28 сентября 2010 Урса Капитал Дорофеев Дмитрий
В понедельник российский фондовый рынок после открытия с гэпа вверх демонстрировал нисходящую динамику торгов. По итогам сессии индекс ММВБ закрылся на значении в 1418.7 пункта, показав снижение на 1.21%.
В тоже время на торгах в США индексы также демонстрировали нисходящую динамику. Несмотря на относительно спокойный макроэкономический фон, инвесторы фиксировали прибыль в акциях, после их пятничного взрывного роста. По итогам сессии индекс S&P 500 скорректировался на 0.57% до 1142.2 пунктов. При этом из акций инвесторы перекладывались в защитные активы, в результате чего ставки по treasuries продолжили снижение, так доходность 30-летних государственных облигаций США снизилась на 7 б.п. до 3.73%, а 10-летних на 8 б.п. до 2.53%.
Внешний фон на открытии российского рынка негативный. Японский Nikkei упал на 1.12%. Китайский Shanghai Composite корректируется на 0.63%, индекс Гонг-Конга Hang Seng в минусе на 1.0%. Фьючерсы на американский S&P500 припадают на 0.44%.
Евро отскакивает от 5 месячного максимума относительно доллара, а йена консолидируется на достигнутых уровнях. Так в данный момент EUR/USD торгуется на уровне 1.341 (-0.54%), а USD/JPY на уровне 84.21 (+0.05%). При этом мы по-прежнему ожидаем увидеть действенные меры по ослаблению йены со стороны Банка Японии только после повторного удорожания йены до уровня 83 – 84 USD/JPY. Поэтому валюта консолидируется в достаточно узком диапазоне в районе 20 – часовой SMA (84.23) на фоне отсутствия факторов к значительному росту или снижению. Евро в данный момент стабилизируется в районе 100 – часовой SMA (1.34), после отскока от 5 месячного максимума в 1.35. При этом в целом, мы по-прежнему не ожидаем увидеть устойчивого закрепления валютной пары на текущих уровнях, и ожидаем увидеть продолжение коррекции до уровня 200 – часовой SMA (1.3250).
Цены на нефть при этом снижаются. В данный момент нефть марки Brent торгуется у отметки $77.83 (-0.94%), а WTI у отметки $75.66 (-1.12%) за ноябрьские фьючерсы. При этом WTI, подошедшая накануне к уровню 200 – дневной SMA ($77.5), в данный момент пробивает 100 – дневную SMA ($77.5), а Brent в очередной раз тестирует свою поддержку на уровне 200 – дневной SMA ($77.9), в случае пробития которой Brent сможет быстро уйти к уровню 100 – дневной SMA ($76.4). В целом, вероятность дальнейшего существенного удорожания нефти мы по-прежнему оцениваем как незначительную и в ближайшие сессии склоняемся увидеть сохранение нисходящего движения в сырье
Сегодня выходит достаточно большой блок макроэкономической статистики, однако сильнее всего на настроения инвесторов повлияет публикация индикатора потребительской уверенности в США в 18:00 мск.
Сегодня на российском фондовом рынке наблюдается продолжение сокращения «аппетитов» к риску у инвесторов, вызванное понижением цен на сырье и ухудшением общего фона. В целом мы по-прежнему не видим глобальных драйверов для продолжения роста на мировых фондовых площадках, поскольку выходящая статистика, несмотря на публикации выше ожиданий, не блещет оптимизмом. При этом продолжающееся бегство инвесторов в защитные активы также не способствует росту на рынках. При этом на российском рынке в ближайшее время в качестве поддержки мы ожидаем увидеть уровень в 1400 пунктов по индексу ММВБ, где проходит 50 –дневная SMA, а в качестве сопротивления на возможных отскоках уровень в 1420 пунктов. При этом в случае подтверждения наших ожиданий и ухудшения внешнего фона в качестве нового сильного уровня поддержки ожидаем увидеть уровень 200 – дневной SMA (1385). При этом индекс S&P 500 демонстрирует отскок от своего среднесрочного уровня сопротивления на уровне 1150 пунктов, пробитие которого без выхода целого ряда позитивных данных выглядит как практически невозможное. Поэтому в ближайшие сессии мы ожидаем увидеть продолжение отката от текущих уровней с целью тестирования уровня поддержки 200 – дневной SMA (1117.3).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В тоже время на торгах в США индексы также демонстрировали нисходящую динамику. Несмотря на относительно спокойный макроэкономический фон, инвесторы фиксировали прибыль в акциях, после их пятничного взрывного роста. По итогам сессии индекс S&P 500 скорректировался на 0.57% до 1142.2 пунктов. При этом из акций инвесторы перекладывались в защитные активы, в результате чего ставки по treasuries продолжили снижение, так доходность 30-летних государственных облигаций США снизилась на 7 б.п. до 3.73%, а 10-летних на 8 б.п. до 2.53%.
Внешний фон на открытии российского рынка негативный. Японский Nikkei упал на 1.12%. Китайский Shanghai Composite корректируется на 0.63%, индекс Гонг-Конга Hang Seng в минусе на 1.0%. Фьючерсы на американский S&P500 припадают на 0.44%.
Евро отскакивает от 5 месячного максимума относительно доллара, а йена консолидируется на достигнутых уровнях. Так в данный момент EUR/USD торгуется на уровне 1.341 (-0.54%), а USD/JPY на уровне 84.21 (+0.05%). При этом мы по-прежнему ожидаем увидеть действенные меры по ослаблению йены со стороны Банка Японии только после повторного удорожания йены до уровня 83 – 84 USD/JPY. Поэтому валюта консолидируется в достаточно узком диапазоне в районе 20 – часовой SMA (84.23) на фоне отсутствия факторов к значительному росту или снижению. Евро в данный момент стабилизируется в районе 100 – часовой SMA (1.34), после отскока от 5 месячного максимума в 1.35. При этом в целом, мы по-прежнему не ожидаем увидеть устойчивого закрепления валютной пары на текущих уровнях, и ожидаем увидеть продолжение коррекции до уровня 200 – часовой SMA (1.3250).
Цены на нефть при этом снижаются. В данный момент нефть марки Brent торгуется у отметки $77.83 (-0.94%), а WTI у отметки $75.66 (-1.12%) за ноябрьские фьючерсы. При этом WTI, подошедшая накануне к уровню 200 – дневной SMA ($77.5), в данный момент пробивает 100 – дневную SMA ($77.5), а Brent в очередной раз тестирует свою поддержку на уровне 200 – дневной SMA ($77.9), в случае пробития которой Brent сможет быстро уйти к уровню 100 – дневной SMA ($76.4). В целом, вероятность дальнейшего существенного удорожания нефти мы по-прежнему оцениваем как незначительную и в ближайшие сессии склоняемся увидеть сохранение нисходящего движения в сырье
Сегодня выходит достаточно большой блок макроэкономической статистики, однако сильнее всего на настроения инвесторов повлияет публикация индикатора потребительской уверенности в США в 18:00 мск.
Сегодня на российском фондовом рынке наблюдается продолжение сокращения «аппетитов» к риску у инвесторов, вызванное понижением цен на сырье и ухудшением общего фона. В целом мы по-прежнему не видим глобальных драйверов для продолжения роста на мировых фондовых площадках, поскольку выходящая статистика, несмотря на публикации выше ожиданий, не блещет оптимизмом. При этом продолжающееся бегство инвесторов в защитные активы также не способствует росту на рынках. При этом на российском рынке в ближайшее время в качестве поддержки мы ожидаем увидеть уровень в 1400 пунктов по индексу ММВБ, где проходит 50 –дневная SMA, а в качестве сопротивления на возможных отскоках уровень в 1420 пунктов. При этом в случае подтверждения наших ожиданий и ухудшения внешнего фона в качестве нового сильного уровня поддержки ожидаем увидеть уровень 200 – дневной SMA (1385). При этом индекс S&P 500 демонстрирует отскок от своего среднесрочного уровня сопротивления на уровне 1150 пунктов, пробитие которого без выхода целого ряда позитивных данных выглядит как практически невозможное. Поэтому в ближайшие сессии мы ожидаем увидеть продолжение отката от текущих уровней с целью тестирования уровня поддержки 200 – дневной SMA (1117.3).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter