11 июля 2011 МФД-ИнфоЦентр
В пятницу, 8 июля, фондовые индексы США снизились после выхода разочаровывающего отчёта по рынку труда, рассеявшего недавние надежды на восстановление экономики во второй половине текущего года.
Число рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США в июне увеличилось лишь на 18 тыс., тогда как аналитики прогнозировали рост показателя в среднем на 100 тыс. Уровень безработицы вырос на 0.1% по сравнению с предыдущим месяцем и составил 9.2%.
«У нас была идея, что мы на пути к восстановлению, однако отчёт [по рынку труда] изменил это [мнение] за несколько секунд», - отметил Джеймс Кордье, портфельный управляющий компании Optionsellers.com.
За последние две недели оптимизм инвесторов был подогрет позитивными данными по производственному сектору США, отчётами ведущих ритейлеров по доходам за июнь и цифрами от компании ADP, сообщившей об увеличении числа рабочих мест в частном секторе США в июне на 157 тыс. После обнародования данных ADP многие аналитики пересмотрели прогнозы на правительственный отчёт, ожидая, что число рабочих мест вне с/х сектора США (NFP) вырастет от 125 тыс. до 175 тыс.
«Вышедшие цифры ужасно разочаровывающи и абсурдно плохи, - заявил Тодд Шоенбергер, управляющий директор компании LandColt Trading. – Ежемесячное число рабочих мест продолжает расстраивать американцев, и краткосрочные перспективы кажутся зловещими: вероятно, у администрации нет никакого заслуживающего доверия плана по созданию рабочих мест. Сегодня у инвесторов отсутствовал интерес к риску, и если подобное отношение сохранится, это путь к дальнейшему снижению».
«Конечно, цифры были разочаровывающими, но это ещё не конец света, - полагает Скотт Браун, старший экономист Raymond James. – Это признак полосы замедления, однако экономические отчёты по розничным продажам и промышленному производству указывают на то, что ситуация немного улучшится во второй половине года».
Президент США Барак Обама в пятницу признал, что данные по занятости подтвердили наличие «большой дыры» в монетарной стратегии Федрезерва в том, что касается стимулирования рынка труда. По его словам, мрачный отчёт NFP является ещё одним поводом для конгрессменов достичь соглашения по увеличению лимита госдолга США, поскольку затягивание переговоров усиливает неопределённость на финансовых рынках и в торгово-промышленном секторе страны.
Тем не менее, в заключительной части торгов фондовые индексы частично компенсировали первоначальные потери. По мнению аналитиков, это было связано с закрытием коротких позиций в преддверии начала сезона квартальной отчётности ведущих американских компаний.
«Если вы обеспокоены ситуацией на рынке труда, вам следует подождать квартальных отчётов перед тем, как упасть в обморок, - заявил Фил Доу, директор отдела рыночных стратегий RBC Wealth Management. – По нашему мнению, прибыль и доходы ведущих компаний превысят прогнозы, и в совокупности с текущей рыночной оценкой это будет хорошим временем для входа [в акции]».
Аналитики, опрошенные компанией FactSet Research, ожидают, что совокупная прибыль компанией, входящих в индекс S&P 500, во II квартале выросла на 12.7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, замедлив темпы роста в сравнении с 19% в I квартале. Двумя неделями ранее исследование FactSet Research указывало, что аналитики прогнозируют увеличение прибыли компанией S&P 500 во II квартале на 14.2%. Как объясняют эксперты, ожидаемое замедление темпов роста прибыли связано с более высокими ценами на сырьё, увеличившими производственные расходы компаний, и последствиями землетрясений и цунами в Японии, которые привели к отсрочкам поставок комплектующих.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 12657.20, потеряв 0.49%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite снизились на 0.7% (до 1343.80) и 0.45% (до 2859.81) соответственно.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в пятницу составил 5.95 млрд акций против среднего дневного оборота за текущий год в 7.54 млрд акций и за прошлый год - в 8.47 млрд акций.
Несмотря на снижение пятницу, по итогам недели индекс DJIA вырос на 0.59%, S&P 500 – на 0.31%, Nasdaq Composite – на 1.49%.
«Я совершенно не думаю, что недавнее ралли закончено, - заявил Роберт Павлик, глава отдела рыночных стратегий компании Banyan Partners. – Пятничное снижение было вызвано отчётом по рынку труда. Но если на следующей неделе мы увидим превысившую ожидания квартальную прибыль и приличные прогнозы на будущее, это быстро отвлечёт внимание рынка от слабого отчёта по занятости».
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.4259 против 1.4352 вечером в четверг.
Международный валютный фонд в пятницу вечером одобрил выделение Греции 3.2 млрд евро в рамках совместной с ЕС программы помощи в объёме 110 млрд евро. Ранее министры финансов Еврозоны выразили готовность перевести Греции свою часть пятого транша кредита. Денежные средства общим объёмом 12 млрд евро будут предоставлены правительству Греции до 15 июля.
В воскресенье агентство Reuters сообщило о намерении Европейского совета, Европейского центрального банка и Еврокомиссии провести в понедельник, 8 июля, экстренное заседание для обсуждения потенциальной угрозы распространения долгового кризиса на Италию. Это решение было принято вслед за резким снижением в пятницу стоимости итальянских акций и облигаций. Экстренное заседание будет проведено перед намеченным на следующую пятницу (15 июля) плановым саммитом министров финансов Еврозоны, на котором будет обсуждаться возможность запуска второй программы спасения Греции. Кроме того, 15 июля будут опубликованы результаты стресс-тестов ведущих европейских банков.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 24 закрылись в отрицательной области. Лидером снижения стали акции Bank of America, подешевевшие на 2% на фоне сообщений, что банк достиг соглашения с компанией Securian Financial о продаже своего страхового подразделения Balboa Life Insurance.
Капитализация банка JPMorgan уменьшилась на 1.4%, индекс финансового сектора в S&P 500 снизился на 1.3%.
Акции промышленного конгломерата General Electric, владеющего крупным финансовым подразделением GE Capital, работающим на рынке потребительского кредитования, подешевели на 1.6%.
В пятницу стало известно о банкротстве ещё трех банков, на этот раз - из Чикаго и Колорадо, в результате, общее число американских банков, закрытых с начала года Федеральной корпорацией по страхованию депозитов (FDIC), достигло 51.
Акции производителя строительной техники Caterpillar (-1.09%) частично компенсировали первоначальные потери после сообщений, что Caterpillar завершил поглощение компании Bucyrus International, занимающейся производством оборудования для горнодобывающей промышленности.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. (+0.1%) и Chevron Corp. (-0.7%) закрылись разнонаправленно на фоне снижения стоимости августовского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 2.47 долл (-2.5%) до 96.20 долл за барр. По итогам недели цены на нефть выросли на 1.3%.
Лучше рынка выглядели акции фармацевтической компании Merck и производителя программного обеспечения Microsoft, подорожавшие на 1.1% и 0.6% соответственно.
В числе наиболее пострадавших бумаг в индексе S&P 500 оказались акции кадровых агентств Monster Worldwide (-3.2%) и ManpowerGroup (-4.3%), теряющих прибыль на фоне ухудшения ситуации на рынке труда.
Акции интернет-компании Google подешевели на 2.7% после снижения рекомендаций по ним до «наравне с рынком» с «лучше рынка» аналитиками Morgan Stanley (-3%).
Акции технологической компании Apple выросли на 0.7% до 359.71 долл после повышения прогноза по их целевой стоимости с 485 до 500 долл аналитиками Canaccord.
Банк Citigroup (-1.4%) снизил прогноз по целевой стоимости акций розничных компаний Target (-1.03%) и JCPenney (-2.28%), однако повысил инвестиционный рейтинг их конкурента TJX (+0.31%).
Росту акций операторов казино Las Vegas Sands (+1.57%), Wynn (+2.32%) и MGM Grand (+1.56%) способствовало повышение прогноза по их целевой стоимости аналитиками JPMorgan.
В субботу утром Национальное бюро по статистике Китая сообщило о росте индекса потребительских цен в стране в июне на 6.4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Темпы роста индекса CPI достигли трехлетнего максимума на фоне резкого увеличения цен на продукты питания, выросших в июне на 14.4%. Аналитики прогнозировали повышение индекса CPI на 6.2% - 6.4% после его майского роста на 5.5%.
Эксперты компании Daiwa полагают, что данные китайского индекса CPI «вновь разочаруют рынок», поскольку рост потребительских цен приведёт к «резкому замедлению промышленного производства на фоне ухудшения состояния кредитного сектора и ослабления совокупного спроса».
Вместе с тем, по мнению Daiwa, после повышения процентных ставок Народным Банком Китая, объявленного на прошлой неделе, дополнительное ужесточение монетарной политики до IV квартала маловероятно, учитывая «необходимость изучения влияния на рынок предыдущих повышений ставки».
В понедельник, 11 июля, в 19:30 мск Минфин США объявит результаты аукционов по размещению краткосрочных казначейских облигаций.
После закрытия NYSE финансовые результаты за II квартал представит компания Alcoa (-0.7%), дав старт сезону квартальной отчётности. Кроме того, на предстоящей неделе ожидается публикация данных по прибыли и доходам банков JPMorgan, Citigroup и интернет-компании Google.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC и The Wall Street Journal.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Число рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США в июне увеличилось лишь на 18 тыс., тогда как аналитики прогнозировали рост показателя в среднем на 100 тыс. Уровень безработицы вырос на 0.1% по сравнению с предыдущим месяцем и составил 9.2%.
«У нас была идея, что мы на пути к восстановлению, однако отчёт [по рынку труда] изменил это [мнение] за несколько секунд», - отметил Джеймс Кордье, портфельный управляющий компании Optionsellers.com.
За последние две недели оптимизм инвесторов был подогрет позитивными данными по производственному сектору США, отчётами ведущих ритейлеров по доходам за июнь и цифрами от компании ADP, сообщившей об увеличении числа рабочих мест в частном секторе США в июне на 157 тыс. После обнародования данных ADP многие аналитики пересмотрели прогнозы на правительственный отчёт, ожидая, что число рабочих мест вне с/х сектора США (NFP) вырастет от 125 тыс. до 175 тыс.
«Вышедшие цифры ужасно разочаровывающи и абсурдно плохи, - заявил Тодд Шоенбергер, управляющий директор компании LandColt Trading. – Ежемесячное число рабочих мест продолжает расстраивать американцев, и краткосрочные перспективы кажутся зловещими: вероятно, у администрации нет никакого заслуживающего доверия плана по созданию рабочих мест. Сегодня у инвесторов отсутствовал интерес к риску, и если подобное отношение сохранится, это путь к дальнейшему снижению».
«Конечно, цифры были разочаровывающими, но это ещё не конец света, - полагает Скотт Браун, старший экономист Raymond James. – Это признак полосы замедления, однако экономические отчёты по розничным продажам и промышленному производству указывают на то, что ситуация немного улучшится во второй половине года».
Президент США Барак Обама в пятницу признал, что данные по занятости подтвердили наличие «большой дыры» в монетарной стратегии Федрезерва в том, что касается стимулирования рынка труда. По его словам, мрачный отчёт NFP является ещё одним поводом для конгрессменов достичь соглашения по увеличению лимита госдолга США, поскольку затягивание переговоров усиливает неопределённость на финансовых рынках и в торгово-промышленном секторе страны.
Тем не менее, в заключительной части торгов фондовые индексы частично компенсировали первоначальные потери. По мнению аналитиков, это было связано с закрытием коротких позиций в преддверии начала сезона квартальной отчётности ведущих американских компаний.
«Если вы обеспокоены ситуацией на рынке труда, вам следует подождать квартальных отчётов перед тем, как упасть в обморок, - заявил Фил Доу, директор отдела рыночных стратегий RBC Wealth Management. – По нашему мнению, прибыль и доходы ведущих компаний превысят прогнозы, и в совокупности с текущей рыночной оценкой это будет хорошим временем для входа [в акции]».
Аналитики, опрошенные компанией FactSet Research, ожидают, что совокупная прибыль компанией, входящих в индекс S&P 500, во II квартале выросла на 12.7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, замедлив темпы роста в сравнении с 19% в I квартале. Двумя неделями ранее исследование FactSet Research указывало, что аналитики прогнозируют увеличение прибыли компанией S&P 500 во II квартале на 14.2%. Как объясняют эксперты, ожидаемое замедление темпов роста прибыли связано с более высокими ценами на сырьё, увеличившими производственные расходы компаний, и последствиями землетрясений и цунами в Японии, которые привели к отсрочкам поставок комплектующих.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 12657.20, потеряв 0.49%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite снизились на 0.7% (до 1343.80) и 0.45% (до 2859.81) соответственно.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в пятницу составил 5.95 млрд акций против среднего дневного оборота за текущий год в 7.54 млрд акций и за прошлый год - в 8.47 млрд акций.
Несмотря на снижение пятницу, по итогам недели индекс DJIA вырос на 0.59%, S&P 500 – на 0.31%, Nasdaq Composite – на 1.49%.
«Я совершенно не думаю, что недавнее ралли закончено, - заявил Роберт Павлик, глава отдела рыночных стратегий компании Banyan Partners. – Пятничное снижение было вызвано отчётом по рынку труда. Но если на следующей неделе мы увидим превысившую ожидания квартальную прибыль и приличные прогнозы на будущее, это быстро отвлечёт внимание рынка от слабого отчёта по занятости».
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.4259 против 1.4352 вечером в четверг.
Международный валютный фонд в пятницу вечером одобрил выделение Греции 3.2 млрд евро в рамках совместной с ЕС программы помощи в объёме 110 млрд евро. Ранее министры финансов Еврозоны выразили готовность перевести Греции свою часть пятого транша кредита. Денежные средства общим объёмом 12 млрд евро будут предоставлены правительству Греции до 15 июля.
В воскресенье агентство Reuters сообщило о намерении Европейского совета, Европейского центрального банка и Еврокомиссии провести в понедельник, 8 июля, экстренное заседание для обсуждения потенциальной угрозы распространения долгового кризиса на Италию. Это решение было принято вслед за резким снижением в пятницу стоимости итальянских акций и облигаций. Экстренное заседание будет проведено перед намеченным на следующую пятницу (15 июля) плановым саммитом министров финансов Еврозоны, на котором будет обсуждаться возможность запуска второй программы спасения Греции. Кроме того, 15 июля будут опубликованы результаты стресс-тестов ведущих европейских банков.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 24 закрылись в отрицательной области. Лидером снижения стали акции Bank of America, подешевевшие на 2% на фоне сообщений, что банк достиг соглашения с компанией Securian Financial о продаже своего страхового подразделения Balboa Life Insurance.
Капитализация банка JPMorgan уменьшилась на 1.4%, индекс финансового сектора в S&P 500 снизился на 1.3%.
Акции промышленного конгломерата General Electric, владеющего крупным финансовым подразделением GE Capital, работающим на рынке потребительского кредитования, подешевели на 1.6%.
В пятницу стало известно о банкротстве ещё трех банков, на этот раз - из Чикаго и Колорадо, в результате, общее число американских банков, закрытых с начала года Федеральной корпорацией по страхованию депозитов (FDIC), достигло 51.
Акции производителя строительной техники Caterpillar (-1.09%) частично компенсировали первоначальные потери после сообщений, что Caterpillar завершил поглощение компании Bucyrus International, занимающейся производством оборудования для горнодобывающей промышленности.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. (+0.1%) и Chevron Corp. (-0.7%) закрылись разнонаправленно на фоне снижения стоимости августовского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 2.47 долл (-2.5%) до 96.20 долл за барр. По итогам недели цены на нефть выросли на 1.3%.
Лучше рынка выглядели акции фармацевтической компании Merck и производителя программного обеспечения Microsoft, подорожавшие на 1.1% и 0.6% соответственно.
В числе наиболее пострадавших бумаг в индексе S&P 500 оказались акции кадровых агентств Monster Worldwide (-3.2%) и ManpowerGroup (-4.3%), теряющих прибыль на фоне ухудшения ситуации на рынке труда.
Акции интернет-компании Google подешевели на 2.7% после снижения рекомендаций по ним до «наравне с рынком» с «лучше рынка» аналитиками Morgan Stanley (-3%).
Акции технологической компании Apple выросли на 0.7% до 359.71 долл после повышения прогноза по их целевой стоимости с 485 до 500 долл аналитиками Canaccord.
Банк Citigroup (-1.4%) снизил прогноз по целевой стоимости акций розничных компаний Target (-1.03%) и JCPenney (-2.28%), однако повысил инвестиционный рейтинг их конкурента TJX (+0.31%).
Росту акций операторов казино Las Vegas Sands (+1.57%), Wynn (+2.32%) и MGM Grand (+1.56%) способствовало повышение прогноза по их целевой стоимости аналитиками JPMorgan.
В субботу утром Национальное бюро по статистике Китая сообщило о росте индекса потребительских цен в стране в июне на 6.4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Темпы роста индекса CPI достигли трехлетнего максимума на фоне резкого увеличения цен на продукты питания, выросших в июне на 14.4%. Аналитики прогнозировали повышение индекса CPI на 6.2% - 6.4% после его майского роста на 5.5%.
Эксперты компании Daiwa полагают, что данные китайского индекса CPI «вновь разочаруют рынок», поскольку рост потребительских цен приведёт к «резкому замедлению промышленного производства на фоне ухудшения состояния кредитного сектора и ослабления совокупного спроса».
Вместе с тем, по мнению Daiwa, после повышения процентных ставок Народным Банком Китая, объявленного на прошлой неделе, дополнительное ужесточение монетарной политики до IV квартала маловероятно, учитывая «необходимость изучения влияния на рынок предыдущих повышений ставки».
В понедельник, 11 июля, в 19:30 мск Минфин США объявит результаты аукционов по размещению краткосрочных казначейских облигаций.
После закрытия NYSE финансовые результаты за II квартал представит компания Alcoa (-0.7%), дав старт сезону квартальной отчётности. Кроме того, на предстоящей неделе ожидается публикация данных по прибыли и доходам банков JPMorgan, Citigroup и интернет-компании Google.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC и The Wall Street Journal.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу