8 июля 2011 Forex Club
Четверг, 7 июля, оказался очень насыщенным на события. Сразу два центральных банка Европы огласили итоги своих очередных заседаний, а компания ADP Inc. обнародовала очередную порцию данных по рынку труда в США.
Банк Англии оставил учетную ставку на уровне 0,5% и не внес изменений в программу количественного смягчения. Такой шаг со стороны британского регулятора был довольно предсказуем и не оказал абсолютно никакого влияния на настроения инвесторов валютного рынка. Напомним, что протоколы последнего заседания будут опубликованы регулятором в среду, 20 июля. Участники мировых финансовых рынков теперь ожидают начала цикла ужесточения денежно-кредитной политики в Великобритании не раньше весны 2012, а, следовательно, как того и стоило ожидать, британская валюта продолжит пребывать в статусе аутсайдера.
Европейский Центральный Банк, как и ожидалось инвесторами, повысил свою ключевую ставку на 25 базисных пунктов до уровня 1,5%. Тем не менее, как обычно, самое ценное имело место быть на очередной пресс-конференции главы ЕЦБ. Господин Трише отметил, что текущая монетарная политика является адекватной, а риски дальнейшего роста цен остаются повышенными. Исходя из этого, не сложно предположить, что Управляющий Совет (Governing Council) настроен достаточно агрессивно и повышение ставки до уровня 1,5%, скорее всего, не было последним. Косвенно это сквозило во многих ответах главы ЕЦБ на заданные ему вопросы.
Особенно показательным для нас был следующий момент. Один из журналистов, присутствующих на пресс-конференции, заметил, что прогнозы по инфляции приближаются к заданному целевому уровню в 2% и он поинтересовался можно ли считать принятые меры уже достаточными. На это господин Трише ответил, что регулятор в прогнозах дает значение центральной тенденции по всем мнениям, а их разброс остается достаточно широким и уровень неопределенности, соответственно, тоже. После этого опять проследовало очередное напоминание, что основной функцией ЕЦБ является обеспечение ценовой стабильности, для более чем трехсот миллионов граждан монетарного союза.
Мы считаем, что на текущий момент ЕЦБ настроен еще, как минимум, на одно повышение, и, скорее всего, оно будет иметь место по итогам заседания намеченного на 6 октября, когда станут более или менее прогнозируемы итоги третьего квартала. Это будет тогда соответствовать модели повышения ставки раз в квартал по итогам предыдущего, т.е. как это было в апреле и июле, которые следуют за окончанием первого и второго. Однако, мы признаем, что многое будет определяться и макроэкономической статистикой, и регулятор вряд ли однозначно предопределил для себя такую модель поведения.
В перерыве между оглашением итогов заседания ЕЦБ и пресс-конференцией господина Трише, ADP Inc. обнародовала очередные дынные по количеству вновь созданных рабочих мест в несельскохозяйственных секторах экономики США. Опубликованные цифры вновь существенно отличались от ожиданий участников, но на этот раз в лучшую сторону. Согласно свежим данным количество занятых в июне возросло на 157 тысяч. Это обычно соответствует хорошим темпам роста и дает основания предположить, что замедление экономики США может носить временный характер. Если эти цифры подтвердятся данными от Бюро трудовой статистики, намеченными к выходу 8 июля, то можно будет предполагать, что на основных финансовых рынках динамика предыдущей недели продолжится.
В таких условиях фондовые индексы имеют все шансы продолжить свой рост. Вместе с ними можно будет ожидать и укрепления котировок на «черное золото», а доллар может оказаться под давлением. Европейская валюта также имеет все основания в ближайшее время чувствовать себя уверенно против доллара и британского фунта.
РЫНОК МЕТАЛЛОВ - золото сумело удержать свои позиции на фоне ослабления доллара США
В четверг, 7 июля, котировки золота не только смогли удержать свои позиции достигнутых накануне, а также проигнорировав повышение основной процентной ставки еврозоны, им удалось прибавить в стоимости на 0,1% до уровня 1530,80 долларов США за тройскую унцию получив поддержку со стороны ослабления доллара США и опасений в отношении рисков дальнейшего роста цен.
Европейский регулятор, как и ожидалось, повысил свою ключевую процентную ставку на 0,25% до 1,5%, тем самым переключив внимание инвесторов на очередную пресс-конференцию председателя ЕЦБ Жан-Клода Трише. Господин Трише подчеркнул, что риски в отношении ценовой стабильности остаются повышенными и намекнул на возможность дальнейшего ужесточения монетарной политики, а также сообщил о том, что ЕЦБ продолжит принимать португальские долговые бумаги с низким рейтингом в качестве обеспечения кредитов.
Дополнительную поддержку стоимости драгоценного металла оказывали растущие цены на товарно-сырьевых рынках, в частности, цены на нефть.
В пятницу стоимость золота будет определяться макроэкономической статистикой из США, а также событиями вокруг долговых проблем периферийных стран еврозоны. Из важных новостей в США следует выделить релиз данных по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе экономики за июнь.
В случае если данные по занятости в США окажутся лучше прогнозов, золото может продолжить умеренно расти, так как показатель, вероятно, поможет ослабить мнение о том, что восстановление крупнейшей мировой экономики замедляется. Уровнем сопротивления может стать значение 1540 долларов США за тройскую унцию.
В случае если макроэкономическая статистика из США выйдет хуже прогнозов, золото может возобновить свое снижение на фоне укрепления доллара США, из-за опасений в отношении замедления американской экономики. Уровнем поддержки для драгоценного металла в пятницу может стать значение 1516 долларов США за тройскую унцию.
С точки зрения технического анализа в рамках продолжения растущего среднесрочного тренда поддержка котировок золота сохраняется, и существуют все предпосылки для дальнейшего умеренного роста стоимости драгоценного металла к уровню сопротивления.
НЕФТЬ - Быки закрывают торговую неделю на “мажорной ноте”
На мировом рынке нефти в четверг, 7 июля, котировки фьючерсов возобновили рост к новым двух недельным максимумам. Баррель Light Sweet на срочной товарной бирже NYMEX прибавил 2$ до уровня 96.90$. Цена нефти Brent на электронной товарной бирже ICE взлетела на 4.2$ и составила 118.50$ за баррель. По нашим наблюдениям, развитию восходящего тренда нефтяных цен способствовала благоприятная макроэкономическая статистика США и Еврозоны, а также волна оптимистических настроений инвесторов, захватившая рынки после выступления председателя ЕЦБ Жан-Клода Трише. Ожидания спекулянтов относительно повышения учетной ставки ЕЦБ оправдались: европейский регулятор повысил основную процентную ставку на 25 базисных пунктов до 1.5%, а опасения вокруг долговых проблем Португалии развеял глава банка на пресс-конференции, заявив, что “пакет” финансовой помощи предоставляемый странам “PIIGS” поможет избежать суверенных дефолтов в ЕС. Отмечая риски восстановления экономики Еврозоны, Трише оценил их как “сбалансированные”, а дальнейшее повышение ставок будет зависит от угрозы роста цен, в частности на энергоносители в среднесрочной перспективе. Данные по промышленному производству Германии в мае показали более значительный чем ожидалось рост на 1.2% против прогноза 0.7%, что на волне всеобщего позитива позволило североморской нефти Brent “выстрелить” к уровням мая 118.70$. Хорошая экономическая статистика из США оказалась, как нельзя кстати, для продолжения бычьего тренда на рынке “черного золота”. В преддверии пятничного отчета по рынку труда, показатель занятости ADP превысил прогнозы аналитиков более чем в 2 раза, указав на создание 157 тыс. новых рабочих мест в июне, что позволят инвесторам с позитивом смотреть на сокращение общего уровня безработицы в III-м квартале текущего года. Сбавить обороты котировкам фьючерса сорта Light Sweet пришлось после выхода данных по запасам сырой нефти от Минэнерго США. Данный показатель сократился на 890 тыс.баррелей против прогнозного снижения до 2.5млн.барр, что в результате сказалось на темпах роста американского сорта и позволило увеличить спред между эталонами до 19.45$.
В пятницу, 8 июля, “долгожданная” статистика по рынку труда США постарается не испортить настроение инвесторам на рынке нефти. По нашим оценкам, отчет ADP позволит спекулянтам ожидать более существенного показателя занятости в несельскохозяйственном секторе (Nonfarm Payrolls), а общий уровень безработица может упасть ниже 9.1$. Укрепление доллара на FOREX, взявшее старт вначале текущей недели, пока не может сдержать развитие бычьего импульса нефтяных фьючерсов. В этой связи, стоит ожидать достижения целевых отметок 100.30$, 120$ эталонных сортов Light Sweet Crude Oil и Crude Oil Brent соответственно. С другой стороны пятничный фактор фиксации прибыли может отложить бычью атаку до следующей недели.
Техническая картина оставляет восходящую динамику в силе, однако внутридневные осцилляторы указывают на риски замедления роста, что может привести к фиксации длинных позиций спекулянтами. Уровни поддержки 95.80$, 96.50 Light, 114.50$ хороши для открытия длинных позиций, по направлению к целям 100.30$ Light, 120$ Brent. Рекомендуем использовать длинные покупки в пятницу
EUR/USD - давление на евро не ослабело несмотря на решение ЕЦБ
Ожидаемое решение Европейского Центробанка по увеличению размера процентной ставки до 1,5 %, состоялось вчера, несмотря на долговые проблемы в Европе. Председатель ЕЦБ Жан-Клод Трише считает текущий курс адекватным ответом на текущие угрозы. Центральный регулятор не раз давал понять, что приоритетом остается борьба с инфляцией, давно вышедшей за предусмотренные ЕЦБ границы в 2% годовых. Управляющий совет банка всегда делал все необходимое для поддержания стабильности цен и устойчивого роста европейской экономики, чтобы обеспечить повышением доверия к ней. В отношении Греции, которая находится под угрозой банкротства, Трише заявил, что управляющий совет выступает против выборочного дефолта страны по долгам. Тем временем, судьбу Греции может разделить Португалия, рейтинг ее долгов снижен рейтинговым агентством. Теоретически с таким рейтингом страна теряет право предоставлять свои облигации в качестве залога по кредитам, взятым в ЕЦБ. Но Трише заявил, что облигации, гарантом по которым выступает Португалия, по-прежнему приниматься в залог. Однако, евро продолжает испытывать на себе давление, несмотря на действия ЕЦБ.
Несмотря на усилия финансовых властей, ситуация в Европе продолжает беспокоить рядовых европейцев. Они стараются своими силами уберечь деньги от инфляции – например, покупая недвижимость. Но повышение базовых ставок ЕЦБ влечет за собой и рост процентов по ипотечным кредитам в коммерческих банках.
С технической стороны ожидание коррекции к отметке 1,4250.
Предпочтение продавать от 1,4350
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Банк Англии оставил учетную ставку на уровне 0,5% и не внес изменений в программу количественного смягчения. Такой шаг со стороны британского регулятора был довольно предсказуем и не оказал абсолютно никакого влияния на настроения инвесторов валютного рынка. Напомним, что протоколы последнего заседания будут опубликованы регулятором в среду, 20 июля. Участники мировых финансовых рынков теперь ожидают начала цикла ужесточения денежно-кредитной политики в Великобритании не раньше весны 2012, а, следовательно, как того и стоило ожидать, британская валюта продолжит пребывать в статусе аутсайдера.
Европейский Центральный Банк, как и ожидалось инвесторами, повысил свою ключевую ставку на 25 базисных пунктов до уровня 1,5%. Тем не менее, как обычно, самое ценное имело место быть на очередной пресс-конференции главы ЕЦБ. Господин Трише отметил, что текущая монетарная политика является адекватной, а риски дальнейшего роста цен остаются повышенными. Исходя из этого, не сложно предположить, что Управляющий Совет (Governing Council) настроен достаточно агрессивно и повышение ставки до уровня 1,5%, скорее всего, не было последним. Косвенно это сквозило во многих ответах главы ЕЦБ на заданные ему вопросы.
Особенно показательным для нас был следующий момент. Один из журналистов, присутствующих на пресс-конференции, заметил, что прогнозы по инфляции приближаются к заданному целевому уровню в 2% и он поинтересовался можно ли считать принятые меры уже достаточными. На это господин Трише ответил, что регулятор в прогнозах дает значение центральной тенденции по всем мнениям, а их разброс остается достаточно широким и уровень неопределенности, соответственно, тоже. После этого опять проследовало очередное напоминание, что основной функцией ЕЦБ является обеспечение ценовой стабильности, для более чем трехсот миллионов граждан монетарного союза.
Мы считаем, что на текущий момент ЕЦБ настроен еще, как минимум, на одно повышение, и, скорее всего, оно будет иметь место по итогам заседания намеченного на 6 октября, когда станут более или менее прогнозируемы итоги третьего квартала. Это будет тогда соответствовать модели повышения ставки раз в квартал по итогам предыдущего, т.е. как это было в апреле и июле, которые следуют за окончанием первого и второго. Однако, мы признаем, что многое будет определяться и макроэкономической статистикой, и регулятор вряд ли однозначно предопределил для себя такую модель поведения.
В перерыве между оглашением итогов заседания ЕЦБ и пресс-конференцией господина Трише, ADP Inc. обнародовала очередные дынные по количеству вновь созданных рабочих мест в несельскохозяйственных секторах экономики США. Опубликованные цифры вновь существенно отличались от ожиданий участников, но на этот раз в лучшую сторону. Согласно свежим данным количество занятых в июне возросло на 157 тысяч. Это обычно соответствует хорошим темпам роста и дает основания предположить, что замедление экономики США может носить временный характер. Если эти цифры подтвердятся данными от Бюро трудовой статистики, намеченными к выходу 8 июля, то можно будет предполагать, что на основных финансовых рынках динамика предыдущей недели продолжится.
В таких условиях фондовые индексы имеют все шансы продолжить свой рост. Вместе с ними можно будет ожидать и укрепления котировок на «черное золото», а доллар может оказаться под давлением. Европейская валюта также имеет все основания в ближайшее время чувствовать себя уверенно против доллара и британского фунта.
РЫНОК МЕТАЛЛОВ - золото сумело удержать свои позиции на фоне ослабления доллара США
В четверг, 7 июля, котировки золота не только смогли удержать свои позиции достигнутых накануне, а также проигнорировав повышение основной процентной ставки еврозоны, им удалось прибавить в стоимости на 0,1% до уровня 1530,80 долларов США за тройскую унцию получив поддержку со стороны ослабления доллара США и опасений в отношении рисков дальнейшего роста цен.
Европейский регулятор, как и ожидалось, повысил свою ключевую процентную ставку на 0,25% до 1,5%, тем самым переключив внимание инвесторов на очередную пресс-конференцию председателя ЕЦБ Жан-Клода Трише. Господин Трише подчеркнул, что риски в отношении ценовой стабильности остаются повышенными и намекнул на возможность дальнейшего ужесточения монетарной политики, а также сообщил о том, что ЕЦБ продолжит принимать португальские долговые бумаги с низким рейтингом в качестве обеспечения кредитов.
Дополнительную поддержку стоимости драгоценного металла оказывали растущие цены на товарно-сырьевых рынках, в частности, цены на нефть.
В пятницу стоимость золота будет определяться макроэкономической статистикой из США, а также событиями вокруг долговых проблем периферийных стран еврозоны. Из важных новостей в США следует выделить релиз данных по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе экономики за июнь.
В случае если данные по занятости в США окажутся лучше прогнозов, золото может продолжить умеренно расти, так как показатель, вероятно, поможет ослабить мнение о том, что восстановление крупнейшей мировой экономики замедляется. Уровнем сопротивления может стать значение 1540 долларов США за тройскую унцию.
В случае если макроэкономическая статистика из США выйдет хуже прогнозов, золото может возобновить свое снижение на фоне укрепления доллара США, из-за опасений в отношении замедления американской экономики. Уровнем поддержки для драгоценного металла в пятницу может стать значение 1516 долларов США за тройскую унцию.
С точки зрения технического анализа в рамках продолжения растущего среднесрочного тренда поддержка котировок золота сохраняется, и существуют все предпосылки для дальнейшего умеренного роста стоимости драгоценного металла к уровню сопротивления.
НЕФТЬ - Быки закрывают торговую неделю на “мажорной ноте”
На мировом рынке нефти в четверг, 7 июля, котировки фьючерсов возобновили рост к новым двух недельным максимумам. Баррель Light Sweet на срочной товарной бирже NYMEX прибавил 2$ до уровня 96.90$. Цена нефти Brent на электронной товарной бирже ICE взлетела на 4.2$ и составила 118.50$ за баррель. По нашим наблюдениям, развитию восходящего тренда нефтяных цен способствовала благоприятная макроэкономическая статистика США и Еврозоны, а также волна оптимистических настроений инвесторов, захватившая рынки после выступления председателя ЕЦБ Жан-Клода Трише. Ожидания спекулянтов относительно повышения учетной ставки ЕЦБ оправдались: европейский регулятор повысил основную процентную ставку на 25 базисных пунктов до 1.5%, а опасения вокруг долговых проблем Португалии развеял глава банка на пресс-конференции, заявив, что “пакет” финансовой помощи предоставляемый странам “PIIGS” поможет избежать суверенных дефолтов в ЕС. Отмечая риски восстановления экономики Еврозоны, Трише оценил их как “сбалансированные”, а дальнейшее повышение ставок будет зависит от угрозы роста цен, в частности на энергоносители в среднесрочной перспективе. Данные по промышленному производству Германии в мае показали более значительный чем ожидалось рост на 1.2% против прогноза 0.7%, что на волне всеобщего позитива позволило североморской нефти Brent “выстрелить” к уровням мая 118.70$. Хорошая экономическая статистика из США оказалась, как нельзя кстати, для продолжения бычьего тренда на рынке “черного золота”. В преддверии пятничного отчета по рынку труда, показатель занятости ADP превысил прогнозы аналитиков более чем в 2 раза, указав на создание 157 тыс. новых рабочих мест в июне, что позволят инвесторам с позитивом смотреть на сокращение общего уровня безработицы в III-м квартале текущего года. Сбавить обороты котировкам фьючерса сорта Light Sweet пришлось после выхода данных по запасам сырой нефти от Минэнерго США. Данный показатель сократился на 890 тыс.баррелей против прогнозного снижения до 2.5млн.барр, что в результате сказалось на темпах роста американского сорта и позволило увеличить спред между эталонами до 19.45$.
В пятницу, 8 июля, “долгожданная” статистика по рынку труда США постарается не испортить настроение инвесторам на рынке нефти. По нашим оценкам, отчет ADP позволит спекулянтам ожидать более существенного показателя занятости в несельскохозяйственном секторе (Nonfarm Payrolls), а общий уровень безработица может упасть ниже 9.1$. Укрепление доллара на FOREX, взявшее старт вначале текущей недели, пока не может сдержать развитие бычьего импульса нефтяных фьючерсов. В этой связи, стоит ожидать достижения целевых отметок 100.30$, 120$ эталонных сортов Light Sweet Crude Oil и Crude Oil Brent соответственно. С другой стороны пятничный фактор фиксации прибыли может отложить бычью атаку до следующей недели.
Техническая картина оставляет восходящую динамику в силе, однако внутридневные осцилляторы указывают на риски замедления роста, что может привести к фиксации длинных позиций спекулянтами. Уровни поддержки 95.80$, 96.50 Light, 114.50$ хороши для открытия длинных позиций, по направлению к целям 100.30$ Light, 120$ Brent. Рекомендуем использовать длинные покупки в пятницу
EUR/USD - давление на евро не ослабело несмотря на решение ЕЦБ
Ожидаемое решение Европейского Центробанка по увеличению размера процентной ставки до 1,5 %, состоялось вчера, несмотря на долговые проблемы в Европе. Председатель ЕЦБ Жан-Клод Трише считает текущий курс адекватным ответом на текущие угрозы. Центральный регулятор не раз давал понять, что приоритетом остается борьба с инфляцией, давно вышедшей за предусмотренные ЕЦБ границы в 2% годовых. Управляющий совет банка всегда делал все необходимое для поддержания стабильности цен и устойчивого роста европейской экономики, чтобы обеспечить повышением доверия к ней. В отношении Греции, которая находится под угрозой банкротства, Трише заявил, что управляющий совет выступает против выборочного дефолта страны по долгам. Тем временем, судьбу Греции может разделить Португалия, рейтинг ее долгов снижен рейтинговым агентством. Теоретически с таким рейтингом страна теряет право предоставлять свои облигации в качестве залога по кредитам, взятым в ЕЦБ. Но Трише заявил, что облигации, гарантом по которым выступает Португалия, по-прежнему приниматься в залог. Однако, евро продолжает испытывать на себе давление, несмотря на действия ЕЦБ.
Несмотря на усилия финансовых властей, ситуация в Европе продолжает беспокоить рядовых европейцев. Они стараются своими силами уберечь деньги от инфляции – например, покупая недвижимость. Но повышение базовых ставок ЕЦБ влечет за собой и рост процентов по ипотечным кредитам в коммерческих банках.
С технической стороны ожидание коррекции к отметке 1,4250.
Предпочтение продавать от 1,4350
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу