23 мая 2012 БКС Экспресс | S&P 500 (GSPC) | Nikkei Короев Альберт, Карпунин Василий, Прокопкин Леонид, Немзоров Евгений
Просто так продавцы не сдадутся
На торговой сессии во вторник мы наблюдали относительно спокойную сессию, индекс ММВБ консолидировался около отметки 1300п. и закрылся с минимальным изменением. Ситуация на европейских биржах обстояла чуть лучше, основные площадки прибавили более 1%. На торгах за океаном утренний рост был полностью нивелирован к концу сессии. Нельзя пропустить мимо тот факт, что акции недавно разместившейся компании Facebook упали еще на 8,9%.
Одним из наиболее заметных событий вторника стало заявлений бывшего премьер-министра Греции Л. Пападемоса о существовании реальных рисков, связанных с выходом страны из еврозоны. Назвав последствия этого катастрофическими, он в своей речи оценил расходы на выход Афин из зоны обращения единой валюты в диапазоне от 500 миллиардов до 1 триллиона евро. На этом фоне мы наблюдали, как пара евродоллар существенно просела, вновь опустившись в область минимумов 2012 года.
Международное агентство Fitch Ratings во вторник снизило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента Японии на две ступени - с "АА" до "А+", прогноз негативный. Снижение оценки отражает риски кредитоспособности страны в связи с ростом государственного долга. Ничего удивительного в этом решении нет, ведь в Япония половина годового бюджета верстается за счет заемных средств. Более того, это страна выступает лидером по объему выплат, за весь 2012 год ей необходимо погасить долги на три триллиона долларов. В связи с длительной экономическим кризисом, ВВП Японии снижается на протяжении десятилетий, поэтому финансировать свои долги с каждым годом становится все труднее.
Сегодня в Брюсселе стартует неформальный саммит ЕС. Как бы это комично не звучало, но европейские политики снова попробуют найти выход из долгового кризиса. Планируется обсудить вопрос внедрения единых евробондов. Инициатором данной идеи стал новый президент Франции Ф. Олланд. Противником же еврооблигаций по-прежнему является Германия, которая не хочет увеличивать стоимость заимствований с целью спасения периферийных стран «неудачников». Скорее всего, достижение компромисса по итогам саммита не произойдет.
Что касается отдельных корпоративных историй, то из наиболее интересных стоит выделить следующие:
- Вчера прошла отсечка в акциях Мечела и сегодня стоит ожидать серьезного падения котировок на фоне их очищения от дивидендов.
- Руководство ОГК-2 сообщило о планах дополнительной эмиссии на 40 млрд. руб. Решение еще не принято, однако масштабы данного маневра поражают, ведь капитализация компании сейчас чуть менее 30 млрд. руб. Реакция инвесторов однозначна и безальтернативна: -8,5%.
- И. Сечин займет должность председателя правления Роснефти. Акции компании вырвались вчера в лидеры торгов и выросли на 1,7%.
- Завтра состоится закрытие реестра последней компании среди голубых фишек - Норильского никеля. Таким образом, можно уже будет с уверенностью говорить о том, что дивидендный период подошел к концу.
Рассуждая о всем российском рынке в целом, хочется отметить, что ближайшие две сессии являются определяющими в плане понимания среднесрочной перспективы. Сейчас мы находимся в полупозиции, когда после формирования локального дна мы немного отскочили и теперь думаем, куда идти дальше? Итоги торгов наших коллег из Бразилии (наиболее схожий с нами рынок) вчера оказались крайне информативными, индекс Bovespa без особых на то причин просел на 2,7%. Судя по утреннему фону, подобная участь может ждать и нашу площадку.
Если в самое ближайшее время не удастся удержаться на текущих уровнях, то перспективы продолжить отскок наверх в рамках волны роста последних сессий станут совсем туманными. В этом случае скорее стоит ожидать еще одну попытку показать новые минимумы по индексам. Ранее уже отмечалось, что текущий слом нисходящей тенденции выглядит несколько неполноценным, так как на длинных временных интервалах по индексу ММВБ так и не сформировались разворотные бычьи дивергенции. Ну а еще один спуск под 1250п. (незначительный) как раз даст необходимый сигнал осцилляторов о слабости продавцов и о начале среднесрочной волны роста (пока около месяца).
Внешний фон на данный момент складывается негативный. Американские площадки после закрытия нашей основной сессии во вторник снизились. Азиатские рынки сегодня торгуются на отрицательной территории. Фьючерс на индекс SP500 с утра падает на 0,45%. Brent снижается на 0,45%. Все это дает основание предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов существенно ниже закрытия вторника.
Неужели новое стадо "лосей" приближается?
Российский рынок начал день движением вниз. Голубые фишки в первые минуты дешевеют в среднем на полтора процента. Фьючерсы на американские индексы в минусе на 0,6%. Цены на нефть теряют около полу процента.
Индекс РТС -2,1%
Индекс ММВБ -1,7%
Российский рынок после недолгого отскока снова направился вниз на фоне падения фондового рынка Штатов и снижения цен на нефть. Индекс ММВБ откатился от круглой отметки в 1300 пунктов. Отскок локальным восходящим клином привел, как это часто бывает по технике, к новому падению. В течение дня игроки будут пробовать отыграть хотя бы часть утренних потерь. Ближайшие поддержки по ММВБ на 1265-1270.
Фьючерс на индекс РТС, RIM2
Фьючерс на индекс РТС на вечерней торговой сессии снизился на 1,97%. Текущее значение 129 175.
Коррекция с минимумов 125000 фьючерс поднялся до уровней на 133000. Затем последовал новый откат назад. При этом на отскоке цена так и не добралась до сопротивлений на 134000. Откат начался раньше. В результате, RIM2 на этом коррекционном движении нарисовал «флаг», который по технике обычно реализуется вниз и является сигналом к возобновлению снижения.
Так может произойти в этот раз. В целом, в техническом плане картинка на графике фьючерса мало чем отличается от индексов и некоторых других голубых фишек. Уже с открытия цена пробьет локальную линию поддержки с текущих минимумов на 129000.
После этого в течение дня можно ожидать продолжения падения. Ближайшая поддержка на 126500. А там уж недалеко будет и до текущих минимумов на 125000. Кроме того, обостряющиеся проблемы Европы в среднесрочной перспективе могут спровоцировать новую волну снижения.
Внешний фон к открытию негативный: фьючерсы на американские индексы с утра в минусе на 0,5%, азиатские рынки падают на полтора-два процента, цены на нефть дешевеют почти на процент.
Ближайшие сопротивления - 133000, 134000, 137000
Ближайшие поддержки - 129000, 127000, 125000, 122000
Индекс ММВБ: «Недолго музыка играла, недолго фраер танцевал»
Индекс ММВБ на прошлой торговой сессии снизился на 0,06%. К закрытию значение индекса составило 1297,70 пунктов.
На техническом отскоке с минимумов на 1250 индекс добрался до круглой отметки 1300 пунктов. При этом отскок идет в форме локального восходящего клина, что, в конечном счете, обычно приводит к реализации его вниз и новой волне продаж.
Индекс почти добрался до линии сопротивления трехнедельного майского нисходящего канала на 1310. Но сегодня с открытия придется снова вниз. Индекс откатится к локальной поддержке с минимумов на 1290. При ее пробитии снижение получит ускорение. Следующие ближайшие поддержки на 1265-1270.
Высока вероятность снижения в район текущих минимумов. Индекс по-прежнему находится в границах нисходящего тренда. Кроме того, обостряющиеся проблемы Европы в среднесрочной перспективе могут спровоцировать новую волну снижения.
Снижение американских фондовых рынков накануне еще не отыграно российскими игроками. После закрытия бирж в России индексы Штатов снова откатились назад. Фьючерсы на американские индексы в минусе на полпроцента. Все это дает основания увидеть открытие движением вверх.
Ближайшие сопротивления - 1305, 1310, 1350
Ближайшие поддержки - 1290, 1270, 1250
Предыдущая страница
Следующая страница
http://bcs-express.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба