15 июня 2017 ИХ "Финам" Ковалев Алексей
"ЕВРАЗ" - вертикально-интегрированная металлургическая и горнодобывающая компания с активами в России, на Украине, в США, Канаде, Чехии, Италии и Казахстане. Входит в число крупнейших производителей стали в мире, в 2016 г. объем выпуска составил 13,5 млн тонн. Является крупнейшим производителем ж/д рельсов в РФ и Северной Америке. Собственная база железной руды и коксующегося угля практически полностью обеспечивает внутренние потребности компании. На предприятиях "ЕВРАЗа" по всему миру занято около 80 тыс. чел.
"ЕВРАЗ" имеет несколько выпусков долговых ценных бумаг, обращающихся как на международных, так и на локальных рынках капитала. Что касается рублевых займов, то в настоящее время эмитент располагает двумя выпусками локальных бондов общим объемом 30 млрд руб., размещенных в 2015 и 2016 гг. Оба выпуска, выпущенные российской финансовой компанией "ЕвразХолдинг Финанс" под поручительство Evraz Group S.A. (100%-й "дочки" "ЕВРАЗа"), допущены к обращению на Московской бирже. Отметим, что бумаги характеризуются довольно высоким уровнем ликвидности.
Выпуск серии 8 с погашением в 2025 г. был размещен летом 2015 г. Первоначально планировалось разместить заем на 10 млрд руб., но высокий спрос позволил не только увеличить объем размещения до 15 млрд руб., но и зафиксировать ставку купона на уровне 12,95%, что оказалось ниже индикативного диапазона 13,1-13,4%. Размещение второго из имеющихся выпусков (с погашением в 2021 г.) также прошло довольно успешно, подтвердив интерес инвесторов к кредитному риску "ЕВРАЗа".
"ЕВРАЗ" имеет несколько выпусков долговых ценных бумаг, обращающихся как на международных, так и на локальных рынках капитала. Что касается рублевых займов, то в настоящее время эмитент располагает двумя выпусками локальных бондов общим объемом 30 млрд руб., размещенных в 2015 и 2016 гг. Оба выпуска, выпущенные российской финансовой компанией "ЕвразХолдинг Финанс" под поручительство Evraz Group S.A. (100%-й "дочки" "ЕВРАЗа"), допущены к обращению на Московской бирже. Отметим, что бумаги характеризуются довольно высоким уровнем ликвидности.
Выпуск серии 8 с погашением в 2025 г. был размещен летом 2015 г. Первоначально планировалось разместить заем на 10 млрд руб., но высокий спрос позволил не только увеличить объем размещения до 15 млрд руб., но и зафиксировать ставку купона на уровне 12,95%, что оказалось ниже индикативного диапазона 13,1-13,4%. Размещение второго из имеющихся выпусков (с погашением в 2021 г.) также прошло довольно успешно, подтвердив интерес инвесторов к кредитному риску "ЕВРАЗа".
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба