14 мая 2011 Финмаркет
Рынок акций РФ вторую неделю мая подряд снизился вслед за мировыми фондовыми и сырьевыми площадками, выпускающими пар на опасениях сокращения мирового спроса на сырье, углубления долговых проблем в Еврозоне и ожиданиях ужесточения денежно-кредитной политики мировыми центробанками. Индекс ММВБ и РТС обновили минимумы с начала года, при этом коррекционные отскоки рынка вверх сдерживались продажами ряда "тяжелых" бумаг после закрытия реестра акционеров.
В период с 10 по 13 мая рублевый индекс ММВБ упал на 2,9% - до 1632,23 пункта, долларовый индекс РТС потерял 3,6% и составил 1866,3 пункта.
Постпраздничная майская неделя началась нейтрально, рынок не смог определиться с направлением движения, поскольку желание открытия "коротких позиций" компенсировалось подъемом индексов Европы и США. Подешевели бумаги "ЛУКОЙЛа" и "Татнефти" после состоявшегося в минувшую пятницу закрытия реестра акционеров, выросли бумаги "Ростелекома" перед "отсечкой" 10 мая.
Негативом для Европы в начале недели стали новости о том, что агентство Standard & Poor's понизило долгосрочный кредитный рейтинг Греции сразу на две ступени, на рынке появились слухи о возможном отказе Греции от евро. Вместе с тем, этот негатив был отыгран в понедельник, а во вторник европейские площадки отскочили вверх.
Между тем, позитивным фактором для рынков во вторник стало успешное размещение Грецией 26-недельных казначейских векселей на сумму 1,625 млрд евро. Доходность госбумаг при размещении составила 4,88% годовых по сравнению с 4,8% на предыдущем аукционе, состоявшемся 12 апреля. Спрос на бонды превысил предложение в 3,58 раза против 3,81 раза на предыдущем аналогичном аукционе. Треть госбумаг Греции были выкуплены иностранными инвесторами.
В среду рынок акций РФ попытался подрасти, но неудачно - из-за упавшей Америки и нефти. Индекс ММВБ, поднимавшийся днем выше 1690 пунктов, к вечеру скатился в район 1650 пунктов. Наибольшие потери (более 4%) понесли акции МТС после закрытия 10 мая реестра акционеров, а бумаги "Ростелекома" продолжили рост, несмотря на состоявшуюся "отсечку".
Негативом для рынков вечером в среду послужили данные о внешнеторговом балансе в США - дефицит в марте вырос до $48,2 млрд (максимум с июня 2010г), при прогнозах роста до $47 млрд.
На нефтяном рынке цены также снизились. Опасения перебоев в поставках топлива из-за угрозы разрушения инфраструктуры после разлива реки Миссисипи компенсировались ожиданиями сокращения спроса на топливо в Китае. Разлив реки Миссисипи привел к крупнейшему наводнению в истории США, стихия угрожала безопасности НПЗ, трубопроводов и речных перевозок.
Вечером давление на нефтяные котировки оказали данные Минэнерго США о запасах сырья - резервы бензина выросли, при прогнозах снижения, а увеличение запасов нефти превысило ожидания.
В четверг рынок акций обновил годовые минимумы индексов, после чего остановился после выхода статданных в США. Подешевели акции "Газпрома" - на новостях о том, что потери выручки концерна в случае повышения тарифов в 2012 году на уровень, не превышающий инфляцию, оцениваются в 73 млрд рублей. Закрытие реестра акционеров "Газпрома" 12 мая также не оказало поддержки бумагам.
Акции "Газпром нефти" не смогли поддержать даже хорошие корпоративные новости - прибыль компании по GAAP в первом квартале выросла в 1,9 раза - до $1,4 млрд, что выше прогноза аналитиков на уровне $1,198 млрд.
Негативом для Европы в четверг стали данные о промпроизводстве в еврозоне, которое в марте неожиданно упало на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем при прогнозах роста на 0,3%. В годовом выражении промпроизводство выросло на 5,3%, хотя ожидалось увеличение на 6,3%.
Между тем, вечером в четверг распродажи акций ослабли благодаря вышедшей статистике в США, которая не сильно разошлась с прогнозами. Так, розничные продажи в США в апреле выросли десятый месяц подряд - на 0,5% (ожидался рост на 0,6%), а мартовский рост на 0,4% был пересмотрен до 0,9%. Число заявок на пособие по безработице в США на прошлой неделе сократилось на 44 тыс. (ожидалось снижение на 40 тыс.), а рост цен производителей в США ускорился в апреле до 0,8% (ожидался подъем на 0,6%).
Нефть в четверг продолжила снижение, отыгрывая отчет Минэнерго США об уровне запасов углеводородов в стране.
В пятницу рынок акций умеренно скорректировался вверх вслед за европейскими индексами и нефтью, поддержку оказали хорошие данные о ВВП стран еврозоны за первый квартал (превысили ожидания данные ФРГ, Франции и всей еврозоны).
Просели акции "Газпрома" после закрытия накануне реестра акционеров. Также в пятницу подешевели акции "Сургутнефтегаза" (реестр закрылся 13 мая) на новостях о рекомендации совета директоров компании выплатить акционерам дивиденды за 2010 год в размере 0,5 руб. на обыкновенную акцию и 1,18 руб. на привилегированную (ниже ожиданий по обыкновенным бумагам).
Лидерами падения в период с 10 по 13 мая среди акций, прошедших листинг в РТС, стали бумаги "Мечела" (-14%), "Распадской" (-9%), "ФСК ЕЭС" (-9%), "Татнефти" (-5%). В лидерах роста оказались бумаги "Нижнекамскнефтехима" (+5%), "Полюс Золото" (+2%) и "ВСМПО-Ависма" (+1%).
На следующей неделе на рынке акций сохранится волатильность в коридоре 1600-1680 пунктов по индексу ММВБ, полагают аналитики "Интерфакс-ЦЭА".
Роман Караков
Рынок акций РФ завершил неделю слабой коррекцией вверх на внешней неопределенности, упал Сургутнефтегаз
Российский рынок акций в пятницу умеренно подрос по индексам при разнополярной динамике цен blue chips на фоне внешней неопределенности; подешевели бумаги "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS), у которых в пятницу закрывается реестр акционеров.
По итогам торгов в пятницу индекс ММВБ составил 1632,23 пункта (+0,09%), индекс РТС - 1866,3 пункта (+0,07%), цены большинства "фишек" на биржах изменились на 0,1-1,9%.
За неделю индекс ММВБ упал на 2,9%, индекс РТС потерял 3,6%.
На ФБ ММВБ в пятницу подорожали акции "Полюс Золото" (+1,9%), ВТБ (+1,6%), Сбербанка России (+1,3%), "НОВАТЭКа" (+1%), "ЛУКОЙЛа" (+0,6%).
Подешевели бумаги "Полиметалла" (-1,4%), "Газпрома" (-1%), "ФСК ЕЭС" (-0,7%), "Татнефти" (-0,6%), "МТС" (-0,4%), "Газпром нефти" (-0,3%), "Роснефти" (-0,3%).
Обыкновенные и привилегированные акции "Сургутнефтегаза" подешевели на 1,3%. Совет директоров компании рекомендовал собранию акционеров выплатить дивиденды за 2010 год в размере 0,5 рубля на обыкновенную акцию и 1,18 рубля - на привилегированную.
По словам аналитика ИГ "Норд-Капитал" Виталия Манжоса, инвесторов разочаровал рекомендуемый размер дивидендов "Сургутнефтегаза" - ожидалось, что на обыкновенные акции выплаты составят 0,59 рубля.
"Газпром" упал после закрытия реестра и вследствие прежних новостей о вероятном ограничении повышения тарифов на газ для естественной монополии в 2012 году (с планируемых 15% повышение может быть уменьшено до 6%, в соответствии с верхней планкой прогнозируемой инфляции), отмечает аналитик.
Акции "Норникеля" просели на 0,2%. По сообщению компании, размер дивидендов за 2010 год может составить 180 рублей на акцию (на 14% меньше показателя 2009 года), реестр акционеров ГМК закрывается 16 мая.
Большую часть дня в пятницу Европа торговалась в "плюсе", поддержку рынку оказали хорошие данные о ВВП стран еврозоны за первый квартал (превысили ожидания данные о ВВП ФРГ и Франции).
Рост ВВП всей еврозоны ускорился до 0,8% с 0,3% при прогнозах повышения на 0,6% (в годовом выражении рост составил 2,5%, ожидалось 2,2%).
Вышедшая в пятницу статистика в США оказалась разнополярной. Негативом стали данные о потребительских ценах (индекс CPI в апреле вырос на 3,2% в годовом выражении, превысив прогноз на уровне 3,1%), что способствовало негативному открытию торгов в США.
Между тем данные о потребительском доверии поддержали индексы, которые отыграли часть потерь (индекс S&P 500 к 18:45 МСК сократил снижение до 0,1%).
Индекс потребительского доверия Мичиганского университета вырос в США в мае до 72,4 пункта по сравнению с 69,8 пункта месяцем ранее, тогда как ожидался рост до 70 пунктов.
Нефть в пятницу подорожала: стоимость июльских фьючерсных контрактов на смесь WTI к 18:45 МСК составила $99,73 за баррель (+0,25%), на нефть Brent - $113,2 за баррель (+0,8%).
По словам начальника отдела акций ИФ "Олма" Дмитрия Кулакова, приостановка коррекции вниз цен на нефть заставила многих трейдеров закрыть короткие позиции по российским высоколиквидным бумагам. Кроме того, хорошие данные по ВВП Германии и еврозоны оказали поддержку спросу на европейских фондовых площадках, что сформировало благоприятный внешний фон. Были и внутренние поводы для некоторого оживления, например, новости о дивидендах "Норникеля" в размере 180 рублей на акцию и отчетность "НОВАТЭКа" по международным стандартам (чистая прибыль за первый квартал текущего года составила 18,8 млрд рублей и оказалась выше прогнозов).
Тем не менее, движение на рынке пока не производит впечатление устойчивого - скорее можно говорить о консолидации по индексу РТС и отдельным бумагам, чем о начале нового этапа роста, считает он.
По мнению старшего аналитика ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олега Душина, статистика из США была воспринята со смешанными чувствами. Рост Core-компоненты индекса CPI говорит все-таки не в пользу продолжения периода пониженных ставок, хотя потребительская инфляция и остается умеренной.
Российский рынок занимает осторожную позицию после провала среды-четверга. Индексы РТС и ММВБ краткосрочно перепроданы, однако отскоки вверх наталкиваются на навес продаж. Финансовый сектор выступил локомотивом роста на локальных новостях вокруг увеличения доли Германа Грефа в Сбербанке и статистическом увеличении объема средств ВТБ за счет приобретения банка Москвы и Транскредитбанка. За счет нестабильности нефтяной конъюнктуры инвесторы недооценивают нефтегазовый сектор, где давлению продаж подверглись акции "Газпрома" и закрывающего реестр акционеров "Сургутнефтегаза".
Диапазон движения индекса ММВБ обозначился в районе 1627-1646 пунктов, который может сохраниться и в понедельник.
Как отмечает аналитик Промсвязьбанка Олег Шагов, помехой восстановлению ценовых уровней на сырьевых рынках на неделе стали слабые данные по европейскому промышленному производству вкупе с признаками замедления темпов роста китайской промышленности, а также предпринятые центробанком Китая новые меры по ужесточению монетарной политики, создающие предпосылки для охлаждения спроса на сырье.
Отток капитала из фондов, инвестирующих в акции компаний из РФ и стран СНГ, оказал российскому фондовому рынку "медвежью услугу". По данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR), за неделю, завершившуюся 11 мая, из фондов, инвестирующих в акции компаний из РФ и стран СНГ, отток инвестиций составил около $71 млн против притока $87 млн неделей ранее. При этом произошло значительное снижение суммарного притока капитала в фонды развивающихся рынков, который упал за неделю почти в 5 раз, составив примерно $0,25 млрд против $1,24 млрд на предыдущей неделе.
В аутсайдерах недели на рынке акций РФ были бумаги наиболее капитализированных компаний. Среди них на фоне прошедших закрытий реестров акционеров падением выделялись акции нефтегазовых компаний - "Газпрома", "ЛУКОЙЛа" и "Татнефти". В других секторах более чем 5% падение котировок на прошедшей неделе испытали акции "МТС", "Полиметалла" и "ОГК-6".
В числе фаворитов роста на минувшей неделе оказались акции "Ростелекома" (РТС: RTKM), которому агентство Standard & Poor's повысило долгосрочный кредитный рейтинг с "ВВ" до "ВВ+". Интерес инвесторов к акциям "Ростелекома" также вызван ориентацией бизнеса компании на внутренний спрос и отсутствием статистически значимой корреляции изменения котировок этих акций с колебаниями цен на сырье, считает О.Шагов.
По мнению эксперта компании "БКС Экспресс" Валерия Дмитриева, российский рынок сохраняет "медвежий" настрой.
В пятницу российский рынок консолидировался выше последнего локального минимума - 1616 пунктов по индексу ММВБ. Повышению котировок большинства акций в первой половине дня способствовали позитивное закрытие американских площадок накануне и отскок цен на рынках сырья. Позитивные тенденции поддерживали данные по ВВП стран еврозоны.
Однако этого было недостаточно для активного движения наверх российского рынка, который ориентировался на американские фьючерсы. Последний вздох наблюдался после данных по потребительским ценам в США (инфляция выше целевого уровня, однако представители ФРС надеются на снижение темпов), но к концу торгов российские индексы вернулись к уровням закрытия предыдущей сессии.
Технические факторы указывают на дальнейшее снижение российского рынка, вопросы оказания дополнительной финпомощи Греции находятся в стадии решения, а слабая динамика американских площадок на открытии пока подтверждает "медвежий" настрой на следующую неделю.
Директор управления продаж и маркетинга УК "Райффайзен Капитал" Константин Кирпичев полагает, что высокая волатильность рынка сохранится до конца мая. Вероятно, индекс ММВБ будет торговаться в широком коридоре 1550-1750 пунктов. Соответственно, долгосрочным инвесторам рекомендуется использовать локальные просадки рынка для формирования долгосрочных (до конца года и более) портфелей из фондов акций "второго эшелона", а более осторожным инвесторам, имеющим небольшой горизонт инвестирования, фиксировать прибыль (в том числе переходя в фонды облигаций) при достижении рынком уровня 1700-1750 пунктов.
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ в пятницу лидерами роста стали акции "Трубной металлургической компании" (+5,1%), "Мосэнергосбыта" (+4,5%), "ОГК-4" (+4,4%), "Новолипецкого металлургического комбината" (+3,9%), "МРСК Холдинга" (+3,8%).
Снизились бумаги "АвтоВАЗа" (-1,8%), "Мосэнерго" (-1,6%, реестр акционеров закрылся 12 мая), "ОГК-2" (-1,5%), "Аэрофлота" (-1,4%).
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за день составил $4,8 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $598,2 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям составил 46,55 млрд рублей
Доллар сократил снижение на ММВБ к окончанию торгов в пятницу, евро заметно вырос
Доллар умеренно снизился на ММВБ по итогам торгов в пятницу, евро заметно вырос на фоне коррекционного роста евровалюты на рынке Forex. Рубль не сумел сохранить утренний рост по отношению к бивалютной корзине, незначительно снизившись по итогам дня.
Доллар завершил торги на ММВБ в пятницу на отметке 27,94 руб./$1, потеряв 9 копеек по отношению к отметке закрытия предыдущего дня. Евро в это время достиг отметки 39,8949 руб./EUR1, поднявшись на 18,49 копейку.
Американская валюта заметно упала в утренние часы торгов, в середине дня снижение достигало 25 копеек. Ближе к окончанию торгов доллар отвоевал обратно большую часть утренних потерь, немного не достигнув при этом уровня 28 руб./$1. Курс евро при этом подрастал большую часть дня.
Бивалютная корзина (индикатор, включающий $0,55 и EUR0,45) заметно снизилась в утренние часы, оказавшись в районе 33,2 рубля, но затем стала расти и незадолго до окончания сессии вышла в плюс. Завершился день на уровне 33,32 рубля, что соответствует росту корзины на 3 копейки за сутки. В середине недели корзина обновляла минимум за 2 с половиной года в районе 33,04 рубля, но затем выросла на фоне ухудшения внешней конъюнктуры.
По оценке экспертов "Интерфакс-ЦЭА", утреннее снижение корзины объясняется реакцией рынка на приостановку снижения мировых цен на нефть, а также сокращением напряженности на мировых рынках капитала. Однако в последующем восстановительные тенденции не нашли продолжения, индексные фьючерсные контракты на WTI остались ниже уровня $100 за баррель, не сформировался устойчивый рост и на рынке акций. Поэтому участники валютного рынка также стали проявлять осторожность, отмечают они.
По мнению экспертов Бинбанка, в последующем рубль может возобновить рост к корзине. "Уже к середине следующей недели начало налоговых выплат и выплат страховых взносов снизят уровни ликвидности, по нашей оценке, на 450 млрд рублей в понедельник-вторник. В результате спрос на рубли усилится, и бивалютная корзина может подешеветь до 32,80 рубля", - считают они.
Повышение евро на рынке Forex, ставшее заметным уже с утра в пятницу, определило отступление доллара и рост евро на ММВБ. Единая европейская валюта, опускавшаяся накануне ниже $1,42, стала усиливать рост и поднималась на европейской сессии выше $1,43, реагируя на благоприятную макроэкономическую статистику из Германии, Франции и в целом по еврозоне. ВВП еврозоны вырос в первом квартале 2011 года на 0,8% относительно предыдущего квартала, когда рост составил 0,3%.
"Данные из еврозоны сегодня показали, что ВВП Германии и Франции быстро растут. Мы, вероятно, увидим повышение интереса к риску, а это означает, что доллар будет торговаться немного слабее, а позиции евро улучшатся", - отметил старший валютный аналитик Royal Bank of Scotland Пол Робсон.
Позднее евро стал отступать, так как внимание инвесторов вновь переключилось на долговые проблемы в Европе. Еврокомиссия в пятницу ухудшила прогноз бюджетного дефицита Греции на текущий год до 9,5% ВВП по сравнению с 7,4% ВВП, на которые ориентировались Евросоюз и Международный валютный фонд после пересмотра плановых показателей в рамках предоставления Афинам помощи на 110 млрд евро. Госдолг Греции, который уже является самым большим в Европе в сравнении с ее экономикой, вырастет в этом году до 158% ВВП, сообщило агентство Bloomberg. Ранее сообщалось, что 85% респондентов агентства ожидают дефолта Греции, при этом большинство участников опроса дают аналогичный прогноз и для Ирландии с Португалией.
Эксперты также ожидают дальнейшего усиления неприятия риска. "Из-за ужесточения монетарной политики Китая сложились благоприятные условия для дальнейшего выхода из высокодоходных валют. Уже на следующей неделе укрепление доллара, вероятно, вновь станет основной темой на рынке", - отмечает начальник аналитического департамента компании Adrenalin Forex Николай Корженевский. Он считает, что евро постепенно отступит в коридор $1,36-1,38.
ЦБ РФ снизил официальный курс доллара на выходные дни и понедельник на 9,75 копейки, до уровня 27,8497 руб./$1. Евро был повышен на 2,03 копейки, до 39,7137 руб./EUR1.
Средневзвешенный курс доллара на торговой сессии ММВБ расчетами "сегодня" снизился в пятницу на 12,57 копейки по отношению к уровню предыдущего торгового дня и составил 27,8433 руб./$1. Средневзвешенный курс доллара на сессии расчетами "завтра" опустился на 11,99 копейки и составил 27,8623 руб./$1. Объем торгов долларами на ММВБ за день составил $5 млрд 44 млн, из которых $872,1 млн пришлось на сделки с расчетами "сегодня" и $4 млрд 171,9 млн - на сделки с расчетами "завтра".
Средневзвешенный курс евро расчетами "сегодня" вырос на ММВБ на 2,65 копейки, составив 39,7433 руб./EUR1. Средневзвешенный курс евро расчетами "завтра" поднялся на 12,02 копейки, составив 39,8206 руб./EUR1. Объем торгов евро на ММВБ составил EUR413,4 млн, из которых EUR111,4 млн пришлось на сделки с расчетами "сегодня" и EUR301,9 млн - на сделки с расчетами "завтра".
Ситуация на рынке краткосрочных рублевых МБК оставалась стабильной. Ставка MosPrime Rate по кредитам "овернайт", как и два предыдущих дня, составила 3,5% годовых.
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В период с 10 по 13 мая рублевый индекс ММВБ упал на 2,9% - до 1632,23 пункта, долларовый индекс РТС потерял 3,6% и составил 1866,3 пункта.
Постпраздничная майская неделя началась нейтрально, рынок не смог определиться с направлением движения, поскольку желание открытия "коротких позиций" компенсировалось подъемом индексов Европы и США. Подешевели бумаги "ЛУКОЙЛа" и "Татнефти" после состоявшегося в минувшую пятницу закрытия реестра акционеров, выросли бумаги "Ростелекома" перед "отсечкой" 10 мая.
Негативом для Европы в начале недели стали новости о том, что агентство Standard & Poor's понизило долгосрочный кредитный рейтинг Греции сразу на две ступени, на рынке появились слухи о возможном отказе Греции от евро. Вместе с тем, этот негатив был отыгран в понедельник, а во вторник европейские площадки отскочили вверх.
Между тем, позитивным фактором для рынков во вторник стало успешное размещение Грецией 26-недельных казначейских векселей на сумму 1,625 млрд евро. Доходность госбумаг при размещении составила 4,88% годовых по сравнению с 4,8% на предыдущем аукционе, состоявшемся 12 апреля. Спрос на бонды превысил предложение в 3,58 раза против 3,81 раза на предыдущем аналогичном аукционе. Треть госбумаг Греции были выкуплены иностранными инвесторами.
В среду рынок акций РФ попытался подрасти, но неудачно - из-за упавшей Америки и нефти. Индекс ММВБ, поднимавшийся днем выше 1690 пунктов, к вечеру скатился в район 1650 пунктов. Наибольшие потери (более 4%) понесли акции МТС после закрытия 10 мая реестра акционеров, а бумаги "Ростелекома" продолжили рост, несмотря на состоявшуюся "отсечку".
Негативом для рынков вечером в среду послужили данные о внешнеторговом балансе в США - дефицит в марте вырос до $48,2 млрд (максимум с июня 2010г), при прогнозах роста до $47 млрд.
На нефтяном рынке цены также снизились. Опасения перебоев в поставках топлива из-за угрозы разрушения инфраструктуры после разлива реки Миссисипи компенсировались ожиданиями сокращения спроса на топливо в Китае. Разлив реки Миссисипи привел к крупнейшему наводнению в истории США, стихия угрожала безопасности НПЗ, трубопроводов и речных перевозок.
Вечером давление на нефтяные котировки оказали данные Минэнерго США о запасах сырья - резервы бензина выросли, при прогнозах снижения, а увеличение запасов нефти превысило ожидания.
В четверг рынок акций обновил годовые минимумы индексов, после чего остановился после выхода статданных в США. Подешевели акции "Газпрома" - на новостях о том, что потери выручки концерна в случае повышения тарифов в 2012 году на уровень, не превышающий инфляцию, оцениваются в 73 млрд рублей. Закрытие реестра акционеров "Газпрома" 12 мая также не оказало поддержки бумагам.
Акции "Газпром нефти" не смогли поддержать даже хорошие корпоративные новости - прибыль компании по GAAP в первом квартале выросла в 1,9 раза - до $1,4 млрд, что выше прогноза аналитиков на уровне $1,198 млрд.
Негативом для Европы в четверг стали данные о промпроизводстве в еврозоне, которое в марте неожиданно упало на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем при прогнозах роста на 0,3%. В годовом выражении промпроизводство выросло на 5,3%, хотя ожидалось увеличение на 6,3%.
Между тем, вечером в четверг распродажи акций ослабли благодаря вышедшей статистике в США, которая не сильно разошлась с прогнозами. Так, розничные продажи в США в апреле выросли десятый месяц подряд - на 0,5% (ожидался рост на 0,6%), а мартовский рост на 0,4% был пересмотрен до 0,9%. Число заявок на пособие по безработице в США на прошлой неделе сократилось на 44 тыс. (ожидалось снижение на 40 тыс.), а рост цен производителей в США ускорился в апреле до 0,8% (ожидался подъем на 0,6%).
Нефть в четверг продолжила снижение, отыгрывая отчет Минэнерго США об уровне запасов углеводородов в стране.
В пятницу рынок акций умеренно скорректировался вверх вслед за европейскими индексами и нефтью, поддержку оказали хорошие данные о ВВП стран еврозоны за первый квартал (превысили ожидания данные ФРГ, Франции и всей еврозоны).
Просели акции "Газпрома" после закрытия накануне реестра акционеров. Также в пятницу подешевели акции "Сургутнефтегаза" (реестр закрылся 13 мая) на новостях о рекомендации совета директоров компании выплатить акционерам дивиденды за 2010 год в размере 0,5 руб. на обыкновенную акцию и 1,18 руб. на привилегированную (ниже ожиданий по обыкновенным бумагам).
Лидерами падения в период с 10 по 13 мая среди акций, прошедших листинг в РТС, стали бумаги "Мечела" (-14%), "Распадской" (-9%), "ФСК ЕЭС" (-9%), "Татнефти" (-5%). В лидерах роста оказались бумаги "Нижнекамскнефтехима" (+5%), "Полюс Золото" (+2%) и "ВСМПО-Ависма" (+1%).
На следующей неделе на рынке акций сохранится волатильность в коридоре 1600-1680 пунктов по индексу ММВБ, полагают аналитики "Интерфакс-ЦЭА".
Роман Караков
Рынок акций РФ завершил неделю слабой коррекцией вверх на внешней неопределенности, упал Сургутнефтегаз
Российский рынок акций в пятницу умеренно подрос по индексам при разнополярной динамике цен blue chips на фоне внешней неопределенности; подешевели бумаги "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS), у которых в пятницу закрывается реестр акционеров.
По итогам торгов в пятницу индекс ММВБ составил 1632,23 пункта (+0,09%), индекс РТС - 1866,3 пункта (+0,07%), цены большинства "фишек" на биржах изменились на 0,1-1,9%.
За неделю индекс ММВБ упал на 2,9%, индекс РТС потерял 3,6%.
На ФБ ММВБ в пятницу подорожали акции "Полюс Золото" (+1,9%), ВТБ (+1,6%), Сбербанка России (+1,3%), "НОВАТЭКа" (+1%), "ЛУКОЙЛа" (+0,6%).
Подешевели бумаги "Полиметалла" (-1,4%), "Газпрома" (-1%), "ФСК ЕЭС" (-0,7%), "Татнефти" (-0,6%), "МТС" (-0,4%), "Газпром нефти" (-0,3%), "Роснефти" (-0,3%).
Обыкновенные и привилегированные акции "Сургутнефтегаза" подешевели на 1,3%. Совет директоров компании рекомендовал собранию акционеров выплатить дивиденды за 2010 год в размере 0,5 рубля на обыкновенную акцию и 1,18 рубля - на привилегированную.
По словам аналитика ИГ "Норд-Капитал" Виталия Манжоса, инвесторов разочаровал рекомендуемый размер дивидендов "Сургутнефтегаза" - ожидалось, что на обыкновенные акции выплаты составят 0,59 рубля.
"Газпром" упал после закрытия реестра и вследствие прежних новостей о вероятном ограничении повышения тарифов на газ для естественной монополии в 2012 году (с планируемых 15% повышение может быть уменьшено до 6%, в соответствии с верхней планкой прогнозируемой инфляции), отмечает аналитик.
Акции "Норникеля" просели на 0,2%. По сообщению компании, размер дивидендов за 2010 год может составить 180 рублей на акцию (на 14% меньше показателя 2009 года), реестр акционеров ГМК закрывается 16 мая.
Большую часть дня в пятницу Европа торговалась в "плюсе", поддержку рынку оказали хорошие данные о ВВП стран еврозоны за первый квартал (превысили ожидания данные о ВВП ФРГ и Франции).
Рост ВВП всей еврозоны ускорился до 0,8% с 0,3% при прогнозах повышения на 0,6% (в годовом выражении рост составил 2,5%, ожидалось 2,2%).
Вышедшая в пятницу статистика в США оказалась разнополярной. Негативом стали данные о потребительских ценах (индекс CPI в апреле вырос на 3,2% в годовом выражении, превысив прогноз на уровне 3,1%), что способствовало негативному открытию торгов в США.
Между тем данные о потребительском доверии поддержали индексы, которые отыграли часть потерь (индекс S&P 500 к 18:45 МСК сократил снижение до 0,1%).
Индекс потребительского доверия Мичиганского университета вырос в США в мае до 72,4 пункта по сравнению с 69,8 пункта месяцем ранее, тогда как ожидался рост до 70 пунктов.
Нефть в пятницу подорожала: стоимость июльских фьючерсных контрактов на смесь WTI к 18:45 МСК составила $99,73 за баррель (+0,25%), на нефть Brent - $113,2 за баррель (+0,8%).
По словам начальника отдела акций ИФ "Олма" Дмитрия Кулакова, приостановка коррекции вниз цен на нефть заставила многих трейдеров закрыть короткие позиции по российским высоколиквидным бумагам. Кроме того, хорошие данные по ВВП Германии и еврозоны оказали поддержку спросу на европейских фондовых площадках, что сформировало благоприятный внешний фон. Были и внутренние поводы для некоторого оживления, например, новости о дивидендах "Норникеля" в размере 180 рублей на акцию и отчетность "НОВАТЭКа" по международным стандартам (чистая прибыль за первый квартал текущего года составила 18,8 млрд рублей и оказалась выше прогнозов).
Тем не менее, движение на рынке пока не производит впечатление устойчивого - скорее можно говорить о консолидации по индексу РТС и отдельным бумагам, чем о начале нового этапа роста, считает он.
По мнению старшего аналитика ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олега Душина, статистика из США была воспринята со смешанными чувствами. Рост Core-компоненты индекса CPI говорит все-таки не в пользу продолжения периода пониженных ставок, хотя потребительская инфляция и остается умеренной.
Российский рынок занимает осторожную позицию после провала среды-четверга. Индексы РТС и ММВБ краткосрочно перепроданы, однако отскоки вверх наталкиваются на навес продаж. Финансовый сектор выступил локомотивом роста на локальных новостях вокруг увеличения доли Германа Грефа в Сбербанке и статистическом увеличении объема средств ВТБ за счет приобретения банка Москвы и Транскредитбанка. За счет нестабильности нефтяной конъюнктуры инвесторы недооценивают нефтегазовый сектор, где давлению продаж подверглись акции "Газпрома" и закрывающего реестр акционеров "Сургутнефтегаза".
Диапазон движения индекса ММВБ обозначился в районе 1627-1646 пунктов, который может сохраниться и в понедельник.
Как отмечает аналитик Промсвязьбанка Олег Шагов, помехой восстановлению ценовых уровней на сырьевых рынках на неделе стали слабые данные по европейскому промышленному производству вкупе с признаками замедления темпов роста китайской промышленности, а также предпринятые центробанком Китая новые меры по ужесточению монетарной политики, создающие предпосылки для охлаждения спроса на сырье.
Отток капитала из фондов, инвестирующих в акции компаний из РФ и стран СНГ, оказал российскому фондовому рынку "медвежью услугу". По данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR), за неделю, завершившуюся 11 мая, из фондов, инвестирующих в акции компаний из РФ и стран СНГ, отток инвестиций составил около $71 млн против притока $87 млн неделей ранее. При этом произошло значительное снижение суммарного притока капитала в фонды развивающихся рынков, который упал за неделю почти в 5 раз, составив примерно $0,25 млрд против $1,24 млрд на предыдущей неделе.
В аутсайдерах недели на рынке акций РФ были бумаги наиболее капитализированных компаний. Среди них на фоне прошедших закрытий реестров акционеров падением выделялись акции нефтегазовых компаний - "Газпрома", "ЛУКОЙЛа" и "Татнефти". В других секторах более чем 5% падение котировок на прошедшей неделе испытали акции "МТС", "Полиметалла" и "ОГК-6".
В числе фаворитов роста на минувшей неделе оказались акции "Ростелекома" (РТС: RTKM), которому агентство Standard & Poor's повысило долгосрочный кредитный рейтинг с "ВВ" до "ВВ+". Интерес инвесторов к акциям "Ростелекома" также вызван ориентацией бизнеса компании на внутренний спрос и отсутствием статистически значимой корреляции изменения котировок этих акций с колебаниями цен на сырье, считает О.Шагов.
По мнению эксперта компании "БКС Экспресс" Валерия Дмитриева, российский рынок сохраняет "медвежий" настрой.
В пятницу российский рынок консолидировался выше последнего локального минимума - 1616 пунктов по индексу ММВБ. Повышению котировок большинства акций в первой половине дня способствовали позитивное закрытие американских площадок накануне и отскок цен на рынках сырья. Позитивные тенденции поддерживали данные по ВВП стран еврозоны.
Однако этого было недостаточно для активного движения наверх российского рынка, который ориентировался на американские фьючерсы. Последний вздох наблюдался после данных по потребительским ценам в США (инфляция выше целевого уровня, однако представители ФРС надеются на снижение темпов), но к концу торгов российские индексы вернулись к уровням закрытия предыдущей сессии.
Технические факторы указывают на дальнейшее снижение российского рынка, вопросы оказания дополнительной финпомощи Греции находятся в стадии решения, а слабая динамика американских площадок на открытии пока подтверждает "медвежий" настрой на следующую неделю.
Директор управления продаж и маркетинга УК "Райффайзен Капитал" Константин Кирпичев полагает, что высокая волатильность рынка сохранится до конца мая. Вероятно, индекс ММВБ будет торговаться в широком коридоре 1550-1750 пунктов. Соответственно, долгосрочным инвесторам рекомендуется использовать локальные просадки рынка для формирования долгосрочных (до конца года и более) портфелей из фондов акций "второго эшелона", а более осторожным инвесторам, имеющим небольшой горизонт инвестирования, фиксировать прибыль (в том числе переходя в фонды облигаций) при достижении рынком уровня 1700-1750 пунктов.
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ в пятницу лидерами роста стали акции "Трубной металлургической компании" (+5,1%), "Мосэнергосбыта" (+4,5%), "ОГК-4" (+4,4%), "Новолипецкого металлургического комбината" (+3,9%), "МРСК Холдинга" (+3,8%).
Снизились бумаги "АвтоВАЗа" (-1,8%), "Мосэнерго" (-1,6%, реестр акционеров закрылся 12 мая), "ОГК-2" (-1,5%), "Аэрофлота" (-1,4%).
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за день составил $4,8 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $598,2 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям составил 46,55 млрд рублей
Доллар сократил снижение на ММВБ к окончанию торгов в пятницу, евро заметно вырос
Доллар умеренно снизился на ММВБ по итогам торгов в пятницу, евро заметно вырос на фоне коррекционного роста евровалюты на рынке Forex. Рубль не сумел сохранить утренний рост по отношению к бивалютной корзине, незначительно снизившись по итогам дня.
Доллар завершил торги на ММВБ в пятницу на отметке 27,94 руб./$1, потеряв 9 копеек по отношению к отметке закрытия предыдущего дня. Евро в это время достиг отметки 39,8949 руб./EUR1, поднявшись на 18,49 копейку.
Американская валюта заметно упала в утренние часы торгов, в середине дня снижение достигало 25 копеек. Ближе к окончанию торгов доллар отвоевал обратно большую часть утренних потерь, немного не достигнув при этом уровня 28 руб./$1. Курс евро при этом подрастал большую часть дня.
Бивалютная корзина (индикатор, включающий $0,55 и EUR0,45) заметно снизилась в утренние часы, оказавшись в районе 33,2 рубля, но затем стала расти и незадолго до окончания сессии вышла в плюс. Завершился день на уровне 33,32 рубля, что соответствует росту корзины на 3 копейки за сутки. В середине недели корзина обновляла минимум за 2 с половиной года в районе 33,04 рубля, но затем выросла на фоне ухудшения внешней конъюнктуры.
По оценке экспертов "Интерфакс-ЦЭА", утреннее снижение корзины объясняется реакцией рынка на приостановку снижения мировых цен на нефть, а также сокращением напряженности на мировых рынках капитала. Однако в последующем восстановительные тенденции не нашли продолжения, индексные фьючерсные контракты на WTI остались ниже уровня $100 за баррель, не сформировался устойчивый рост и на рынке акций. Поэтому участники валютного рынка также стали проявлять осторожность, отмечают они.
По мнению экспертов Бинбанка, в последующем рубль может возобновить рост к корзине. "Уже к середине следующей недели начало налоговых выплат и выплат страховых взносов снизят уровни ликвидности, по нашей оценке, на 450 млрд рублей в понедельник-вторник. В результате спрос на рубли усилится, и бивалютная корзина может подешеветь до 32,80 рубля", - считают они.
Повышение евро на рынке Forex, ставшее заметным уже с утра в пятницу, определило отступление доллара и рост евро на ММВБ. Единая европейская валюта, опускавшаяся накануне ниже $1,42, стала усиливать рост и поднималась на европейской сессии выше $1,43, реагируя на благоприятную макроэкономическую статистику из Германии, Франции и в целом по еврозоне. ВВП еврозоны вырос в первом квартале 2011 года на 0,8% относительно предыдущего квартала, когда рост составил 0,3%.
"Данные из еврозоны сегодня показали, что ВВП Германии и Франции быстро растут. Мы, вероятно, увидим повышение интереса к риску, а это означает, что доллар будет торговаться немного слабее, а позиции евро улучшатся", - отметил старший валютный аналитик Royal Bank of Scotland Пол Робсон.
Позднее евро стал отступать, так как внимание инвесторов вновь переключилось на долговые проблемы в Европе. Еврокомиссия в пятницу ухудшила прогноз бюджетного дефицита Греции на текущий год до 9,5% ВВП по сравнению с 7,4% ВВП, на которые ориентировались Евросоюз и Международный валютный фонд после пересмотра плановых показателей в рамках предоставления Афинам помощи на 110 млрд евро. Госдолг Греции, который уже является самым большим в Европе в сравнении с ее экономикой, вырастет в этом году до 158% ВВП, сообщило агентство Bloomberg. Ранее сообщалось, что 85% респондентов агентства ожидают дефолта Греции, при этом большинство участников опроса дают аналогичный прогноз и для Ирландии с Португалией.
Эксперты также ожидают дальнейшего усиления неприятия риска. "Из-за ужесточения монетарной политики Китая сложились благоприятные условия для дальнейшего выхода из высокодоходных валют. Уже на следующей неделе укрепление доллара, вероятно, вновь станет основной темой на рынке", - отмечает начальник аналитического департамента компании Adrenalin Forex Николай Корженевский. Он считает, что евро постепенно отступит в коридор $1,36-1,38.
ЦБ РФ снизил официальный курс доллара на выходные дни и понедельник на 9,75 копейки, до уровня 27,8497 руб./$1. Евро был повышен на 2,03 копейки, до 39,7137 руб./EUR1.
Средневзвешенный курс доллара на торговой сессии ММВБ расчетами "сегодня" снизился в пятницу на 12,57 копейки по отношению к уровню предыдущего торгового дня и составил 27,8433 руб./$1. Средневзвешенный курс доллара на сессии расчетами "завтра" опустился на 11,99 копейки и составил 27,8623 руб./$1. Объем торгов долларами на ММВБ за день составил $5 млрд 44 млн, из которых $872,1 млн пришлось на сделки с расчетами "сегодня" и $4 млрд 171,9 млн - на сделки с расчетами "завтра".
Средневзвешенный курс евро расчетами "сегодня" вырос на ММВБ на 2,65 копейки, составив 39,7433 руб./EUR1. Средневзвешенный курс евро расчетами "завтра" поднялся на 12,02 копейки, составив 39,8206 руб./EUR1. Объем торгов евро на ММВБ составил EUR413,4 млн, из которых EUR111,4 млн пришлось на сделки с расчетами "сегодня" и EUR301,9 млн - на сделки с расчетами "завтра".
Ситуация на рынке краткосрочных рублевых МБК оставалась стабильной. Ставка MosPrime Rate по кредитам "овернайт", как и два предыдущих дня, составила 3,5% годовых.
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу