7 сентября 2012 БКС Экспресс | Лукойл | ОАО "Газпром" | Сбербанк (SBER) | ГМК НорНикель Поляков Алексей, Прокопкин Леонид, Немзоров Евгений, Короев Альберт
Лукойл: Медвежья дивергенция подтверждает опасность покупки на максимумах
По предыдущей торговой рекомендации мы оставили в наличии шорт по акциям Лукойла, открытый вскоре после пробоя вниз нижней границы среднесрочного восходящего канала. Вчера и сегодня на рынках царит безраздельный позитив, вызванный решением ЕЦБ выкупать краткосрочные облигации проблемных стран ЕС, и наша позиция была закрыта по стопу. При этом на рынке пока сохраняются технические предпосылки для продолжения краткосрочного роста, однако покупать сейчас уже поздно. В лучшем случае это можно делать на коррекционном откате в район уровня 1900, откуда можно будет играть с приемлемым соотношением риск/доходность. Потенциал же роста сейчас находится в диапазоне 1940 - 1960, где располагается годовой максимум. В данный же момент бумага достигла сопротивления на 1920 и консолидируется на этом уровне. Отсюда сейчас возможен некоторый откат вниз, продиктованный необходимостью снять локальную перекупленность.
Что же касается среднесрочной картины, то индикатор MACD не только продолжает нам демонстрировать медвежью дивергенцию с дневным графиком, но и усиливает ее третьей вершиной. Это может говорить о скором сломе текущего восходящего тренда с начала лета. На этом фоне играть от лонга становится крайне некомфортно. Торговая рекомендация, таким образом, по-прежнему будет шортовая.
Торговый план:
Среднесрочный: Шорт от 1880 с целью на 1760 и стопом выше 1900. На уровнях 1850 и 1810 фиксируем по трети позиции.
ГМК НорНикель: «Двойное дно» вернуло к уровням на 5000
После снижения в район майских - июньских минимумов и небольшой консолидации НорНикель сформировал локальное «двойное дно» и уже сегодня реализовал весь его технический потенциал. Но на этом позитивные настроения не исчезли.
Бумага под конец недели организовала мощный рывок и на закрытии коротких позиций уверенно отыграла потери недели и снова вернулась к отметке в 5000 рублей. На этом подъеме цена вернулась не только к пробитому ранее уровню на 4910-4920, но и к линии сопротивления нисходящего тренда с начала июля в районе 5000.
После такого рывка теперь можно ожидать небольшого отката назад, однако в ближайшее время будут новые попытки захода на 5000. А если позитивная ситуация сохранится и стимулирующие меры начнут работать, то возможен заход и выше к более сильному сопротивлению с марта этого года в район 5100-5150.
Торговый план: Закрывать длинные позиции в районе 5000 в расчете на техническую коррекцию.
Сбербанк: Готовится выход из боковика
Котировки акций Сбербанка на текущей неделе покинули пределы восходящего августовского треугольника, в очередной раз нырнув к нижней границе боковика в диапазон 92-92,4. От данных уровней цена отскочила на фоне комментариев главы ЕЦБ о запуске новой скупки облигаций проблемных стран на вторичном рынке. В итоге котировки как и предполагалось, вернулись к верхней границе боковика на 95,5. Сигналы осцилляторов на часовом таймфрейме подсказывают, что ситуация близка к перекупленности, но тот фундаментальный драйвер обозначенный ЕЦБ гонит котировки на пробой верхней границы боковика с целью дальнейшего движения к 96,8 и далее к психологически важному рубежу на 100 руб. Выше этой отметки будет подняться весьма сложно, ввиду навеса 1,5-годового нисходящего тренда, но краткосрочно и данный потенциал достаточно привлекателен. Таким образом, в текущей ситуации все же не стоит спешить переворачиваться из лонга, сохраняя длинные позиции и подтянув стоп-уровни к 94.
Торговый план:
- краткосрочный : удерживать лонг из диапазона 92-92,4 с целью на 96,8, потенциалом к 100 и стопом на 94
Газпром: А вот и про майский гэп на 165 вспомнили
На этой неделе Газпром метался из стороны в сторону. Сначала бумага активно падала и докатилась до 155 на распродажах из-за расследования Еврокомиссии, потом еще активнее росла на всеобщем позитиве после объявления главой ЕЦБ о выкупе облигаций стран еврозоны в неограниченном объеме.
Во вторник Еврокомиссия объявила, что начала официальное расследование в отношении Газпрома. Причина - признаки возможного нарушения антимонопольного законодательства в странах Восточной и Центральной Европы, являющихся членами Евросоюза. На снижении цена откатилась к локальной августовской поддержке на 155.
Также на неделе публиковалась отчетность монополиста за 1 квартал 2012 года, но, как это часто бывает, она практически никак не повлияла на движения бумаги. Гораздо большее влияние на цену оказали заявления главы ЕЦБ по запуску нового плана по выкупу облигаций стран еврозоны. На этом движении Газпром резво ускорился вверх, на закрытии коротких позиций бумага добралась до ключевого сопротивления на 160, пробила и продолжила подъем, направившись закрывать майский гэп на 165. После такого рывка дальнейший рост будет уже затруднителен, больше вероятность за откат с возвратом на 160.
Торговый план: Закрывать длинные позиции в районе 164-165.
Предыдущая страница
Следующая страница
http://bcs-express.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба