27 октября 2010 АТОН
Итоги торгов
Во вторник торги на российских фондовых площадках завершились снижением основных индикаторов. Индекс ММВБ к закрытию упал на 0,22%, а индекс РТС убавил 0,67%. Лидерами роста стали бумаги Полиметалла (+7,93%) и котировки Уралкалия (+6%). В лидерах падения пребывали акции Северстали (-3,58%) и бумаги Аптек 36 и 6 (-1,92%).
Рынок нефти
Стоимость нефти марки WTI на торгах во вторник выросла на 3 цента до $82,55 за баррель. Сегодня с утра фьючерсы на нефть марки WTI с поставкой в декабре на фоне укрепления доллара теряют в стоимости 0,59%, торгуясь на уровне $82,06 за баррель. Опубликованный накануне отчет Американского института нефти показал рост запасов ресурса за прошлую неделю на 6,4 млн баррелей. Сегодня в 18:30 отчет Министерства энергетики США, согласно средним ожиданиям, может показать увеличение запасов нефти на 1 млн баррелей.
Сегодняшнее открытие
Внешний фон на открытии сегодняшних торгов складывается умеренно негативный. Торги на фондовых биржах США во вторник завершились небольшим приростом основных индексов, а сегодня с утра фьючерсы на основные американские индексы теряют в стоимости около 0,3%. Отрицательное влияние на рынок оказали худшие, нежели ожидалось, квартальные данные и прогнозы таких фирм как U.S. Steel и Texas Instruments, а также данные о замедлении темпов роста цен на жилье в августе в годовом измерении. Индекс уверенности потребителей за октябрь, в то же время, вырос с 48,6 до 50,2 пункта, превысив средние прогнозы. На торгах в Азии сегодня с утра наблюдается преимущественно отрицательная динамика, в то время как стоимость нефти и большинства металлов ослабевает. Согласно сообщению одной из американских газет, возможный объем новой программы ФРС по поддержке экономики может не оправдать рыночных ожиданий. Подобного рода слухи, а также ряд последних макроэкономических данных, показавших некоторую стабилизацию американской экономики, сегодня привели к укреплению доллара, что оказало негативное воздействие на стоимость нефти и металлов.
Сегодня в США в 16:30 будут опубликованы данные об изменении заказов на товары длительного пользования в сентябре (ожидается рост общего числа заказов на 1,4% и падение заказов без учета транспорта на 0,5%), а в 18:00 станет известна динамика продаж новых домов за аналогичный период (прогнозируется рост на 4,2% после неизменности показателя месяцем ранее).
Из квартальных данных сегодня стоит обратить внимание на отчетность американских Office Depot, Procter & Gamble и ConocoPhillips (до открытия торгов в США). Из российских компаний данные по РСБУ должны представить Акрон и банк Возрождение.
Индекс ММВБ на торгах во вторник продолжил торговлю в рамках значений 1500-1540 пунктов, не достигнув уровня годового максимума. Сегодня на открытии торгов российские фондовые индексы могут отыграть положительную динамику торгов в США и выйти в небольшой плюс. В дальнейшем же внешний фон скорее способствует продолжению коррекционного снижения на нашем рынке и движению ММВБ к поддержке 1500 пунктов
Коротко
+ Нефть и газ. Роснефть (нет рекомендации; текущая цена $7,15). Роснефть вчера представила ключевые финансовые показатели за третий квартал 2010 г. Выручка и EBITDA в целом соответствуют прогнозу аналитиков, предоставленному агентством “Интерфакс”, а чистая прибыль превышает ожидания рынка приблизительно на 5,8%. Компания также сообщила о снижении удельных расходов на добычу и переработку соответственно до $2,7 и до $2,1 на баррель. Благодаря значительным объемам свободных денежных потоков в размере около $2 млрд компания смогла и далее сократить свой чистый долг до $14 млрд приблизительно с $19 млрд на конец 2009 г. В целом мы считаем результаты умеренно благоприятными для акций Роснефти и ожидаем публикации полной версии отчетности (2 ноября 2010 г.) для окончательного анализа.
+ Транспорт. Цена 35%-го пакета акций Трансконтейнера в ходе первичного публичного размещения (IPO) после проведения роуд-шоу составит $400 млн, или $1,14 млрд за всю компанию, сообщила сегодня газета “Коммерсант”. Эта стоимость ниже предыдущей оценки в $1,2-1,9 млрд, предоставленной одним из организаторов IPO. Оценка стоимости, основанная на сравнительных коэффициентах, выше, чем у Globaltrans. На наш взгляд, цена IPO близка к справедливой стоимости, однако премия к Globaltrans не оправданна в полной мере.
o Транспорт. РЖД планирует продать 10% акций Первой грузовой компании (ПГК) в ходе первичного публичного размещения (IPO), чтобы определить цену дальнейшей закрытой подписки, сообщила сегодня газета “Ведомости”. Ранее правительство согласилось продать 75% минус одна акция ПГК. На данный момент предполагаемые сроки сделки не известны.
o Транспорт. НМТП (ПОКУПКА, теоретическая цена $15,05). Как заявил президент Транснефти Николай Токарев, компания продолжит ранее проводимую стратегию по диверсификации грузооборота НМТП, сообщила сегодня газета “Ведомости”. Хотя подобное заявление подтверждает мнение о том, что после изменений контроля значительных изменений в деятельности компании не произойдет, едва ли оно благоприятно повлияет на динамику акций эмитента
Российские рынки: динамика и темы
Индекс РТС по итогам вчерашней торговой сессии снизился на 0,66%, и индекс ММВБ – на 0,22%, поскольку уменьшение цен на металлы способствовало падению котировок акций металлургического сектора. В Лондоне цены на никель опустились на 1,17%, однако цены на цинк повысились на 1,95%. В лидерах падения на ММВБ оказались акции металлургических компаний; они и явились основной причиной нисходящего тренда на рынке в целом: котировки Северстали опустились на 3,4%. Акции нефтегазовых компаний, напротив, шли вверх. Лучшая динамика была у бумаг Полиметалла (+ 7,1%) и Уралкалия (+ 5,9%). Акции последнего подорожали после информации, опубликованной во вчерашнем выпуске газеты “РБК Daily”, о том, что правительство стремится к паритету внутренних и экспортных цен на удобрения с 2013 г. Между тем, утренние данные не вселяют оптимизма: индикаторы на азиатских биржах, котировки фьючерсов в США и цены на сырьевые товары вновь снижаются
Мировые рынки: динамика и темы
Фондовые индексы Западной Европы вчера немного снизились, а рынок акций США вчера завершил торговый день почти без изменений, поскольку приближается заседание ФРС (2-3 ноября), по итогам которого станет ясно, будут ли инициированы новые меры по стимулированию экономики Соединенных Штатов. Из опубликованной вчера экономической статистики следует отметить улучшение индекса настроений потребителей США за октябрь в сравнении с предыдущим месяцем. Между тем на рынке по-прежнему доминирует пессимизм, и инвесторы далеки от приподнятого настроения предыдущих дней. Доллар США сегодня утром укреплялся. Долларовый индекс DXY к моменту написания данной заметки повысился на 0,22%, после того как вчера он вырос на 0,78%. Рынки стран Азиатско-Тихоокеанского региона демонстрировали утром негативную динамику: японский Nikkei потерял 0,29%, гонконгский Hang Seng – 1,53%. Рынок Австралии опустился на 0,90%.
Отраслевая динамика
Лидеры роста: сектор потребительских услуг, нефтегазовые компании и отрасль технологий. Лидеры падения: фармацевтические, промышленные компании и сектор потребительских товаров
Развивающиеся рынки: динамика и темы
Индексы стран Восточной Европы вчера в основном снижались, тогда как индексы латиноамериканских стран, напротив, шли вверх, при этом лидировал биржевой индикатор Бразилии. Развивающиеся рынки Азии к моменту написания данной заметки сдавали свои позиции: китайский Shanghai Composite потерял 0,25%, а индийский Sensex – 0,28%. Сегодня утром акции находились под давлением, поскольку укрепление доллара негативно влияет на цены на сырьевые товары
http://www.aton-line.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Во вторник торги на российских фондовых площадках завершились снижением основных индикаторов. Индекс ММВБ к закрытию упал на 0,22%, а индекс РТС убавил 0,67%. Лидерами роста стали бумаги Полиметалла (+7,93%) и котировки Уралкалия (+6%). В лидерах падения пребывали акции Северстали (-3,58%) и бумаги Аптек 36 и 6 (-1,92%).
Рынок нефти
Стоимость нефти марки WTI на торгах во вторник выросла на 3 цента до $82,55 за баррель. Сегодня с утра фьючерсы на нефть марки WTI с поставкой в декабре на фоне укрепления доллара теряют в стоимости 0,59%, торгуясь на уровне $82,06 за баррель. Опубликованный накануне отчет Американского института нефти показал рост запасов ресурса за прошлую неделю на 6,4 млн баррелей. Сегодня в 18:30 отчет Министерства энергетики США, согласно средним ожиданиям, может показать увеличение запасов нефти на 1 млн баррелей.
Сегодняшнее открытие
Внешний фон на открытии сегодняшних торгов складывается умеренно негативный. Торги на фондовых биржах США во вторник завершились небольшим приростом основных индексов, а сегодня с утра фьючерсы на основные американские индексы теряют в стоимости около 0,3%. Отрицательное влияние на рынок оказали худшие, нежели ожидалось, квартальные данные и прогнозы таких фирм как U.S. Steel и Texas Instruments, а также данные о замедлении темпов роста цен на жилье в августе в годовом измерении. Индекс уверенности потребителей за октябрь, в то же время, вырос с 48,6 до 50,2 пункта, превысив средние прогнозы. На торгах в Азии сегодня с утра наблюдается преимущественно отрицательная динамика, в то время как стоимость нефти и большинства металлов ослабевает. Согласно сообщению одной из американских газет, возможный объем новой программы ФРС по поддержке экономики может не оправдать рыночных ожиданий. Подобного рода слухи, а также ряд последних макроэкономических данных, показавших некоторую стабилизацию американской экономики, сегодня привели к укреплению доллара, что оказало негативное воздействие на стоимость нефти и металлов.
Сегодня в США в 16:30 будут опубликованы данные об изменении заказов на товары длительного пользования в сентябре (ожидается рост общего числа заказов на 1,4% и падение заказов без учета транспорта на 0,5%), а в 18:00 станет известна динамика продаж новых домов за аналогичный период (прогнозируется рост на 4,2% после неизменности показателя месяцем ранее).
Из квартальных данных сегодня стоит обратить внимание на отчетность американских Office Depot, Procter & Gamble и ConocoPhillips (до открытия торгов в США). Из российских компаний данные по РСБУ должны представить Акрон и банк Возрождение.
Индекс ММВБ на торгах во вторник продолжил торговлю в рамках значений 1500-1540 пунктов, не достигнув уровня годового максимума. Сегодня на открытии торгов российские фондовые индексы могут отыграть положительную динамику торгов в США и выйти в небольшой плюс. В дальнейшем же внешний фон скорее способствует продолжению коррекционного снижения на нашем рынке и движению ММВБ к поддержке 1500 пунктов
Коротко
+ Нефть и газ. Роснефть (нет рекомендации; текущая цена $7,15). Роснефть вчера представила ключевые финансовые показатели за третий квартал 2010 г. Выручка и EBITDA в целом соответствуют прогнозу аналитиков, предоставленному агентством “Интерфакс”, а чистая прибыль превышает ожидания рынка приблизительно на 5,8%. Компания также сообщила о снижении удельных расходов на добычу и переработку соответственно до $2,7 и до $2,1 на баррель. Благодаря значительным объемам свободных денежных потоков в размере около $2 млрд компания смогла и далее сократить свой чистый долг до $14 млрд приблизительно с $19 млрд на конец 2009 г. В целом мы считаем результаты умеренно благоприятными для акций Роснефти и ожидаем публикации полной версии отчетности (2 ноября 2010 г.) для окончательного анализа.
+ Транспорт. Цена 35%-го пакета акций Трансконтейнера в ходе первичного публичного размещения (IPO) после проведения роуд-шоу составит $400 млн, или $1,14 млрд за всю компанию, сообщила сегодня газета “Коммерсант”. Эта стоимость ниже предыдущей оценки в $1,2-1,9 млрд, предоставленной одним из организаторов IPO. Оценка стоимости, основанная на сравнительных коэффициентах, выше, чем у Globaltrans. На наш взгляд, цена IPO близка к справедливой стоимости, однако премия к Globaltrans не оправданна в полной мере.
o Транспорт. РЖД планирует продать 10% акций Первой грузовой компании (ПГК) в ходе первичного публичного размещения (IPO), чтобы определить цену дальнейшей закрытой подписки, сообщила сегодня газета “Ведомости”. Ранее правительство согласилось продать 75% минус одна акция ПГК. На данный момент предполагаемые сроки сделки не известны.
o Транспорт. НМТП (ПОКУПКА, теоретическая цена $15,05). Как заявил президент Транснефти Николай Токарев, компания продолжит ранее проводимую стратегию по диверсификации грузооборота НМТП, сообщила сегодня газета “Ведомости”. Хотя подобное заявление подтверждает мнение о том, что после изменений контроля значительных изменений в деятельности компании не произойдет, едва ли оно благоприятно повлияет на динамику акций эмитента
Российские рынки: динамика и темы
Индекс РТС по итогам вчерашней торговой сессии снизился на 0,66%, и индекс ММВБ – на 0,22%, поскольку уменьшение цен на металлы способствовало падению котировок акций металлургического сектора. В Лондоне цены на никель опустились на 1,17%, однако цены на цинк повысились на 1,95%. В лидерах падения на ММВБ оказались акции металлургических компаний; они и явились основной причиной нисходящего тренда на рынке в целом: котировки Северстали опустились на 3,4%. Акции нефтегазовых компаний, напротив, шли вверх. Лучшая динамика была у бумаг Полиметалла (+ 7,1%) и Уралкалия (+ 5,9%). Акции последнего подорожали после информации, опубликованной во вчерашнем выпуске газеты “РБК Daily”, о том, что правительство стремится к паритету внутренних и экспортных цен на удобрения с 2013 г. Между тем, утренние данные не вселяют оптимизма: индикаторы на азиатских биржах, котировки фьючерсов в США и цены на сырьевые товары вновь снижаются
Мировые рынки: динамика и темы
Фондовые индексы Западной Европы вчера немного снизились, а рынок акций США вчера завершил торговый день почти без изменений, поскольку приближается заседание ФРС (2-3 ноября), по итогам которого станет ясно, будут ли инициированы новые меры по стимулированию экономики Соединенных Штатов. Из опубликованной вчера экономической статистики следует отметить улучшение индекса настроений потребителей США за октябрь в сравнении с предыдущим месяцем. Между тем на рынке по-прежнему доминирует пессимизм, и инвесторы далеки от приподнятого настроения предыдущих дней. Доллар США сегодня утром укреплялся. Долларовый индекс DXY к моменту написания данной заметки повысился на 0,22%, после того как вчера он вырос на 0,78%. Рынки стран Азиатско-Тихоокеанского региона демонстрировали утром негативную динамику: японский Nikkei потерял 0,29%, гонконгский Hang Seng – 1,53%. Рынок Австралии опустился на 0,90%.
Отраслевая динамика
Лидеры роста: сектор потребительских услуг, нефтегазовые компании и отрасль технологий. Лидеры падения: фармацевтические, промышленные компании и сектор потребительских товаров
Развивающиеся рынки: динамика и темы
Индексы стран Восточной Европы вчера в основном снижались, тогда как индексы латиноамериканских стран, напротив, шли вверх, при этом лидировал биржевой индикатор Бразилии. Развивающиеся рынки Азии к моменту написания данной заметки сдавали свои позиции: китайский Shanghai Composite потерял 0,25%, а индийский Sensex – 0,28%. Сегодня утром акции находились под давлением, поскольку укрепление доллара негативно влияет на цены на сырьевые товары
http://www.aton-line.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter