14 октября 2010 Урса Капитал Дорофеев Дмитрий
В среду российский фондовый рынок продолжил демонстрировать боковое движение в районе своих максимумов. По итогам сессии индекс ММВБ закрылся на значении в 1493.2 пункта, показав рост на 1.04%.
В тоже время на торгах в США индексы продолжили демонстрировать восходящую динамику. На относительно спокойном макроэкономическом фоне инвесторы отыгрывали результаты отчетностей Intel (-2.68%) и JP Morgan Chase (-1.39%), несмотря на рост прибыли компаний, инвесторы не уверены в их дальнейшем увеличении, что давит на котировки. Тем не менее, на волне роста оптимизма по итогам сессии индекс S&P 500 вырос на 0.71% до 1178.1 пункта. При этом рынок treasuries пребывал в боковой динамике, так доходность 30-летних государственных облигаций США снизилась на 1 б.п. до 3.81%, а 10-летних также на 1 б.п. до 2.42%.
Внешний фон на открытии российского рынка позитивный. Японский Nikkei взлетел на 1.91%. Китайский Shanghai Composite растет на 0.64%, индекс Гонконга Hang Seng в плюсе на 1.68%. Фьючерсы на американский S&P500 растут на 0.4%.
Евро и йена демонстрируют восходящее движение относительно доллара. Так в данный момент EUR/USD торгуется на уровне 8 – месячного максимума 1.407 (+0.88%), а USD/JPY на уровне 15 – летнего 81.17 (-0.87%). Инвесторы продолжают наращивать свои позиции в рисковых активах, что отражается на продолжении обесценения доллара. Участники торгов обеспокоенны принятием новой программы по количественному смягчению в США, что приводит к бегству капитала.
Цены на нефть при этом демонстрируют восходящую динамику. В данный момент нефть марки Brent торгуется у отметки $85.12 (+0.57%) за декабрьский фьючерс, а WTI у отметки $83.74 (+0.88%) за ноябрьский. WTI и Brent уже вернулись на уровни своих недавних максимумов и в данный момент консолидируются в районе них, выше 10 – дневных SMA ($82.5 и $84.1). В целом, участники рынка восстановили ранее утраченные позиции и ожидают поступления новых драйверов к росту или коррекции.
Сегодня выходит большой блок макроэкономической статистики, однако наибольшее внимание инвесторов к себе привлекут публикации числа первичных обращений за пособием по безработице и сальдо баланса внешней торговли США в 16:30 мск. При этом в случае выхода позитивных данных по безработице, инвесторы могут начать фиксировать прибыль из-за вероятности понижения программы по стимулированию экономики ФРС и, наоборот, в случае выхода негативных данных на рынках может продолжиться рост.
Сегодня на российском фондовом рынке продолжается рост «аппетитов» к риску у инвесторов, вызванный ростом цен на рисковые и сырьевые активы. В данный момент, также как и вчера, основным уровнем сопротивления выступает уровень в 1500 пунктов по индексу ММВБ, преодоление которого является весьма сложной задачей, при этом на откатах основной поддержкой будет выступать уровень в 1480 пунктов. В целом, на рынках продолжается восстановление позиций инвесторов в рисковых активах, на ожиданиях принятия стимулирующей программы ФРС. Главным фактором роста продолжает являться монетарный эффект от данной программы, хотя на ситуацию в реальных секторах экономики США это окажет слабое влияние. В общем, мы по-прежнему не ожидаем выхода фондового рынка из годового боковика и преодоления им своих годовых максимумов, и считаем, что вскоре бегство инвесторов из долларовых активов в сырье и прочие рисковые активы остановится. В тоже время индекс S&P 500 продолжает обновлять свои максимумы, однако, потенциал дальнейшего роста ограничен уровнем сильного сопротивления 200 – недельной SMA (1196), по достижению которой в мае началась сильная коррекция. Кроме того технические индикаторы по-прежнему демонстрируют сигналы о перекупленности рынка, что свидетельствует о возможности отката от текущих уровней до среднесрочного уровня поддержки 200 – дневной SMA (1120).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В тоже время на торгах в США индексы продолжили демонстрировать восходящую динамику. На относительно спокойном макроэкономическом фоне инвесторы отыгрывали результаты отчетностей Intel (-2.68%) и JP Morgan Chase (-1.39%), несмотря на рост прибыли компаний, инвесторы не уверены в их дальнейшем увеличении, что давит на котировки. Тем не менее, на волне роста оптимизма по итогам сессии индекс S&P 500 вырос на 0.71% до 1178.1 пункта. При этом рынок treasuries пребывал в боковой динамике, так доходность 30-летних государственных облигаций США снизилась на 1 б.п. до 3.81%, а 10-летних также на 1 б.п. до 2.42%.
Внешний фон на открытии российского рынка позитивный. Японский Nikkei взлетел на 1.91%. Китайский Shanghai Composite растет на 0.64%, индекс Гонконга Hang Seng в плюсе на 1.68%. Фьючерсы на американский S&P500 растут на 0.4%.
Евро и йена демонстрируют восходящее движение относительно доллара. Так в данный момент EUR/USD торгуется на уровне 8 – месячного максимума 1.407 (+0.88%), а USD/JPY на уровне 15 – летнего 81.17 (-0.87%). Инвесторы продолжают наращивать свои позиции в рисковых активах, что отражается на продолжении обесценения доллара. Участники торгов обеспокоенны принятием новой программы по количественному смягчению в США, что приводит к бегству капитала.
Цены на нефть при этом демонстрируют восходящую динамику. В данный момент нефть марки Brent торгуется у отметки $85.12 (+0.57%) за декабрьский фьючерс, а WTI у отметки $83.74 (+0.88%) за ноябрьский. WTI и Brent уже вернулись на уровни своих недавних максимумов и в данный момент консолидируются в районе них, выше 10 – дневных SMA ($82.5 и $84.1). В целом, участники рынка восстановили ранее утраченные позиции и ожидают поступления новых драйверов к росту или коррекции.
Сегодня выходит большой блок макроэкономической статистики, однако наибольшее внимание инвесторов к себе привлекут публикации числа первичных обращений за пособием по безработице и сальдо баланса внешней торговли США в 16:30 мск. При этом в случае выхода позитивных данных по безработице, инвесторы могут начать фиксировать прибыль из-за вероятности понижения программы по стимулированию экономики ФРС и, наоборот, в случае выхода негативных данных на рынках может продолжиться рост.
Сегодня на российском фондовом рынке продолжается рост «аппетитов» к риску у инвесторов, вызванный ростом цен на рисковые и сырьевые активы. В данный момент, также как и вчера, основным уровнем сопротивления выступает уровень в 1500 пунктов по индексу ММВБ, преодоление которого является весьма сложной задачей, при этом на откатах основной поддержкой будет выступать уровень в 1480 пунктов. В целом, на рынках продолжается восстановление позиций инвесторов в рисковых активах, на ожиданиях принятия стимулирующей программы ФРС. Главным фактором роста продолжает являться монетарный эффект от данной программы, хотя на ситуацию в реальных секторах экономики США это окажет слабое влияние. В общем, мы по-прежнему не ожидаем выхода фондового рынка из годового боковика и преодоления им своих годовых максимумов, и считаем, что вскоре бегство инвесторов из долларовых активов в сырье и прочие рисковые активы остановится. В тоже время индекс S&P 500 продолжает обновлять свои максимумы, однако, потенциал дальнейшего роста ограничен уровнем сильного сопротивления 200 – недельной SMA (1196), по достижению которой в мае началась сильная коррекция. Кроме того технические индикаторы по-прежнему демонстрируют сигналы о перекупленности рынка, что свидетельствует о возможности отката от текущих уровней до среднесрочного уровня поддержки 200 – дневной SMA (1120).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter