9 июня 2012 БКС Экспресс | S&P 500 (GSPC) | Лукойл | ОАО "Газпром" | Сбербанк (SBER) | ГМК НорНикель Короев Альберт, Карпунин Василий, Прокопкин Леонид, Немзоров Евгений
ИТОГИ НЕДЕЛИ: Июнь начался с роста
Уходящая рабочая неделя для российского рынка выдалась довольно насыщенной, и это не считая того, что она была шестидневная. Чего стоит только большой блок важной статистики, решение НБ КНР понизить процентные ставки, выступление главы ФРС Бена Бернанке, а также начавшаяся интервенция ЦБ РФ на валютном рынке. Продолжающиеся и пока бесперспективные разговоры по поводу Греции можно опустить из внимания, а вот тот факт, что к повторению греческого сценария уже близка Испания - существенно настораживает.
Несколько сессий подряд мы начинали день с гэпом вверх благодаря внешнему фону, и каждый раз его отыгрывали вниз. Тем не менее, неделя завершается в плюсе для индекса ММВБ примерно на 3%, а для индекса РТС на 5%, благодаря укреплению рубля. Основной рост на отечественных площадках произошел в четверг, после решения китайского регулятора начать ослаблять денежно - кредитную политику. До этого момента несколько дней индекс ММВБ практически топтался на мете, в районе уровня 1300. В четверг же и был установлен новый месячный максимум, который сегодня уже удалось обновить.
Тем временем, отток средств из фондов, инвестирующих в России, продолжился, и за неделю с 31 мая по 6 июня составил $48 млн. против $8 млн. оттока на прошлой неделе, по данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR). В результате общий приток с начала года составляет чуть более $900 млн.
В корпоративном плане на этой неделе также было что обсудить, так, например, руководство нашей страны продолжает генерировать противоречивые новости относительно планов по приватизации. В четверг правительство утвердило новую программу по продаже государственных долей в крупнейших российских компаниях, в частности Русгидро, Интер РАО, ФСК, Роснефть, Сбербанк, ВТБ и других. При этом часть из этих компаний, в основном представители электроэнергетики, ранее были внесены в список стратегических компании, не подлежащих приватизации (благодаря чему их акции подвергались усиленным распродажам). На этом фоне энергетически сектор, будучи до этого хуже рынка 2 недели подряд, несколько реабилитировался в глазах инвесторов. Отдельно стоит отметить динамику акций ФСК, которые начали рост еще с понедельника, и подорожали за неделю более чем на 20%. Также можно выделить акции Новатэка, поднявшиеся в цене за неполные шесть торговых сессий на 11% благодаря новости об обратном выкупе. Аутсайдером же на уходящей неделе, среди ликвидных бумаг, оказалась Роснефть, с потерей порядка 3,5% своей капитализации.
Что же касается дальнейших перспектив, то в краткосрочном плане российский рынок еще имеет возможность для движения в обе стороны, но что касается среднесрочного сценария, то он по-прежнему видится позитивным с возможностью возврата на 1400 - 1450. Текущая динамика с середины мая хоть и проходит в рамках «медвежьего флага», но очень напоминает формирование разворотной формации к снижению от середины марта, в рамках которой еще может произойти новый заход вниз. На следующей неделе нас, по всей видимости, будет ожидать сильный гэп, однако к дальнейшему движению на ближайшую перспективу он будет иметь слабое отношение.
Индекс ММВБ направляется к следующим целям роста
Российский рынок хоть и показал по итогам пятницы минимальное снижение, тем не менее, общий итог не такой уж и плохой, ведь в начале сессии мы наблюдали падение на 1%, которое было практически полностью выкуплено под конец торгов. Позитивный момент заключается и в том, что индекс ММВБ завершил день выше ключевой отметки 1330п. и теперь имеет все шансы направиться к следующим целям.
На торгах по ту сторону океана был отмечен позитивный настрой участников, основные индексы прибавили чуть менее 1%. Котировки нефти в пятницу завершили день с небольшим снижением, цена на Brent завершила неделю совсем рядом с психологической отметкой в $100.
Сегодня утром мы получили майские данные по индексу потребительских цен (CPI) из Китая. Показатель вышел на уровне 3,0%, что оказалось ниже предварительных прогнозов аналитиков, ожидавших увидеть 3,2%. Более того, уже третий месяц подряд наблюдается дефляция по индексу цен производителей (PPI). Глядя на вышедшие данные, становится понятно, почему Народный Банк Китая двумя днями ранее смог позволить себе снизить ключевую процентную ставку впервые с 2008 года. Пока идет снижение инфляционных ожиданий (тенденция наверняка будет продолжаться до конца 2012), ЦБ вполне оправданно ловит окно для дополнительного стимулирования экономики, темпы роста которой постепенно начинают замедляться.
Как уже выше было отмечено, взгляд на ближайшую перспективу остается достаточно оптимистичным. После закрепления индекса ММВБ выше уровня 1330п. следующей технической остановкой должен стать уровень 1350п. и далее к сопротивлению 1370п., где расположена верхняя граница текущего down-тренда последних трех месяцев.
Сегодняшняя сессия будет проходить относительно спокойно. Очевидно, что в отсутствии западных коллег объемы торгов и волатильность будут крайне низкими. Тем не менее, в очередной раз отметим, что исторически так сложилось, что в те дни, когда наш рынок торгуется в одиночку, шансы продемонстрировать рост по итогам сессии больше.
Внешний фон на данный момент складывается умеренно позитивный. Американские площадки после закрытия нашего вчерашнего закрытия выросли. В вечернюю сессию фьючерсы на индекс РТС и ММВБ показали небольшой рост. Открытие торгов пройдет выше уровней закрытия пятницы.
СТАРТ ДНЯ: С утра все на позитиве
Российский рынок начал день движением вверх. Голубые фишки в первые минуты дорожают в среднем на полпроцента.
Индекс РТС +0,8%
Индекс ММВБ +0,4%
Российский рынок с открытия продолжает восходящее движение. Индекс ММВБ вернулся к линии сопротивления на 1340. От нее в течение дня может пройти откат назад. В целом, сегодня у нас очередная рабочая суббота и очередной день самоуправления, активность будет минимальна, все важные решения и движения стоит ожидать уже на следующей неделе.
Совет директоров Фармстандарта одобрил выкуп акций на 1,1 млрд рублей
Совет директоров Фармстандарта одобрил программу выкупа обыкновенных акций на сумму до 1.1 млрд руб. Выкупать их будет стопроцентная «дочка» компании - «Фармстандат-Лексредства».
Программа не применима к ГДР компании. Выкуп продлится 12 месяцев с момента одобрения и может быть осуществлен по рыночной цене.
Менеджмент компании уточнил, что ранее одобренная программа инвестиций Фармстандарта не изменится в связи с выкупом, который будет профинансирован из свободных денежных средств.
По оценкам аналитиков компании RMG, Фармстандарт может выкупить около 2% своего капитала или примерно 5% акций в свободном обращении. «Мы рассматриваем решение как вполне логичное, учитывая текущие рыночные цены и 8.8 млрд руб. денежных средств и их эквивалентов на балансе компании по итогам отчетности за 2011 г. по МСФО», - отмечают эксперты.
Напомним, в феврале 2011 г. ОАО «Фармстандарт-Лексредства» уже было приобретено 1,824 тыс. обыкновенных акций ОАО «Фармстандарт» на сумму 5,474 млн рублей.
Акции Фармстандарта к 14:30 мск прибавляют 1,14%.
Компания объединяет пять производств медикаментов и оборудования в разных регионах России и выпускает более 400 наименований лекарств
Фьючерс на индекс РТС, RIM2
Фьючерс на индекс РТС на вечерней сессии вырос на 1,41%. Текущее значение составляет 130 205.
Фьючерс на индекс РТС после небольшого отката возобновил подъем. На падении цена снизилась к линии поддержки недельного июньского восходящего канала с текущих минимумов. От 126500 фьючерс уверенно оттолкнулся вверх.
Сегодня игроки на российском рынке будут предоставлены сами себе, у нас очередной день самоуправления, активность будет минимальна. Все важные решения и движения переносятся на следующую неделю. Коррекция рубля положительно сказывается на динамике как индекса РТС, так и фьючерса на этот индекс. Ближайшее сопротивление на 132000, при его пробитии следующие цели уже на 134000 и 136500. Внизу движение ограничено поддержкой на 128000.
Также не стоит забывать, что в связи с июньскими праздниками с вечернего клиринга 7 июня по вечерний клиринг 13 июня увеличено гарантийное обеспечение в среднем по основным контрактам на 50%.
Ближайшие сопротивления - 132000, 134000, 136500
Ближайшие поддержки - 128000, 126500, 123000
Индекс ММВБ: Еще рывок вверх к среднесрочному нисходящему тренду
Индекс ММВБ на прошлой торговой сессии снизился на 0,01%. К закрытию значение индекса составило 1336,25 пунктов.
Российский рынок после небольшого отката назад снова направился вверх. На коррекции индекс вернулся к пробитому накануне нисходящему тренду на 1315. От него очень технично игроки начали играть в отскок. ММВБ вернулся на уровни вчерашних максимумов.
Сегодня с открытия будет еще один рывок вверх к линии сопротивления на 1340. От нее может пройти откат назад, но попытки пробить этот уровень будут в ближайшее время предприниматься. Сейчас индекс находится в границах восходящего клина с майских минимумов.
А восходящий клин обычно по технике реализуется новым снижением, но перед этим мы сможем увидеть еще одну волну вверх с возможным пробитием 1340. На 1350-1355 находятся сразу два значимых сопротивления - предыдущие минимумы начала мая и что еще важнее среднесрочный нисходящий тренд с мартовских максимумов. Отработать эти сопротивления было бы очень необходимо.
Подъем американских фондовых рынков накануне еще не полностью отыгран российскими игроками. После закрытия бирж в России индексы Штатов продолжили рост. Все это дает основания увидеть открытие движением вверх.
Ближайшие сопротивления - 1340, 1350-1355, 1375
Ближайшие поддержки - 1310, 1290, 1280, 1250
http://bcs-express.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба