21 января 2011 БКС Экспресс Капустянский Иван, Дмитриев Валерий, Короев Альберт, Тарасенок Егор, Немзоров Евгений
КОТИРОВКИ НА 18.45 МСК:
Индекс РТС вырос на 0,87% до 1884,76 пункта
Индекс ММВБ вырос на 0,78% до 1747,39 пункта
На прошедшей неделе рынки наконец ощутили тяжесть сильной технической перекупленности и даже заложили некоторые предпосылки для разворота, а далее возможно и для полноценной коррекции. Стоит хотя бы отметить индекс ММВБ, который во вторник добрался до своего пика на отметке 1788,74 и резво принялся после этого снижаться под горку, добравшись при этом до основного бычьего тренда.
В целом технические продажи начинать еще рано. Стоит, как минимум, подождать пробитие бычьего тренда 1720-1710, а лучше еще и локального тестирования его снизу, который окончательно утвердит пробой поддержки. Но вместе с этим стоит отметить то, что индекс ММВБ неохотно разыгрывают медвежью карту. Сильная поддержка со стороны QE2 продолжает положительно сказываться на росте мировых индексов. А впереди еще первое в этом году собрание FOMC, которое состоится 26 января.
В минувшую неделю множество различных факторов играло за рост и падение рынков. К положительным можно отнести позитив, пришедший к нам из США. Число заявок на пособие по безработице снизилось до 404 тыс. Продажи на вторичном рынке жилья выросли на 12,3%. Кроме этого, череду неудач среди отчетов финансовых корпораций на неделе прервал Morgan Stanley, отчитавшийся лучше ожиданий. К негативным стоит отнести статистику из Китая, которая увеличила риск ужесточения монетарной политики.
Для бумаг неделя завершилась разнонаправлено. Сильно смотрелись бумаги Роснефти, которые за два дня резко выстрелили вверх на новостях об обмене акциями с BP. Также спекулятивно лучший на неделе был КАМАЗ, улетавший более чем на 21%. К негативным героям стоит отнести Газпром. Бумага на неделе дала возможность медведям играть в свою игру, от пробитого основного тренда. С газовым монополистом также оказалась солидарна РусГидро, разбившая резким падением всю бычью технику.
В итоге индексу РТС не удалось пока преодолеть отметку 1768 пунктов. И это дает нам основания не доверять ему в продолжении роста. Возможно, (по техническим причинам) коррекция имеет все права на продолжение. Смотрите внимательно наши выпуски «РЫНОК ФИГУРАЛЬНО», а также на графики своих портфелей
«В начале текущего года несколько хуже рынка выглядели акции МТС, однако эти бумаги сохраняют потенциал роста, и мы считаем их привлекательными в текущем году», - отмечает Ирина Пенкина
ЛУКОЙЛ: Разворотная «голова-плечи» остается актуальной
Постновогодняя волна роста в Лукойле перешла в коррекцию, в рамках которой был достигнут уровень 1875. Однако продолжить снижение медведям так и не удалось - пятница на российском рынке стала днем отскока. Поддержал общие настроения и Лукойл, оттолкнувшись от поддержки, бумага начала движение к верхней границе локального нисходящего канала на 1920.
В целом коррекция принимает затяжной характер, на уровнях очерчены границы широкого диапазона (1875 - 1940) в котором, вероятно, и пройдет следующая неделя. Тем не менее, стоит отметить, что техническая картина при ухудшении внешнего фона позволяет углубить текущую коррекцию. Возвращение Лукойла к поддержке на 1873 и пробой этого уровня позволит сформировать среднесрочную разворотную фигуру «голова-плечи», с линией шеи на 1873, и потенциалом падения вплоть до 1800.
Торговый план:
- Спекулятивный. Шорт при пробитии 1873, с первой целью на 1836 и потенциалом до 1800. Стоп на 1980.
ГМК НорНикель: Вся интрига вокруг buyback
После разгона бумаги к линии сопротивления двухлетнего восходящего тренда с начала 2009 года в район 7550 спекулянты немного поуспокоились и некоторые из них даже принялись к фиксации прибыли. Но коррекцию полноценной сложно назвать. Скорее она выходит боком. Вторую неделю цены торгуются в относительно узком ценовом диапазоне 7350-7550. Хотя по остальному рынку коррекция выглядит более отчетливо. НорНикель в этом плане держится лучше рынка.
Отчасти поддержкой бумагам выступает продолжающийся конфликт акционеров. Интрига сохраняется. В конце декабря прошлого года было объявлено о выкупе бумаг ГМК. Но Русал подал три иска в Арбитражный суд Красноярского края о признании недействительными последние три сделки Норникеля: конвертации обыкновенных квазиказначеских акций ГМК в АДР и их последующей продажи трейдеру Trafigura, buy-back компании на $4,5 млрд. и обмена акций ОГК-3 на бумаги Интер РАО.
Наиболее важным для рынка будет решение суда по иску Русала об отмене buyback. При этом возможно, что Норникель не будет выплачивать дивиденды за 2010 год в связи с проведением двух этапов buy-back на $3 млрд. (срок подачи заявок завершился 20 января) и $1,5 млрд. (средства для скупки акций на рынке). Учитывая, что затраты на два buy-back составят почти 90% прибыли НорНикеля за 2010 год, возможный отказ от выплаты дивидендов выглядит вполне логичным. Проведение этого buyback и оказывает спекулятивную поддержку акциям.
В итоге бумага упорно держится в диапазоне 7350-7550. Хотя дальше видится продолжение снижения, для него не хватает нужного толчка. При этом вполне возможен еще один рывок вверх на внутрикорпоративных новостях, но выше сопротивления на 7600 уйти будет сложно. Любой новый виток развития событий вокруг спора акционеров может спровоцировать сильные движения как в одну, так и другую сторону.
Торговый план:
- Спекулятивный. Шорт от 7600 с целью от 7250 и стопом на 7650.
Сбербанк: Медведи могут несколько ослабить хватку
Котировки акций флагмана российского рынка после 4-х дней падения приближаются к моменту истины, где предстоит решить вопрос, о дальнейшем направлении. Котировки вплотную подбираются к своей 50-дневной скользящей, движение над которой проходит с сентября. На дневном тайфрейме ситуация выглядит естественным медвежьим образом. Кривая RSI преодолела серединный рубеж устремляясь в район зоны перепроданности. Кривые стохастика уже вошли в данную зону экстремальных значений, но сколь либо значимые сигналы появятся только на выходе из нее. Часовой таймфрейм свидетельствует о том, что на данный момент котировки нашли поддержку на коррекционном уровне Фибоначчи в 38,2% к предыдущей волне роста от ноябрьских минимумов. В то же время, здесь осцилляторы уже засиделись в зоне перепроданности, в частности на гистограмме MACD прослеживается конвергенция спешащая подать быкам сигнал на вход. Таким образом, в краткосрочном плане можно попробовать перезайти в шорт несколько выше.
Торговый план:
- Краткосрочный: Продажа от 105,5-106 с целью в диапазон 102,5-103 и стопом на 106,5
- Среднесрочный: Удерживать короткие позиции от 108 со стопом в безубытке и ближайшей целью на 101,9
Индекс ММВБ за неделю: Цели коррекции выполнены
На неделе волатильность выросла, индекс ММВБ успел, как обновить годовые максимумы, так и протестировать ближайший восходящий тренд.
Ожидаемая коррекция от постновогоднего ралли наконец началась. За три торговые сессии индекс ММВБ упал на 3,5%, достигнув 50% ФИБО уровня от последней волны роста. По ходу торгов был закрыт гэп на 1745. Однако, предпосылки для формирования среднесрочной разворотной фигуры «Голова и Плечи» так и не были реализованы, фигура не появилась, и продолжение снижения теперь под вопросом.
После отскока от локального восходящего тренда рост может получить продолжение с целью закрыть гэп на 1765. Коррекция принимает затяжной характер, насыщенная событиями последняя неделя января может пройти в широком диапазоне 1735 - 1775.
Поддержки: 1725 / 1705 / 1685
Сопротивления: 1755 / 1765
Газпром: Способен на большую коррекцию
Газпром - одна из немногих бумаг, которая действительно дала повод на полноценную коррекцию в ближайшее время. Цена на неделе долго играла со "сходящимся треугольником" и не знала, как к нему подступиться. В конечном итоге решение пришло само собой. Негатив со стороны внешнего фона разбавил все сомнения, и Газпром пробил основной восходящий тренд.
Спусковым крючком к конкретным действиям медведей стали определенные негативные факторы. Вышедшая статистика из Китая увеличила риск ужесточения монетарной политики. Кроме этого, отчетности мировых финансовых гигантов также не внесли позитива на рынок.
Фактически Газпром выполнил минимальный план коррекции, спустившись к уровню 193 - 192, но и этим медведи могут не ограничиться, тем более что Газпром достаточно податлив их воле. Очередным ориентиром будет служить отметка 189,80, от которой можно пробовать ловить бумагу уже на рост с ориентиром на тестирование сопротивления 200, где по совместительству находится незакрытый гэп.
Торговый план:
- Краткосрочный: Покупка на отскоке от уровня 189,80 с потенциалом на 200 и стопом на 188.
ИТОГИ НЕДЕЛИ: Подтвердится ли разворот по ММВБ?
На прошедшей неделе рынки наконец ощутили тяжесть сильной технической перекупленности и даже заложили некоторые предпосылки для разворота, а далее возможно и для полноценной коррекции. Стоит хотя бы отметить индекс ММВБ, который во вторник добрался до своего пика на отметке 1788,74 и резво принялся после этого снижаться под горку, добравшись при этом до основного бычьего тренда.
В целом технические продажи начинать еще рано. Стоит, как минимум, подождать пробитие бычьего тренда 1720-1710, а лучше еще и локального тестирования его снизу, который окончательно утвердит пробой поддержки. Но вместе с этим стоит отметить то, что индекс ММВБ неохотно разыгрывают медвежью карту. Сильная поддержка со стороны QE2 продолжает положительно сказываться на росте мировых индексов. А впереди еще первое в этом году собрание FOMC, которое состоится 26 января.
В минувшую неделю множество различных факторов играло за рост и падение рынков. К положительным можно отнести позитив, пришедший к нам из США. Число заявок на пособие по безработице снизилось до 404 тыс. Продажи на вторичном рынке жилья выросли на 12,3%. Кроме этого, череду неудач среди отчетов финансовых корпораций на неделе прервал Morgan Stanley, отчитавшийся лучше ожиданий. К негативным стоит отнести статистику из Китая, которая увеличила риск ужесточения монетарной политики.
Для бумаг неделя завершилась разнонаправлено. Сильно смотрелись бумаги Роснефти, которые за два дня резко выстрелили вверх на новостях об обмене акциями с BP. Также спекулятивно лучший на неделе был КАМАЗ, улетавший более чем на 21%. К негативным героям стоит отнести Газпром. Бумага на неделе дала возможность медведям играть в свою игру, от пробитого основного тренда. С газовым монополистом также оказалась солидарна РусГидро, разбившая резким падением всю бычью технику.
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индекс РТС вырос на 0,87% до 1884,76 пункта
Индекс ММВБ вырос на 0,78% до 1747,39 пункта
На прошедшей неделе рынки наконец ощутили тяжесть сильной технической перекупленности и даже заложили некоторые предпосылки для разворота, а далее возможно и для полноценной коррекции. Стоит хотя бы отметить индекс ММВБ, который во вторник добрался до своего пика на отметке 1788,74 и резво принялся после этого снижаться под горку, добравшись при этом до основного бычьего тренда.
В целом технические продажи начинать еще рано. Стоит, как минимум, подождать пробитие бычьего тренда 1720-1710, а лучше еще и локального тестирования его снизу, который окончательно утвердит пробой поддержки. Но вместе с этим стоит отметить то, что индекс ММВБ неохотно разыгрывают медвежью карту. Сильная поддержка со стороны QE2 продолжает положительно сказываться на росте мировых индексов. А впереди еще первое в этом году собрание FOMC, которое состоится 26 января.
В минувшую неделю множество различных факторов играло за рост и падение рынков. К положительным можно отнести позитив, пришедший к нам из США. Число заявок на пособие по безработице снизилось до 404 тыс. Продажи на вторичном рынке жилья выросли на 12,3%. Кроме этого, череду неудач среди отчетов финансовых корпораций на неделе прервал Morgan Stanley, отчитавшийся лучше ожиданий. К негативным стоит отнести статистику из Китая, которая увеличила риск ужесточения монетарной политики.
Для бумаг неделя завершилась разнонаправлено. Сильно смотрелись бумаги Роснефти, которые за два дня резко выстрелили вверх на новостях об обмене акциями с BP. Также спекулятивно лучший на неделе был КАМАЗ, улетавший более чем на 21%. К негативным героям стоит отнести Газпром. Бумага на неделе дала возможность медведям играть в свою игру, от пробитого основного тренда. С газовым монополистом также оказалась солидарна РусГидро, разбившая резким падением всю бычью технику.
В итоге индексу РТС не удалось пока преодолеть отметку 1768 пунктов. И это дает нам основания не доверять ему в продолжении роста. Возможно, (по техническим причинам) коррекция имеет все права на продолжение. Смотрите внимательно наши выпуски «РЫНОК ФИГУРАЛЬНО», а также на графики своих портфелей
«В начале текущего года несколько хуже рынка выглядели акции МТС, однако эти бумаги сохраняют потенциал роста, и мы считаем их привлекательными в текущем году», - отмечает Ирина Пенкина
ЛУКОЙЛ: Разворотная «голова-плечи» остается актуальной
Постновогодняя волна роста в Лукойле перешла в коррекцию, в рамках которой был достигнут уровень 1875. Однако продолжить снижение медведям так и не удалось - пятница на российском рынке стала днем отскока. Поддержал общие настроения и Лукойл, оттолкнувшись от поддержки, бумага начала движение к верхней границе локального нисходящего канала на 1920.
В целом коррекция принимает затяжной характер, на уровнях очерчены границы широкого диапазона (1875 - 1940) в котором, вероятно, и пройдет следующая неделя. Тем не менее, стоит отметить, что техническая картина при ухудшении внешнего фона позволяет углубить текущую коррекцию. Возвращение Лукойла к поддержке на 1873 и пробой этого уровня позволит сформировать среднесрочную разворотную фигуру «голова-плечи», с линией шеи на 1873, и потенциалом падения вплоть до 1800.
Торговый план:
- Спекулятивный. Шорт при пробитии 1873, с первой целью на 1836 и потенциалом до 1800. Стоп на 1980.
ГМК НорНикель: Вся интрига вокруг buyback
После разгона бумаги к линии сопротивления двухлетнего восходящего тренда с начала 2009 года в район 7550 спекулянты немного поуспокоились и некоторые из них даже принялись к фиксации прибыли. Но коррекцию полноценной сложно назвать. Скорее она выходит боком. Вторую неделю цены торгуются в относительно узком ценовом диапазоне 7350-7550. Хотя по остальному рынку коррекция выглядит более отчетливо. НорНикель в этом плане держится лучше рынка.
Отчасти поддержкой бумагам выступает продолжающийся конфликт акционеров. Интрига сохраняется. В конце декабря прошлого года было объявлено о выкупе бумаг ГМК. Но Русал подал три иска в Арбитражный суд Красноярского края о признании недействительными последние три сделки Норникеля: конвертации обыкновенных квазиказначеских акций ГМК в АДР и их последующей продажи трейдеру Trafigura, buy-back компании на $4,5 млрд. и обмена акций ОГК-3 на бумаги Интер РАО.
Наиболее важным для рынка будет решение суда по иску Русала об отмене buyback. При этом возможно, что Норникель не будет выплачивать дивиденды за 2010 год в связи с проведением двух этапов buy-back на $3 млрд. (срок подачи заявок завершился 20 января) и $1,5 млрд. (средства для скупки акций на рынке). Учитывая, что затраты на два buy-back составят почти 90% прибыли НорНикеля за 2010 год, возможный отказ от выплаты дивидендов выглядит вполне логичным. Проведение этого buyback и оказывает спекулятивную поддержку акциям.
В итоге бумага упорно держится в диапазоне 7350-7550. Хотя дальше видится продолжение снижения, для него не хватает нужного толчка. При этом вполне возможен еще один рывок вверх на внутрикорпоративных новостях, но выше сопротивления на 7600 уйти будет сложно. Любой новый виток развития событий вокруг спора акционеров может спровоцировать сильные движения как в одну, так и другую сторону.
Торговый план:
- Спекулятивный. Шорт от 7600 с целью от 7250 и стопом на 7650.
Сбербанк: Медведи могут несколько ослабить хватку
Котировки акций флагмана российского рынка после 4-х дней падения приближаются к моменту истины, где предстоит решить вопрос, о дальнейшем направлении. Котировки вплотную подбираются к своей 50-дневной скользящей, движение над которой проходит с сентября. На дневном тайфрейме ситуация выглядит естественным медвежьим образом. Кривая RSI преодолела серединный рубеж устремляясь в район зоны перепроданности. Кривые стохастика уже вошли в данную зону экстремальных значений, но сколь либо значимые сигналы появятся только на выходе из нее. Часовой таймфрейм свидетельствует о том, что на данный момент котировки нашли поддержку на коррекционном уровне Фибоначчи в 38,2% к предыдущей волне роста от ноябрьских минимумов. В то же время, здесь осцилляторы уже засиделись в зоне перепроданности, в частности на гистограмме MACD прослеживается конвергенция спешащая подать быкам сигнал на вход. Таким образом, в краткосрочном плане можно попробовать перезайти в шорт несколько выше.
Торговый план:
- Краткосрочный: Продажа от 105,5-106 с целью в диапазон 102,5-103 и стопом на 106,5
- Среднесрочный: Удерживать короткие позиции от 108 со стопом в безубытке и ближайшей целью на 101,9
Индекс ММВБ за неделю: Цели коррекции выполнены
На неделе волатильность выросла, индекс ММВБ успел, как обновить годовые максимумы, так и протестировать ближайший восходящий тренд.
Ожидаемая коррекция от постновогоднего ралли наконец началась. За три торговые сессии индекс ММВБ упал на 3,5%, достигнув 50% ФИБО уровня от последней волны роста. По ходу торгов был закрыт гэп на 1745. Однако, предпосылки для формирования среднесрочной разворотной фигуры «Голова и Плечи» так и не были реализованы, фигура не появилась, и продолжение снижения теперь под вопросом.
После отскока от локального восходящего тренда рост может получить продолжение с целью закрыть гэп на 1765. Коррекция принимает затяжной характер, насыщенная событиями последняя неделя января может пройти в широком диапазоне 1735 - 1775.
Поддержки: 1725 / 1705 / 1685
Сопротивления: 1755 / 1765
Газпром: Способен на большую коррекцию
Газпром - одна из немногих бумаг, которая действительно дала повод на полноценную коррекцию в ближайшее время. Цена на неделе долго играла со "сходящимся треугольником" и не знала, как к нему подступиться. В конечном итоге решение пришло само собой. Негатив со стороны внешнего фона разбавил все сомнения, и Газпром пробил основной восходящий тренд.
Спусковым крючком к конкретным действиям медведей стали определенные негативные факторы. Вышедшая статистика из Китая увеличила риск ужесточения монетарной политики. Кроме этого, отчетности мировых финансовых гигантов также не внесли позитива на рынок.
Фактически Газпром выполнил минимальный план коррекции, спустившись к уровню 193 - 192, но и этим медведи могут не ограничиться, тем более что Газпром достаточно податлив их воле. Очередным ориентиром будет служить отметка 189,80, от которой можно пробовать ловить бумагу уже на рост с ориентиром на тестирование сопротивления 200, где по совместительству находится незакрытый гэп.
Торговый план:
- Краткосрочный: Покупка на отскоке от уровня 189,80 с потенциалом на 200 и стопом на 188.
ИТОГИ НЕДЕЛИ: Подтвердится ли разворот по ММВБ?
На прошедшей неделе рынки наконец ощутили тяжесть сильной технической перекупленности и даже заложили некоторые предпосылки для разворота, а далее возможно и для полноценной коррекции. Стоит хотя бы отметить индекс ММВБ, который во вторник добрался до своего пика на отметке 1788,74 и резво принялся после этого снижаться под горку, добравшись при этом до основного бычьего тренда.
В целом технические продажи начинать еще рано. Стоит, как минимум, подождать пробитие бычьего тренда 1720-1710, а лучше еще и локального тестирования его снизу, который окончательно утвердит пробой поддержки. Но вместе с этим стоит отметить то, что индекс ММВБ неохотно разыгрывают медвежью карту. Сильная поддержка со стороны QE2 продолжает положительно сказываться на росте мировых индексов. А впереди еще первое в этом году собрание FOMC, которое состоится 26 января.
В минувшую неделю множество различных факторов играло за рост и падение рынков. К положительным можно отнести позитив, пришедший к нам из США. Число заявок на пособие по безработице снизилось до 404 тыс. Продажи на вторичном рынке жилья выросли на 12,3%. Кроме этого, череду неудач среди отчетов финансовых корпораций на неделе прервал Morgan Stanley, отчитавшийся лучше ожиданий. К негативным стоит отнести статистику из Китая, которая увеличила риск ужесточения монетарной политики.
Для бумаг неделя завершилась разнонаправлено. Сильно смотрелись бумаги Роснефти, которые за два дня резко выстрелили вверх на новостях об обмене акциями с BP. Также спекулятивно лучший на неделе был КАМАЗ, улетавший более чем на 21%. К негативным героям стоит отнести Газпром. Бумага на неделе дала возможность медведям играть в свою игру, от пробитого основного тренда. С газовым монополистом также оказалась солидарна РусГидро, разбившая резким падением всю бычью технику.
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter