В среду, 20 октября, торги на российском рынке акций на неоднозначном внешнем фоне открылись гэпом вниз. Накануне американские фондовые рынки закрылись резким падением. По мнению экспертов, основных причин негативных настроений было две: неожиданное повышение ключевых процентных ставок в Китае и опасения в части прежних махинаций банков с ипотечными облигациями - появились слухи о возможной необходимости выкупа Bank of America проблемных ипотечных облигаций. Что касается опубликованной статистики, то данные с рынка жилья оказались лучше ожиданий, но игроки их фактически проигнорировали. С утра в среду фьючерсы на индексы США демонстрировали небольшой рост. На азиатских фондовых биржах преобладало снижение. Промышленные металлы после провала во вторник восстанавливают часть утраченных позиций. Нефть накануне также заметно подешевела на "китайских" новостях. В среду котировки корректируются в сторону повышения. На 11:30 мск цена марки Brent колебалась около отметки 81,54 долл./барр.
Открытие торгов в России падением было вполне ожидаемым, однако массового сброса бумаг не произошло. Возможно, часть негатива уже была отыграна накануне к концу сессии. Более того, вскоре после открытия оба отечественных индикатора сумели отыграть часть утреннего снижения. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ потерял всего 0,12% и находился на отметке 1488,65 пункта. Объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 16,67 млрд руб. Индекс РТС к 12:30 мск снизился до 1557,19 пункта (-0,85%), RTS Standard - до 10176,28 пункта (-0,23%). Общий объем торгов в РТС составил 87,805 млрд руб., в RTS Standard - 5,251 млрд руб.
Как считает большинство экспертов, торги на отечественном фондовом рынке в среду пройдут под знаком снижения, во всяком случае в первой половине дня. Однако какого-то заметного провала российских индикаторов специалисты не ожидают. "Нас не смущают растущие утром фьючерсы на американские индексы, и мы ждем продолжения снижения нашего рынка акций в первой половине дня в среду", - отмечает руководитель аналитической службы "Ай Ти Инвест-Проспект" Александр Потавин. По его мнению, о стабилизации и восстановлении позиций можно будет говорить только во второй половине дня. Индекс ММВБ найдет поддержку на уровне 1470 пунктов. В целом сегодня день не очень богат на события и статистику. В 18:30 мск Министерство энергетики США (US Department of Energy, DOE) обнародует еженедельный отчет о запасах нефти и нефтепродуктов, вечером ожидаются очередные выступления руководителей ФРС. В 22:00 мск ФРС опубликует отчет об экономической ситуации в стране "Бежевая книга". Кроме того, свои квартальные отчеты представят BlackRock, Boeing, eBay, Freeport-McMoRan, Morgan Stanley, US Bancorp, Wells Fargo.
Заметно лучше рынка в среду вновь выглядит российский банковский сектор. Обыкновенные акции Сбербанка к 12:30 мск подорожали на 0,96%, привилегированные - на 0,7%, ВТБ - на 0,86%.
Как указывают аналитики компании "Атон", нефть на торгах во вторник резко подешевела на фоне укрепления доллара, а также неожиданного повышения ключевых процентных ставок в Китае и, как следствие, страхов сокращения спроса на ресурс. Вышедший накануне отчет Американского института нефти (API) показал рост запасов нефти за минувшую неделю на 2,32 млн барр. Отчет DOE, как ожидается, продемонстрирует рост запасов нефти за неделю на 1,5 млн барр. Пока же нефтяные котировки корректируются в сторону повышения, а акции российских нефтегазовых компаний движутся разнонаправленно. Так, капитализация ЛУКОЙЛа к 12:30 мск снизилась на 0,72%, "Газпром нефти" - на 0,1%, "Сургутнефтегаза" - на 0,66%, "Татнефти" - на 0,05%, НОВАТЭКа - на 1,24%. Цена бумаг "Роснефти" выросла на 0,19%, "Газпрома" - на 0,07%, привилегированных акций "Транснефти" - на 1,1%.
Во вторник НЛМК опубликовал операционные показатели за III квартал. Рост продаж готовой продукции по сравнению с уровнем предыдущего квартала вырос почти на 5%, в основном за счет сегмента сортового проката. Негативным моментом в отчетности компании стало снижение на 13% в квартальном исчислении наиболее премиального вида продукции компании - трансформаторной стали. НЛМК ожидает, что выручка по итогам III квартала составит около 2,1 млрд долл. (за II квартал - 2,15 млрд долл.), а рентабельность показателя EBITDA - около 30% (за II квартал - 35,9%). С точки зрения аналитиков Банка Москвы, операционные результаты НЛМК производят смешанное впечатление. С одной стороны, рост общего объема производства, несмотря на ухудшение рыночной конъюнктуры, радует, с другой - увеличение производственных показателей достигнуто в основном благодаря не самому рентабельному сегменту сортового проката, производящему продукцию на бывших активах "Макси-групп", в то время как продажи наиболее высокомаржинальной продукции, напротив, упали. "Что касается прогнозов квартальных финансовых показателей НЛМК, то они кажутся достаточно реалистичными и не вызывают у нас удивления. Мы не ожидаем заметной реакции рынка на опубликованные цифры", - резюмировали эксперты. Бумаги НЛМК к 12:30 мск подешевели на 0,83%. "Норильский никель" к 12:30 мск потерял в стоимости 0,11%, "Северсталь" - 0,09%. Капитализация ММК выросла на 0,58%. Котировки бумаг "Полюс золота" к указанному времени снизились на 1,32%, "Полиметалла" - 1,01%.
В секторе телекоммуникационных компаний пока доминируют продавцы: обыкновенные бумаги "Ростелекома" к 12:30 мск подешевели на 0,56%, привилегированные - на 0,21%, МТС - на 0,82%. "Уралсвязьинформ" к указанному времени потерял 0,84% стоимости, "Центртелеком" - 1,28%, "Волгателеком" - 1,55%, "Северо-Западный Телеком" - 0,45%, "Сибирьтелеком" - 0,54%.
Акции энергетических компаний пока движутся без единой динамики. Цена бумаг "РусГидро" к 12:30 мск выросла на 0,19%, ФСК ЕЭС - на 0,82%, Холдинга МРСК - на 0,39%. Снижение стоимости бумаг "Мосэнерго" составило 0,7%, МОЭСК - 0,13%.
Если сессия среды фундаментально не насыщена, то рисков переноса позиций на следующий день предостаточно, полагает аналитик ГК "Алор" Наталья Лесина. После закрытия торгов будет опубликована "Бежевая книга" ФРС, а в четверг перед открытием - блок статданных китайской экономики, реакция инвесторов на которые может оказаться значительной в свете приближения встречи министров финансов и глав центробанков G20, считает эксперт.
Аналитик Банка Москвы Юрий Волов отмечает, что первое повышение ставок в одной из крупнейших экономик мира, являющейся к тому же крупнейшим потребителем сырьевых ресурсов, - достаточно тревожный сигнал, поскольку в последнее время мировые рынки росли в основном на предположении, что денежно-кредитные власти развитых стран будут лишь ослаблять свою политику, а бороться с инфляцией пока не готовы. Впрочем, по мнению специалиста, многое в логике последнего решения Банка Китая должны прояснить как раз показатели динамики ВВП и инфляции КНР. Если причиной повышения ставок окажется слишком быстрый экономический рост в стране, это одна история, если же резкое ускорение инфляции - совсем другая. Таким образом, четверг будет очень важен для фондовых рынков.
Юлия Минеева
Лидеры рынка: Банкротство "Русиа Петролеум" ослабило акции ОГК-3
В первой половине торговой сессии среды, 20 октября, на фоне разнонаправленной динамики котировок одним из лидеров роста стали обыкновенные акции ОАО "КАМАЗ". Значительное снижение демонстрировали обыкновенные акции ОАО "ОГК-3".
Акции КАМАЗа в начале торгов подорожали более чем на 3%. К 13:30 мск рост замедлился и составил 2,61%. В среду компания сообщила об открытии сборочного предприятия автомобилей и специальной автотехники в Хабаровске. Сборочное производство проектной мощностью 200-250 автомобилей в год будет располагаться на базе Хабаровского автоцентра КАМАЗа, там будут собирать вахтовые автобусы, автомобили с кран-манипуляторными устройствами, изотермические фургоны, бортовые автомобили и некоторые модели других видов автотехники КАМАЗа. Сборочные комплекты будут поставлять из Набережных Челнов.
Такая организация работы предприятия приведет к значительному удешевлению продукции, подчеркнули в компании. "До сих пор перевозка по железной дороге негабаритных видов автомобилей через всю страну существенно снижала ценовую конкурентоспособность техники. Кроме того, сократятся сроки выполнения заказов дальневосточных потребителей КАМАЗа", - говорится в сообщении. Согласно расчетам компании, новое сборочное предприятие окупится в течение трех лет. Предполагается, что часть готовой продукции Хабаровский автоцентр будет реализовывать самостоятельно.
Акции КАМАЗа уже восемь месяцев консолидируются в фигуре "треугольник" (1-2). Однако фигура настолько сузилась, чтобы в ближайшие дни можно было ожидать выхода из нее. На этом фоне в бумагах КАМАЗа обострилась борьба и повысилась волатильность. Наиболее вероятно, что бумаги выйдут из фигуры вверх, а целью для них станет отметка 82 руб. (3).
Акции ОГК-3 в начале торгов подешевели на 2,23%. К 13:30 мск снижение замедлилось и составило 1,82%. Во вторник появилась информация о том, что арбитражный суд Иркутской области признал банкротом и открыл конкурсное производство на шесть месяцев в отношении ОАО "Русиа Петролеум" (ОГК-3 принадлежит 25% компании), владеющего лицензией на разработку Ковыктинского газоконденсатного месторождения.
Напомним, 21 июня 2010г. арбитраж Иркутской области ввел процедуру наблюдения в отношении "Русиа Петролеум" сроком до конца сентября 2010г. С заявлением о признании себя банкротом компания обратилась в арбитражный суд Иркутской области 3 июня 2010г. из-за невозможности погасить займы, предоставленные ей, в том числе ТНК-ВР, потребовавшей их досрочного погашения.
Между тем как отмечет начальник аналитического управления ИГ "Алемар" Василий Конузин, факт признания "Русиа Петролеум" банкротом не должен сильно повлиять на котировки ОГК-3, поскольку это событие было ожидаемо и уже учтено в существенном дисконте, с которым компания торгуется к рынку.
Акции компании ОГК-3 восьмой месяц подряд консолидируются в рамках фигуры "треугольник" (2-3). Сейчас бумаги компании снижаются и следуют к линии поддержки на отметке 1,55 руб. (2). Скорее всего, в среднесрочной перспективе линия (2) будет прорвана вниз, и акции ОГК-3 выйдут в прежний коридор горизонтальной консолидации (1-2), в котором бумаги двигались с июля 2009г. по март 2010г.
Открытие торгов в России падением было вполне ожидаемым, однако массового сброса бумаг не произошло. Возможно, часть негатива уже была отыграна накануне к концу сессии. Более того, вскоре после открытия оба отечественных индикатора сумели отыграть часть утреннего снижения. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ потерял всего 0,12% и находился на отметке 1488,65 пункта. Объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 16,67 млрд руб. Индекс РТС к 12:30 мск снизился до 1557,19 пункта (-0,85%), RTS Standard - до 10176,28 пункта (-0,23%). Общий объем торгов в РТС составил 87,805 млрд руб., в RTS Standard - 5,251 млрд руб.
Как считает большинство экспертов, торги на отечественном фондовом рынке в среду пройдут под знаком снижения, во всяком случае в первой половине дня. Однако какого-то заметного провала российских индикаторов специалисты не ожидают. "Нас не смущают растущие утром фьючерсы на американские индексы, и мы ждем продолжения снижения нашего рынка акций в первой половине дня в среду", - отмечает руководитель аналитической службы "Ай Ти Инвест-Проспект" Александр Потавин. По его мнению, о стабилизации и восстановлении позиций можно будет говорить только во второй половине дня. Индекс ММВБ найдет поддержку на уровне 1470 пунктов. В целом сегодня день не очень богат на события и статистику. В 18:30 мск Министерство энергетики США (US Department of Energy, DOE) обнародует еженедельный отчет о запасах нефти и нефтепродуктов, вечером ожидаются очередные выступления руководителей ФРС. В 22:00 мск ФРС опубликует отчет об экономической ситуации в стране "Бежевая книга". Кроме того, свои квартальные отчеты представят BlackRock, Boeing, eBay, Freeport-McMoRan, Morgan Stanley, US Bancorp, Wells Fargo.
Заметно лучше рынка в среду вновь выглядит российский банковский сектор. Обыкновенные акции Сбербанка к 12:30 мск подорожали на 0,96%, привилегированные - на 0,7%, ВТБ - на 0,86%.
Как указывают аналитики компании "Атон", нефть на торгах во вторник резко подешевела на фоне укрепления доллара, а также неожиданного повышения ключевых процентных ставок в Китае и, как следствие, страхов сокращения спроса на ресурс. Вышедший накануне отчет Американского института нефти (API) показал рост запасов нефти за минувшую неделю на 2,32 млн барр. Отчет DOE, как ожидается, продемонстрирует рост запасов нефти за неделю на 1,5 млн барр. Пока же нефтяные котировки корректируются в сторону повышения, а акции российских нефтегазовых компаний движутся разнонаправленно. Так, капитализация ЛУКОЙЛа к 12:30 мск снизилась на 0,72%, "Газпром нефти" - на 0,1%, "Сургутнефтегаза" - на 0,66%, "Татнефти" - на 0,05%, НОВАТЭКа - на 1,24%. Цена бумаг "Роснефти" выросла на 0,19%, "Газпрома" - на 0,07%, привилегированных акций "Транснефти" - на 1,1%.
Во вторник НЛМК опубликовал операционные показатели за III квартал. Рост продаж готовой продукции по сравнению с уровнем предыдущего квартала вырос почти на 5%, в основном за счет сегмента сортового проката. Негативным моментом в отчетности компании стало снижение на 13% в квартальном исчислении наиболее премиального вида продукции компании - трансформаторной стали. НЛМК ожидает, что выручка по итогам III квартала составит около 2,1 млрд долл. (за II квартал - 2,15 млрд долл.), а рентабельность показателя EBITDA - около 30% (за II квартал - 35,9%). С точки зрения аналитиков Банка Москвы, операционные результаты НЛМК производят смешанное впечатление. С одной стороны, рост общего объема производства, несмотря на ухудшение рыночной конъюнктуры, радует, с другой - увеличение производственных показателей достигнуто в основном благодаря не самому рентабельному сегменту сортового проката, производящему продукцию на бывших активах "Макси-групп", в то время как продажи наиболее высокомаржинальной продукции, напротив, упали. "Что касается прогнозов квартальных финансовых показателей НЛМК, то они кажутся достаточно реалистичными и не вызывают у нас удивления. Мы не ожидаем заметной реакции рынка на опубликованные цифры", - резюмировали эксперты. Бумаги НЛМК к 12:30 мск подешевели на 0,83%. "Норильский никель" к 12:30 мск потерял в стоимости 0,11%, "Северсталь" - 0,09%. Капитализация ММК выросла на 0,58%. Котировки бумаг "Полюс золота" к указанному времени снизились на 1,32%, "Полиметалла" - 1,01%.
В секторе телекоммуникационных компаний пока доминируют продавцы: обыкновенные бумаги "Ростелекома" к 12:30 мск подешевели на 0,56%, привилегированные - на 0,21%, МТС - на 0,82%. "Уралсвязьинформ" к указанному времени потерял 0,84% стоимости, "Центртелеком" - 1,28%, "Волгателеком" - 1,55%, "Северо-Западный Телеком" - 0,45%, "Сибирьтелеком" - 0,54%.
Акции энергетических компаний пока движутся без единой динамики. Цена бумаг "РусГидро" к 12:30 мск выросла на 0,19%, ФСК ЕЭС - на 0,82%, Холдинга МРСК - на 0,39%. Снижение стоимости бумаг "Мосэнерго" составило 0,7%, МОЭСК - 0,13%.
Если сессия среды фундаментально не насыщена, то рисков переноса позиций на следующий день предостаточно, полагает аналитик ГК "Алор" Наталья Лесина. После закрытия торгов будет опубликована "Бежевая книга" ФРС, а в четверг перед открытием - блок статданных китайской экономики, реакция инвесторов на которые может оказаться значительной в свете приближения встречи министров финансов и глав центробанков G20, считает эксперт.
Аналитик Банка Москвы Юрий Волов отмечает, что первое повышение ставок в одной из крупнейших экономик мира, являющейся к тому же крупнейшим потребителем сырьевых ресурсов, - достаточно тревожный сигнал, поскольку в последнее время мировые рынки росли в основном на предположении, что денежно-кредитные власти развитых стран будут лишь ослаблять свою политику, а бороться с инфляцией пока не готовы. Впрочем, по мнению специалиста, многое в логике последнего решения Банка Китая должны прояснить как раз показатели динамики ВВП и инфляции КНР. Если причиной повышения ставок окажется слишком быстрый экономический рост в стране, это одна история, если же резкое ускорение инфляции - совсем другая. Таким образом, четверг будет очень важен для фондовых рынков.
Юлия Минеева
Лидеры рынка: Банкротство "Русиа Петролеум" ослабило акции ОГК-3
В первой половине торговой сессии среды, 20 октября, на фоне разнонаправленной динамики котировок одним из лидеров роста стали обыкновенные акции ОАО "КАМАЗ". Значительное снижение демонстрировали обыкновенные акции ОАО "ОГК-3".
Акции КАМАЗа в начале торгов подорожали более чем на 3%. К 13:30 мск рост замедлился и составил 2,61%. В среду компания сообщила об открытии сборочного предприятия автомобилей и специальной автотехники в Хабаровске. Сборочное производство проектной мощностью 200-250 автомобилей в год будет располагаться на базе Хабаровского автоцентра КАМАЗа, там будут собирать вахтовые автобусы, автомобили с кран-манипуляторными устройствами, изотермические фургоны, бортовые автомобили и некоторые модели других видов автотехники КАМАЗа. Сборочные комплекты будут поставлять из Набережных Челнов.
Такая организация работы предприятия приведет к значительному удешевлению продукции, подчеркнули в компании. "До сих пор перевозка по железной дороге негабаритных видов автомобилей через всю страну существенно снижала ценовую конкурентоспособность техники. Кроме того, сократятся сроки выполнения заказов дальневосточных потребителей КАМАЗа", - говорится в сообщении. Согласно расчетам компании, новое сборочное предприятие окупится в течение трех лет. Предполагается, что часть готовой продукции Хабаровский автоцентр будет реализовывать самостоятельно.
Акции КАМАЗа уже восемь месяцев консолидируются в фигуре "треугольник" (1-2). Однако фигура настолько сузилась, чтобы в ближайшие дни можно было ожидать выхода из нее. На этом фоне в бумагах КАМАЗа обострилась борьба и повысилась волатильность. Наиболее вероятно, что бумаги выйдут из фигуры вверх, а целью для них станет отметка 82 руб. (3).
Акции ОГК-3 в начале торгов подешевели на 2,23%. К 13:30 мск снижение замедлилось и составило 1,82%. Во вторник появилась информация о том, что арбитражный суд Иркутской области признал банкротом и открыл конкурсное производство на шесть месяцев в отношении ОАО "Русиа Петролеум" (ОГК-3 принадлежит 25% компании), владеющего лицензией на разработку Ковыктинского газоконденсатного месторождения.
Напомним, 21 июня 2010г. арбитраж Иркутской области ввел процедуру наблюдения в отношении "Русиа Петролеум" сроком до конца сентября 2010г. С заявлением о признании себя банкротом компания обратилась в арбитражный суд Иркутской области 3 июня 2010г. из-за невозможности погасить займы, предоставленные ей, в том числе ТНК-ВР, потребовавшей их досрочного погашения.
Между тем как отмечет начальник аналитического управления ИГ "Алемар" Василий Конузин, факт признания "Русиа Петролеум" банкротом не должен сильно повлиять на котировки ОГК-3, поскольку это событие было ожидаемо и уже учтено в существенном дисконте, с которым компания торгуется к рынку.
Акции компании ОГК-3 восьмой месяц подряд консолидируются в рамках фигуры "треугольник" (2-3). Сейчас бумаги компании снижаются и следуют к линии поддержки на отметке 1,55 руб. (2). Скорее всего, в среднесрочной перспективе линия (2) будет прорвана вниз, и акции ОГК-3 выйдут в прежний коридор горизонтальной консолидации (1-2), в котором бумаги двигались с июля 2009г. по март 2010г.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба