Организаторы первичного размещения акций (IPO) российского интернет-холдинга Mail.ru Group (ранее - Digital Sky Technologies) воспользовались опционом дополнительного размещения. Совместные букраннеры Morgan Stanley и "ВТБ Капитал" полностью исполнили опцион доразмещения в объеме 3 млн 292 тыс. 579 обыкновенных акций Mail.ru Group. После этого общее количество размещенных GDR (1 расписка соответствует 1 обыкновенной акции) возросло до 36 млн 218 тыс. 362 бумаг, а совокупные валовые поступления от IPO в пользу компании и продающих акционеров увеличились до 1 млрд долл. При этом free float (доля акций в свободном обращении) Mail.ru Group составил 18,4%, говорится в сообщении интернет-холдинга.
Сама компания привлекла на размещении 92 млн долл., включая средства от реализации опциона. Ранее Mail.ru Group сообщала, что средства от IPO будут частично направлены на покупку дополнительных 7,5% капитала социальной сети "ВКонтакте" за 112,5 млн долл. В результате доля Mail.ru в социальной сети возрастет до 32,49%. Продающие акционеры Mail.ru Group выручили от размещения более 900 млн долл.
Напомним, 5 ноября 2010г. Mail.ru Group разместила 32,93 млн акций в форме GDR по цене 27,7 долл. за бумагу. Установленная цена предложения совпала с верхней границей ценового диапазона IPO (23,7-27,7 долл.). По данным источников, объем заявок на акции Mail.ru в 20 раз превысил предложение. Капитализация интернет-холдинга после размещения составила 5,71 млрд долл., что сделало Mail.ru Group крупнейшей в Европе публичной интернет-компанией.
Цена акций Mail.ru Group на дебютных "условных" торгах 5 ноября взлетели более чем на 30% по сравнению с ценой размещения. Mail.ru стала единственной российской интернет-компанией, акции которой обращаются в Лондоне: в начале 2010г. провайдер интернет- и медиауслуг "Рамблер Медиа" провел делистинг с этой площадки.
Вопрос 1. Как вы оцениваете размещение Mail.ru Group?
Вопрос 2. Какие перспективы для инвесторов и других российских компаний этого сектора может открыть данное размещение?
Вопрос 3. Какие из российских компаний могли бы в перспективе последовать примеру Mail.ru Group?
Старший аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Виктор Марков:
Размещение Mail.ru Group прошло очень удачно, поскольку объем заявок на акции Mail.ru в 20 раз превысил предложение, а организаторам удалось привлечь существенные средства для дальнейшего развития интернет-проекта - 912,04 млн долл. Следует отметить, что создание и развитие высокотехнологичного проекта Mail.ru произошло без поддержки государства на рыночных принципах.
Успешное IPO Mail.ru Group показывает, что российский высокотехнологичный сектор экономики вполне конкурентоспособен и пользуются большим спросом у международных инвесторов. Удачное размещение Mail.ru Group способно дать импульс развитию новых высокотехнологичных проектов, а также способствовать повышению конкурентоспособности России в сфере высоких технологий.
Следующим участником IPO технологичного сектора может стать Яндекс.
Старший аналитик УК "Эверест Эссет Менеджмент" Софья Рагулина:
Из размещений, прошедших в последнее время (O’KЕY, "Трансконтейнер", "Мостотрест"), сделка по продаже Mail.ru, на наш взгляд, самая успешная. Это подтверждается и объемом заявок, и размещением по верхней границе установленного ценового диапазона, а также резким ростом стоимости акций в первый день торгов.
Из потенциальных размещений, которое может состояться в секторе, - Яндекс. Возможно, высокая оценка Mail.ru окажет положительное влияние и приведет также и к высокой оценке Яндекса. Кроме того, размещение Mail.ru может подтолкнуть к более быстрому принятию решению об IPO Яндекса. Ожидается, что компания определится с проведением IPO в конце 2010г.
Директор по стратегическому маркетингу УК "Альфа-Капитал" Вадим Логинов:
Размещение Mail.ru прошло выше всяких похвал для компании. Оценка капитализации в ходе IPO превысила расчетные экспертные показатели по отношению к выручке и прибыли интегрированных компаний. Почему инвесторы оценили так дорого? Во-первых, наверное, просто соскучились по таким крупным игрокам интернет-индустрии. Во-вторых, просто складывать стоимость пакетов входящих в Mail.ru компаний не совсем правильно. Дорогого стоит собрать такое "фолио", с одной стороны диверсифицированное по сегментам веб-бизнеса, с другой - состоящее из дополняющих друг друга и даже обладающих элементами хеджирования проектов. Отсюда такой мультипликатор.
Такой новый и очень успешный почин даст явный толчок и развитию Рунета и инвестиций в интернет-проекты. Кстати, существенная часть полученных от размещения денег, наверняка, многими акционерами будет реинвестирована в новые проекты и покупку уже существующих и имеющих перспективы ресурсов и компаний. Интерес подогреет поток внешних инвестиций, а значит, будет способствовать росту капитализации интернет-отрасли в России. Главное, чтобы "третья волна" веб-инвестиций не перехлестнула - рост должен базироваться на реальных новациях и отдаче в этой сфере.
Инвесторы давно ждут появления на бирже Яндекса. IPO же нишевых проектов не так интересно. Поэтому в ближайшее время возможно появление еще двух-трех "интеграторов", собирающих лучшие проекты на просторах Рунета. Не исключено и появление "новых звезд", базирующихся на идеях и проектах не нынешнего социального количественного "веб2нольного", а уже "веб3нольного" качественного и мультимедийного Интернета. Поэтому желающим нужно поспешить
Сама компания привлекла на размещении 92 млн долл., включая средства от реализации опциона. Ранее Mail.ru Group сообщала, что средства от IPO будут частично направлены на покупку дополнительных 7,5% капитала социальной сети "ВКонтакте" за 112,5 млн долл. В результате доля Mail.ru в социальной сети возрастет до 32,49%. Продающие акционеры Mail.ru Group выручили от размещения более 900 млн долл.
Напомним, 5 ноября 2010г. Mail.ru Group разместила 32,93 млн акций в форме GDR по цене 27,7 долл. за бумагу. Установленная цена предложения совпала с верхней границей ценового диапазона IPO (23,7-27,7 долл.). По данным источников, объем заявок на акции Mail.ru в 20 раз превысил предложение. Капитализация интернет-холдинга после размещения составила 5,71 млрд долл., что сделало Mail.ru Group крупнейшей в Европе публичной интернет-компанией.
Цена акций Mail.ru Group на дебютных "условных" торгах 5 ноября взлетели более чем на 30% по сравнению с ценой размещения. Mail.ru стала единственной российской интернет-компанией, акции которой обращаются в Лондоне: в начале 2010г. провайдер интернет- и медиауслуг "Рамблер Медиа" провел делистинг с этой площадки.
Вопрос 1. Как вы оцениваете размещение Mail.ru Group?
Вопрос 2. Какие перспективы для инвесторов и других российских компаний этого сектора может открыть данное размещение?
Вопрос 3. Какие из российских компаний могли бы в перспективе последовать примеру Mail.ru Group?
Старший аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Виктор Марков:
Размещение Mail.ru Group прошло очень удачно, поскольку объем заявок на акции Mail.ru в 20 раз превысил предложение, а организаторам удалось привлечь существенные средства для дальнейшего развития интернет-проекта - 912,04 млн долл. Следует отметить, что создание и развитие высокотехнологичного проекта Mail.ru произошло без поддержки государства на рыночных принципах.
Успешное IPO Mail.ru Group показывает, что российский высокотехнологичный сектор экономики вполне конкурентоспособен и пользуются большим спросом у международных инвесторов. Удачное размещение Mail.ru Group способно дать импульс развитию новых высокотехнологичных проектов, а также способствовать повышению конкурентоспособности России в сфере высоких технологий.
Следующим участником IPO технологичного сектора может стать Яндекс.
Старший аналитик УК "Эверест Эссет Менеджмент" Софья Рагулина:
Из размещений, прошедших в последнее время (O’KЕY, "Трансконтейнер", "Мостотрест"), сделка по продаже Mail.ru, на наш взгляд, самая успешная. Это подтверждается и объемом заявок, и размещением по верхней границе установленного ценового диапазона, а также резким ростом стоимости акций в первый день торгов.
Из потенциальных размещений, которое может состояться в секторе, - Яндекс. Возможно, высокая оценка Mail.ru окажет положительное влияние и приведет также и к высокой оценке Яндекса. Кроме того, размещение Mail.ru может подтолкнуть к более быстрому принятию решению об IPO Яндекса. Ожидается, что компания определится с проведением IPO в конце 2010г.
Директор по стратегическому маркетингу УК "Альфа-Капитал" Вадим Логинов:
Размещение Mail.ru прошло выше всяких похвал для компании. Оценка капитализации в ходе IPO превысила расчетные экспертные показатели по отношению к выручке и прибыли интегрированных компаний. Почему инвесторы оценили так дорого? Во-первых, наверное, просто соскучились по таким крупным игрокам интернет-индустрии. Во-вторых, просто складывать стоимость пакетов входящих в Mail.ru компаний не совсем правильно. Дорогого стоит собрать такое "фолио", с одной стороны диверсифицированное по сегментам веб-бизнеса, с другой - состоящее из дополняющих друг друга и даже обладающих элементами хеджирования проектов. Отсюда такой мультипликатор.
Такой новый и очень успешный почин даст явный толчок и развитию Рунета и инвестиций в интернет-проекты. Кстати, существенная часть полученных от размещения денег, наверняка, многими акционерами будет реинвестирована в новые проекты и покупку уже существующих и имеющих перспективы ресурсов и компаний. Интерес подогреет поток внешних инвестиций, а значит, будет способствовать росту капитализации интернет-отрасли в России. Главное, чтобы "третья волна" веб-инвестиций не перехлестнула - рост должен базироваться на реальных новациях и отдаче в этой сфере.
Инвесторы давно ждут появления на бирже Яндекса. IPO же нишевых проектов не так интересно. Поэтому в ближайшее время возможно появление еще двух-трех "интеграторов", собирающих лучшие проекты на просторах Рунета. Не исключено и появление "новых звезд", базирующихся на идеях и проектах не нынешнего социального количественного "веб2нольного", а уже "веб3нольного" качественного и мультимедийного Интернета. Поэтому желающим нужно поспешить
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба