Неожиданно резкий рост американского рынка накануне заставил индекс ММВБ на открытии в среду, 6 октября, гэпом вверх обновить пятимесячный максимум и в течение первых 20 минут торгов добраться до отметки 1485 пунктов. Однако на этот раз оптимизм долго не сохранился, поскольку завершить ростом шестую сессию подряд это было бы уже слишком сильным вызовом "медведям", да и новостной фон в среду не способствовал продолжению ралли. Здесь и понижение международным рейтинговым агентством Fitch долгосрочного рейтинга Ирландии на одну ступень, и решение МВФ понизить прогноз по росту ВВП РФ в 2010г. с 4,3% до 4% из-за летней засухи, и нерадостные данные с рынка труда США. На таком фоне индекс ММВБ с третьей попытки все-таки опустился ниже уровня закрытия вторника, и только в последние минуты торгов сумел незначительно ее превысить.
По итогам торговой сессии 6 октября индекс ММВБ повысился на 0,07% - до 1475,12 пункта, РТС - на 0,6% и достиг отметки 1578,35 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 58,13 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 155,6 млрд руб., из них объем торгов акциями в RTS Standard - 13,4 млрд руб.
Поддержку российским индексам оказали наиболее ликвидные представители металлургической отрасли, уверенно восстанавливающие позиции после непонятных распродаж 5 октября. ГМК "Норильский никель", сообщивший о планах завершить до конца 2010г. переговоры о переработке меди из госрезерва, прирастил капитализацию на 0,7%. Если переговоры пройдут успешно, ГМК получит дополнительные 50 тыс. т меди в год в течение 5 лет. Еще более значительным ростом завершила день "Северсталь" (+2,73%). Лидером отрасли стал "Полиметалл" (+8,57%), отстало от него "Полюс золото" (+1,32%). Им поддержку оказывает непрекращающийся рост цен на золото. Кроме того, "Полюс золото" сообщило о намерении увеличить производство золота до 1,7-1,8 млн унций с текущих 1,5 млн унций. Остальные представители отрасли, правда, продолжали падать: акции НЛМК подешевели еще на 1,86%, ММК - на 0,5%, а ТМК - на те же 0,5%.
В нефтегазовой отрасли, оставшейся без поддержки с нефтяного рынка, увереннее остальных держались ЛУКОЙЛ и "Газпром". Последний порадовал инвесторов сообщением о том, что по показателям добычи газа в 2010г. планирует отыграть 50% падения 2009г. благодаря росту потребления "голубого топлива" на внутреннем рынке. ЛУКОЙЛ же поддерживали новости о намерении выйти в предстоящем году на Гонконгскую или Сингапурскую биржу, а также о планах вице-президента НК Леонида Федуна довести свою долю в компании до 10% (сейчас владеет 9,25%). ЛУКОЙЛ завершил сессию среды ростом на 0,26%, "Газпром" - на 0,31%. Подешевели относительно уровня закрытия торгов вторника "Сургутнефтегаз" (-0,33%), "Татнефть" (-0,19%), "Газпром нефть" (-1,06%), привилегированные акции "Транснефти" (-1,13%) и "Роснефть" (-1,9%). Инвесторы последней пока проигнорировали сообщение МЭР РФ о том, что министерство, скорее всего, поддержит сохранение льготной экспортной пошлины на нефть с Ванкорского месторождения.
Следует отметить отчет по МСФО за первое полугодие 2010г. ГК Sollers: компания пока не вышла на прибыль, но сократила чистый убыток в 2,5 раза - до 1,258 млрд руб. Инвесторов воодушевил оптимистичный прогноз на 2010г. - по итогам года производитель прогнозирует выручку более 50 млрд руб. и не исключает возможности получения чистой прибыли. "Будет зависеть от курсовой разницы", - сказал заместитель гендиректора компании Николай Соболев, пояснив, что компания закупает комплектующие в евро. В среду котировки Sollers выросли на 0,88%, КАМАЗа - на 0,39%, а лидер предшествовавшей сессии - АВТОВАЗ потерял символические 0,08%.
Несмотря на все негативные факторы, присутствующие на рынке, рост российских индексов все-таки продолжился. Участники торгов предпочитают зарабатывать на игре от покупок пока нет подтверждений, что нисходящая коррекция начнется уже сейчас. Есть только такой сомнительный фактор как образовавшаяся сильная перекупленность, но в текущих условиях, когда на Востоке и Западе деньги стоят все дешевле, рынок может и не обратить на него внимания.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: покупать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: покупать
НК Роснефть: покупать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: держать
Максим Звягинцев
Прогнозы аналитиков: Рынок настроен на среднесрочный рост
В целом аналитики позитивно смотрят на перспективы российского фондового рынка до конца текущей недели. Главный трейдер "Тройки Диалог" Тимур Насардинов полагает, что рынок российских акций может удержаться на текущих уровнях или даже немного подрасти. Однако индекс MSCI и многие другие индексы выглядят чрезвычайно перекупленными. Многие игроки достаточно осторожно подходят к ситуации, отмечает эксперт и не исключает повышенной волатильности на текущих уровнях.
Как указывает аналитик компании "Атон" Елена Кожухова, последние несколько дней подтвердили, что российский фондовый рынок настроен на среднесрочный рост. Индекс S&P и в целом американские рынки росли достаточно вяло. В отличие от них индекс ММВБ демонстрировал достаточно резкий подъем. Теперь ближайшим сопротивлением для рынка станет уровень 1480 пунктов.
"Если он сможет закрепиться выше этой отметки, следующей целью станет 1500 пунктов по ММВБ. Однако в целом рынок выглядит несколько перекупленным. Все это вызывает опасения коррекции в ближайшее время. Если данные о состоянии рынка труда в США окажутся негативными, это может послужить поводом для краткосрочной коррекции. Если американскому рынку удастся пробить уровень 1160 пунктов и пойти выше, это добавит оптимизма отечественному рынку акций", - подчеркнула Е.Кожухова.
По прогнозам аналитика ГК "Алор" Анны Люкановой, торговая сессия четверга, 7 октября, будет проходить в рамках бокового тренда, поскольку от активных действий инвесторов будут сдерживать ожидание старта сезона отчетности, а также пятничных данных о безработице США. Основной коридор по ММВБ в четверг видится в диапазоне 1460-1480 пунктов. Настроения инвесторов будет определять динамика валютного рынка. Пара евро/доллар торгуется на уровнях февраля текущего года, итоги заседания ЕЦБ в четверг могут спровоцировать технический откат пары вниз, что усилит риски снижения на сырьевых площадках. В четверг выйдут также данные о числе обращений за пособием по безработице в США.
А.Люканова полагает, что сезон отчетности за III квартал может быть не столь оптимистичным, поскольку в III квартале наблюдалось замедление восстановления экономики, что может сказаться на финансовых результатах деятельности компаний. "Российский рынок акций отреагирует на первые результаты отчетности лишь в пятницу, что также снизит активность покупателей на рынке в ходе торговой сессии четверга, повышая привлекательность коротких позиций", - считает А.Люканова.
Трейдер ИК "Файненшл Бридж" Филипп Лысенко ожидает в ближайшее время на российских биржах некоторую фиксацию прибыли после достаточно существенного роста последних дней. Однако затем подъем может продолжиться, так как внешний фон в целом остается позитивным, заключил эксперт.
Что касается инвестиционных идей, то, как напоминает старший аналитик ИФК "Метрополь" Сергей Бейден, акции "Интер РАО" в последние дни демонстрировали хороший рост. "В бумагах "Интер РАО" игра идет на аспектах консолидации генерирующих активов компании. Мы видели достаточно бурную реакцию акций "Интер РАО" на новость о том, что президент подписал указ о передаче доли государства в генерирующих и других активах "Интер РАО". Здесь основным сюрпризом стал пакет 40% акций "Иркутскэнерго". Рост акций мы уже увидели, и, с нашей точки зрения, акции компании должны консолидироваться вблизи текущих уровней. В ближайшее время бумаги "Интер РАО" будут достаточно существенно реагировать на новостной фон", - считает эксперт.
Руководитель управления электроэнергетики и коммунальных услуг "ВТБ Капитала" Дмитрий Скрябин полагает, что к концу года цена акций "Интер РАО" может повыситься на 20-30%, а Холдинга МРСК - еще больше.
Руководитель управления финансовых компаний "ВТБ Капитала" Дмитрий Дмитриев достаточно высоко оценивает потенциал роста акций Сбербанка в долгосрочной перспективе, однако с оговоркой, что позитивных новостей по Сбербанку можно ожидать только в IV квартале. Поэтому пока резкий рост данных бумаг вряд ли состоится. "До конца года акции Сбербанка могут не продемонстрировать существенного роста с текущих уровней", - заключил Д.Дмитриев.
Елена Хрупова
По итогам торговой сессии 6 октября индекс ММВБ повысился на 0,07% - до 1475,12 пункта, РТС - на 0,6% и достиг отметки 1578,35 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 58,13 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 155,6 млрд руб., из них объем торгов акциями в RTS Standard - 13,4 млрд руб.
Поддержку российским индексам оказали наиболее ликвидные представители металлургической отрасли, уверенно восстанавливающие позиции после непонятных распродаж 5 октября. ГМК "Норильский никель", сообщивший о планах завершить до конца 2010г. переговоры о переработке меди из госрезерва, прирастил капитализацию на 0,7%. Если переговоры пройдут успешно, ГМК получит дополнительные 50 тыс. т меди в год в течение 5 лет. Еще более значительным ростом завершила день "Северсталь" (+2,73%). Лидером отрасли стал "Полиметалл" (+8,57%), отстало от него "Полюс золото" (+1,32%). Им поддержку оказывает непрекращающийся рост цен на золото. Кроме того, "Полюс золото" сообщило о намерении увеличить производство золота до 1,7-1,8 млн унций с текущих 1,5 млн унций. Остальные представители отрасли, правда, продолжали падать: акции НЛМК подешевели еще на 1,86%, ММК - на 0,5%, а ТМК - на те же 0,5%.
В нефтегазовой отрасли, оставшейся без поддержки с нефтяного рынка, увереннее остальных держались ЛУКОЙЛ и "Газпром". Последний порадовал инвесторов сообщением о том, что по показателям добычи газа в 2010г. планирует отыграть 50% падения 2009г. благодаря росту потребления "голубого топлива" на внутреннем рынке. ЛУКОЙЛ же поддерживали новости о намерении выйти в предстоящем году на Гонконгскую или Сингапурскую биржу, а также о планах вице-президента НК Леонида Федуна довести свою долю в компании до 10% (сейчас владеет 9,25%). ЛУКОЙЛ завершил сессию среды ростом на 0,26%, "Газпром" - на 0,31%. Подешевели относительно уровня закрытия торгов вторника "Сургутнефтегаз" (-0,33%), "Татнефть" (-0,19%), "Газпром нефть" (-1,06%), привилегированные акции "Транснефти" (-1,13%) и "Роснефть" (-1,9%). Инвесторы последней пока проигнорировали сообщение МЭР РФ о том, что министерство, скорее всего, поддержит сохранение льготной экспортной пошлины на нефть с Ванкорского месторождения.
Следует отметить отчет по МСФО за первое полугодие 2010г. ГК Sollers: компания пока не вышла на прибыль, но сократила чистый убыток в 2,5 раза - до 1,258 млрд руб. Инвесторов воодушевил оптимистичный прогноз на 2010г. - по итогам года производитель прогнозирует выручку более 50 млрд руб. и не исключает возможности получения чистой прибыли. "Будет зависеть от курсовой разницы", - сказал заместитель гендиректора компании Николай Соболев, пояснив, что компания закупает комплектующие в евро. В среду котировки Sollers выросли на 0,88%, КАМАЗа - на 0,39%, а лидер предшествовавшей сессии - АВТОВАЗ потерял символические 0,08%.
Несмотря на все негативные факторы, присутствующие на рынке, рост российских индексов все-таки продолжился. Участники торгов предпочитают зарабатывать на игре от покупок пока нет подтверждений, что нисходящая коррекция начнется уже сейчас. Есть только такой сомнительный фактор как образовавшаяся сильная перекупленность, но в текущих условиях, когда на Востоке и Западе деньги стоят все дешевле, рынок может и не обратить на него внимания.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: покупать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: покупать
НК Роснефть: покупать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: держать
Максим Звягинцев
Прогнозы аналитиков: Рынок настроен на среднесрочный рост
В целом аналитики позитивно смотрят на перспективы российского фондового рынка до конца текущей недели. Главный трейдер "Тройки Диалог" Тимур Насардинов полагает, что рынок российских акций может удержаться на текущих уровнях или даже немного подрасти. Однако индекс MSCI и многие другие индексы выглядят чрезвычайно перекупленными. Многие игроки достаточно осторожно подходят к ситуации, отмечает эксперт и не исключает повышенной волатильности на текущих уровнях.
Как указывает аналитик компании "Атон" Елена Кожухова, последние несколько дней подтвердили, что российский фондовый рынок настроен на среднесрочный рост. Индекс S&P и в целом американские рынки росли достаточно вяло. В отличие от них индекс ММВБ демонстрировал достаточно резкий подъем. Теперь ближайшим сопротивлением для рынка станет уровень 1480 пунктов.
"Если он сможет закрепиться выше этой отметки, следующей целью станет 1500 пунктов по ММВБ. Однако в целом рынок выглядит несколько перекупленным. Все это вызывает опасения коррекции в ближайшее время. Если данные о состоянии рынка труда в США окажутся негативными, это может послужить поводом для краткосрочной коррекции. Если американскому рынку удастся пробить уровень 1160 пунктов и пойти выше, это добавит оптимизма отечественному рынку акций", - подчеркнула Е.Кожухова.
По прогнозам аналитика ГК "Алор" Анны Люкановой, торговая сессия четверга, 7 октября, будет проходить в рамках бокового тренда, поскольку от активных действий инвесторов будут сдерживать ожидание старта сезона отчетности, а также пятничных данных о безработице США. Основной коридор по ММВБ в четверг видится в диапазоне 1460-1480 пунктов. Настроения инвесторов будет определять динамика валютного рынка. Пара евро/доллар торгуется на уровнях февраля текущего года, итоги заседания ЕЦБ в четверг могут спровоцировать технический откат пары вниз, что усилит риски снижения на сырьевых площадках. В четверг выйдут также данные о числе обращений за пособием по безработице в США.
А.Люканова полагает, что сезон отчетности за III квартал может быть не столь оптимистичным, поскольку в III квартале наблюдалось замедление восстановления экономики, что может сказаться на финансовых результатах деятельности компаний. "Российский рынок акций отреагирует на первые результаты отчетности лишь в пятницу, что также снизит активность покупателей на рынке в ходе торговой сессии четверга, повышая привлекательность коротких позиций", - считает А.Люканова.
Трейдер ИК "Файненшл Бридж" Филипп Лысенко ожидает в ближайшее время на российских биржах некоторую фиксацию прибыли после достаточно существенного роста последних дней. Однако затем подъем может продолжиться, так как внешний фон в целом остается позитивным, заключил эксперт.
Что касается инвестиционных идей, то, как напоминает старший аналитик ИФК "Метрополь" Сергей Бейден, акции "Интер РАО" в последние дни демонстрировали хороший рост. "В бумагах "Интер РАО" игра идет на аспектах консолидации генерирующих активов компании. Мы видели достаточно бурную реакцию акций "Интер РАО" на новость о том, что президент подписал указ о передаче доли государства в генерирующих и других активах "Интер РАО". Здесь основным сюрпризом стал пакет 40% акций "Иркутскэнерго". Рост акций мы уже увидели, и, с нашей точки зрения, акции компании должны консолидироваться вблизи текущих уровней. В ближайшее время бумаги "Интер РАО" будут достаточно существенно реагировать на новостной фон", - считает эксперт.
Руководитель управления электроэнергетики и коммунальных услуг "ВТБ Капитала" Дмитрий Скрябин полагает, что к концу года цена акций "Интер РАО" может повыситься на 20-30%, а Холдинга МРСК - еще больше.
Руководитель управления финансовых компаний "ВТБ Капитала" Дмитрий Дмитриев достаточно высоко оценивает потенциал роста акций Сбербанка в долгосрочной перспективе, однако с оговоркой, что позитивных новостей по Сбербанку можно ожидать только в IV квартале. Поэтому пока резкий рост данных бумаг вряд ли состоится. "До конца года акции Сбербанка могут не продемонстрировать существенного роста с текущих уровней", - заключил Д.Дмитриев.
Елена Хрупова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба