4 октября 2010 Урса Капитал Дорофеев Дмитрий
В пятницу российский фондовый рынок продолжил демонстрировать восходящую динамику торгов. По итогам сессии индекс ММВБ закрылся на значении в 1455.6 пункта, показав рост на 1.06%.
В тоже время на торгах в США индексы демонстрировали боковую динамику. Публикации изменения уровня расходов и доходов населения совместно с выходом индикатора уверенности потребителей от университета Мичигана на уровнях выше ожиданий, приободрили инвесторов. Однако публикация снижения производственного индекса ISM послужила очередным триггером к фиксации прибыли. По итогам сессии индекс S&P 500 подрос на 0.44% до 1146.2 пунктов. При этом на волне роста оптимизма спрос на treasuries слегка упал, так доходность 30-летних государственных облигаций США выросла на 1 б.п. до 3.69%, а 10-летних осталась на уровне 2.52%.
Внешний фон на открытии российского рынка смешанный. Японский Nikkei снизился на 0.25%. Китайский Shanghai Composite по-прежнему не торгуется из-за праздников, индекс Гонг-Конга Hang Seng в плюсе на 1.17%. Фьючерсы на американский S&P500 корректируются на 0.60%.
Евро откатывается от достигнутых максимумов относительно доллара, а йена продолжает консолидироваться на них. Так в данный момент EUR/USD торгуется на уровне 1.368 (-0.78%), а USD/JPY на уровне 83.20 (-0.02%). Йена консолидируется в ожидании решения Банка Японии о расширении мер количественного смягчения, однако действенных мер со стороны Банка Японии по ослаблению курса национальной валюты мы по-прежнему не видим. В результате чего йена, после откатов на продажах валюты со стороны регулятора, продолжает тенденцию к укреплению. Не смотря на усиливающееся давление на доллар, на ожиданиях принятия новых мер по количественному смягчению, мы по-прежнему считаем, что после ребалансировки инвестиционных портфелей участниками рынка большинство рисковых активов совместно с евро сможет достаточно быстро откатиться назад. Поэтому мы не ожидаем увидеть устойчивого закрепления валютной пары на текущих уровнях, и ожидаем на неделе увидеть откат до уровня 200 – часовой SMA (1.3510), с последующим среднесрочным снижением до 200 – дневной SMA (1.3020).
Цены на нефть при этом также откатываются от своих максимумов. В данный момент нефть марки Brent торгуется у отметки $83.03 (-0.86%), а WTI у отметки $80.91 (-0.82%) за ноябрьские фьючерсы. WTI, недавно пробившая 200 – дневную SMA ($77.6), закончила инерционный рост на закрытии «стопов» и теперь инвесторы фиксируют в ней прибыль с целью возврата к уровню 200 – дневной SMA. Brent ведет себя аналогичным образом, однако, стабилизация на откате может произойти до достижения 200 – дневной SMA ($78.1) в районе $80. В целом, вероятность дальнейшего устойчивого закрепления цен на нефть на текущих уровнях мы оцениваем как низкую. Поскольку запасы нефти в США находятся на своих 25 летних максимумах, а спрос со стороны потребителей не демонстрирует устойчивого роста. В ближайшие сессии после окончания бегства инвесторов из доллара в сырье и прочие рисковые активы, мы склоняемся увидеть возобновление нисходящего движения в сырье.
Сегодня основным событием дня станет публикация изменения объема незавершенных сделок по продаже жилья в США в 18:00 мск, после чего все внимание инвесторов будет приковано к выступлению председателя ФРС Бена Бернанке в 23:00 мск, которое сможет сформировать дальнейшее направление движения мировых фондовых индексов.
Сегодня на российском фондовом рынке наблюдается продолжение роста «аппетитов» к риску у инвесторов, вызванное инерционным вхождением инвесторов в уже подорожавшие бумаги. Тем не менее, мы по-прежнему не видим глобальных драйверов для продолжения роста на мировых фондовых площадках и выхода из боковика, и ожидаем, что вскоре после окончания бегства инвесторов из доллара в сырье и прочие рисковые активы на волне ребалансирования инвесторами своих портфелей, нисходящее движение возобновится. При этом продолжающееся бегство инвесторов в защитные активы косвенно подтверждает это. В скором времени мы ожидаем увидеть возврат индекса ММВБ под текущий уровень поддержки в 1450 пунктов, с последующим тестированием 1430 пунктов. В тоже время индекс S&P 500 продолжает консолидироваться под уровнем сильного сопротивления на уровне 1150 пунктов, и все больше технических индикаторов начинают демонстрировать сигналы возникновению отката от текущих уровней с целью тестирования уровня поддержки 200 – дневной SMA (1118).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В тоже время на торгах в США индексы демонстрировали боковую динамику. Публикации изменения уровня расходов и доходов населения совместно с выходом индикатора уверенности потребителей от университета Мичигана на уровнях выше ожиданий, приободрили инвесторов. Однако публикация снижения производственного индекса ISM послужила очередным триггером к фиксации прибыли. По итогам сессии индекс S&P 500 подрос на 0.44% до 1146.2 пунктов. При этом на волне роста оптимизма спрос на treasuries слегка упал, так доходность 30-летних государственных облигаций США выросла на 1 б.п. до 3.69%, а 10-летних осталась на уровне 2.52%.
Внешний фон на открытии российского рынка смешанный. Японский Nikkei снизился на 0.25%. Китайский Shanghai Composite по-прежнему не торгуется из-за праздников, индекс Гонг-Конга Hang Seng в плюсе на 1.17%. Фьючерсы на американский S&P500 корректируются на 0.60%.
Евро откатывается от достигнутых максимумов относительно доллара, а йена продолжает консолидироваться на них. Так в данный момент EUR/USD торгуется на уровне 1.368 (-0.78%), а USD/JPY на уровне 83.20 (-0.02%). Йена консолидируется в ожидании решения Банка Японии о расширении мер количественного смягчения, однако действенных мер со стороны Банка Японии по ослаблению курса национальной валюты мы по-прежнему не видим. В результате чего йена, после откатов на продажах валюты со стороны регулятора, продолжает тенденцию к укреплению. Не смотря на усиливающееся давление на доллар, на ожиданиях принятия новых мер по количественному смягчению, мы по-прежнему считаем, что после ребалансировки инвестиционных портфелей участниками рынка большинство рисковых активов совместно с евро сможет достаточно быстро откатиться назад. Поэтому мы не ожидаем увидеть устойчивого закрепления валютной пары на текущих уровнях, и ожидаем на неделе увидеть откат до уровня 200 – часовой SMA (1.3510), с последующим среднесрочным снижением до 200 – дневной SMA (1.3020).
Цены на нефть при этом также откатываются от своих максимумов. В данный момент нефть марки Brent торгуется у отметки $83.03 (-0.86%), а WTI у отметки $80.91 (-0.82%) за ноябрьские фьючерсы. WTI, недавно пробившая 200 – дневную SMA ($77.6), закончила инерционный рост на закрытии «стопов» и теперь инвесторы фиксируют в ней прибыль с целью возврата к уровню 200 – дневной SMA. Brent ведет себя аналогичным образом, однако, стабилизация на откате может произойти до достижения 200 – дневной SMA ($78.1) в районе $80. В целом, вероятность дальнейшего устойчивого закрепления цен на нефть на текущих уровнях мы оцениваем как низкую. Поскольку запасы нефти в США находятся на своих 25 летних максимумах, а спрос со стороны потребителей не демонстрирует устойчивого роста. В ближайшие сессии после окончания бегства инвесторов из доллара в сырье и прочие рисковые активы, мы склоняемся увидеть возобновление нисходящего движения в сырье.
Сегодня основным событием дня станет публикация изменения объема незавершенных сделок по продаже жилья в США в 18:00 мск, после чего все внимание инвесторов будет приковано к выступлению председателя ФРС Бена Бернанке в 23:00 мск, которое сможет сформировать дальнейшее направление движения мировых фондовых индексов.
Сегодня на российском фондовом рынке наблюдается продолжение роста «аппетитов» к риску у инвесторов, вызванное инерционным вхождением инвесторов в уже подорожавшие бумаги. Тем не менее, мы по-прежнему не видим глобальных драйверов для продолжения роста на мировых фондовых площадках и выхода из боковика, и ожидаем, что вскоре после окончания бегства инвесторов из доллара в сырье и прочие рисковые активы на волне ребалансирования инвесторами своих портфелей, нисходящее движение возобновится. При этом продолжающееся бегство инвесторов в защитные активы косвенно подтверждает это. В скором времени мы ожидаем увидеть возврат индекса ММВБ под текущий уровень поддержки в 1450 пунктов, с последующим тестированием 1430 пунктов. В тоже время индекс S&P 500 продолжает консолидироваться под уровнем сильного сопротивления на уровне 1150 пунктов, и все больше технических индикаторов начинают демонстрировать сигналы возникновению отката от текущих уровней с целью тестирования уровня поддержки 200 – дневной SMA (1118).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу