20 ноября 2010
Многие часто забывают о такой выгодной в трейдинге вещи как рыночная структура. Выработка четкого понимания микро-структуры и динамики позволяет трейдеру получить колоссальное преимущество и является одной из наиболее надежных тактик получения прибыли на внутридневных колебаниях. Выработка чувства и понимания рыночной динамики – ключевой фактор, который даст вам преимущество при работе с краткосрочными флуктуациями.
При торговле на валютном рынке особенно важно первичное влияние на внутридневное поведение цены оказывает поток ордеров. Учитывая тот факт, что большинство частных трейдеров на знают о потоке ордеров селл-сайд банков, дей-трейдерам необходимо определять и прогнозировать ценовые зоны, где приводятся в действие большие объемы ордеров. Данная техника является очень эффективной для внутридневных трейдеров, так как она позволяет им держаться той же стороны, что и маркет-мейкер.
При внутридневной торговле невозможно отслеживать откаты от каждого уровня поддержки и сопротивления и прибыльной торговать на каждом таком откате. При внутредневной торговле очень важным фактором успеха является выборочность, мы должны входить только на тех уровнях, где удача наиболее вероятна. Торговля на психологически важных уровнях, таких как «двойные нули» или круглые числа – весьма хороший способ определения таких возможностей. Двойные нули представляют собой числа, в двух разрядах, которых, нули, например 107.00 для пары доллар/иена или 1.2800 для пары евро/доллар. Наблюдая за многочисленными случаями откатов цены от уровней поддержки или сопротивления с двойными нулями, мы заметили, что вне зависимости от базового тренда такие откаты являются более релевантными, чем движения от других зон. Такие типы движений особенно выгодны для внутридневных трейдеров, так как позволяют им заработать по 50 пипсов, рискуя только 15-20 пипсами. Использование этой методологии являются очень простым, однако требует от трейдера хорошего чувства психологии дилеров и участников рынка.
Идея, которая лежит в основе этой методологии работает просто. Большие банки, которые имеют доступ к потокам ордеров, располагают значительным преимуществом над другими участниками торгов. Банковские портфели заказов дают им видение потенциальных реакций на разных ценовых уровнях. Дилеры часто используют эту стратегическую информацию сами, чтобы открывать краткосрочные позиции по своим собственным счетам.
Участники рынка в целом часто ставят свои ордера около этих же самых уровней. Стоп-лоссы обычно размещаются над или под круглыми числами, тейк-профиты на круглых числах. Это происходит потому, что трейдеры – люди, а людям свойственно мыслить категориями круглых чисел. В результате очень велика вероятность того, что множество тейк-профитов будет установлено около уровня с двумя нулями. Поскольку рынок форекс работает в режиме нон-стоп, спекулянты используют на нем стопы и лимит ордеры намного чаще, чем на других рынках. Большие банки, которые имеют доступы к потокам ордеров, таких как стопы и лимиты, пробуют использовать эти кластеры для того, чтобы сбавить стопы.
Цель нашей стратегии – оказаться на той же стороне рынка, что и маркет-мейкеры. Она позволяет трейдерам позиционироваться на быстрое противо-трендовое движение на уровне с двойным нулем. Эта сделка наиболее прибыльна, когда применяются другие технические индикаторы, которые подтверждают значимость уровня двойного нуля.
Правила стратегии.
Открытие длинных позиций
1) Сначала находим валютную пару, которая торгуется заметно ниже простой средней скользящей с периодом 20 на 10-минутном или 15-минутном графике.
2) Затем открываем длинную позицию на несколько пипсов ниже круглого числа (не более чем на 10).
3) Размещаем начальный защитный стоп не более, чем на 20 пипсов ниже цены входа.
4) Когда ваша прибыль превысила риск в два раза, закрываем половину позиции и сдвигаем стоп на уровень безубыточности. Далее используем трейлинг стоп, пока цена двигается в вашу пользу.
Открытие коротких позиций
1) Сначала находим валютную пару, которая торгуется заметно выше простой средней скользящей с периодом 20 на 10-минутном или 15-минутном графике.
2) Затем открываем длинную позицию на несколько пипсов выше круглого числа (не более чем на 10).
3) Размещаем начальный защитный стоп не более, чем на 20 пипсов выше цены входа.
4) Когда ваша прибыль превысила риск в два раза, закрываем половину позиции и сдвигаем стоп на уровень безубыточности. Далее используем трейлинг стоп, пока цена двигается в вашу пользу.
Рыночные условия.
Эта стратегия работает лучше всего, когда движение происходит на фоне отсутствия каких-либо значимых экономических новостей, т.е. при спокойной ситуации на рынке. Наибольшую эффективность показало ее использование на графиках валютных пар с жесткими торговыми диапазонами, кроссов и сырьевых валют. Стратегию лучше всего использовать на спокойном рынке, потому что применяемые стопы достаточно жесткие.
Дальнейшая оптимизация.
С психологической точки зрения важные «круглые» уровни приобретают большую значимость, если они совпадают с ключевым техническим уровнем. Таким образом, стратегия имеют большую вероятность успеха, когда происходит совпадение важного уровня поддержки или сопротивления с нашим круглым значением, такими уровнями могут быть средние скользящие, уровни Фибоначчи, полосы Боллинджера и другие инструменты.
Примеры.
Рисунок 1. Пример сделки двойного нуля на графике EUR/USD (Источник: www.eSignal.com)
Итак, давайте рассмотрим несколько примеров того, как работает эта стратегия. Первый пример мы видим на рисунке 1. Это 15-минутный график пары EUR/USD. В соответствии с правилами стратегии пара совершила пробой вниз и торговалась под МА с периодом 20. Цена продолжила двигаться вниз по направлению к 1.2800. Этот уровень является как раз круглым «двойным нулем». В соответствии с правилами, мы размещаем ордер на несколько пипсов ниже этого числа на отметке 1.2795. Наш ордер сработал, и мы разместили стоп на 1.2775. Пара достигла минимума на отметке 1.2786, после чего пошла вверх. Когда пара достигла 1.2835, и наша нереализованная прибыль в два раза превысила риск, мы закрываем половину позиции и размещаем стоп на уровень безубыточности 1.2795. После этого начинаем применять трейлинг-стоп. При применении трейлинг стопа можно использовать денежный или процентный базис. Мы использовали правило минумума двух баров – весьма эффективное для краткосрочной сделки. В результате вторая половина позиции была закрыта по цене 1.2831. В результате мы заработали 40 пипосв на первой половине позиции и 36 пипсов на второй половине.
Рисунок 2. Пример сделки двойного нуля на графике USD/JPY (Источник: www.eSignal.com)
Рассмотрим теперь пример для пары USD/JPY. На рисунке 2 мы видим, что пара торгуется под средней скользящей с периодом 20 на 15-минутном графике и направляется к уровню с двойным нулем 105.00. Эта сделка может оказаться очень сильной, так как 105 – важный уровень для торгуемой нами пары. Это не просто психологический уровень, это важный уровень поддержки/сопротивления на протяжении 2004-начала 2005 года. Кроме того, это еще и уровень отката Фибоначчи 23.6% движения от максимума 14 мая 2004 года до минимума 17 января 2005 года. Все это дает нам большую вероятность того, что многие спекулянты захотят зафиксировать здесь прибыль, в результате очень вероятно противо-трендовое движение около этого уровня. Мы размещаем наш лимит-ордер на несколько пипсов ниже 105.00, на отметке 104.95. Позиция открыта, мы размещаем стоп на уровне 104.75. Валютная пара достигла 104.88, после чего начала движение вверх. Мы закрыли половину позиции на уровне, где наша прибыль в два раза превысила риск. Это уровень 105.35. После этого мы сдвинули стоп по оставшейся части позиции до уровня безубыточности. С целью фильтра шума на краткосрочном графике для трейлинг-стопа мы использовали минимум пяти баров. Вторая половина позиции была закрыта по цене 105.70. В результате мы заработали 40 пипсов на первой половине позиции и 76 пипсов на второй половине. В этом случае наша прибыль больше, чем в первом примере, поскольку мы использовали более значимый уровень двойного нуля.
Рисунок 3. Пример сделки двойного нуля на графике USD/CAD. (Источник: www.eSignal.com)
Мы должны убедиться в том, что наш уровень двойного нуля является значимым для торгуемой нами валютной пары. Это очень важно! На следующем примере мы видим 15-минутный график пары USD/CAD. Приятная новость заключается в том, что здесь мы видим приближение к уровню с тройным нулем. Уровни с тройными нулями даже более значительным, чем уровни с двойными нулями. На рисунке мы видим, что наша пара торгуется под средней скользящей с периодом 20 и направляется к 1.2000. Мы хотим открыть позицию на несколько пипсов ниже этого уровня по цене 1.1995. Стоп размещается на 20 пипсов ниже по цене 1.1975. Валютная пара сформировала минимум на 1.1980, после чего развернулась вверх. Мы закрываем половину позиции, когда наша прибыль в два раза превысила риск на уровне 1.2035, после чего сдвинули стоп по оставшейся части позиции на уровень безубыточности 1.1995. Для трейлинг-стопа мы использовали двухбаровый минимум, закрыв вторую часть позиции на 1.2081. В результате мы заработали 40 пипсов по первой половине позиции и 86 пипсов по второй. Сделка оказалась очень удачной, поскольку мы использовали уровень с тройным нулем 1.2000.
Хотя мы привели здесь только сделки на открытие длинной позиции, работа с короткими позициями по нашей стратегии не менее эффективна.
© Kathy Lien Day Trading the Currency Market
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
При торговле на валютном рынке особенно важно первичное влияние на внутридневное поведение цены оказывает поток ордеров. Учитывая тот факт, что большинство частных трейдеров на знают о потоке ордеров селл-сайд банков, дей-трейдерам необходимо определять и прогнозировать ценовые зоны, где приводятся в действие большие объемы ордеров. Данная техника является очень эффективной для внутридневных трейдеров, так как она позволяет им держаться той же стороны, что и маркет-мейкер.
При внутридневной торговле невозможно отслеживать откаты от каждого уровня поддержки и сопротивления и прибыльной торговать на каждом таком откате. При внутредневной торговле очень важным фактором успеха является выборочность, мы должны входить только на тех уровнях, где удача наиболее вероятна. Торговля на психологически важных уровнях, таких как «двойные нули» или круглые числа – весьма хороший способ определения таких возможностей. Двойные нули представляют собой числа, в двух разрядах, которых, нули, например 107.00 для пары доллар/иена или 1.2800 для пары евро/доллар. Наблюдая за многочисленными случаями откатов цены от уровней поддержки или сопротивления с двойными нулями, мы заметили, что вне зависимости от базового тренда такие откаты являются более релевантными, чем движения от других зон. Такие типы движений особенно выгодны для внутридневных трейдеров, так как позволяют им заработать по 50 пипсов, рискуя только 15-20 пипсами. Использование этой методологии являются очень простым, однако требует от трейдера хорошего чувства психологии дилеров и участников рынка.
Идея, которая лежит в основе этой методологии работает просто. Большие банки, которые имеют доступ к потокам ордеров, располагают значительным преимуществом над другими участниками торгов. Банковские портфели заказов дают им видение потенциальных реакций на разных ценовых уровнях. Дилеры часто используют эту стратегическую информацию сами, чтобы открывать краткосрочные позиции по своим собственным счетам.
Участники рынка в целом часто ставят свои ордера около этих же самых уровней. Стоп-лоссы обычно размещаются над или под круглыми числами, тейк-профиты на круглых числах. Это происходит потому, что трейдеры – люди, а людям свойственно мыслить категориями круглых чисел. В результате очень велика вероятность того, что множество тейк-профитов будет установлено около уровня с двумя нулями. Поскольку рынок форекс работает в режиме нон-стоп, спекулянты используют на нем стопы и лимит ордеры намного чаще, чем на других рынках. Большие банки, которые имеют доступы к потокам ордеров, таких как стопы и лимиты, пробуют использовать эти кластеры для того, чтобы сбавить стопы.
Цель нашей стратегии – оказаться на той же стороне рынка, что и маркет-мейкеры. Она позволяет трейдерам позиционироваться на быстрое противо-трендовое движение на уровне с двойным нулем. Эта сделка наиболее прибыльна, когда применяются другие технические индикаторы, которые подтверждают значимость уровня двойного нуля.
Правила стратегии.
Открытие длинных позиций
1) Сначала находим валютную пару, которая торгуется заметно ниже простой средней скользящей с периодом 20 на 10-минутном или 15-минутном графике.
2) Затем открываем длинную позицию на несколько пипсов ниже круглого числа (не более чем на 10).
3) Размещаем начальный защитный стоп не более, чем на 20 пипсов ниже цены входа.
4) Когда ваша прибыль превысила риск в два раза, закрываем половину позиции и сдвигаем стоп на уровень безубыточности. Далее используем трейлинг стоп, пока цена двигается в вашу пользу.
Открытие коротких позиций
1) Сначала находим валютную пару, которая торгуется заметно выше простой средней скользящей с периодом 20 на 10-минутном или 15-минутном графике.
2) Затем открываем длинную позицию на несколько пипсов выше круглого числа (не более чем на 10).
3) Размещаем начальный защитный стоп не более, чем на 20 пипсов выше цены входа.
4) Когда ваша прибыль превысила риск в два раза, закрываем половину позиции и сдвигаем стоп на уровень безубыточности. Далее используем трейлинг стоп, пока цена двигается в вашу пользу.
Рыночные условия.
Эта стратегия работает лучше всего, когда движение происходит на фоне отсутствия каких-либо значимых экономических новостей, т.е. при спокойной ситуации на рынке. Наибольшую эффективность показало ее использование на графиках валютных пар с жесткими торговыми диапазонами, кроссов и сырьевых валют. Стратегию лучше всего использовать на спокойном рынке, потому что применяемые стопы достаточно жесткие.
Дальнейшая оптимизация.
С психологической точки зрения важные «круглые» уровни приобретают большую значимость, если они совпадают с ключевым техническим уровнем. Таким образом, стратегия имеют большую вероятность успеха, когда происходит совпадение важного уровня поддержки или сопротивления с нашим круглым значением, такими уровнями могут быть средние скользящие, уровни Фибоначчи, полосы Боллинджера и другие инструменты.
Примеры.
Рисунок 1. Пример сделки двойного нуля на графике EUR/USD (Источник: www.eSignal.com)
Итак, давайте рассмотрим несколько примеров того, как работает эта стратегия. Первый пример мы видим на рисунке 1. Это 15-минутный график пары EUR/USD. В соответствии с правилами стратегии пара совершила пробой вниз и торговалась под МА с периодом 20. Цена продолжила двигаться вниз по направлению к 1.2800. Этот уровень является как раз круглым «двойным нулем». В соответствии с правилами, мы размещаем ордер на несколько пипсов ниже этого числа на отметке 1.2795. Наш ордер сработал, и мы разместили стоп на 1.2775. Пара достигла минимума на отметке 1.2786, после чего пошла вверх. Когда пара достигла 1.2835, и наша нереализованная прибыль в два раза превысила риск, мы закрываем половину позиции и размещаем стоп на уровень безубыточности 1.2795. После этого начинаем применять трейлинг-стоп. При применении трейлинг стопа можно использовать денежный или процентный базис. Мы использовали правило минумума двух баров – весьма эффективное для краткосрочной сделки. В результате вторая половина позиции была закрыта по цене 1.2831. В результате мы заработали 40 пипосв на первой половине позиции и 36 пипсов на второй половине.
Рисунок 2. Пример сделки двойного нуля на графике USD/JPY (Источник: www.eSignal.com)
Рассмотрим теперь пример для пары USD/JPY. На рисунке 2 мы видим, что пара торгуется под средней скользящей с периодом 20 на 15-минутном графике и направляется к уровню с двойным нулем 105.00. Эта сделка может оказаться очень сильной, так как 105 – важный уровень для торгуемой нами пары. Это не просто психологический уровень, это важный уровень поддержки/сопротивления на протяжении 2004-начала 2005 года. Кроме того, это еще и уровень отката Фибоначчи 23.6% движения от максимума 14 мая 2004 года до минимума 17 января 2005 года. Все это дает нам большую вероятность того, что многие спекулянты захотят зафиксировать здесь прибыль, в результате очень вероятно противо-трендовое движение около этого уровня. Мы размещаем наш лимит-ордер на несколько пипсов ниже 105.00, на отметке 104.95. Позиция открыта, мы размещаем стоп на уровне 104.75. Валютная пара достигла 104.88, после чего начала движение вверх. Мы закрыли половину позиции на уровне, где наша прибыль в два раза превысила риск. Это уровень 105.35. После этого мы сдвинули стоп по оставшейся части позиции до уровня безубыточности. С целью фильтра шума на краткосрочном графике для трейлинг-стопа мы использовали минимум пяти баров. Вторая половина позиции была закрыта по цене 105.70. В результате мы заработали 40 пипсов на первой половине позиции и 76 пипсов на второй половине. В этом случае наша прибыль больше, чем в первом примере, поскольку мы использовали более значимый уровень двойного нуля.
Рисунок 3. Пример сделки двойного нуля на графике USD/CAD. (Источник: www.eSignal.com)
Мы должны убедиться в том, что наш уровень двойного нуля является значимым для торгуемой нами валютной пары. Это очень важно! На следующем примере мы видим 15-минутный график пары USD/CAD. Приятная новость заключается в том, что здесь мы видим приближение к уровню с тройным нулем. Уровни с тройными нулями даже более значительным, чем уровни с двойными нулями. На рисунке мы видим, что наша пара торгуется под средней скользящей с периодом 20 и направляется к 1.2000. Мы хотим открыть позицию на несколько пипсов ниже этого уровня по цене 1.1995. Стоп размещается на 20 пипсов ниже по цене 1.1975. Валютная пара сформировала минимум на 1.1980, после чего развернулась вверх. Мы закрываем половину позиции, когда наша прибыль в два раза превысила риск на уровне 1.2035, после чего сдвинули стоп по оставшейся части позиции на уровень безубыточности 1.1995. Для трейлинг-стопа мы использовали двухбаровый минимум, закрыв вторую часть позиции на 1.2081. В результате мы заработали 40 пипсов по первой половине позиции и 86 пипсов по второй. Сделка оказалась очень удачной, поскольку мы использовали уровень с тройным нулем 1.2000.
Хотя мы привели здесь только сделки на открытие длинной позиции, работа с короткими позициями по нашей стратегии не менее эффективна.
© Kathy Lien Day Trading the Currency Market
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter