Пятница в Европе и Москве началась с локального отката котировок. Китайский (+0.34%) и японский рынки (+0.5%) сегодня подросли вслед за отскоком на Уолл-Стрите (S&P +0.74%). Однако на Западе конец недели инвесторы стали встречать на более осторожной ноте. Падение курса евро против доллара отражает видимо не только удивительное сокращение торгового дефицита США в апреле, но и опасения трений в большой тройке (МВФ, ЕС, ЕЦБ) относительно условий предоставления нового пакета помощи Греции. Иначе как можно расценить падение курса европейской валюты после подтверждения на вчерашней пресс-конференции Трише, что ставка в еврозоне может быть поднята 7 июля? Как бы то ни было, нефтяные цены и цены на металлы сегодня припадают на росте доллара, что оказывает давление на горнометаллургический сектор на торгах в Лондоне. Российский рынок акций выглядит в пятницу перед длинным уикэндом более оптимистично, хотя по целому ряду акций (включая Газпром) прошла фиксация прибыли. Давлению подверглись вчерашние лидеры роста черные металлурги, хотя с другой стороны отстававший в четверг Норильский никель сегодня в лидерах роста.
Американские фьючерсы торгуются сегодня в негативе, отражая в целом общую понижательную неделю на фондовом рынке США. S&P 500 вчера претерпел технический отскок, получив подпитку от новости о снижении торгового дефицита в США. Однако информация о росте апрельского экспорта все равно пока не перебивает данные о майском замедлении экономики; тем более, что сегодня вышли данные о замедлении майского экспорта из Китая.
В июньской перспективе российский рынок продолжает смотреть вверх. Если в конце недели измениться вектор игры в США, то индекс ММВБ преодолеет уровень 1700. Сопротивление увидим тогда в районе 1718. Открытие сессии во вторник после праздника ожидаем увидеть на положительном настрое. Поддержки ММВБ 1684..1675..1660.. Продолжаем поддерживать среднесрочную рекомендацию мягкое накапливать
Итоги дня. Интер РАО выбрало удачное время для взыскания долгов с Белоруссии
Рынок с утра был близок к нейтральному состоянию. Наблюдавшаяся в первой половине дня консолидация рынка вблизи уровней закрытия среды позволила накопить потенциал для дальнейшего роста. Существенной положительной новостью дня стало сообщение, что дефицит торгового баланса США снизился с $48,2 млрд. в марте до $43,7 млрд. апреле. Основная причина - вызванное трагедией снижение импорта из Японии.
Банк Англии и ЕЦБ сохранили процентную ставку на прежнем уровне. На традиционной пресс-конференции Глава Европейского центрального банка Жан-Клод Трише использовал фразу «высокая бдительность» в отношении инфляционных ожиданий, тем самым намекнув, что ключевая процентная ставка может быть повышена уже в июле. Напомним, что по традиции предкризисных лет (правда, знавшей исключения) Трише использовал эту фразу в ходе цикла ужесточения политики за месяц до повышения ставок. Недавно условный рефлекс рынков был вновь стимулирован такой фразой в марте, за которой в апреле последовало повышение ставок с 1% до 1,25%. Поскольку инфляция в зоне евро составляет 2,7% то пусть ЕЦБ проявляет к ней высокую бдительность, а рынки будут проявлять высокую бдительность по отношению к действиям ЕЦБ.
После решения ОПЕК сохранить квоты еще на три месяца (недостижение консенсуса рынок воспринимает как сохранение квот) представители стран потребителей нефти прогнозируют сильный рост цен. Попадаются прогнозы роста вплоть до 150 долларов за баррель. Действительно если цены вырастут и превысят апрельские максимумы, то значимыми уровнями сопротивления для них будут выступать предкризисные максимумы расположенные чуть ниже 150 долларов за бочку.
На росте нефтяных цен в течение для росли цены большинства акций. Индекс ММВБ за день прибавил
1,65%. Рост средних цен был отмечен по всем секторам. Объемы торгов заметно превышали среднемесячные уровни. Хороший рост цен по прежнему отмечается в акциях Газпрома, которые за три торговых дня выросли в цене с 196 до 212 рублей. В четверг к росту цен подключились немного застоявшиеся последние дни акции Сбербанка.
Наиболее важной корпоративной новостью в электроэнергетике звучали сообщения о снижении в два раза поставок электроэнергии Белоруссии. Однако ни для компании ни для Белоруссии эти поставки не являются критическими. Годовой объем поставок составляет порядка 3 млрд. кВт*ч. Сумма долга Белэнерго перед Интер РАО составляет 1,5 млрд рублей. Полагаем, что для налаживания дисциплины оплаты выбрано правильное время. Во-первых, в связи с сезонным снижением потребления Белоруссия легко может компенсировать выпадающие поставки своими мощностями. Во-вторых, Белоруссия ждет поступления кредитных денег и при их получении сможет изыскать средства для погашения задолженности. Напомним, что в четверг было подписано соглашение о выделении Белоруссии кредита Антикризисного фонда ЕврАзЭС на общую сумму 3 миллиарда и первые деньги в 1,24 млрд. республика получит уже в 2011 году. Скорей всего вопрос с оплатой будет урегулирован в ближайшие дни. Вот и рынок видимо полагает, что в этом случае не будет нарушаться «принцип неопределенности» согласно которому для того чтобы испортить отношения достаточно предпринять шаги к их выяснению - на торговой сессии в четверг акции компании Интер РАО выросли на 4,9%.
Стоит отметить, что электроэнергетика но проходящем отскоке показывала неплохие результаты. Для финансиорования инвестиционных программ изыскиваются средства. Инвесторы готовы предоставлять на это деньги. Так, недавно стало известно, что Федеральная служба по финансовым рынкам РФ зарегистрировала 9 выпусков и проспект неконвертируемых процентных документарных облигаций на предъявителя ОАО «ФСК ЕЭС» серий 12 – 20 на общую сумму 125 млрд. руб. Шок от принятых в начале года мер по ограничению роста тарифов стал понемногу проходить и интерес инвесторов стал возвращаться к сектору. Тем более, что за это время цены акций многих компаний потеряли в цене и стали намного привлекательнее.
Бурный подскок уже компенсировал почти половину весенней коррекции. Впереди у рынка будет принципиальный выбор. Особенно важными сейчас представляются уровни в 1700 и 1720 пунктов по индексу ММВБ.
Фондовый рынок США. Долгожданный отскок
После 6 дней падения американские индексы встали на отскок вверх, прежний отскок во вторник потерпел неудачу. Но в четверг экономические поводы продолжать падение уступили техническим факторам отскока. В 16.30 вышли данные по апрельскому торговому балансу, дефицит которого против ожиданий снизился до $43.7 млрд (оценка $49 млрд) за счет снижения импорта из Японии, а дефицит марта ревизован в сторону понижения c $48.2 млрд до $46.8 млрд. Рост экспорта помог позитивным настроениям, также как и рост Bloomberg Consumer Comfort Index. Инвесторы подумали, может не такое слабое восстановление экономики? Claims выросли всего на 1000 до 427000 (оценка 418000). Эти данные мало повлияли на настроения по фьючерсам. Однако курс евро против доллара резко упал при начале выступления председателя ЕЦБ Трише. Возможно здесь сыграл фактор сокращения американского торгового дефицита, выходящего одновременно с выступлением. ЕЦБ оставил сегодня ставку без изменений, а на пресс-конференции после заседания ожидали услышать какие-либо указания на то, что ставку будет поднята на заседании 7 июля. Трише так и сказал, что необходима сильная бдительность в отношении инфляции и о том, что центробанк будет действовать твердо и своевременно.
Стремление к техническому отскоку американских акций подтвердил тот факт, что понижение квартального прогноза компанией Texac Instruments (+0.73%) не привело к провалу котировок бумаги.
Сегодня вышли данные по торговому профициту в Китае. Он вырос до $13.05 млрд в мае с $11.4 млрд в апреле, но это было ниже прогноза. Экспорт в мае вырос за год на 19.4% (прогноз +20.4%), тогда как в апреле на 29.9%. Гонконг упал, а Япония прирастает.
09.06.11. Бразилия выросла на 0.69% .…… S&P вырос в четверг на 0.74%, упал в среду на 0.42%, упал во вторник на 0.1 %, упал в понедельник на 1.08% (1289 закр). S&P 500 FINANCIAL SECTOR INDEX вырос 1.193%, s&p 500 energy sector index вырос 1.237%, S&P 500 TELECOM SERV IDX упал на -0.081%. S&P 500 MATERIALS INDEX вырос на 1.581%
Июльская нефть (WTI) выросла 09.06. на 1.18%, выросла 08.06. на 1.67% ($101.93).. Нефть поддержало решение ОПЕК отсрочить решение по квотам и падение запасов нефти в США..
Июньские Фьючерсы S&P 500 в США увеличили свое отставание от спота по сравнению с 50! предыдущими сессиями. Фьючерсы S&P сегодня ночью в негативе
Япония сегодня выросла на 0.5% . Китай сегодня вырос на 0.34%
Европа. FTSE открывается негативно. Лондон вырос в четверг на 0.82%, упал в среду на 0.95%, вырос во вторник на 0.03%, вырос в понедельник на 0.14%
Рынок энергоносителей. Коррекция назревает
Цены на нефть по итогам вчерашних торгов повысились. На InterContinental Exchange Futures в Лондоне цена фьючерсов нефти сорта Brent с поставкой в июле составила $119,57 (+$1,72) за баррель. На New York Mercantile Exchange в Нью-Йорке цена нефти сорта Light Sweet Crude с поставкой в июле составила $101,93 (+$1,19) за баррель.
Поводом для роста нефти остается решение ОПЕК по сохранению квот на добычу, а также увеличение импорта нефти Китаем с января по май на 11.3% – до 106,51 млн. тонн. Китайская экономика увеличивает потребление энергоресурсов, что является положительным сигналом для нефтяного рынка. Поддержку нефти также оказало вчерашнее решение Банка Англии и ЕЦБ по сохранению процентной ставки на уровне 0.5% и 1.25% соответственно. Сейчас много факторов складывается в поддержку черного золота – низкие процентные ставки, продолжение военных действий в Ливии на три месяца, сохранение ОПЕК квот на добычу нефти, рост потребления нефти Китаем.
Однако фундаментальным фактором поддержки нефти является только Китай, а все остальные – спекулятивные. Вместе с тем спекулятивные факторы не может сохраняться бесконечно, т.к. к концу года ведущие Центробанки могут повысить процентные ставки, а ситуация на Ближнем Востоке может скоро нормализоваться. Технически нефть сорта Brent подросла до сильного уровня сопротивления $120 за баррель, от данного уровня можно ожидать коррекции нефти вниз. В случае коррекции нефти вниз уровнем поддержки для Brent станет $115 за баррель.
В сложившейся ситуации в выигрышном положении оказалась Россия, поскольку является лидером в мире по добычи нефти и не является членом ОПЕК, на который оказывается давление. Нейтралитет Москвы в дальнейшем поможет РФ вести самостоятельную политику в энергетической области, а также по максимуму использовать благоприятную ценовую конъюнктуру.
Бэквардация нефти марки Brent повысилась с 1,22% - до 1,29%
https://www.zerich.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Американские фьючерсы торгуются сегодня в негативе, отражая в целом общую понижательную неделю на фондовом рынке США. S&P 500 вчера претерпел технический отскок, получив подпитку от новости о снижении торгового дефицита в США. Однако информация о росте апрельского экспорта все равно пока не перебивает данные о майском замедлении экономики; тем более, что сегодня вышли данные о замедлении майского экспорта из Китая.
В июньской перспективе российский рынок продолжает смотреть вверх. Если в конце недели измениться вектор игры в США, то индекс ММВБ преодолеет уровень 1700. Сопротивление увидим тогда в районе 1718. Открытие сессии во вторник после праздника ожидаем увидеть на положительном настрое. Поддержки ММВБ 1684..1675..1660.. Продолжаем поддерживать среднесрочную рекомендацию мягкое накапливать
Итоги дня. Интер РАО выбрало удачное время для взыскания долгов с Белоруссии
Рынок с утра был близок к нейтральному состоянию. Наблюдавшаяся в первой половине дня консолидация рынка вблизи уровней закрытия среды позволила накопить потенциал для дальнейшего роста. Существенной положительной новостью дня стало сообщение, что дефицит торгового баланса США снизился с $48,2 млрд. в марте до $43,7 млрд. апреле. Основная причина - вызванное трагедией снижение импорта из Японии.
Банк Англии и ЕЦБ сохранили процентную ставку на прежнем уровне. На традиционной пресс-конференции Глава Европейского центрального банка Жан-Клод Трише использовал фразу «высокая бдительность» в отношении инфляционных ожиданий, тем самым намекнув, что ключевая процентная ставка может быть повышена уже в июле. Напомним, что по традиции предкризисных лет (правда, знавшей исключения) Трише использовал эту фразу в ходе цикла ужесточения политики за месяц до повышения ставок. Недавно условный рефлекс рынков был вновь стимулирован такой фразой в марте, за которой в апреле последовало повышение ставок с 1% до 1,25%. Поскольку инфляция в зоне евро составляет 2,7% то пусть ЕЦБ проявляет к ней высокую бдительность, а рынки будут проявлять высокую бдительность по отношению к действиям ЕЦБ.
После решения ОПЕК сохранить квоты еще на три месяца (недостижение консенсуса рынок воспринимает как сохранение квот) представители стран потребителей нефти прогнозируют сильный рост цен. Попадаются прогнозы роста вплоть до 150 долларов за баррель. Действительно если цены вырастут и превысят апрельские максимумы, то значимыми уровнями сопротивления для них будут выступать предкризисные максимумы расположенные чуть ниже 150 долларов за бочку.
На росте нефтяных цен в течение для росли цены большинства акций. Индекс ММВБ за день прибавил
1,65%. Рост средних цен был отмечен по всем секторам. Объемы торгов заметно превышали среднемесячные уровни. Хороший рост цен по прежнему отмечается в акциях Газпрома, которые за три торговых дня выросли в цене с 196 до 212 рублей. В четверг к росту цен подключились немного застоявшиеся последние дни акции Сбербанка.
Наиболее важной корпоративной новостью в электроэнергетике звучали сообщения о снижении в два раза поставок электроэнергии Белоруссии. Однако ни для компании ни для Белоруссии эти поставки не являются критическими. Годовой объем поставок составляет порядка 3 млрд. кВт*ч. Сумма долга Белэнерго перед Интер РАО составляет 1,5 млрд рублей. Полагаем, что для налаживания дисциплины оплаты выбрано правильное время. Во-первых, в связи с сезонным снижением потребления Белоруссия легко может компенсировать выпадающие поставки своими мощностями. Во-вторых, Белоруссия ждет поступления кредитных денег и при их получении сможет изыскать средства для погашения задолженности. Напомним, что в четверг было подписано соглашение о выделении Белоруссии кредита Антикризисного фонда ЕврАзЭС на общую сумму 3 миллиарда и первые деньги в 1,24 млрд. республика получит уже в 2011 году. Скорей всего вопрос с оплатой будет урегулирован в ближайшие дни. Вот и рынок видимо полагает, что в этом случае не будет нарушаться «принцип неопределенности» согласно которому для того чтобы испортить отношения достаточно предпринять шаги к их выяснению - на торговой сессии в четверг акции компании Интер РАО выросли на 4,9%.
Стоит отметить, что электроэнергетика но проходящем отскоке показывала неплохие результаты. Для финансиорования инвестиционных программ изыскиваются средства. Инвесторы готовы предоставлять на это деньги. Так, недавно стало известно, что Федеральная служба по финансовым рынкам РФ зарегистрировала 9 выпусков и проспект неконвертируемых процентных документарных облигаций на предъявителя ОАО «ФСК ЕЭС» серий 12 – 20 на общую сумму 125 млрд. руб. Шок от принятых в начале года мер по ограничению роста тарифов стал понемногу проходить и интерес инвесторов стал возвращаться к сектору. Тем более, что за это время цены акций многих компаний потеряли в цене и стали намного привлекательнее.
Бурный подскок уже компенсировал почти половину весенней коррекции. Впереди у рынка будет принципиальный выбор. Особенно важными сейчас представляются уровни в 1700 и 1720 пунктов по индексу ММВБ.
Фондовый рынок США. Долгожданный отскок
После 6 дней падения американские индексы встали на отскок вверх, прежний отскок во вторник потерпел неудачу. Но в четверг экономические поводы продолжать падение уступили техническим факторам отскока. В 16.30 вышли данные по апрельскому торговому балансу, дефицит которого против ожиданий снизился до $43.7 млрд (оценка $49 млрд) за счет снижения импорта из Японии, а дефицит марта ревизован в сторону понижения c $48.2 млрд до $46.8 млрд. Рост экспорта помог позитивным настроениям, также как и рост Bloomberg Consumer Comfort Index. Инвесторы подумали, может не такое слабое восстановление экономики? Claims выросли всего на 1000 до 427000 (оценка 418000). Эти данные мало повлияли на настроения по фьючерсам. Однако курс евро против доллара резко упал при начале выступления председателя ЕЦБ Трише. Возможно здесь сыграл фактор сокращения американского торгового дефицита, выходящего одновременно с выступлением. ЕЦБ оставил сегодня ставку без изменений, а на пресс-конференции после заседания ожидали услышать какие-либо указания на то, что ставку будет поднята на заседании 7 июля. Трише так и сказал, что необходима сильная бдительность в отношении инфляции и о том, что центробанк будет действовать твердо и своевременно.
Стремление к техническому отскоку американских акций подтвердил тот факт, что понижение квартального прогноза компанией Texac Instruments (+0.73%) не привело к провалу котировок бумаги.
Сегодня вышли данные по торговому профициту в Китае. Он вырос до $13.05 млрд в мае с $11.4 млрд в апреле, но это было ниже прогноза. Экспорт в мае вырос за год на 19.4% (прогноз +20.4%), тогда как в апреле на 29.9%. Гонконг упал, а Япония прирастает.
09.06.11. Бразилия выросла на 0.69% .…… S&P вырос в четверг на 0.74%, упал в среду на 0.42%, упал во вторник на 0.1 %, упал в понедельник на 1.08% (1289 закр). S&P 500 FINANCIAL SECTOR INDEX вырос 1.193%, s&p 500 energy sector index вырос 1.237%, S&P 500 TELECOM SERV IDX упал на -0.081%. S&P 500 MATERIALS INDEX вырос на 1.581%
Июльская нефть (WTI) выросла 09.06. на 1.18%, выросла 08.06. на 1.67% ($101.93).. Нефть поддержало решение ОПЕК отсрочить решение по квотам и падение запасов нефти в США..
Июньские Фьючерсы S&P 500 в США увеличили свое отставание от спота по сравнению с 50! предыдущими сессиями. Фьючерсы S&P сегодня ночью в негативе
Япония сегодня выросла на 0.5% . Китай сегодня вырос на 0.34%
Европа. FTSE открывается негативно. Лондон вырос в четверг на 0.82%, упал в среду на 0.95%, вырос во вторник на 0.03%, вырос в понедельник на 0.14%
Рынок энергоносителей. Коррекция назревает
Цены на нефть по итогам вчерашних торгов повысились. На InterContinental Exchange Futures в Лондоне цена фьючерсов нефти сорта Brent с поставкой в июле составила $119,57 (+$1,72) за баррель. На New York Mercantile Exchange в Нью-Йорке цена нефти сорта Light Sweet Crude с поставкой в июле составила $101,93 (+$1,19) за баррель.
Поводом для роста нефти остается решение ОПЕК по сохранению квот на добычу, а также увеличение импорта нефти Китаем с января по май на 11.3% – до 106,51 млн. тонн. Китайская экономика увеличивает потребление энергоресурсов, что является положительным сигналом для нефтяного рынка. Поддержку нефти также оказало вчерашнее решение Банка Англии и ЕЦБ по сохранению процентной ставки на уровне 0.5% и 1.25% соответственно. Сейчас много факторов складывается в поддержку черного золота – низкие процентные ставки, продолжение военных действий в Ливии на три месяца, сохранение ОПЕК квот на добычу нефти, рост потребления нефти Китаем.
Однако фундаментальным фактором поддержки нефти является только Китай, а все остальные – спекулятивные. Вместе с тем спекулятивные факторы не может сохраняться бесконечно, т.к. к концу года ведущие Центробанки могут повысить процентные ставки, а ситуация на Ближнем Востоке может скоро нормализоваться. Технически нефть сорта Brent подросла до сильного уровня сопротивления $120 за баррель, от данного уровня можно ожидать коррекции нефти вниз. В случае коррекции нефти вниз уровнем поддержки для Brent станет $115 за баррель.
В сложившейся ситуации в выигрышном положении оказалась Россия, поскольку является лидером в мире по добычи нефти и не является членом ОПЕК, на который оказывается давление. Нейтралитет Москвы в дальнейшем поможет РФ вести самостоятельную политику в энергетической области, а также по максимуму использовать благоприятную ценовую конъюнктуру.
Бэквардация нефти марки Brent повысилась с 1,22% - до 1,29%
https://www.zerich.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter