Торговую сессию пятницы, 22 октября, российский фондовый рынок провел под знаком консолидации. Покупать бумаги в завершающий день недели на максимальных уровнях последних месяцев желания ни у кого особо не было, но и с фиксацией прибыли игроки не спешили. Утренняя волна продаж на российских биржах была обусловлена достижением американским рынком накануне первой цели восхождения и неуверенной динамикой азиатских площадок. Однако восстановление цен на нефть и сильный отчет интернет-магазина Amazon.com Inc. удержали российский рынок от значительной нисходящей коррекции. Поддержку котировкам оказали и новости из Европы, где ЕС пересмотрел в сторону понижения величины дефицита бюджетов Португалии, Испании и Германии за 2009г. Кроме того, в Германии превысило прогнозы октябрьское значение индекса деловых настроений. В результате днем индекс ММВБ даже смог перебить установленный накануне многомесячный максимум, но вечерней неагрессивной фиксации прибыли избежать все-таки не удалось. Есть риск, что американские "быки" на достигнутых уровнях выдохнутся, что российский рынок без внимания не оставит.
По итогам торговой сессии 22 октября индекс ММВБ понизился на 0,58% - до 1519,3 пункта, РТС прибавил 0,24% и достиг отметки 1608,71 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 71,35 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 201,5 млрд руб., из них акциями в RTS Standard - 20,6 млрд руб.
Лидеры минувшей сессии - ВТБ и Сбербанк в пятницу единой динамики не продемонстрировали. Скорее всего, причина этого заключалась в целях роста: котировки Сбербанка круглую отметку 100 руб. превысили еще в четверг, а толкать цены выше особо некуда, поэтому коррекция вниз на 1,3% в последний день недели была вполне обоснованна. Другое дело ВТБ: накануне перед ним маячила отметка 10 коп., но даже за счет более чем внушительного прироста достичь ее не удалось. Игроки наверстали упущенное 22 октября, даже перевыполнив план: стоимость акций ВТБ повысилась еще на 2,11% и достигла 10,14 коп. Во втором эшелоне торги проходили скучно: Банк Москвы потерял 0,9%, капитализация Росбанка не изменилась, а банк "Возрождение" прибавил 0,16%.
Решительно избавлялись инвесторы от бумаг металлургической отрасли, намекнув таким образом, что есть ожидания окончания ралли на рынке металлов. Не прибавляет в цене и золото: почти каждый день стоимость его унции обновляет минимум предшествовавшей сессии. С середины октября на этом рынке развивается устойчивая нисходящая коррекция. Как следствие, бумаги "Полиметалла" не отреагировали на сообщение компании об увеличении производства золота за девять месяцев 2010г. на 55%, а серебра - на 5% и подешевели на 1,81%. "Полюс золото" составило ему компанию, опустившись в цене на 2,44%. Существенным снижением завершили торги "Северсталь" (-3,13%), ТМК (-2,78%), НЛМК (-1,53%), "Мечел" (-4,09%) и ГМК "Норильский никель" (-1,83%). Котировки последней всю неделю боролись за уровень 5500 руб., но завершили ее все-таки ниже его.
Лучше рынка смотрелась отрасль электроэнергетики. Из ликвидных бумаг подрасти удалось "РусГидро" (+0,81%). Без потерь завершила день ФСК ЕЭС. Стоимость ее акций поддерживает проявление "Интер РАО ЕЭС" заинтересованности в приобретении пакета бумаги ФСК объемом 4,11%. В настоящее время этот пакет принадлежит государству, и инвесторам будет на руку, если продажа акций состоится не на открытом рынке. Что касается "Интер РАО ЕЭС", то для него покупка столь небольшого пакета никаких выгод, похоже, не сулит. "Интер РАО" подешевело в пятницу на 0,41%. В "минусе" завершил день и Холдинг МРСК (-0,32%).
22 октября индекс ММВБ сделал почти то же самое, что и Dow Jones в четверг, а именно достиг наивысшего уровня закрытия торгов за 2010г. и откатился вниз. Разница была лишь в том, что Dow Jones закрылся в "плюсе", а ММВБ – в "минусе". Однако о слабости российского рынка это не говорит, ведь ведущие отечественные индексы находятся выше ключевых отметок - 1500 пунктов по ММВБ и 1600 пунктов по РТС. Такая ситуация лишь заставляет проявлять повышенную осторожность, поскольку велик риск формирования индексом ММВБ разворотной модели "двойная вершина".
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: покупать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: покупать
НК Роснефть: покупать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: держать
Максим Звягинцев
Прогнозы аналитиков: Попытки восхождения продолжатся
Начало новой недели покажет реакцию рынков на итоги проходящего в выходные саммита "большой двадцатки", однако основным ориентиром продолжат оставаться ожидания в отношении второго раунда количественного смягчения в США. Эксперт УК "Райффайзен Капитал" Елена Климанова отмечает, что на динамику торгов в начале предстоящей торговой пятидневки повлияют итоги встречи министров финансов и глав центробанков G20, а в остальном краткосрочный тренд определяется ожиданиями очередного заседания ФРС (2-3 ноября).
Трейдер УК "Альфа-Капитал" Рустам Назиманов констатирует, что в настоящий момент российский рынок находится на локальном максимуме после падения, начавшегося в апреле текущего года. "На наш взгляд, коррекция на текущих уровнях более вероятна, чем дальнейший рост. В пользу негативной динамики мы видим несколько факторов. Во-первых, индекс ММВБ уже прибавил более 26% за полгода, многие игроки закрывают длинные позиции и фиксируют хорошую прибыль, техническая коррекция на этих уровнях созрела. Во-вторых, сейчас выходит корпоративная отчетность, компании демонстрируют хорошие результаты за III квартал 2010г., цифры выходят в соответствии с прогнозами либо лучше ожиданий. На хороших данных игроки предпочитают продавать. В-третьих, Китай на ушедшей неделе повысил процентную ставку на 25 базисных пунктов, что тоже не может не настораживать. Вместе с тем на рынке муссируются слухи о том, что в начале ноября ФРС может принять решение о продолжении программы монетарного смягчения, подтверждением чему служит активный рост стоимости золота. Инвесторы и спекулянты скупают этот драгметалл в целях защиты от долларовой инфляции. ЦБ Японии уже понизил процентную ставку почти до нуля - теперь ставка РЕПО overnight находится в диапазоне 0-0,1%", - отмечает Р.Назиманов.
При текущем состоянии экономики наиболее важными данными являются показатели безработицы, инфляции и статистика по рынку недвижимости, отмечает трейдер. Инфляция в США находится на низком уровне, безработица – на отметке 9,6%. На грядущей неделе выходят цифры за сентябрь, аналитики ожидают увеличения объема продаж новых домов на 3,8%, в августе динамика была нулевая. Кроме того, прогнозируется прирост заказов на товары длительного пользования - на 1,5%, в прошлом месяце данный показатель был отрицательным – на отметке минус 1,5%. Будут опубликованы и данные о ВВП за III квартал. Ожидается рост показателя на уровне 2,2% в годовом исчислении, тогда как во II квартале подъем ВВП составил 1,7%. Если данные выйдут в рамках ожиданий или даже лучше, нас ждет обновление локальных максимумов. При уверенном пробитии индексов ММВБ уровня 1500 пунктов и закреплении выше него следующая цель расположена на отметке 1619 пунктов, подчеркнул Р.Назиманов.
Вместе с тем эксперт проявляет осторожность и не рекомендует формировать длинные инвестиционные позиции на этих уровнях. Однако он не исключает спекулятивных сделок. "Лучшей стратегией при текущей конъюнктуре рынка мы считаем "покупку волатильности", то есть покупку опционов на фьючерс на индекс РТС с экспирацией в декабре с использованием динамического хеджирования", - заключил Р.Назиманов.
Аналитик Промсвязьбанка Олег Шагов в свою очередь отмечает, что поддержку российскому фондовому рынку продолжает оказывать комфортная ситуация с рублевой ликвидностью, а также объявленные властями планы приватизации в ближайшие три года около 900 предприятий, что может стимулировать приток капиталов в Россию. В дальнейшем, как полагает начальник отдела доверительного управления Абсолют банка Иван Фоменко, скорее всего, мы увидим попытки продолжить восхождение и, возможно, достижение новых годовых максимумов.
Елена Хрупова
По итогам торговой сессии 22 октября индекс ММВБ понизился на 0,58% - до 1519,3 пункта, РТС прибавил 0,24% и достиг отметки 1608,71 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 71,35 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 201,5 млрд руб., из них акциями в RTS Standard - 20,6 млрд руб.
Лидеры минувшей сессии - ВТБ и Сбербанк в пятницу единой динамики не продемонстрировали. Скорее всего, причина этого заключалась в целях роста: котировки Сбербанка круглую отметку 100 руб. превысили еще в четверг, а толкать цены выше особо некуда, поэтому коррекция вниз на 1,3% в последний день недели была вполне обоснованна. Другое дело ВТБ: накануне перед ним маячила отметка 10 коп., но даже за счет более чем внушительного прироста достичь ее не удалось. Игроки наверстали упущенное 22 октября, даже перевыполнив план: стоимость акций ВТБ повысилась еще на 2,11% и достигла 10,14 коп. Во втором эшелоне торги проходили скучно: Банк Москвы потерял 0,9%, капитализация Росбанка не изменилась, а банк "Возрождение" прибавил 0,16%.
Решительно избавлялись инвесторы от бумаг металлургической отрасли, намекнув таким образом, что есть ожидания окончания ралли на рынке металлов. Не прибавляет в цене и золото: почти каждый день стоимость его унции обновляет минимум предшествовавшей сессии. С середины октября на этом рынке развивается устойчивая нисходящая коррекция. Как следствие, бумаги "Полиметалла" не отреагировали на сообщение компании об увеличении производства золота за девять месяцев 2010г. на 55%, а серебра - на 5% и подешевели на 1,81%. "Полюс золото" составило ему компанию, опустившись в цене на 2,44%. Существенным снижением завершили торги "Северсталь" (-3,13%), ТМК (-2,78%), НЛМК (-1,53%), "Мечел" (-4,09%) и ГМК "Норильский никель" (-1,83%). Котировки последней всю неделю боролись за уровень 5500 руб., но завершили ее все-таки ниже его.
Лучше рынка смотрелась отрасль электроэнергетики. Из ликвидных бумаг подрасти удалось "РусГидро" (+0,81%). Без потерь завершила день ФСК ЕЭС. Стоимость ее акций поддерживает проявление "Интер РАО ЕЭС" заинтересованности в приобретении пакета бумаги ФСК объемом 4,11%. В настоящее время этот пакет принадлежит государству, и инвесторам будет на руку, если продажа акций состоится не на открытом рынке. Что касается "Интер РАО ЕЭС", то для него покупка столь небольшого пакета никаких выгод, похоже, не сулит. "Интер РАО" подешевело в пятницу на 0,41%. В "минусе" завершил день и Холдинг МРСК (-0,32%).
22 октября индекс ММВБ сделал почти то же самое, что и Dow Jones в четверг, а именно достиг наивысшего уровня закрытия торгов за 2010г. и откатился вниз. Разница была лишь в том, что Dow Jones закрылся в "плюсе", а ММВБ – в "минусе". Однако о слабости российского рынка это не говорит, ведь ведущие отечественные индексы находятся выше ключевых отметок - 1500 пунктов по ММВБ и 1600 пунктов по РТС. Такая ситуация лишь заставляет проявлять повышенную осторожность, поскольку велик риск формирования индексом ММВБ разворотной модели "двойная вершина".
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: покупать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: покупать
НК Роснефть: покупать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: держать
Максим Звягинцев
Прогнозы аналитиков: Попытки восхождения продолжатся
Начало новой недели покажет реакцию рынков на итоги проходящего в выходные саммита "большой двадцатки", однако основным ориентиром продолжат оставаться ожидания в отношении второго раунда количественного смягчения в США. Эксперт УК "Райффайзен Капитал" Елена Климанова отмечает, что на динамику торгов в начале предстоящей торговой пятидневки повлияют итоги встречи министров финансов и глав центробанков G20, а в остальном краткосрочный тренд определяется ожиданиями очередного заседания ФРС (2-3 ноября).
Трейдер УК "Альфа-Капитал" Рустам Назиманов констатирует, что в настоящий момент российский рынок находится на локальном максимуме после падения, начавшегося в апреле текущего года. "На наш взгляд, коррекция на текущих уровнях более вероятна, чем дальнейший рост. В пользу негативной динамики мы видим несколько факторов. Во-первых, индекс ММВБ уже прибавил более 26% за полгода, многие игроки закрывают длинные позиции и фиксируют хорошую прибыль, техническая коррекция на этих уровнях созрела. Во-вторых, сейчас выходит корпоративная отчетность, компании демонстрируют хорошие результаты за III квартал 2010г., цифры выходят в соответствии с прогнозами либо лучше ожиданий. На хороших данных игроки предпочитают продавать. В-третьих, Китай на ушедшей неделе повысил процентную ставку на 25 базисных пунктов, что тоже не может не настораживать. Вместе с тем на рынке муссируются слухи о том, что в начале ноября ФРС может принять решение о продолжении программы монетарного смягчения, подтверждением чему служит активный рост стоимости золота. Инвесторы и спекулянты скупают этот драгметалл в целях защиты от долларовой инфляции. ЦБ Японии уже понизил процентную ставку почти до нуля - теперь ставка РЕПО overnight находится в диапазоне 0-0,1%", - отмечает Р.Назиманов.
При текущем состоянии экономики наиболее важными данными являются показатели безработицы, инфляции и статистика по рынку недвижимости, отмечает трейдер. Инфляция в США находится на низком уровне, безработица – на отметке 9,6%. На грядущей неделе выходят цифры за сентябрь, аналитики ожидают увеличения объема продаж новых домов на 3,8%, в августе динамика была нулевая. Кроме того, прогнозируется прирост заказов на товары длительного пользования - на 1,5%, в прошлом месяце данный показатель был отрицательным – на отметке минус 1,5%. Будут опубликованы и данные о ВВП за III квартал. Ожидается рост показателя на уровне 2,2% в годовом исчислении, тогда как во II квартале подъем ВВП составил 1,7%. Если данные выйдут в рамках ожиданий или даже лучше, нас ждет обновление локальных максимумов. При уверенном пробитии индексов ММВБ уровня 1500 пунктов и закреплении выше него следующая цель расположена на отметке 1619 пунктов, подчеркнул Р.Назиманов.
Вместе с тем эксперт проявляет осторожность и не рекомендует формировать длинные инвестиционные позиции на этих уровнях. Однако он не исключает спекулятивных сделок. "Лучшей стратегией при текущей конъюнктуре рынка мы считаем "покупку волатильности", то есть покупку опционов на фьючерс на индекс РТС с экспирацией в декабре с использованием динамического хеджирования", - заключил Р.Назиманов.
Аналитик Промсвязьбанка Олег Шагов в свою очередь отмечает, что поддержку российскому фондовому рынку продолжает оказывать комфортная ситуация с рублевой ликвидностью, а также объявленные властями планы приватизации в ближайшие три года около 900 предприятий, что может стимулировать приток капиталов в Россию. В дальнейшем, как полагает начальник отдела доверительного управления Абсолют банка Иван Фоменко, скорее всего, мы увидим попытки продолжить восхождение и, возможно, достижение новых годовых максимумов.
Елена Хрупова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба