12 февраля 2011
Приложение A к книге Джо Росса Подсказки, хитрости, стратегии и тактика для трейдеров ЧАСТЬ I (30 глав)
ЗАКОН ГРАФИКОВ
С ИНФОРМАЦИЕЙ, НЕ ПОКАЗАННОЙ В НАШИХ ПРЕДЫДУЩИХ РУКОВОДСТВАХ МАКСИМУМЫ И МИНИМУМЫ 1-2-3
Типичный максимум 1-2-3 сформирован в конце восходящего тренда. Как правило, цены делают финальным максимум (1), пойдут вниз к точке (2), где начинается восходящая коррекция; затем продолжат двигаться вверх к точке, откуда они возобновляют нисходящее движение, создавая таким образом пивот (3). В движении от точки 1 к точке 2 может быть больше одного бара, и снова от точки 2 к точке 3. Коррекция должна завершиться прежде, чем смогут быть определены точки 2 или 3.
Максимум 1 создан, когда предыдущее-движение закончилось и цены начали опускаться.
Точка номер 1 идентифицирована как последний бар, сделавший новый максимум на восходящем этапе последнего колебания.
Точка номер 2 максимума 1-2-3 создается, когда имеет место полная коррекция. Полная коррекция означает, что, когда цены продвигаются от потенциальной точки номер 2, должен быть единственный бар, который делает и более высокий максимум, и более высокий минимум, чем предыдущий бар или комбинация до трех баров, создавших и более высокий максимум, и более высокий минимум. Более высокий максимум и более высокий минимум могут располагаться в любом порядке. Следом за тремя барами у нас есть скопление. Скопление будет подробно объясняться позже. И точка номер 1, и точка номер 2 могут появляться на одном и том же баре.
Точка номер 3 максимума 1-2-3 создается, когда имеет место полная коррекция. Полная коррекция означает, что, когда цены опускаются от потенциальной точки номер 3, должен быть хотя бы один бар, но не больше двух баров, которые формируют более низкий минимум и более низкий максимум, чем предыдущий бар. Возможно, что точка номер 2 и точка номер 3 случаются на одном и том же баре.
Теперь давайте рассмотрим минимум 1-2-3.
Типичный минимум 1-2-3 формируется в конце нисходящего тренда. Как правило, цены делают заключительный минимум (1); поднимаются вверх к точке (2), где начинается нисходящая коррекция; затем продолжают двигаться вниз к точке, где возобновляется восходящее движение, таким образом, создавая пивот (3). Может быть больше одного бара при движении от точки 1 к точке 2 и снова от точки 2 к точке 3. Должна состояться полная коррекция до того, как смогут быть определены точки 2 или 3.
Минимум номер 1 создан, когда предыдущее движение вниз закончилось и цены начали двигаться вверх. Точка номер 1 идентифицирована, как последний бар, сделавший новый минимум на последнем движении вниз последнего колебания.
Точка номер 2 минимума 1-2-3 создается, когда имеет место полная коррекция. Полная коррекция означает, что, когда цены спускаются от потенциальной точки номер 2, должен быть единственный бар, который делает и более низкий максимум, и более низкий минимум чем предыдущий бар, или комбинация до трех баров, создавших и более низкий максимум, и более низкий минимум. Более низкий максимум и более низкий минимум могут располагаться в любом порядке. Следом за тремя барами у нас есть скопление. И точка номер 1, и точка номер 2 могут появляться на одном и том же баре.
Точка номер 3 минимума 1-2-3 создается, когда имеет место полная коррекция. Полная коррекция означает, что, когда цены поднимаются от потенциальной точки номер 3, должен быть хотя бы один бар, но не больше двух баров, которые формируют более высокий минимум и более высокий максимум, чем предыдущий бар. Возможно, что точка номер 2 и точка номер 3 случаются на одном и том же баре.
Все максимумы или минимумы 1-2-3 аннулируются, когда любой бар перемещает цену на уровень точки номер 1 или за ее пределы.
ВЫСТУП СОСТОИТ ИЗ МИНИМУМ ЧЕТЫРЕХ ЦЕНОВЫХ БАРОВ. У НЕГО ДОЛЖНО БЫТЬ ДВА СОВПАДАЮЩИХ МИНИМУМА И ДВА СОВПАДАЮЩИХ МАКСИМУМА. СОВПАДАЮЩИЕ МАКСИМУМЫ ДОЛЖНЫ БЫТЬ РАЗДЕЛЕНЫ, ПО КРАЙНЕЙ МЕРЕ, ОДНИМ ЦЕНОВЫМ БАРОМ, И СОВПАДАЮЩИЕ МИНИМУМЫ ДОЛЖНЫ БЫТЬ РАЗДЕЛЕНЫ, ПО КРАЙНЕЙ МЕРЕ, ОДНИМ ЦЕНОВЫМ БАРОМ.
Совпадения не обязательно должны быть точными, но не должны отличаться больше чем на три минимальных тика. Если есть больше чем два совпадающих максимума и два совпадающих минимума, то есть выбор, взять ли в качестве сигнала входа последние ценовые совпадения в ряду (совпадение А) или те, которые представляют самые высокие и самые низкие цены ряда (совпадение B). [См. ниже]
ВЫСТУП НЕ МОЖЕТ СОДЕРЖАТЬ БОЛЬШЕ 10 ЦЕНОВЫХ БАРОВ. ВЫСТУП ДОЛЖЕН СУЩЕСТВОВАТЬ В ПРЕДЕЛАХ ТРЕНДА. Рынок должен подняться в тренде к Выступу или опуститься в тренде вниз к Выступу. Выступ представляет собой точку отдыха цен, поэтому следует ожидать, что после прорыва Выступа тренд продолжится.
ТОРГОВЫЙ ДИАПАЗОН
Торговый Диапазон (См. ниже) подобен Выступу, но может состоять больше чем из десяти ценовых баров. Бары от десятого до двадцатого не имеют большого значения. Обычно между барами 20 и 30, то есть, на баре 21-29, будет прорыв к максимуму или минимуму Торгового Диапазона, установленного этими барами до прорыва.
КРЮКИ РОССА
Крюк Росса создается:
1. Первая коррекция после прорыва максимума или минимума 1-2-3.
2. Первая коррекция после прорыва Выступа.
3. Первая коррекция после прорыва Торгового Диапазона.
При восходящем тренде после прорыва минимума 1-2-3, первая попытка ценового бара сделать новый максимум создает крюк Росса. (Двойной максимум / двойная вершина также создают крюк Росса).
При нисходящем тренде после прорыва максимума 1-2-3, первая попытка ценового бара сделать новый минимум создает крюк Росса. (Двойной минимум/двойное дно также создают крюк Росса).
Если цена прорывается через верх Выступа или Торгового Диапазона, первая попытка сделать новый максимум создает крюк Росса. Если цена прорывает низ Выступа или Торгового Диапазона, первая попытка сделать новый минимум создает крюк Росса (Двойной максимум или минимум также создают крюк Росса).
Мы определили паттерны, которые составляют Закон Графиков. Тщательно их изучите.
Эти формации делает уникальными то, что они могут быть определены конкретно. Способность сформулировать точное определение ставит эти формации отдельно от таких неопределенных общих мест, как “голова и плечи,” “катушки,” "флаги", "вымпелы", "мегафоны" и другие воображаемые ценовые паттерны, которые часто прилагаются в виде ярлыков к поведению цен.
ТРЕЙДИНГ В СКОПЛЕНИИ
Поперечная динамика цен может быть пробита в трех различных и определенных областях:
1. Выступы - состоят из не более, чем 10 ценовых баров
2. Скопления - 11-20 ценовых баров включительно
3. Торговые Диапазоны - 21 бар или больше, с прорывом, обычно происходящим на ценовых барах с 21 по 29 включительно.
Торговые Диапазоны, состоящие больше, чем из 29 ценовых баров, имеет тенденцию слабеть после 29 ценовых баров, а прорыв после 29 баров цены будет:
• Относительно сильным, если Торговый Диапазон сужался сверху вниз (закручивание).
• Относительно слабым, если Торговый Диапазон расширялся сверху вниз (мегафон).
Мы собрали значительный материал о прорывах Выступов, и прежде всего, по определению, Выступы должны происходить на трендовых рынках, а прорыв лучше всего торговать в направлении предшествующего тренда, как только появятся два совпадающих максимума и два совпадающих минимума.
Следующее обсуждение касается, прежде всего, Скоплений и Торговых Диапазонов:
В теме Закона Графиков мы определили первую коррекцию после прорыва Торгового Диапазона или Выступа, являющуюся крюком Росса.
То же самое верно и после прорыва Скопления, то есть, первый ретрейсмент (коррекция) после прорыва Скопления также составляет крюк Росса.
Проблема, с которой большинство трейдеров сталкивается при работе с боковыми рынками, это определение момента, когда цены больше не движутся боком, а на самом деле начали тренд. Кроме прямого прорыва и коррекции, которая определяет крюк Росса, как можно обнаружить, что рынок больше не идет вбок и начался тренд?
В других статьях мы говорили, что прорыв точки номер 2 формации максимум или минимум 1-2-3 'определяет' тренд, и что прорыв точки последующего крюка Росса 'устанавливает' тренд, определенный ранее.
По формациям максимум и минимум 1-2-3 можно удовлетворительно торговать, используя вход Уловки Трейдера. По всем крюкам Росса также можно удовлетворительно торговать, используя вход Уловки Трейдера.
Однако, в то время как формации 1-2-3, происходящие на боковом рынке, все еще определяют тренд, формации 1-2-3 на боковом рынке, торгуются не удовлетворительно, если использовать Уловку Трейдера. Это потому, что Скопления и Торговые Диапазоны обычно составляются из противоположных формаций максимум и минимум 1-2-3.
Если боковой рынок принял вид формации /\/\ или формации \/\/, эти формации будут чаще состоять из определяемых минимумов 1-2-3, за которыми следуют максимумы 1-2-3, или максимумов 1-2-3, за которыми следуют минимумы 1-2-3. В любом случае, прорыв точки номер 2 здесь обычно - не исключительный случай, на котором, конечно, торговать не стоит.
Нам необходима схема разрешения конфликтов. Схема разрешения конфликтов не только увеличит вероятность успешной сделки, но также будет сильным индикатором направления, в котором, наиболее вероятно, последует прорыв. Такая схема разрешения конфликтов - крюк Росса.
Когда рынок идет боком, трейдер должен видеть формации 1-2-3, за которыми следует крюк Росса, происходящие в пределах бокового поведения цены. Вход тогда лучше всего осуществлять с использованием Уловки Трейдера перед прорывом точки крюка Росса.
Конечно, ничто не будет работать всегда. Будут и ложные прорывы. Однако, по статистике, нарушение крюка Росса в момент, когда ценовое движение является боковым, последовательно приводит ко входу с низким риском и повышенной вероятностью успеха. Так как нарушение крюка Росса, происходящее в боковом рынке, является приемлемой сделкой, то вход, основанный на Уловке Трейдера перед пробоем крюка Росса, предлагает еще лучший вход.
РАЗЪЯСНЯЮЩИЕ МОМЕНТЫ ДЛЯ ФОРМАЦИЙ 1-2-3
Множество людей спрашивали нас о трейдинге по формациям максимум или минимум 1-2-3.
Они спрашивали, “Когда Вы покупаете и когда продаете?”
Хотя мы предпочитаем использовать вход Уловки Трейдера, когда это возможно (См. Приложение B), иллюстрации ниже должны помочь уяснить, когда не использовать Уловку Трейдера.
Прорыв Максимума Или Минимума 1-2-3
Давайте проиллюстрируем, что такое 1-2-3:
Селл на прорыве точки №2 максимума 1-2-3
Бай на прорыве точки №2 минимума 1-2-3
Примечание: Точка №3 не выходит за пределы минимума точки №1 в восходящем тренде или максимума точки №1 в нисходящем тренде.
Мы устанавливаем умственный либо компьютерный, или и тот, и тот сигнал тревоги, который предупредит нас о возможном прорыве этих ключевых пунктов. Мы не будем входить в сделку, если цена гэпом перепрыгнет точку нашего входа. Мы откроемся, только если рынок будет торговаться через нашу точку входа.
Максимумы и Минимумы 1-2-3 появляются только в поворотные моменты рынка, которые в действительности являются основными или промежуточными максимумами или минимумами. Мы ищем минимум 1-2-3, когда рынок, вроде бы, делает дно или достиг 50%-го или большего ретрейсмента. Мы ищем максимум 1-2-3, когда рынок, как будто, рисует вершину или достиг 50%-го или большего ретрейсмента.
Точный вход будет всегда у фактического прорыва или до него.
РАЗЪЯСНЯЮЩИЕ МОМЕНТЫ ДЛЯ КРЮКОВ РОССА
Нам задают тот же самый вопрос о крюках Росса, что и касательно формации 1-2-3: “Когда мне покупать, а когда продавать?” Наш ответ - по существу тот же, что и для формаций 1-2-3. Хотя мы предпочитаем вход посредством Уловки Трейдера (См. Приложение B), такой вход не всегда возможен. Когда вход Уловкой Трейдера не доступен, открывайтесь на прорыве непосредственно точки крюка Росса.
Покупайте на прорыве точки крюка Росса. Но имейте в виду предупреждение: Когда точка крюка Росса пробивается, это очень часто бывает ничем иным, как срабатыванием стопов, и тогда прорыв будет ложным.
Продавайте на прорыве точки крюка Росса.
Некоторые комментарии о серии последующих графиков могут снять несколько вопросов:
Важно! Цены делают двойную вершину на последнем показанном крюке Росса, а затем откатываются. Много профессиональных трейдеров пошли бы в короткую, как только почувствовали, что это была двойная вершина.
Заметьте, что мы можем соединить Истинную линию Тренда от точки нижнего крюка Росса до минимума коррекции, который дал нам точку №3, а затем до минимума коррекции, который создал двойную вершину крюков Росса.
Это дает нам минимум 1-2-3 и крюк Росса в случае прорыва наверх. Это также дает нам максимум 1-2-3 и крюк Росса в случае прорыва вниз. Прорыв двойной вершины (Rh) настроит нас на последующие крюки Росса вверху, если цены пройдут область двойного сопротивления, а затем скорректируются.
Двойная вершина крюков Росса представляет собой вход с низким риском в короткую позицию. Однако, в этом примере, мы будем ждать вход при пробое непосредственно крюка Росса. Более продвинутый трейдер мог бы решить пойти в короткую, как только цены уйдут от двойной вершины. Это - сделка с низким риском, потому что стоп может быть временно помещен над максимумом. Заметьте, что мы говорим "временно". Двойная вершина может оказаться ужасным местом для стопа, поскольку инсайдеры проектируют движение на срабатывание стопов, в наличии которых они уверены.
Вход по Уловке Трейдера (Trader’s Trick Entry - ТТЕ, см. Приложение B) позволил бы нам открыться вверх не дожидаясь прорыва двойной вершины крюка Росса. Более консервативная сделка использует вход по Уловке Трейдера, полагая, что цены, по крайней мере, протестируют максимум, поскольку цены движутся вверх. Вход по Уловке Трейдера в этом случае производится сразу выше третьего бара коррекции. В Точке входа по Уловке Трейдера можно открыть всю или же только часть позиции. Это лишь вопрос выбора. Если Вы хотите знать, как поступаем мы, то мы выбираем открытие всей позиции при Входе по Уловке Трейдера.
Однако, цены продолжают идти вниз и пробивают нижний крюк Росса. У нас должен был оставаться селл-стоп ниже этого крюка Росса. Мы можем продать в короткую все или часть позиции, поскольку пробит нижний крюк Росса.
Мы видим, что цены падают. Однако, мы не должны суетиться перед рынком на каждом более низком баре, потому что к тому времени, когда цены пробивают крюк Росса, рынок опустится уже на четыре бара подряд. Если Вы вспомните уроки из нашего раздела в ЭЛЕКТРОННОМ ТРЕЙДИНГЕ ‘TNT’, как я обнаруживал тренд в то время, когда он находился еще в родовых путях, то узнаете, что рынок может готовиться к коррекции.
Отметьте внутридневную коррекцию на стрелке в правой части графика. Здесь произошло важное событие. Внутридневная коррекция подает нам хороший сигнал. Тот факт, что рынок открылся и торговался выше максимума предыдущего бара, а затем пробил минимум предыдущего дня, показывает, что у нас есть, по крайней мере, еще один хороший день, чтобы быть короткими. Торгуя внутри дня, обратите внимание на крюк Росса, созданный внутридневной коррекцией. Фактически, торгуя внутри дня, используйте Вход по Уловке Трейдера, чтобы открыться до того, как цена пробьет минимум предыдущего дня.
Теперь у нас есть внутридневная коррекция следом за разворотным баром. Рынок заговорил! Отметьте гэп открытия за пределами минимума предыдущего бара. Затем обратите внимание на поведение цены в течение остатка дня. Профессиональные трейдеры откроются вверх на таком гэпе открытия, как этот, некоторые из них как можно скорее после открытия, а другие - когда цены будут торговаться через открытие вверх. Когда Вы видите такой гэп открытия на сильно трендовом рынке, возьмите прибыль. Если Ваши эмоции находятся под контролем, берите прибыль и разворачивайтесь. Большую часть времени Вы будете рады, что поступили так. Фактически, многие профессионалы, если они думают, что рынок начинает переполняться, удвоятся вверх на гэпе открытия и будут торговать вдвое больше контрактов против тренда, чем по тренду.
Рынок говорит нам, что следует ожидать коррекцию. Вы слышите его?
Когда цены корректируют и открываются в верхней части диапазона предыдущего бара, а затем перемещаются выше максимума предыдущего бара, возможно, Вы не увидели конца коррекции.
Последний ценовой бар характеризует график, как 5-барную область консолидации. Мы нарисовали рамку вокруг этой области. Эта область, как полагают, является скоплением чередованием и описана в Электронном Трейдинге ‘TNT’ III - Технический Трединг, и в Приложении C данного руководства.
Хотя здесь и не показано, Вы можете вообразить 3x3 скользящую среднюю по закрытиям, которая проходит через середину 5-барного скопления.
Вы можете вспомнить из ЭЛЕКТРОННОГО ТРЕЙДИНГА ‘TNT’ III, что 3x3 скользящая средняя - фильтр для Обратных крюков Росса. Здесь она также является фильтром по тем же самым причинам - мы находимся в определенном скоплении из-за чередования.
Так как сделка не прошла наш фильтр из-за “гэпа открытия за пределами минимума Rh”, мы должны удалить все ордера на продажу прорыва Rh. Гэп, открывающийся ниже диапазона предыдущего бара, несет двойной груз ордеров от инсайдеров.
Цены идут вверх в разворотный день. Помните, когда инсайдеры чувствуют, что рынок переполнен или корректирует, они удваивают свои ордера на открытия гэпа за пределами диапазона цен предыдущего дня. Это удвоение может служить фильтром для наших сделок, потому как мы можем ожидать, что инсайдеры попытаются заполнить гэп. Дейтрейдеры могут использовать это, чтобы торговать прямо вместе с инсайдерами, которые ожидают именно этот тип поведения цены.
Когда ценовой гэп проходит Rh, а затем корректируется, мы можем разместить ордер на продажу ниже нового Rh.
На следующий день мы получаем гэп открытия сверху. На сей раз он выше максимума предыдущего дня. Он также несет двойной груз селл-ордеров. Это день коррекции и, таким образом, мы можем соединить некоторые сегменты линии.
Цены поражают наш селл-стоп ниже Rh. Наш селл-стоп был размещен на один тик ниже точки Rh. Мы хотим увидеть пробой Крюка прежде, чем осуществить вход.
С заполнением на гэпе, открывающемся ниже нашего селл-стопа, существует много проблем, наименьшая из которых - это слиппедж. Поэтому, если это вообще возможно, мы не входим в ордера, пока не увидим, где происходит открытие. Брокера следует проинструктировать именно таким образом, если Вы вообще используете его для фактического размещения Вашего ордера. На графике выше цены открылись точно на тик ниже Rh.
Следующий ценовой бар делает необычное закрытие. Мы должны сделать все, что можем, чтобы защитить прибыль. На следующем ценовом баре должна быть дальнейшая коррекция.
Мы защищаем прибыль, перемещая наш стоп на один тик выше максимума любого бара, который закрывается очень близко к максимуму, когда мы чувствуем, что цены должны продолжить спуск.
Коррекция начинается внутри дня, создавая ситуацию внутридневного крюка. Дейтрейдеры могли бы скальпировать здесь несколько тиков прибыли.
Дейтрейдеры могли бы получить прибыль, продав под минимумом предыдущего дня. Любой дейтрейдер в любое время должен считать прорыв минимума предыдущего дня веской причиной продажи в короткую.
Коррекция цены на последнем показанном баре дает нам другой Rh.
Поскольку цены корректируют, мы пытаемся продать прорыв минимума корректирующего бара.
Следующие комментарии относятся к графикам выше и ниже. Мы можем поставить всю нашу позицию, но у нас есть только две возможности. Может быть, лучше поставить 2/3 позиции на верхнюю из этих двух точек входа, и только 1/3 на крюк, если нам дадут выбор. Как только цены начнут откатываться вниз, мы немедленно пробуем 2/3. Если мы все еще не можем открыть позицию, то должны будем поместить всю позицию на крюк. Вы можете вспомнить подобную ситуацию, мы смотрели на 3x3 скользящую среднюю по закрытиям и считали ее фильтром для сделки, потому что 3x3 проходила пятибарную консолидацию. В данном случае 3x3 скользящая средняя все еще показывала сдерживание нисходящего тренда.
Сделка на минимуме пропущена из-за гэпа открытия. Тогда мы пытаемся продать прорыв следующего минимума, так же как и Rh.
Наша позиция заполняется в обеих точках входа.
Следующие комментарии относятся к графикам выше и ниже: Поскольку мы забираем прибыль из рынка, мы прибываем в точку, где накопили достаточную прибыль, так что, если мы хотим рискнуть этой прибылью, то можем подержать наш стоп еще дальше от цены.
Если мы не хотим брать на себя дополнительный риск, то лучше трейлить 50%-й стоп, по мере того, как рынок опускается, и подтягивать стопы на разворотных барах или при любых признаках того, что что-то идет неправильно.
Из-за разворотного бара мы подтягиваем стопы. Мы не хотим, чтобы победа превратилась в поражение.
Другая внутридневная коррекция дает дейтрейдерам возможность продать в короткую.
Все трейдеры могут среагировать на рынок и заполниться, как только пробит минимум.
Цены красиво пробиваются вниз.
Нисходящий тренд совершенно невредим. Если мы готовы принять на себя больший риск, то можем позволить стопу отстать подальше.
Здесь мы видим полезным держать трейлинг-стоп еще немного дальше, как только мы установили приемлемую прибыль.
В любом случае, мы поместили бы селл-стоп ниже Rh и следующего бара коррекции, в действительности выбирая Уловку Трейдера.
Теперь у нас есть три возможных точки продажи. Всякий раз, когда мы получаем 3 бара коррекции, мы перемещаем свой стоп (если он у нас есть) на один тик выше максимума трехбарной коррекции. Это потому, что, если бы мы получили коррекцию из больше, чем трех баров, то должны были бы предположить, что тренд, по крайней мере, временно завершился, и цены могут теперь пойти выше или, по крайней мере, перейти в фазу скопления.
Гэп открытия промахивается мимо нашей самой высокой точки входа. Из-за этого мы будем пытаться заполнить 2/3 нашей позиции на прорыве минимума бара гэпа вниз.
И снова точка входа была пропущена из-за гэпа открытия. Мы попробуем войти еще раз на следующем ценовом баре.
Этот бар приносит нам заполнение около закрытия.
В этой точке наша вся позиция должна быть на месте.
Нам не нужен селл-ордер ниже Rh, если вся наша позиция находится в игре.
Обратите внимание на последних четырех графиках на следующее:
Соответствующий трейлинг-стоп удерживал бы нас на рынке в течение четырех дней, показанных на этих графиках. Мы были бы в состоянии строить позицию, добавляя лоты.
Но имейте в виду, что добавление лотов также добавляет и новый риск. Кроме того, новый риск может быть больше по своей природе, чем первоначально принятый риск. Почему? Поскольку каждый раз, когда мы добавляем к своей позиции, мы ближе по времени к концу движения.
Метод управления сделкой, который мы показали Вам в этой серии графиков, должен был продемонстрировать Вам альтернативный метод управления сделкой. Он предназначен тем трейдерам, которые решают, как управлять их собственными позициями. У нас есть два основных подхода, которые могут кому-нибудь подойти.
Первый заключается в том, чтобы поставить всю позицию на начальном входе, а затем ликвидировать позицию по частям, чтобы покрыть расходы, взять небольшую прибыль, и наконец, держать сделку так долго, сколько возможно с тем, что осталось от позиции после частичной ликвидации.
Обратный метод предписывает строить позицию по частям, осторожно пробуя воду. Если начальная часть становится прибыльной, то Вы добавляете к позиции, добавляя лоты шаг за шагом, пока не поставите всю позицию.
По большей части, приемлемость того или иного метода зависит от Вашего личного уровня комфорта в работе с риском, и Ваших финансовых возможностей для этого риска.
Теперь мы рассмотрим еще два графика. В действительности рынок продолжал движение вниз еще в течение достаточно долгого времени после последнего графика ниже.
Здесь мы видим разворотный день. К настоящему времени Вы должны знать, что это обычно означает определенного рода коррекцию.
Конечно же, цены корректируют. Мы начали бы пытаться продать на прорыве минимума коррекции. Мы также поместили бы селл-стоп на часть позиции ниже Rh.
Помните, только Вам решать, какую часть позиции Вы хотите разместить на любом данном уровне. Это вопрос комфорта и стиля. Где Вам комфортнее размещать ордера на вход?
Приложение В ЕЩЕ РАЗ ОБ УЛОВКЕ ТРЕЙДЕРА
Цель входа по Уловке Трейдера (TTE - Trader's Trick entry) состоит в том, чтобы ввести нас в сделку до того, как войдут другие трейдеры.
Давайте будем реалистами. Трейдинг - это бизнес, в котором тот, кто осведомлен лучше, имеет преимущество перед менее осведомленным. Стыдно, что большинство трейдеров заканчивает проведением бесчисленных часов и тратой массы долларов в поисках и приобретении ошибочных знаний. К сожалению, здесь наличествуют тонны дезинформации, и она активно распространяется. Чего мы пытаемся избежать, так это ущерба, который может быть нанесен ложным прорывом.
Как правило, сразу за точкой крюка Росса будет много ордеров. Это также верно для точки номер два формации 1-2-3. Инсайдеры хорошо знают о нагромождении ордеров в этих точках и, если они могут заставить их сработать, они двинут цены туда, они видят ордера, сложенные вместе, а затем еще немного через эту точку, чтобы ликвидировать настолько большую часть собственной позиции, насколько возможно. Это действие инсайдеры называют “запуск стопов”.
Если давление толпы (то есть, нас) не будет достаточным, чтобы увести рынок к новому уровню, прорыв окажется ложным.
Уловка Трейдера разработана, чтобы побить инсайдеров в их собственной игре или, по крайней мере, создать единое игровое поле, на котором мы можем торговать. ТОРГУЯ КРЮКИ, МЫ ХОТИМ ВОЙТИ ДО ФАКТИЧЕСКОГО ПРОРЫВА ТОЧКИ КРЮКА. ЕСЛИ ПРОРЫВ НЕ БУДЕТ ЛОЖЕН, ТО РЕЗУЛЬТАТОМ БУДЕТ СУЩЕСТВЕННАЯ ПРИБЫЛЬ. ЕСЛИ ЖЕ ПРОРЫВ ОКАЖЕТСЯ ЛОЖНЫМ, ТО МЫ, ПО КРАЙНЕЙ МЕРЕ, ПОКРОЕМ СВОИ РАСХОДЫ И ВОЗЬМЕМ НЕКОТОРУЮ ПРИБЫЛЬ, КАК КОМПЕНСАЦИЮ ЗА ПОТРАЧЕННЫЕ УСИЛИЯ.
Инсайдеры часто будут проектировать движения, нацеленные точно на те точки, где они предполагают множество ордеров. Именно такая разработка делает возможной Уловку Трейдера.
Лучше всего объяснить инсайдерскую технику на примере. Задайте себе следующий вопрос: Если бы мы были крупными операторами биржи и хотим заставить рынок сдвинуться на достаточное для нас расстояние, чтобы взять крупную прибыль и знать, что мы можем легко закрыться на более высоком уровне, чем нынешний, из-за сосредоточенных там ордеров, как мы спроектировали бы такое движение?
Мы начали бы с предложения цены немного выше рынка.
Из-за предложения большого количества контрактов выше рынка цены быстро переместились бы к нашему уровню цен.
И снова, из-за предложения большого количества контрактов на более высоком уровне, цены перемещаются к этому следующему уровню.
Внезапное движение цены вверх, к нашему переоцененному биду, заставит других обратить внимание. Другие - это дейтрейдеры, торгующие через интернет, и даже инсайдеры.
Их бай-ордера помогут сдвинуть рынок вверх, туда, где сгруппированы стопы. Не имеет значения, дневной это график или пятиминутный, принцип один и тот же.
Чтобы поддержать импульс, нам, вероятно, придется разместить еще несколько бай-ордеров выше рынка, но мы не против. Мы знаем, что над верхней точкой лежит множество ордеров. Эти бай-ордера помогут нам заполнить наши ликвидационные селл-ордера, когда для нас придет время спешно выходить.
Кто поставил бай-ордеры выше рынка? Трейдеры, конечно. Они состоят из двух групп. Одна группа - те, кто когда-то пошел в короткую после того, как был сделан максимум, и определившие точку выхода выше верхней точки. Другая группа - те, кто решил, что, если рынок пробьет этот максимум, нужно открыться вверх.
Из-за наших бидов выше рынка, вкупе с действиями других трейдеров и дейтрейдеров, рынок начинает сильное движение. Движение привлекает внимание остальных, и рынок начинает двигаться еще сильнее из-за входящих в него новых покупателей.
Этот вид движения не имеет ничего общего со спросом и предложением. Он целиком придуман и спроектирован.
Когда рынок приближается к максимуму, уже фактически каждый хочет участвовать в этом "удивительном" движении. Если не будет сильных покупок толпы, рынок потерпит неудачу на максимуме или вскоре после его достижения. Это известно, как кульминация покупок.
В чем причина этой неудачи? В продажах. Чьих? Наших, как крупного оператора, и всех остальных инсайдеров, которые стремятся взять прибыль. По крайней мере, вскоре после того, как будет достигнут максимум, рынок сделает своего рода внутридневное колебание.
Если же покупок окажется достаточно, чтобы преодолеть все продажи, то рынок продолжится. В противном случае инсайдеры замечательно проведут время, продавая в короткую, особенно те, кто знает, что это было спроектированное движение. ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ: НИ СЕКУНДЫ НЕ ДУМАЙТЕ, ЧТО МЕЖДУ ИНСАЙДЕРАМИ НЕТ СГОВОРА ДЛЯ МАНИПУЛЯЦИИ ЦЕНАМИ.
Что произойдет - мало того, что продажа будет сделана в целях ликвидации, но также и чтобы развернуть позицию и пойти в короткую. Это означает, что продажи на кульминации покупок могут быть чуть ли не втрое большие, чем те, которые обычно бывают только при взятии прибыли.
Почему втрое? Потому что, если цены были спроектированы наверх крупным оператором, реальное намерение которого состоит в том, чтобы продать, он должен будет продать один набор контрактов, чтобы ликвидировать всю свою покупку, а плюс к этому может и удвоить число, которое он первоначально намеревался продать.
Покупкам толпы придется преодолевать эти дополнительные продажи.
Из-за этого графики показывают нам ложный прорыв. Конечно, обратный сценарий верен для спроектированного движения вниз, приводящего к ложному прорыву вниз.
ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ: ПЕРЕМЕЩЕНИЕ РЫНКА, ПОКАЗАННОЕ В ПРЕДЫДУЩЕМ ПРИМЕРЕ - ЭТО НЕ ТО, ЧТО ДОЛЖЕН ПЫТАТЬСЯ ДЕЛАТЬ СРЕДНИЙ ТРЕЙДЕР!
Очень важно понять, что может происходить, когда рынок приближается к крюку Росса побыв некоторое время в области скопления. Предшествующие страницы иллюстрировали это понятие.
Памятуя о предыдущей информации, давайте посмотрим, как достичь Уловки Трейдера.
На графике выше Rh - на максимуме. После максимума было два ценовых бара: один - который не смог пройти выше Крюка, а другой просто содействовал глубине коррекции.
Давайте снова рассмотрим это подробно на примере.
После максимума появился бар, который не смог сделать более высокий максимум. Этот отказ создает крюк Росса и это первый бар коррекции. Если есть достаточно места, чтобы покрыть расходы и взять маленькую прибыль на расстоянии между максимумом бара коррекции и точкой Крюка, мы пытаемся купить на прорыве максимума бара, который создал Крюк, то есть, первого бара коррекции. Если максимум первого бара коррекции не сработал, мы ждем второго бара коррекции.
Как только завершился второй бар коррекции, мы пытаемся купить на пробое его максимума, снова при условии, что будет достаточно места, чтобы покрыть расходы и взять прибыль, основываясь на расстоянии между нашей точкой входа и точкой Крюка.
Если максимум второго бара коррекции не будет пробит, то мы попытаемся купить на пробое максимума третьего бара коррекции, если есть достаточно места, чтобы покрыть расходы и взять прибыль, основываясь на расстоянии между между нашей точкой входа и точкой Крюка. После трех баров коррекции мы прекратим попытки купить на прорыве максимумов коррекции.
А как быть, если четвертый бар оказался таким, как на рисунке выше? Пока цены поднимаются в направлении тренда, который создал крюк Росса, и пока у нас есть достаточно места, чтобы покрыть расходы и взять прибыль, мы купим на прорыве максимума любого из трех предыдущих баров коррекции. В примере выше, если бы мы смогли открыться прежде, чем цены пробили максимум второго бара коррекции, мы откроемся. В противном случае, и если все еще есть место, чтобы покрыть расходы и получить прибыль от пробоя первого ценового бара коррекции, мы откроемся там. Кроме того, мы можем открыться на прорыве максимума последнего ценового бара, показанного двойной стрелкой, даже если это гэп через один из максимумов баров коррекции.
НАПОМИНАНИЕ: КАК ТОЛЬКО В КОРРЕКЦИИ ПОЯВЛЯЕТСЯ БОЛЬШЕ ТРЕХ БАРОВ, МЫ БОЛЬШЕ НЕ ПЫТАЕМСЯ ВОЙТИ В СДЕЛКУ. РЫНОК ДОЛЖЕН НАЧАТЬ ДВИГАТЬСЯ В СТОРОНУ КРЮКА ДО ТОГО, КАК ПОЯВИТСЯ ЧЕТВЕРТЫЙ БАР.
Хотя здесь не показано, однако та же самая концепция относится к крюкам Росса, сформированным в конце движения вниз.
Риск-менеджмент основан на ожидании того, что цены подойдут, по крайней мере, к точке Крюка. Тогда мы возьмем или уже взяли некоторую прибыль и покрыли расходы.
Теперь мы готовы выйти по безубыточности, как наихудший вариант, из оставшихся контрактов. Не считая каких-то немыслимых проскальзываний, худшее, что мы можем сделать, это выйти из сделки с прибылью, покрывающей наши затраты и силы.
Обычно мы ограничиваем Уловку Трейдера не больше, чем тремя барами коррекции после максимума бара, который является точкой Крюка. Однако, у этого правила есть важное исключение. Следующий график показывает использование двойных или тройных областей поддержки и сопротивления для того, чтобы осуществить Уловку Трейдера.
Пожалуйста, поймите, что "поддержка" и "сопротивление" на внутридневном графике - это не тоже самое, что спрос и предложение на рынке в целом. Что имеется в виду, показано в следующих четырех примерах:
Всегда, если бизнес может последовательно получать прибыль, этот бизнес будет процветать. Добавьте к этой прибыли огромную сумму денег, сделанную на сделках, которые взлетают без откатов назад, и станет очевидно, что трейдинг может приносить огромную прибыль.
Метод менеджмента, который мы используем, показывает, почему настолько важно иметь капитал должного размера. Размер в трейдинге помогает чрезвычайно.
Метод также показывает, почему, если мы не имеем достаточного капитала (у большинства трейдеров), мы должны быть терпеливыми и постепенно наращивать свой счет, беря прибыль быстро, когда она есть.
Если Вы не в состоянии отслеживать собственные ордера внутри дня с помощью электроники или по Интернету, это может дорого Вам стоить, и может быть уместно переговорить с брокером, который выполнит Ваш план торговли вместо Вас. Есть брокеры, которые делают это, и Вы можете с удивлением обнаружить, что некоторые выполняют такое обслуживание по разумным ценам, если Вы будете торговать регулярно.
Когда мы торгуем, используя Уловку Трейдера, мы не хотим быть заполненными на гэпе открытия за пределами нашей желаемой цены входа, если нет достаточного места, чтобы все еще покрыть расходы и взять прибыль. Вы понимаете логику этого? Причина состоит в том, что у нас нет никакой возможности знать заранее, реально ли движение к прорыву или нет. Если оно будет спроектированным, то рынок продвинется до срабатывания массы ордеров и, возможно, на несколько тиков дальше. Потом рынок развернется без движения в направлении прорыва. Пока у нас остается достаточно пространство между точкой нашего входа и точкой скопления ордеров, мы сработаем не хуже безубыточности. Обычно у нас также будет прибыль и для оставшихся контрактов, однако небольшая.
Если движение окажется реальным (не спроектированным), то рынок даст нам огромную прибыль по сравнению с нашим риском и затратами. Помните, комиссия и время - наши единственные реальные инвестиции в сделке, если она идет в нашу сторону.
В Уловке Трейдера важно понимать, что, входя на рынок в правильной точке, мы можем нейтрализовать действия инсайдеров. Мы можем что-то заработать, даже если прорыв окажется ложным.
Некоторые прорывы будут реальными. Это гарантируется самим рынком. Когда эти прорывы случатся, мы станем счастливыми и богатыми трейдерами
Приложение C ИДЕНТИФИЦИРУЕМ СКОПЛЕНИЯ
Одна из концепций, которые должен изучить каждый трейдер - как узнать, что цены находятся в скоплении. Есть несколько правил для раннего обнаружения этого важнейшего ценового действия, которые подробно объясняются в этой главе.
ПРАВИЛО: ЕСЛИ ЦЕНЫ ОТКРЫТИЯ ИЛИ ЗАКРЫТИЯ ЧЕТЫРЕХ ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНЫХ БАРОВ УКЛАДЫВАЮТСЯ В ПРЕДЕЛЫ ГРАНИЦ ДИАПАЗОНА “МЕРНОГО БАРА”, У ВАС ЕСТЬ СКОПЛЕНИЕ. ЭТО НЕЗАВИСИТ ОТ ТОГО, ГДЕ МОГУТ РАСПОЛАГАТЬСЯ МАКСИМУМЫ И МИНИМУМЫ. "МЕРНЫЙ БАР" СТАНОВИТСЯ ТАКИМ НА ОСНОВАНИИ СВОЕГО ДИАПАЗОНА ЦЕН, СОДЕРЖАЩЕГО ОТКРЫТИЯ ИЛИ ЗАКРЫТИЯ ПО КРАЙНЕЙ МЕРЕ 3 ИЗ 4 ПОСЛЕДУЮЩИХ ЦЕНОВЫХ БАРОВ.
Слева - скопления нет, потому что открытие и закрытие второго бара лежат за пределами "мерного бара", обозначенного, как Measuring bar. Поэтому вся совокупность из пяти баров не является скоплением. Справа скопление есть, потому что у каждого из четырех баров, следующих за "мерным", либо открытие, либо закрытие лежит внутри диапазона мерного бара.
Тщательно изучите этот график еще раз. Скопление может быть очень неявным. Часто различие между скоплением и трендом лежит лишь в расположении какого-нибудь единственного открытия или закрытия.
Перед дальнейшей демонстрацией этой концепции давайте рассмотрим комбинацию точек “K” и “M” на графике ниже. Даже при том, что бар “M” закрылся ниже диапазона мерного бара "J", мы видим, что “L” сделал новый максимум, а затем закрылся, снизившись в Торговый Диапазон “J”, а это говорит нам, что цены все еще находятся в скоплении. Это будет объясняться на следующих страницах. Кроме того, теперь у нас есть скопление на основании альтернативных баров, которые также будут обсуждаться ниже.
ВСЯКИЙ РАЗ, КОГДА ЦЕНЫ НЕ ДЕЛАЮТ БОЛЕЕ ВЫСОКИЕ МАКСИМУМЫ И БОЛЕЕ ВЫСОКИЕ МИНИМУМЫ, ИЛИ БОЛЕЕ НИЗКИЕ МАКСИМУМЫ И БОЛЕЕ НИЗКИЕ МИНИМУМЫ, И КОГДА МЫ МОЖЕМ ВИДЕТЬ ЧЕТЫРЕ БАРА ПОДРЯД, ВРЕМЕНАМИ В СОЧЕТАНИИ С ВНУТРЕННИМИ БАРАМИ, А ВРЕМЕНАМИ - С ДОДЖИ, У НАС ЕСТЬ СКОПЛЕНИЕ.
АЛЬТЕРНАТИВНЫЕ БАРЫ - КОГДА ЦЕНЫ ОТКРЫВАЮТСЯ НИЖЕ, А ЗАКРЫВАЮТСЯ ВЫШЕ НА ОДНОМ БАРЕ, И ОТКРЫВАЮТСЯ ВЫШЕ, А ЗАКРЫВАЮТСЯ НИЖЕ НА СЛЕДУЮЩЕМ.
Внутренние бары выглядят так:
Бары Доджи выглядят так:
Ниже показаны еще бары Доджи. Открытие и закрытие по одной и той же цене или очень близко к ней приводят к бару, похожему на это:
Слева: любая комбинация из четырех баров здесь является скоплением. Справа: это тоже скопление. Доджи может использоваться как джокер для альтернативных пар. См. ниже.
Комбинация альтернативных пар является скоплением.
"Заостренные" места, появившиеся, когда рынок находится в скоплении, не являются крюками Росса. Если в пределах скопления был определен тренд, у Вас теперь есть тренд, а любое последующее заостренное место - крюк Росса.
Первый бар скопления легко может быть последним баром того, что было трендом. Скопление может выглядеть подобно любому из следующих, пока оно состоит из четырех или больше баров. Тщательно изучите эти формации:
СКОПЛЕНИЯ:
Часто скопление начинается или заканчивается доджи. Часто скопление начинается или заканчивается длинным баром или гэпом.
Другой способ идентифицировать скопление состоит в том, что Вы видите на графике /\/\ или \/\/.
Самое малое число баров, которые могут составить эту формацию - четыре. Давайте посмотрим, как это делается.
Здесь вверху мы видим открытие выше, а закрытие ниже, после чего идет открытие ниже, а закрытие выше, затем открытие выше, а закрытие ниже и наконец - открытие ниже, а закрытие выше. Это формация \/\/.
Внизу мы видим открытие ниже, а закрытие выше, после чего идет открытие выше, а закрытие ниже, затем открытие ниже, а закрытие выше и наконец - открытие выше, а закрытие ниже. Это формация /\/\.
В действительности мы можем получить что-то, больше похожее на следующее:
Если мы получим формацию, которая похожа на следующую, крюк Росса будет выглядеть, как отмечено. Если этот Крюк будет пробит, мы хотели бы стоять в длинной позиции еще до пробоя. Заметьте, что бар, который создал крюк Росса, был последним баром тренда и первым баром скопления.
Интересующий нас Крюк Росса случился на максимуме, сразу перед скоплением.
Теперь, давайте посмотрим, научились ли Вы чему нибудь. Предположим, что у нас есть установленный тренд, и цены, поднялись от намного более низкого уровня. Мы немного изменили график, так что будьте внимательны.
Крюк Росса, отмеченный ниже.
Во время скопления сформировался второй Крюк Росса. Это он? И если он, то почему.
Обратите внимание: ФОРМАЦИЯ 1-2-3, ЗА КОТОРОЙ СЛЕДУЕТ ПРОРЫВ ТОЧКИ №2, УКАЗЫВАЕТ, ЧТО ПОСЛЕДУЮЩИЙ КРЮК РОССА ПРЕВОСХОДИТ ЛЮБОЕ СКОПЛЕНИЕ ИЛИ ПРЕДЫДУЩИЙ КРЮК РОССА. ДОВОЛЬНО ЧАСТО ТАКОЙ РЯД ЦЕНОВЫХ БАРОВ БУДЕТ СПОСОБОМ, КОТОРЫМ ЦЕНЫ ВЫХОДЯТ ИЗ ОБЛАСТИ СКОПЛЕНИЯ, ТО ЕСТЬ, ФОРМАЦИЯ 1-2-3 В ОБЛАСТИ СКОПЛЕНИЯ, ПРОРЫВ ТОЧКИ №2, ЗА КОТОРЫМ СЛЕДУЕТ КРЮК РОССА.
Ценовой бар, отмеченный “b”, сделал новый локальный минимум. Пробитие ценами локального двойного сопротивления, “a” и "b", является значительным событием. Точки “a” и “b” вместе составляют точку номер два минимума 1-2-3, происходящего в скоплении. Минимум бара “b” также является точкой №3, а двумя барами позже мы получаем самый высокий максимум скопления, который является также Крюком Росса - Rh.
Новый крюк Росса представляет еще более значимую точку прорыва. Объединенный со старым Rh, он дает существенное сопротивление. В пределах нескольких тиков друг от друга они составляют двойную вершину. Если цены их пробьют, мы обычно ожидаем относительно долгосрочное, сильное движение.
Мы использовали здесь термин "относительно" потому, что интенсивность и продолжительность движения будет различной относительно периода времени, за который были сделаны ценовые бары. Очевидно, такое движение на минутном графике не сравнится с эквивалентным движением на дневном. Когда мы смотрим на график, стоит обратить внимание еще на кое-что важное. Цены отступили от точки сопротивления, таким образом создавая второй крюк Росса. Это представляет собой неудавшийся прорыв. Вот, почему так важет Разворотный Крюк Росса - RRh. Когда цена откатывается от сопротивления и движется к RRh, это может указывать, что единственная причина теста или даже пробоя сопротивления состояла в том, что цены были "спроектированы" в этом направлении некоторой стороной или сторонами, способными двигать цены ради собственной выгоду. Эдесь нужно ожидать, что цены затем могут двинуться в противоположном направлению на пробой RRh.
Теперь, проведем краткий обзор различных скоплений. Должны произойти все три следующих условия, которые определяют скопление, без формирования более высоких максимумов или более низких минимумов.
Скопление по Открытиям/Закрытиям: Четыре последовательных закрытия или открытия в пределах диапазона мерного бара. Если используются открытия, то не может быть никаких корректирующих баров до бара, на котором используется открытие или на нем.
Скопление по Комбинации: серия из четырех последовательных доджи или из, по крайней мере, одного доджи и любых трех альтернативных баров. Доджи - джокер и может использоваться в чередовании с любым другим баром. Если есть три бара не-доджи, один из них должен чередовать максимум и минимум с другими двумя не-доджи барами.
Скопление Чередованием: серия четырех последовательных альтернативных баров типа "открытие выше - закрытие ниже", "открытие ниже - закрытие выше" в любой последовательности. Это определение включает Скопление пар Максим/Минимум
© Joe Ross
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
ЗАКОН ГРАФИКОВ
С ИНФОРМАЦИЕЙ, НЕ ПОКАЗАННОЙ В НАШИХ ПРЕДЫДУЩИХ РУКОВОДСТВАХ МАКСИМУМЫ И МИНИМУМЫ 1-2-3
Типичный максимум 1-2-3 сформирован в конце восходящего тренда. Как правило, цены делают финальным максимум (1), пойдут вниз к точке (2), где начинается восходящая коррекция; затем продолжат двигаться вверх к точке, откуда они возобновляют нисходящее движение, создавая таким образом пивот (3). В движении от точки 1 к точке 2 может быть больше одного бара, и снова от точки 2 к точке 3. Коррекция должна завершиться прежде, чем смогут быть определены точки 2 или 3.
Максимум 1 создан, когда предыдущее-движение закончилось и цены начали опускаться.
Точка номер 1 идентифицирована как последний бар, сделавший новый максимум на восходящем этапе последнего колебания.
Точка номер 2 максимума 1-2-3 создается, когда имеет место полная коррекция. Полная коррекция означает, что, когда цены продвигаются от потенциальной точки номер 2, должен быть единственный бар, который делает и более высокий максимум, и более высокий минимум, чем предыдущий бар или комбинация до трех баров, создавших и более высокий максимум, и более высокий минимум. Более высокий максимум и более высокий минимум могут располагаться в любом порядке. Следом за тремя барами у нас есть скопление. Скопление будет подробно объясняться позже. И точка номер 1, и точка номер 2 могут появляться на одном и том же баре.
Точка номер 3 максимума 1-2-3 создается, когда имеет место полная коррекция. Полная коррекция означает, что, когда цены опускаются от потенциальной точки номер 3, должен быть хотя бы один бар, но не больше двух баров, которые формируют более низкий минимум и более низкий максимум, чем предыдущий бар. Возможно, что точка номер 2 и точка номер 3 случаются на одном и том же баре.
Теперь давайте рассмотрим минимум 1-2-3.
Типичный минимум 1-2-3 формируется в конце нисходящего тренда. Как правило, цены делают заключительный минимум (1); поднимаются вверх к точке (2), где начинается нисходящая коррекция; затем продолжают двигаться вниз к точке, где возобновляется восходящее движение, таким образом, создавая пивот (3). Может быть больше одного бара при движении от точки 1 к точке 2 и снова от точки 2 к точке 3. Должна состояться полная коррекция до того, как смогут быть определены точки 2 или 3.
Минимум номер 1 создан, когда предыдущее движение вниз закончилось и цены начали двигаться вверх. Точка номер 1 идентифицирована, как последний бар, сделавший новый минимум на последнем движении вниз последнего колебания.
Точка номер 2 минимума 1-2-3 создается, когда имеет место полная коррекция. Полная коррекция означает, что, когда цены спускаются от потенциальной точки номер 2, должен быть единственный бар, который делает и более низкий максимум, и более низкий минимум чем предыдущий бар, или комбинация до трех баров, создавших и более низкий максимум, и более низкий минимум. Более низкий максимум и более низкий минимум могут располагаться в любом порядке. Следом за тремя барами у нас есть скопление. И точка номер 1, и точка номер 2 могут появляться на одном и том же баре.
Точка номер 3 минимума 1-2-3 создается, когда имеет место полная коррекция. Полная коррекция означает, что, когда цены поднимаются от потенциальной точки номер 3, должен быть хотя бы один бар, но не больше двух баров, которые формируют более высокий минимум и более высокий максимум, чем предыдущий бар. Возможно, что точка номер 2 и точка номер 3 случаются на одном и том же баре.
Все максимумы или минимумы 1-2-3 аннулируются, когда любой бар перемещает цену на уровень точки номер 1 или за ее пределы.
ВЫСТУП СОСТОИТ ИЗ МИНИМУМ ЧЕТЫРЕХ ЦЕНОВЫХ БАРОВ. У НЕГО ДОЛЖНО БЫТЬ ДВА СОВПАДАЮЩИХ МИНИМУМА И ДВА СОВПАДАЮЩИХ МАКСИМУМА. СОВПАДАЮЩИЕ МАКСИМУМЫ ДОЛЖНЫ БЫТЬ РАЗДЕЛЕНЫ, ПО КРАЙНЕЙ МЕРЕ, ОДНИМ ЦЕНОВЫМ БАРОМ, И СОВПАДАЮЩИЕ МИНИМУМЫ ДОЛЖНЫ БЫТЬ РАЗДЕЛЕНЫ, ПО КРАЙНЕЙ МЕРЕ, ОДНИМ ЦЕНОВЫМ БАРОМ.
Совпадения не обязательно должны быть точными, но не должны отличаться больше чем на три минимальных тика. Если есть больше чем два совпадающих максимума и два совпадающих минимума, то есть выбор, взять ли в качестве сигнала входа последние ценовые совпадения в ряду (совпадение А) или те, которые представляют самые высокие и самые низкие цены ряда (совпадение B). [См. ниже]
ВЫСТУП НЕ МОЖЕТ СОДЕРЖАТЬ БОЛЬШЕ 10 ЦЕНОВЫХ БАРОВ. ВЫСТУП ДОЛЖЕН СУЩЕСТВОВАТЬ В ПРЕДЕЛАХ ТРЕНДА. Рынок должен подняться в тренде к Выступу или опуститься в тренде вниз к Выступу. Выступ представляет собой точку отдыха цен, поэтому следует ожидать, что после прорыва Выступа тренд продолжится.
ТОРГОВЫЙ ДИАПАЗОН
Торговый Диапазон (См. ниже) подобен Выступу, но может состоять больше чем из десяти ценовых баров. Бары от десятого до двадцатого не имеют большого значения. Обычно между барами 20 и 30, то есть, на баре 21-29, будет прорыв к максимуму или минимуму Торгового Диапазона, установленного этими барами до прорыва.
КРЮКИ РОССА
Крюк Росса создается:
1. Первая коррекция после прорыва максимума или минимума 1-2-3.
2. Первая коррекция после прорыва Выступа.
3. Первая коррекция после прорыва Торгового Диапазона.
При восходящем тренде после прорыва минимума 1-2-3, первая попытка ценового бара сделать новый максимум создает крюк Росса. (Двойной максимум / двойная вершина также создают крюк Росса).
При нисходящем тренде после прорыва максимума 1-2-3, первая попытка ценового бара сделать новый минимум создает крюк Росса. (Двойной минимум/двойное дно также создают крюк Росса).
Если цена прорывается через верх Выступа или Торгового Диапазона, первая попытка сделать новый максимум создает крюк Росса. Если цена прорывает низ Выступа или Торгового Диапазона, первая попытка сделать новый минимум создает крюк Росса (Двойной максимум или минимум также создают крюк Росса).
Мы определили паттерны, которые составляют Закон Графиков. Тщательно их изучите.
Эти формации делает уникальными то, что они могут быть определены конкретно. Способность сформулировать точное определение ставит эти формации отдельно от таких неопределенных общих мест, как “голова и плечи,” “катушки,” "флаги", "вымпелы", "мегафоны" и другие воображаемые ценовые паттерны, которые часто прилагаются в виде ярлыков к поведению цен.
ТРЕЙДИНГ В СКОПЛЕНИИ
Поперечная динамика цен может быть пробита в трех различных и определенных областях:
1. Выступы - состоят из не более, чем 10 ценовых баров
2. Скопления - 11-20 ценовых баров включительно
3. Торговые Диапазоны - 21 бар или больше, с прорывом, обычно происходящим на ценовых барах с 21 по 29 включительно.
Торговые Диапазоны, состоящие больше, чем из 29 ценовых баров, имеет тенденцию слабеть после 29 ценовых баров, а прорыв после 29 баров цены будет:
• Относительно сильным, если Торговый Диапазон сужался сверху вниз (закручивание).
• Относительно слабым, если Торговый Диапазон расширялся сверху вниз (мегафон).
Мы собрали значительный материал о прорывах Выступов, и прежде всего, по определению, Выступы должны происходить на трендовых рынках, а прорыв лучше всего торговать в направлении предшествующего тренда, как только появятся два совпадающих максимума и два совпадающих минимума.
Следующее обсуждение касается, прежде всего, Скоплений и Торговых Диапазонов:
В теме Закона Графиков мы определили первую коррекцию после прорыва Торгового Диапазона или Выступа, являющуюся крюком Росса.
То же самое верно и после прорыва Скопления, то есть, первый ретрейсмент (коррекция) после прорыва Скопления также составляет крюк Росса.
Проблема, с которой большинство трейдеров сталкивается при работе с боковыми рынками, это определение момента, когда цены больше не движутся боком, а на самом деле начали тренд. Кроме прямого прорыва и коррекции, которая определяет крюк Росса, как можно обнаружить, что рынок больше не идет вбок и начался тренд?
В других статьях мы говорили, что прорыв точки номер 2 формации максимум или минимум 1-2-3 'определяет' тренд, и что прорыв точки последующего крюка Росса 'устанавливает' тренд, определенный ранее.
По формациям максимум и минимум 1-2-3 можно удовлетворительно торговать, используя вход Уловки Трейдера. По всем крюкам Росса также можно удовлетворительно торговать, используя вход Уловки Трейдера.
Однако, в то время как формации 1-2-3, происходящие на боковом рынке, все еще определяют тренд, формации 1-2-3 на боковом рынке, торгуются не удовлетворительно, если использовать Уловку Трейдера. Это потому, что Скопления и Торговые Диапазоны обычно составляются из противоположных формаций максимум и минимум 1-2-3.
Если боковой рынок принял вид формации /\/\ или формации \/\/, эти формации будут чаще состоять из определяемых минимумов 1-2-3, за которыми следуют максимумы 1-2-3, или максимумов 1-2-3, за которыми следуют минимумы 1-2-3. В любом случае, прорыв точки номер 2 здесь обычно - не исключительный случай, на котором, конечно, торговать не стоит.
Нам необходима схема разрешения конфликтов. Схема разрешения конфликтов не только увеличит вероятность успешной сделки, но также будет сильным индикатором направления, в котором, наиболее вероятно, последует прорыв. Такая схема разрешения конфликтов - крюк Росса.
Когда рынок идет боком, трейдер должен видеть формации 1-2-3, за которыми следует крюк Росса, происходящие в пределах бокового поведения цены. Вход тогда лучше всего осуществлять с использованием Уловки Трейдера перед прорывом точки крюка Росса.
Конечно, ничто не будет работать всегда. Будут и ложные прорывы. Однако, по статистике, нарушение крюка Росса в момент, когда ценовое движение является боковым, последовательно приводит ко входу с низким риском и повышенной вероятностью успеха. Так как нарушение крюка Росса, происходящее в боковом рынке, является приемлемой сделкой, то вход, основанный на Уловке Трейдера перед пробоем крюка Росса, предлагает еще лучший вход.
РАЗЪЯСНЯЮЩИЕ МОМЕНТЫ ДЛЯ ФОРМАЦИЙ 1-2-3
Множество людей спрашивали нас о трейдинге по формациям максимум или минимум 1-2-3.
Они спрашивали, “Когда Вы покупаете и когда продаете?”
Хотя мы предпочитаем использовать вход Уловки Трейдера, когда это возможно (См. Приложение B), иллюстрации ниже должны помочь уяснить, когда не использовать Уловку Трейдера.
Прорыв Максимума Или Минимума 1-2-3
Давайте проиллюстрируем, что такое 1-2-3:
Селл на прорыве точки №2 максимума 1-2-3
Бай на прорыве точки №2 минимума 1-2-3
Примечание: Точка №3 не выходит за пределы минимума точки №1 в восходящем тренде или максимума точки №1 в нисходящем тренде.
Мы устанавливаем умственный либо компьютерный, или и тот, и тот сигнал тревоги, который предупредит нас о возможном прорыве этих ключевых пунктов. Мы не будем входить в сделку, если цена гэпом перепрыгнет точку нашего входа. Мы откроемся, только если рынок будет торговаться через нашу точку входа.
Максимумы и Минимумы 1-2-3 появляются только в поворотные моменты рынка, которые в действительности являются основными или промежуточными максимумами или минимумами. Мы ищем минимум 1-2-3, когда рынок, вроде бы, делает дно или достиг 50%-го или большего ретрейсмента. Мы ищем максимум 1-2-3, когда рынок, как будто, рисует вершину или достиг 50%-го или большего ретрейсмента.
Точный вход будет всегда у фактического прорыва или до него.
РАЗЪЯСНЯЮЩИЕ МОМЕНТЫ ДЛЯ КРЮКОВ РОССА
Нам задают тот же самый вопрос о крюках Росса, что и касательно формации 1-2-3: “Когда мне покупать, а когда продавать?” Наш ответ - по существу тот же, что и для формаций 1-2-3. Хотя мы предпочитаем вход посредством Уловки Трейдера (См. Приложение B), такой вход не всегда возможен. Когда вход Уловкой Трейдера не доступен, открывайтесь на прорыве непосредственно точки крюка Росса.
Покупайте на прорыве точки крюка Росса. Но имейте в виду предупреждение: Когда точка крюка Росса пробивается, это очень часто бывает ничем иным, как срабатыванием стопов, и тогда прорыв будет ложным.
Продавайте на прорыве точки крюка Росса.
Некоторые комментарии о серии последующих графиков могут снять несколько вопросов:
Важно! Цены делают двойную вершину на последнем показанном крюке Росса, а затем откатываются. Много профессиональных трейдеров пошли бы в короткую, как только почувствовали, что это была двойная вершина.
Заметьте, что мы можем соединить Истинную линию Тренда от точки нижнего крюка Росса до минимума коррекции, который дал нам точку №3, а затем до минимума коррекции, который создал двойную вершину крюков Росса.
Это дает нам минимум 1-2-3 и крюк Росса в случае прорыва наверх. Это также дает нам максимум 1-2-3 и крюк Росса в случае прорыва вниз. Прорыв двойной вершины (Rh) настроит нас на последующие крюки Росса вверху, если цены пройдут область двойного сопротивления, а затем скорректируются.
Двойная вершина крюков Росса представляет собой вход с низким риском в короткую позицию. Однако, в этом примере, мы будем ждать вход при пробое непосредственно крюка Росса. Более продвинутый трейдер мог бы решить пойти в короткую, как только цены уйдут от двойной вершины. Это - сделка с низким риском, потому что стоп может быть временно помещен над максимумом. Заметьте, что мы говорим "временно". Двойная вершина может оказаться ужасным местом для стопа, поскольку инсайдеры проектируют движение на срабатывание стопов, в наличии которых они уверены.
Вход по Уловке Трейдера (Trader’s Trick Entry - ТТЕ, см. Приложение B) позволил бы нам открыться вверх не дожидаясь прорыва двойной вершины крюка Росса. Более консервативная сделка использует вход по Уловке Трейдера, полагая, что цены, по крайней мере, протестируют максимум, поскольку цены движутся вверх. Вход по Уловке Трейдера в этом случае производится сразу выше третьего бара коррекции. В Точке входа по Уловке Трейдера можно открыть всю или же только часть позиции. Это лишь вопрос выбора. Если Вы хотите знать, как поступаем мы, то мы выбираем открытие всей позиции при Входе по Уловке Трейдера.
Однако, цены продолжают идти вниз и пробивают нижний крюк Росса. У нас должен был оставаться селл-стоп ниже этого крюка Росса. Мы можем продать в короткую все или часть позиции, поскольку пробит нижний крюк Росса.
Мы видим, что цены падают. Однако, мы не должны суетиться перед рынком на каждом более низком баре, потому что к тому времени, когда цены пробивают крюк Росса, рынок опустится уже на четыре бара подряд. Если Вы вспомните уроки из нашего раздела в ЭЛЕКТРОННОМ ТРЕЙДИНГЕ ‘TNT’, как я обнаруживал тренд в то время, когда он находился еще в родовых путях, то узнаете, что рынок может готовиться к коррекции.
Отметьте внутридневную коррекцию на стрелке в правой части графика. Здесь произошло важное событие. Внутридневная коррекция подает нам хороший сигнал. Тот факт, что рынок открылся и торговался выше максимума предыдущего бара, а затем пробил минимум предыдущего дня, показывает, что у нас есть, по крайней мере, еще один хороший день, чтобы быть короткими. Торгуя внутри дня, обратите внимание на крюк Росса, созданный внутридневной коррекцией. Фактически, торгуя внутри дня, используйте Вход по Уловке Трейдера, чтобы открыться до того, как цена пробьет минимум предыдущего дня.
Теперь у нас есть внутридневная коррекция следом за разворотным баром. Рынок заговорил! Отметьте гэп открытия за пределами минимума предыдущего бара. Затем обратите внимание на поведение цены в течение остатка дня. Профессиональные трейдеры откроются вверх на таком гэпе открытия, как этот, некоторые из них как можно скорее после открытия, а другие - когда цены будут торговаться через открытие вверх. Когда Вы видите такой гэп открытия на сильно трендовом рынке, возьмите прибыль. Если Ваши эмоции находятся под контролем, берите прибыль и разворачивайтесь. Большую часть времени Вы будете рады, что поступили так. Фактически, многие профессионалы, если они думают, что рынок начинает переполняться, удвоятся вверх на гэпе открытия и будут торговать вдвое больше контрактов против тренда, чем по тренду.
Рынок говорит нам, что следует ожидать коррекцию. Вы слышите его?
Когда цены корректируют и открываются в верхней части диапазона предыдущего бара, а затем перемещаются выше максимума предыдущего бара, возможно, Вы не увидели конца коррекции.
Последний ценовой бар характеризует график, как 5-барную область консолидации. Мы нарисовали рамку вокруг этой области. Эта область, как полагают, является скоплением чередованием и описана в Электронном Трейдинге ‘TNT’ III - Технический Трединг, и в Приложении C данного руководства.
Хотя здесь и не показано, Вы можете вообразить 3x3 скользящую среднюю по закрытиям, которая проходит через середину 5-барного скопления.
Вы можете вспомнить из ЭЛЕКТРОННОГО ТРЕЙДИНГА ‘TNT’ III, что 3x3 скользящая средняя - фильтр для Обратных крюков Росса. Здесь она также является фильтром по тем же самым причинам - мы находимся в определенном скоплении из-за чередования.
Так как сделка не прошла наш фильтр из-за “гэпа открытия за пределами минимума Rh”, мы должны удалить все ордера на продажу прорыва Rh. Гэп, открывающийся ниже диапазона предыдущего бара, несет двойной груз ордеров от инсайдеров.
Цены идут вверх в разворотный день. Помните, когда инсайдеры чувствуют, что рынок переполнен или корректирует, они удваивают свои ордера на открытия гэпа за пределами диапазона цен предыдущего дня. Это удвоение может служить фильтром для наших сделок, потому как мы можем ожидать, что инсайдеры попытаются заполнить гэп. Дейтрейдеры могут использовать это, чтобы торговать прямо вместе с инсайдерами, которые ожидают именно этот тип поведения цены.
Когда ценовой гэп проходит Rh, а затем корректируется, мы можем разместить ордер на продажу ниже нового Rh.
На следующий день мы получаем гэп открытия сверху. На сей раз он выше максимума предыдущего дня. Он также несет двойной груз селл-ордеров. Это день коррекции и, таким образом, мы можем соединить некоторые сегменты линии.
Цены поражают наш селл-стоп ниже Rh. Наш селл-стоп был размещен на один тик ниже точки Rh. Мы хотим увидеть пробой Крюка прежде, чем осуществить вход.
С заполнением на гэпе, открывающемся ниже нашего селл-стопа, существует много проблем, наименьшая из которых - это слиппедж. Поэтому, если это вообще возможно, мы не входим в ордера, пока не увидим, где происходит открытие. Брокера следует проинструктировать именно таким образом, если Вы вообще используете его для фактического размещения Вашего ордера. На графике выше цены открылись точно на тик ниже Rh.
Следующий ценовой бар делает необычное закрытие. Мы должны сделать все, что можем, чтобы защитить прибыль. На следующем ценовом баре должна быть дальнейшая коррекция.
Мы защищаем прибыль, перемещая наш стоп на один тик выше максимума любого бара, который закрывается очень близко к максимуму, когда мы чувствуем, что цены должны продолжить спуск.
Коррекция начинается внутри дня, создавая ситуацию внутридневного крюка. Дейтрейдеры могли бы скальпировать здесь несколько тиков прибыли.
Дейтрейдеры могли бы получить прибыль, продав под минимумом предыдущего дня. Любой дейтрейдер в любое время должен считать прорыв минимума предыдущего дня веской причиной продажи в короткую.
Коррекция цены на последнем показанном баре дает нам другой Rh.
Поскольку цены корректируют, мы пытаемся продать прорыв минимума корректирующего бара.
Следующие комментарии относятся к графикам выше и ниже. Мы можем поставить всю нашу позицию, но у нас есть только две возможности. Может быть, лучше поставить 2/3 позиции на верхнюю из этих двух точек входа, и только 1/3 на крюк, если нам дадут выбор. Как только цены начнут откатываться вниз, мы немедленно пробуем 2/3. Если мы все еще не можем открыть позицию, то должны будем поместить всю позицию на крюк. Вы можете вспомнить подобную ситуацию, мы смотрели на 3x3 скользящую среднюю по закрытиям и считали ее фильтром для сделки, потому что 3x3 проходила пятибарную консолидацию. В данном случае 3x3 скользящая средняя все еще показывала сдерживание нисходящего тренда.
Сделка на минимуме пропущена из-за гэпа открытия. Тогда мы пытаемся продать прорыв следующего минимума, так же как и Rh.
Наша позиция заполняется в обеих точках входа.
Следующие комментарии относятся к графикам выше и ниже: Поскольку мы забираем прибыль из рынка, мы прибываем в точку, где накопили достаточную прибыль, так что, если мы хотим рискнуть этой прибылью, то можем подержать наш стоп еще дальше от цены.
Если мы не хотим брать на себя дополнительный риск, то лучше трейлить 50%-й стоп, по мере того, как рынок опускается, и подтягивать стопы на разворотных барах или при любых признаках того, что что-то идет неправильно.
Из-за разворотного бара мы подтягиваем стопы. Мы не хотим, чтобы победа превратилась в поражение.
Другая внутридневная коррекция дает дейтрейдерам возможность продать в короткую.
Все трейдеры могут среагировать на рынок и заполниться, как только пробит минимум.
Цены красиво пробиваются вниз.
Нисходящий тренд совершенно невредим. Если мы готовы принять на себя больший риск, то можем позволить стопу отстать подальше.
Здесь мы видим полезным держать трейлинг-стоп еще немного дальше, как только мы установили приемлемую прибыль.
В любом случае, мы поместили бы селл-стоп ниже Rh и следующего бара коррекции, в действительности выбирая Уловку Трейдера.
Теперь у нас есть три возможных точки продажи. Всякий раз, когда мы получаем 3 бара коррекции, мы перемещаем свой стоп (если он у нас есть) на один тик выше максимума трехбарной коррекции. Это потому, что, если бы мы получили коррекцию из больше, чем трех баров, то должны были бы предположить, что тренд, по крайней мере, временно завершился, и цены могут теперь пойти выше или, по крайней мере, перейти в фазу скопления.
Гэп открытия промахивается мимо нашей самой высокой точки входа. Из-за этого мы будем пытаться заполнить 2/3 нашей позиции на прорыве минимума бара гэпа вниз.
И снова точка входа была пропущена из-за гэпа открытия. Мы попробуем войти еще раз на следующем ценовом баре.
Этот бар приносит нам заполнение около закрытия.
В этой точке наша вся позиция должна быть на месте.
Нам не нужен селл-ордер ниже Rh, если вся наша позиция находится в игре.
Обратите внимание на последних четырех графиках на следующее:
Соответствующий трейлинг-стоп удерживал бы нас на рынке в течение четырех дней, показанных на этих графиках. Мы были бы в состоянии строить позицию, добавляя лоты.
Но имейте в виду, что добавление лотов также добавляет и новый риск. Кроме того, новый риск может быть больше по своей природе, чем первоначально принятый риск. Почему? Поскольку каждый раз, когда мы добавляем к своей позиции, мы ближе по времени к концу движения.
Метод управления сделкой, который мы показали Вам в этой серии графиков, должен был продемонстрировать Вам альтернативный метод управления сделкой. Он предназначен тем трейдерам, которые решают, как управлять их собственными позициями. У нас есть два основных подхода, которые могут кому-нибудь подойти.
Первый заключается в том, чтобы поставить всю позицию на начальном входе, а затем ликвидировать позицию по частям, чтобы покрыть расходы, взять небольшую прибыль, и наконец, держать сделку так долго, сколько возможно с тем, что осталось от позиции после частичной ликвидации.
Обратный метод предписывает строить позицию по частям, осторожно пробуя воду. Если начальная часть становится прибыльной, то Вы добавляете к позиции, добавляя лоты шаг за шагом, пока не поставите всю позицию.
По большей части, приемлемость того или иного метода зависит от Вашего личного уровня комфорта в работе с риском, и Ваших финансовых возможностей для этого риска.
Теперь мы рассмотрим еще два графика. В действительности рынок продолжал движение вниз еще в течение достаточно долгого времени после последнего графика ниже.
Здесь мы видим разворотный день. К настоящему времени Вы должны знать, что это обычно означает определенного рода коррекцию.
Конечно же, цены корректируют. Мы начали бы пытаться продать на прорыве минимума коррекции. Мы также поместили бы селл-стоп на часть позиции ниже Rh.
Помните, только Вам решать, какую часть позиции Вы хотите разместить на любом данном уровне. Это вопрос комфорта и стиля. Где Вам комфортнее размещать ордера на вход?
Приложение В ЕЩЕ РАЗ ОБ УЛОВКЕ ТРЕЙДЕРА
Цель входа по Уловке Трейдера (TTE - Trader's Trick entry) состоит в том, чтобы ввести нас в сделку до того, как войдут другие трейдеры.
Давайте будем реалистами. Трейдинг - это бизнес, в котором тот, кто осведомлен лучше, имеет преимущество перед менее осведомленным. Стыдно, что большинство трейдеров заканчивает проведением бесчисленных часов и тратой массы долларов в поисках и приобретении ошибочных знаний. К сожалению, здесь наличествуют тонны дезинформации, и она активно распространяется. Чего мы пытаемся избежать, так это ущерба, который может быть нанесен ложным прорывом.
Как правило, сразу за точкой крюка Росса будет много ордеров. Это также верно для точки номер два формации 1-2-3. Инсайдеры хорошо знают о нагромождении ордеров в этих точках и, если они могут заставить их сработать, они двинут цены туда, они видят ордера, сложенные вместе, а затем еще немного через эту точку, чтобы ликвидировать настолько большую часть собственной позиции, насколько возможно. Это действие инсайдеры называют “запуск стопов”.
Если давление толпы (то есть, нас) не будет достаточным, чтобы увести рынок к новому уровню, прорыв окажется ложным.
Уловка Трейдера разработана, чтобы побить инсайдеров в их собственной игре или, по крайней мере, создать единое игровое поле, на котором мы можем торговать. ТОРГУЯ КРЮКИ, МЫ ХОТИМ ВОЙТИ ДО ФАКТИЧЕСКОГО ПРОРЫВА ТОЧКИ КРЮКА. ЕСЛИ ПРОРЫВ НЕ БУДЕТ ЛОЖЕН, ТО РЕЗУЛЬТАТОМ БУДЕТ СУЩЕСТВЕННАЯ ПРИБЫЛЬ. ЕСЛИ ЖЕ ПРОРЫВ ОКАЖЕТСЯ ЛОЖНЫМ, ТО МЫ, ПО КРАЙНЕЙ МЕРЕ, ПОКРОЕМ СВОИ РАСХОДЫ И ВОЗЬМЕМ НЕКОТОРУЮ ПРИБЫЛЬ, КАК КОМПЕНСАЦИЮ ЗА ПОТРАЧЕННЫЕ УСИЛИЯ.
Инсайдеры часто будут проектировать движения, нацеленные точно на те точки, где они предполагают множество ордеров. Именно такая разработка делает возможной Уловку Трейдера.
Лучше всего объяснить инсайдерскую технику на примере. Задайте себе следующий вопрос: Если бы мы были крупными операторами биржи и хотим заставить рынок сдвинуться на достаточное для нас расстояние, чтобы взять крупную прибыль и знать, что мы можем легко закрыться на более высоком уровне, чем нынешний, из-за сосредоточенных там ордеров, как мы спроектировали бы такое движение?
Мы начали бы с предложения цены немного выше рынка.
Из-за предложения большого количества контрактов выше рынка цены быстро переместились бы к нашему уровню цен.
И снова, из-за предложения большого количества контрактов на более высоком уровне, цены перемещаются к этому следующему уровню.
Внезапное движение цены вверх, к нашему переоцененному биду, заставит других обратить внимание. Другие - это дейтрейдеры, торгующие через интернет, и даже инсайдеры.
Их бай-ордера помогут сдвинуть рынок вверх, туда, где сгруппированы стопы. Не имеет значения, дневной это график или пятиминутный, принцип один и тот же.
Чтобы поддержать импульс, нам, вероятно, придется разместить еще несколько бай-ордеров выше рынка, но мы не против. Мы знаем, что над верхней точкой лежит множество ордеров. Эти бай-ордера помогут нам заполнить наши ликвидационные селл-ордера, когда для нас придет время спешно выходить.
Кто поставил бай-ордеры выше рынка? Трейдеры, конечно. Они состоят из двух групп. Одна группа - те, кто когда-то пошел в короткую после того, как был сделан максимум, и определившие точку выхода выше верхней точки. Другая группа - те, кто решил, что, если рынок пробьет этот максимум, нужно открыться вверх.
Из-за наших бидов выше рынка, вкупе с действиями других трейдеров и дейтрейдеров, рынок начинает сильное движение. Движение привлекает внимание остальных, и рынок начинает двигаться еще сильнее из-за входящих в него новых покупателей.
Этот вид движения не имеет ничего общего со спросом и предложением. Он целиком придуман и спроектирован.
Когда рынок приближается к максимуму, уже фактически каждый хочет участвовать в этом "удивительном" движении. Если не будет сильных покупок толпы, рынок потерпит неудачу на максимуме или вскоре после его достижения. Это известно, как кульминация покупок.
В чем причина этой неудачи? В продажах. Чьих? Наших, как крупного оператора, и всех остальных инсайдеров, которые стремятся взять прибыль. По крайней мере, вскоре после того, как будет достигнут максимум, рынок сделает своего рода внутридневное колебание.
Если же покупок окажется достаточно, чтобы преодолеть все продажи, то рынок продолжится. В противном случае инсайдеры замечательно проведут время, продавая в короткую, особенно те, кто знает, что это было спроектированное движение. ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ: НИ СЕКУНДЫ НЕ ДУМАЙТЕ, ЧТО МЕЖДУ ИНСАЙДЕРАМИ НЕТ СГОВОРА ДЛЯ МАНИПУЛЯЦИИ ЦЕНАМИ.
Что произойдет - мало того, что продажа будет сделана в целях ликвидации, но также и чтобы развернуть позицию и пойти в короткую. Это означает, что продажи на кульминации покупок могут быть чуть ли не втрое большие, чем те, которые обычно бывают только при взятии прибыли.
Почему втрое? Потому что, если цены были спроектированы наверх крупным оператором, реальное намерение которого состоит в том, чтобы продать, он должен будет продать один набор контрактов, чтобы ликвидировать всю свою покупку, а плюс к этому может и удвоить число, которое он первоначально намеревался продать.
Покупкам толпы придется преодолевать эти дополнительные продажи.
Из-за этого графики показывают нам ложный прорыв. Конечно, обратный сценарий верен для спроектированного движения вниз, приводящего к ложному прорыву вниз.
ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ: ПЕРЕМЕЩЕНИЕ РЫНКА, ПОКАЗАННОЕ В ПРЕДЫДУЩЕМ ПРИМЕРЕ - ЭТО НЕ ТО, ЧТО ДОЛЖЕН ПЫТАТЬСЯ ДЕЛАТЬ СРЕДНИЙ ТРЕЙДЕР!
Очень важно понять, что может происходить, когда рынок приближается к крюку Росса побыв некоторое время в области скопления. Предшествующие страницы иллюстрировали это понятие.
Памятуя о предыдущей информации, давайте посмотрим, как достичь Уловки Трейдера.
На графике выше Rh - на максимуме. После максимума было два ценовых бара: один - который не смог пройти выше Крюка, а другой просто содействовал глубине коррекции.
Давайте снова рассмотрим это подробно на примере.
После максимума появился бар, который не смог сделать более высокий максимум. Этот отказ создает крюк Росса и это первый бар коррекции. Если есть достаточно места, чтобы покрыть расходы и взять маленькую прибыль на расстоянии между максимумом бара коррекции и точкой Крюка, мы пытаемся купить на прорыве максимума бара, который создал Крюк, то есть, первого бара коррекции. Если максимум первого бара коррекции не сработал, мы ждем второго бара коррекции.
Как только завершился второй бар коррекции, мы пытаемся купить на пробое его максимума, снова при условии, что будет достаточно места, чтобы покрыть расходы и взять прибыль, основываясь на расстоянии между нашей точкой входа и точкой Крюка.
Если максимум второго бара коррекции не будет пробит, то мы попытаемся купить на пробое максимума третьего бара коррекции, если есть достаточно места, чтобы покрыть расходы и взять прибыль, основываясь на расстоянии между между нашей точкой входа и точкой Крюка. После трех баров коррекции мы прекратим попытки купить на прорыве максимумов коррекции.
А как быть, если четвертый бар оказался таким, как на рисунке выше? Пока цены поднимаются в направлении тренда, который создал крюк Росса, и пока у нас есть достаточно места, чтобы покрыть расходы и взять прибыль, мы купим на прорыве максимума любого из трех предыдущих баров коррекции. В примере выше, если бы мы смогли открыться прежде, чем цены пробили максимум второго бара коррекции, мы откроемся. В противном случае, и если все еще есть место, чтобы покрыть расходы и получить прибыль от пробоя первого ценового бара коррекции, мы откроемся там. Кроме того, мы можем открыться на прорыве максимума последнего ценового бара, показанного двойной стрелкой, даже если это гэп через один из максимумов баров коррекции.
НАПОМИНАНИЕ: КАК ТОЛЬКО В КОРРЕКЦИИ ПОЯВЛЯЕТСЯ БОЛЬШЕ ТРЕХ БАРОВ, МЫ БОЛЬШЕ НЕ ПЫТАЕМСЯ ВОЙТИ В СДЕЛКУ. РЫНОК ДОЛЖЕН НАЧАТЬ ДВИГАТЬСЯ В СТОРОНУ КРЮКА ДО ТОГО, КАК ПОЯВИТСЯ ЧЕТВЕРТЫЙ БАР.
Хотя здесь не показано, однако та же самая концепция относится к крюкам Росса, сформированным в конце движения вниз.
Риск-менеджмент основан на ожидании того, что цены подойдут, по крайней мере, к точке Крюка. Тогда мы возьмем или уже взяли некоторую прибыль и покрыли расходы.
Теперь мы готовы выйти по безубыточности, как наихудший вариант, из оставшихся контрактов. Не считая каких-то немыслимых проскальзываний, худшее, что мы можем сделать, это выйти из сделки с прибылью, покрывающей наши затраты и силы.
Обычно мы ограничиваем Уловку Трейдера не больше, чем тремя барами коррекции после максимума бара, который является точкой Крюка. Однако, у этого правила есть важное исключение. Следующий график показывает использование двойных или тройных областей поддержки и сопротивления для того, чтобы осуществить Уловку Трейдера.
Пожалуйста, поймите, что "поддержка" и "сопротивление" на внутридневном графике - это не тоже самое, что спрос и предложение на рынке в целом. Что имеется в виду, показано в следующих четырех примерах:
Всегда, если бизнес может последовательно получать прибыль, этот бизнес будет процветать. Добавьте к этой прибыли огромную сумму денег, сделанную на сделках, которые взлетают без откатов назад, и станет очевидно, что трейдинг может приносить огромную прибыль.
Метод менеджмента, который мы используем, показывает, почему настолько важно иметь капитал должного размера. Размер в трейдинге помогает чрезвычайно.
Метод также показывает, почему, если мы не имеем достаточного капитала (у большинства трейдеров), мы должны быть терпеливыми и постепенно наращивать свой счет, беря прибыль быстро, когда она есть.
Если Вы не в состоянии отслеживать собственные ордера внутри дня с помощью электроники или по Интернету, это может дорого Вам стоить, и может быть уместно переговорить с брокером, который выполнит Ваш план торговли вместо Вас. Есть брокеры, которые делают это, и Вы можете с удивлением обнаружить, что некоторые выполняют такое обслуживание по разумным ценам, если Вы будете торговать регулярно.
Когда мы торгуем, используя Уловку Трейдера, мы не хотим быть заполненными на гэпе открытия за пределами нашей желаемой цены входа, если нет достаточного места, чтобы все еще покрыть расходы и взять прибыль. Вы понимаете логику этого? Причина состоит в том, что у нас нет никакой возможности знать заранее, реально ли движение к прорыву или нет. Если оно будет спроектированным, то рынок продвинется до срабатывания массы ордеров и, возможно, на несколько тиков дальше. Потом рынок развернется без движения в направлении прорыва. Пока у нас остается достаточно пространство между точкой нашего входа и точкой скопления ордеров, мы сработаем не хуже безубыточности. Обычно у нас также будет прибыль и для оставшихся контрактов, однако небольшая.
Если движение окажется реальным (не спроектированным), то рынок даст нам огромную прибыль по сравнению с нашим риском и затратами. Помните, комиссия и время - наши единственные реальные инвестиции в сделке, если она идет в нашу сторону.
В Уловке Трейдера важно понимать, что, входя на рынок в правильной точке, мы можем нейтрализовать действия инсайдеров. Мы можем что-то заработать, даже если прорыв окажется ложным.
Некоторые прорывы будут реальными. Это гарантируется самим рынком. Когда эти прорывы случатся, мы станем счастливыми и богатыми трейдерами
Приложение C ИДЕНТИФИЦИРУЕМ СКОПЛЕНИЯ
Одна из концепций, которые должен изучить каждый трейдер - как узнать, что цены находятся в скоплении. Есть несколько правил для раннего обнаружения этого важнейшего ценового действия, которые подробно объясняются в этой главе.
ПРАВИЛО: ЕСЛИ ЦЕНЫ ОТКРЫТИЯ ИЛИ ЗАКРЫТИЯ ЧЕТЫРЕХ ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНЫХ БАРОВ УКЛАДЫВАЮТСЯ В ПРЕДЕЛЫ ГРАНИЦ ДИАПАЗОНА “МЕРНОГО БАРА”, У ВАС ЕСТЬ СКОПЛЕНИЕ. ЭТО НЕЗАВИСИТ ОТ ТОГО, ГДЕ МОГУТ РАСПОЛАГАТЬСЯ МАКСИМУМЫ И МИНИМУМЫ. "МЕРНЫЙ БАР" СТАНОВИТСЯ ТАКИМ НА ОСНОВАНИИ СВОЕГО ДИАПАЗОНА ЦЕН, СОДЕРЖАЩЕГО ОТКРЫТИЯ ИЛИ ЗАКРЫТИЯ ПО КРАЙНЕЙ МЕРЕ 3 ИЗ 4 ПОСЛЕДУЮЩИХ ЦЕНОВЫХ БАРОВ.
Слева - скопления нет, потому что открытие и закрытие второго бара лежат за пределами "мерного бара", обозначенного, как Measuring bar. Поэтому вся совокупность из пяти баров не является скоплением. Справа скопление есть, потому что у каждого из четырех баров, следующих за "мерным", либо открытие, либо закрытие лежит внутри диапазона мерного бара.
Тщательно изучите этот график еще раз. Скопление может быть очень неявным. Часто различие между скоплением и трендом лежит лишь в расположении какого-нибудь единственного открытия или закрытия.
Перед дальнейшей демонстрацией этой концепции давайте рассмотрим комбинацию точек “K” и “M” на графике ниже. Даже при том, что бар “M” закрылся ниже диапазона мерного бара "J", мы видим, что “L” сделал новый максимум, а затем закрылся, снизившись в Торговый Диапазон “J”, а это говорит нам, что цены все еще находятся в скоплении. Это будет объясняться на следующих страницах. Кроме того, теперь у нас есть скопление на основании альтернативных баров, которые также будут обсуждаться ниже.
ВСЯКИЙ РАЗ, КОГДА ЦЕНЫ НЕ ДЕЛАЮТ БОЛЕЕ ВЫСОКИЕ МАКСИМУМЫ И БОЛЕЕ ВЫСОКИЕ МИНИМУМЫ, ИЛИ БОЛЕЕ НИЗКИЕ МАКСИМУМЫ И БОЛЕЕ НИЗКИЕ МИНИМУМЫ, И КОГДА МЫ МОЖЕМ ВИДЕТЬ ЧЕТЫРЕ БАРА ПОДРЯД, ВРЕМЕНАМИ В СОЧЕТАНИИ С ВНУТРЕННИМИ БАРАМИ, А ВРЕМЕНАМИ - С ДОДЖИ, У НАС ЕСТЬ СКОПЛЕНИЕ.
АЛЬТЕРНАТИВНЫЕ БАРЫ - КОГДА ЦЕНЫ ОТКРЫВАЮТСЯ НИЖЕ, А ЗАКРЫВАЮТСЯ ВЫШЕ НА ОДНОМ БАРЕ, И ОТКРЫВАЮТСЯ ВЫШЕ, А ЗАКРЫВАЮТСЯ НИЖЕ НА СЛЕДУЮЩЕМ.
Внутренние бары выглядят так:
Бары Доджи выглядят так:
Ниже показаны еще бары Доджи. Открытие и закрытие по одной и той же цене или очень близко к ней приводят к бару, похожему на это:
Слева: любая комбинация из четырех баров здесь является скоплением. Справа: это тоже скопление. Доджи может использоваться как джокер для альтернативных пар. См. ниже.
Комбинация альтернативных пар является скоплением.
"Заостренные" места, появившиеся, когда рынок находится в скоплении, не являются крюками Росса. Если в пределах скопления был определен тренд, у Вас теперь есть тренд, а любое последующее заостренное место - крюк Росса.
Первый бар скопления легко может быть последним баром того, что было трендом. Скопление может выглядеть подобно любому из следующих, пока оно состоит из четырех или больше баров. Тщательно изучите эти формации:
СКОПЛЕНИЯ:
Часто скопление начинается или заканчивается доджи. Часто скопление начинается или заканчивается длинным баром или гэпом.
Другой способ идентифицировать скопление состоит в том, что Вы видите на графике /\/\ или \/\/.
Самое малое число баров, которые могут составить эту формацию - четыре. Давайте посмотрим, как это делается.
Здесь вверху мы видим открытие выше, а закрытие ниже, после чего идет открытие ниже, а закрытие выше, затем открытие выше, а закрытие ниже и наконец - открытие ниже, а закрытие выше. Это формация \/\/.
Внизу мы видим открытие ниже, а закрытие выше, после чего идет открытие выше, а закрытие ниже, затем открытие ниже, а закрытие выше и наконец - открытие выше, а закрытие ниже. Это формация /\/\.
В действительности мы можем получить что-то, больше похожее на следующее:
Если мы получим формацию, которая похожа на следующую, крюк Росса будет выглядеть, как отмечено. Если этот Крюк будет пробит, мы хотели бы стоять в длинной позиции еще до пробоя. Заметьте, что бар, который создал крюк Росса, был последним баром тренда и первым баром скопления.
Интересующий нас Крюк Росса случился на максимуме, сразу перед скоплением.
Теперь, давайте посмотрим, научились ли Вы чему нибудь. Предположим, что у нас есть установленный тренд, и цены, поднялись от намного более низкого уровня. Мы немного изменили график, так что будьте внимательны.
Крюк Росса, отмеченный ниже.
Во время скопления сформировался второй Крюк Росса. Это он? И если он, то почему.
Обратите внимание: ФОРМАЦИЯ 1-2-3, ЗА КОТОРОЙ СЛЕДУЕТ ПРОРЫВ ТОЧКИ №2, УКАЗЫВАЕТ, ЧТО ПОСЛЕДУЮЩИЙ КРЮК РОССА ПРЕВОСХОДИТ ЛЮБОЕ СКОПЛЕНИЕ ИЛИ ПРЕДЫДУЩИЙ КРЮК РОССА. ДОВОЛЬНО ЧАСТО ТАКОЙ РЯД ЦЕНОВЫХ БАРОВ БУДЕТ СПОСОБОМ, КОТОРЫМ ЦЕНЫ ВЫХОДЯТ ИЗ ОБЛАСТИ СКОПЛЕНИЯ, ТО ЕСТЬ, ФОРМАЦИЯ 1-2-3 В ОБЛАСТИ СКОПЛЕНИЯ, ПРОРЫВ ТОЧКИ №2, ЗА КОТОРЫМ СЛЕДУЕТ КРЮК РОССА.
Ценовой бар, отмеченный “b”, сделал новый локальный минимум. Пробитие ценами локального двойного сопротивления, “a” и "b", является значительным событием. Точки “a” и “b” вместе составляют точку номер два минимума 1-2-3, происходящего в скоплении. Минимум бара “b” также является точкой №3, а двумя барами позже мы получаем самый высокий максимум скопления, который является также Крюком Росса - Rh.
Новый крюк Росса представляет еще более значимую точку прорыва. Объединенный со старым Rh, он дает существенное сопротивление. В пределах нескольких тиков друг от друга они составляют двойную вершину. Если цены их пробьют, мы обычно ожидаем относительно долгосрочное, сильное движение.
Мы использовали здесь термин "относительно" потому, что интенсивность и продолжительность движения будет различной относительно периода времени, за который были сделаны ценовые бары. Очевидно, такое движение на минутном графике не сравнится с эквивалентным движением на дневном. Когда мы смотрим на график, стоит обратить внимание еще на кое-что важное. Цены отступили от точки сопротивления, таким образом создавая второй крюк Росса. Это представляет собой неудавшийся прорыв. Вот, почему так важет Разворотный Крюк Росса - RRh. Когда цена откатывается от сопротивления и движется к RRh, это может указывать, что единственная причина теста или даже пробоя сопротивления состояла в том, что цены были "спроектированы" в этом направлении некоторой стороной или сторонами, способными двигать цены ради собственной выгоду. Эдесь нужно ожидать, что цены затем могут двинуться в противоположном направлению на пробой RRh.
Теперь, проведем краткий обзор различных скоплений. Должны произойти все три следующих условия, которые определяют скопление, без формирования более высоких максимумов или более низких минимумов.
Скопление по Открытиям/Закрытиям: Четыре последовательных закрытия или открытия в пределах диапазона мерного бара. Если используются открытия, то не может быть никаких корректирующих баров до бара, на котором используется открытие или на нем.
Скопление по Комбинации: серия из четырех последовательных доджи или из, по крайней мере, одного доджи и любых трех альтернативных баров. Доджи - джокер и может использоваться в чередовании с любым другим баром. Если есть три бара не-доджи, один из них должен чередовать максимум и минимум с другими двумя не-доджи барами.
Скопление Чередованием: серия четырех последовательных альтернативных баров типа "открытие выше - закрытие ниже", "открытие ниже - закрытие выше" в любой последовательности. Это определение включает Скопление пар Максим/Минимум
© Joe Ross
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter