28 июля 2011 Финмаркет
Российский рынок акций после утреннего "гэпа" вниз в пределах 0,3% днем в четверг пытается подрасти на фоне позитивной динамики фьючерсов на основные американские фондовые индексы, которая сформировалась в ожидании итогов заседания Конгресса США, намеченного на четверг и на котором будет обсуждаться программа сокращения бюджетного дефицита, дающая дорогу для повышения лимита госдолга.
К 17:00 МСК рост индекса ММВБ составил 0,64% - до 1717,24 пункта, индекс РТС к этому моменту вырос на 0,25% - до 1981,19 пункта, рост цен большинства "фишек" на ФБ ММВБ составляет 0,1-1,4%.
Котировки фьючерсов на американские фондовые индексы S&P 500 и Nasdaq растут 28 июля днем в среднем на 0,2-0,3%, нефтяные фьючерсы на Brent прибавляют 0,2%. Европейские фондовые рынки снижаются в четверг в среднем на 0,4-0,5%.
Торги на фондовых биржах США в среду завершились падением основных индексов более чем на 1,5%, которое было обеспечено как неопределенностью в отношении вопроса с поднятием планки госдолга, так и рядом негативных макроэкономических данных. Так, опубликованная статистика показала падение общего числа заказов на товары длительного пользования в июне на 2,1%, в то время как ожидался рост на 0,3%. Переговоры в отношении лимита госдолга и сокращения обязательств страны продолжились - пока законодатели рассматривают различные планы, предложенные представителями республиканцев и демократов, и пытаются прийти к общему решению. В четверг в Палате представителей должно состояться голосование по одному из предложенных вариантов.
По мере приближения 2 августа нервозность возрастает. Инвесторы так и не увидели прогресса в вопросе повышения потолка госдолга США. Жути нагоняет Минфин США, который подтвердил, что 2 августа является последним сроком, после которого может последовать технический дефолт. Этим самым он просто подгоняет Конгресс к завершению затянувшегося политического спектакля, поскольку агентство S&P уже заявило, что неспособность своевременно договориться и реализовывать государственную долговую политику несовместимо с суверенным кредитным рейтингом "ААА".
Дополнительным поводом для негатива выступает также снижение агентством Standard & Poor's кредитного рейтинга Греции на две ступени - до "СС" с негативным прогнозом. При этом было заявлено о высокой вероятности того, что страна будет неспособна выплатить, по меньшей мере, часть своих долгов. На этом фоне позиции валютной пары EUR/USD пошатнулись.
Российский рынок акций выглядит достаточно уверенно, поддерживаемый высокими ценами на нефть - котировки Brent уже 3 недели консолидируются в районе $118 за баррель. Стабильность нефтяных котировок (средняя цена Brent с начала года составляет $112 за баррель) заставляет инвестбанки постепенно пересматривать свои прогнозы по нефти наверх. В частности, ВТБ Капитал поднял свою оценку стоимости барреля североморской нефти в текущем году на 12% и долгосрочный прогноз цен с $90 до $95, что при прочих равных отразится на повышении прогнозных цен акций российских нефтегазовых компаний, составляющих добрую половину капитализации отечественного фондового рынка.
Фондовые индексы США снизились по итогам торгов в среду. Падение фондового индикатора Standard & Poor's 500 стало максимальным почти за два месяца из-за опасений, что Конгресс США не успеет поднять потолок госдолга до 2 августа, что вынудит правительство объявить технический дефолт. Кроме того, рынок обеспокоен возможным снижением кредитных рейтингов США даже в случае, если дефолта удастся избежать.
Негатива рынку добавили и опубликованные данные об объеме заказов на товары длительного пользования в США. Объем заказов на товары длительного пользования в США в июне упал на 2,1% по сравнению с маем, свидетельствуют данные министерства торговли страны. Эксперты, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем прогнозировали рост объема заказов на 0,3%.
По мнению некоторых участников рынка, проблема госдолга США похожа на змею, а рынок - на мышку. Змея подкрадывается и гипнотизирует мышку, вгоняя ее в ступор. Далее змея ест грызуна. Размер проблемы в связи с долгом США просто огромен, "греческий вопрос" в сравнении с этим просто мелкая шалость. Власти во всю обсуждают, на какую величину порезать расходы в экономике, где самым важным элементом является спрос. В других условиях любое сокращение расходов бюджета более чем на 1% от ВВП было бы для рынка явным негативом. Сейчас рынок неадекватен. Он постоянно пытается придумать что-нибудь, что может показаться хорошим сигналом. И сейчас в мире "быки" пытаются вдолбить в голову инвесторам, что если лимит будет повышен, не важно за счет каких сокращений бюджета, это будет позитивом и будет рост. Это странно, то есть за позитив выставляется отсутствие негатива. И при этом совершенно забывается, что так между делом США сократят расходы бюджета на 2% и более от ВВП, и никто не хочется задуматься о том, что столь радикальные сокращения расходов плохо скажутся на экономических показателях уже в самое ближайшее время.
Лидеры по объему торгов на ФБ ММВБ во вторник (на 17:00 МСК), в скобках указана динамика цен акций:
Сбербанк ао (+0,72%) - 8,322 млрд руб.
Газпром (+0,94%) - 7,068 млрд руб.
Норникель (+0,05%) - 1,588 млрд руб.
ЛУКОЙЛ (+0,63%) - 1,512 млрд руб.
ВТБ (+0,32%) - 1,492 млрд руб.
Сбербанк ап (+0,89%) - 1,482 млрд руб.
Роснефть (+0,63%) - 0,953 млрд руб.
Уралкалий (+1,56%) - 0,665 млрд руб.
Северсталь (+1,56%) - 0,521 млрд руб.
Ростелеком ап (-0,42%) - 0,418 млрд руб.
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС к 17:00 МСК составил $7,577 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $490,815 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям составил чуть более 27 млрд рублей.
Валютный рынок
На российском валютном рынке доллар США умеренно подрос, а курс евро снизился на фоне снижения европейской валюты на рынке Forex. Цена бивалютной корзины к 17:00 мск четверга немного снизилась по отношению к закрытию среды и находилась у отметки 32,94 рубля (снижение на 2,5 копейки). Евро на международном рынке Forex к 17:00 МСК стоил $1,427.
Цена сделок по доллару с расчетами "завтра" на ММВБ к этому часу составила 27,62 руб./$1 (+9,5 копейки); цена евро - 39,435 руб./EUR1 (-17,74 копейки).
Официальный курс доллара США с 29 июля составит 27,5907 руб./$1, официальный курс евро - 39,5982 руб./EUR1.
Рынок акций РФ во второй половине дня смог подрасти, закрепив успех на позитивном открытии торгов в США
Российский рынок акций после утреннего "гэпа" вниз в пределах 0,3% днем в четверг пытался подрасти на фоне позитивной динамики фьючерсов на основные американские фондовые индексы, которая сформировалась в ожидании заседания Конгресса по вопросу госдолга, а после позитивного открытия торгов в США укрепил свои позиции, закрывшись на дневных максимумах
Рост индекса ММВБ в четверг составил 0,83%, он поднялся до 1720,38 пункта, индекс РТС при этом вырос на 0,45% - до 1985,11 пункта, рост цен большинства "фишек" на ФБ ММВБ составил 0,1-3,5%.
Рост обыкновенных акций "Северстали" на ФБ ММВБ составил 3,5%, "Сургутнефтегаза - 1,65% ("префы" выросли на 0,08%), "Уралкалия" - 1,45%, "Газпрома" - 1,1%, "ФСК ЕЭС" - 1,1%, Сбербанка РФ - 1%, "Татнефти" - 1%, "Роснефти" - 0,85%, "ЛУКОЙЛа" - 0,67%, "РусГидро" - 0,5%, "Газпром нефти" - 0,36%, "префов" "Транснефти" - 0,27%.
Вместе с тем снизились в цене по итогам дня акции "Ростелекома" (-2,35%), "Полюс Золото" (-0,6%), ВТБ (-0,37%), "Норникеля" (-0,07%).
В четверг в нижней палате Конгресса США пройдет голосование по предложенному ее спикером, республиканцем Джоном Бейнером плану сокращения дефицита бюджета на $3 трлн, включая корректировки Налогового кодекса, которые могут дать до $1 трлн. Дж.Бейнер и его фракция срочно переписывают законопроект после того, как Бюджетное управление Конгресса пришло к выводу, что сокращение госрасходов по первому этапу их плана за 10 лет составит всего $850 млрд, а не $1,2 трлн, как планируется. Между тем президент США Барак Обама дал понять, что прибегнет к президентскому вето в отношении предложения республиканцев, если в этом возникнет необходимость.
Позитивному открытию торгов на фондовом рынке США способствовала также опубликованная макроэкономическая статистика. По данным Минтруда США, число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе сократилось на 24 тыс. - до минимальных за три месяца 398 тыс. Согласно пересмотренным данным, неделей ранее количество обращений составляло 422 тыс., а не 418 тыс., как сообщалось прежде. Эксперты, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали увеличения числа заявок за неделю, завершившуюся 23 июля, на 3 тыс. с ранее объявленного уровня предыдущей недели - до 415 тыс. При этом число продолжающих получать пособие по безработице американцев неожиданно сократилось.
По словам аналитика "Московского фондового центра" Антона Жукова, отечественные площадки в четверг открылись около нуля, после чего, как и ожидалось, наметился умеренный рост. "Быки" продолжали бороться вопреки тотальному негативу из Европы и США. В первой половине дня в соответствии с ожиданиями вышла макростатистика из Германии, на что российские и европейские покупатели отреагировали ростом. Однако ближе к обеду "медведи" постепенно перехватили инициативу в свои руки. Все это объясняется продолжающимися проблемами с принятием решения по госдолгу в США. Если республиканцам и демократам не удастся договориться, в стране будет объявлен технический дефолт, последствия которого трудно даже представить. Но пока сильно просесть рынкам не дает нефть, торгующаяся в плюсе.
"Во второй половине дня лучше ожиданий была опубликована макростатистика по числу первичных обращений за пособием по безработице. "Быки" оседлали эту новость и потянули рынок вверх. Рост был поддержан выходом второй новости по рынку жилья. В результате торги закрылись положительно. Динамику "лучше рынка" продолжали показывать бумаги "Иркутскэнерго" (+2,5%), "Северстали" (+3,5%) на фоне позитивной операционной отчетности, "НОВАТЭКа" (+2,1%)", - отметил А.Жуков.
По мнению заместителя начальника отдела доверительного управления "Абсолют Банка" Ивана Фоменко, близится время "Х" и усиливается нервозность на рынках: все хотят узнать решение относительно повышения планки госдолга США. Аналитики сделали массу прогнозов и предложили несколько вариантов того, как этот вопрос может быть разрешен. Рынок делится на тех, кто уверен в том, что планка госдолга будет повышена, и тех, кто готовится к понижению кредитных рейтингов США, но в то же время слабо в это верит. А пока рынки торгуются волатильно, особых идей нет. Отдельные темы показывали неплохую динамику, особенно акции компаний сырьевых отраслей. В то же время ряд бумаг торговался в минусовой зоне. В очередной раз неплохие темпы роста продемонстрировали бумаги "нефтянки" под влиянием растущих цен на нефть. Игроки не видят причин для того, чтобы в ближайшее время нефть заметно подешевела. Также рост продемонстрировали акции банковского сегмента - на протяжении последнего времени они пусть и не показывают рекордных темпов, но вместе с тем их цена постепенно повышается.
"Позитивное влияние на российский рынок оказала статистика по рынку труда США. В очередной раз недельные данные по количеству первичных обращений за пособиями по безработице оказались ниже прогнозируемых значений. Реакция рынка была позитивной, однако, инвесторы с бОльшим энтузиазмом восприняли бы решение по госдолгу. Пока нет этого решения, вряд ли можно ожидать каких-то заметных движений. Покупки будут преобладать в тех секторах, которые участники считают наиболее перспективными вне зависимости от того, каким будет финальное решение в США", - считает И.Фоменко.
По словам аналитика ИК "РИК-Финанс" Михаила Федорова, проблема госдолга США похожа на змею, а рынок - на мышку. Змея подкрадывается и гипнотизирует мышку, вгоняя ее в ступор. Далее змея ест грызуна. Размер проблемы в связи с долгом США просто огромен, "греческий вопрос" в сравнении с этим просто мелкая шалость. Власти во всю обсуждают, на какую величину порезать расходы в экономике, где самым важным элементом является спрос. В других условиях любое сокращение расходов бюджета более чем на 1% от ВВП было бы для рынка явным негативом. Сейчас рынок неадекватен. Он постоянно пытается придумать что-нибудь, что может показаться хорошим сигналом. И сейчас в мире "быки" пытаются вдолбить в голову инвесторам, что если лимит будет повышен, неважно за счет каких сокращений бюджета, это будет позитивом и будет рост. Это странно, то есть за позитив выставляется отсутствие негатива. И при этом совершенно забывается, что так между делом США сократят расходы бюджета на 2% и более от ВВП, и никто не хочется задуматься о том, что столь радикальные сокращения расходов плохо скажутся на экономических показателях уже в самое ближайшее время.
"Негатив, как груженый "КАМАЗ", мчится на пеших инвесторов, а инвесторы думают: "Нет, не раздавит, ну не может такого быть". Но "КАМАЗ" уже не сможет остановиться, так как при его массе ему уже не хватит тормозного пути, и надо включить голову и отбежать, а не уповать на веру. При хорошем исходе рынок просто не сильно упадет, а при плохом рухнет на очень много. Не надо быть мышкой, загипнотизированной змеей, отойдите от летящего "КАМАЗа" в сторону, а то он раздавит. Если у вас позиции в бумагах, и вы не готовы ждать больше года, стоит избавиться от них. Индекс ММВБ упадет до 1400 пунктов как минимум, до этого позиции больше чем на два-три дня брать не стоит. Да, отскочим сегодня вверх после вчерашнего падения, но в начале следующей недели или уже завтра опять пойдут продажи", - считает М.Федоров.
"В текущей ситуации российский фондовый рынок продолжает проявлять устойчивость ко всему внешнему негативу. Участники нашего рынка рассчитывают на то, что вопрос с госдолгом США будет решен положительно, и продолжают сохранять ценные бумаги в портфелях в расчете на продолжение роста на сырьевых и фондовых площадках. Пока никаких решений за океаном не принято, отечественные индексы остаются ниже локальных сопротивлений по индексу ММВБ - 1750 пунктов, РТС - 2000 пунктов", - считает начальник отдела брокерских операций Мастер-банка Павел Леднев.
По словам руководителя аналитического подразделения компании "Акмос Трейд" Кирилла Тищенко, "когда на рынке долго преобладают одни и те же идеи, которые при этом связаны с позиционной игрой, например, "купил и держи, жди хороших новостей", то образуется боковой коридор. Что и можно наблюдать в данный момент: боковое движение продолжается с начала недели и в общем позволяет проводить хорошие спекуляции, ориентируясь на индекс, покупая с коротким "стопом" вблизи нижней границы канала по индексу РТС на уровне 1970 пунктов и продавая при приближении к отметке 2000 пунктов".
"Основной темой, держащей в ожидании инвесторов, по-прежнему остается вопрос повышения лимита госдолга США и снижение дефицита бюджета страны. План спикера Палаты представителей Конгресса Джона Бейнера изменился и предполагает теперь сокращение расходов примерно на $900 млрд. Республиканцы пока не согласны с этим планом и требуют большего снижения расходов. Голосование по обоим проектам должно пройти сегодня. Возможно, какие-то бюджетные решения найдутся и о чем-то удастся договориться. В моменте это может вызвать краткосрочный позитив на рынках, и можно будет увидеть некую коррекцию на рынках драгоценных металлов. Но в целом пока все настолько неопределенно, что о смене настроений инвесторов говорить в ближайшее время рано", - считает аналитик ФК "Линия инвестиций" Антон Шпунтов.
"Российский рынок акций выглядит достаточно уверенно, поддерживаемый высокими ценами на нефть - котировки Brent уже 3 недели консолидируются в районе $118 за баррель. Стабильность нефтяных котировок (средняя цена Brent с начала года составляет $112 за баррель) заставляет инвестбанки постепенно пересматривать свои прогнозы по нефти наверх. В частности, "ВТБ Капитал" поднял свою оценку стоимости барреля североморской нефти в текущем году на 12% и долгосрочный прогноз цен с $90 до $95, что при прочих равных отразится на повышении прогнозных цен акций российских нефтегазовых компаний, составляющих добрую половину капитализации отечественного фондового рынка", - считает аналитик ВТБ 24 Станислав Клещев.
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС в четверг составил $9,828 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $566,868 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям составил 37,243 млрд рублей
Доллар вырос на ММВБ на слабом евро, рубль второй раз подряд обновил максимум с 2008 года
Доллар умеренно вырос, евро заметно снизился на ММВБ по итогам четверга на фоне падения евровалюты на рынке Forex. Рубль второй день подряд обновил многолетний максимум по отношению к бивалютной корзине. Ставки краткосрочных МБК заметно выросли и достигли максимума с 2010 года
Доллар завершил четверг на ММВБ на уровне 27,6024 руб./$1, прибавив 7,74 копейки к отметке предыдущего закрытия. Евро потерял за день 11,49 копейки, составив 39,4975 руб./EUR1.
Американская валюта медленно росла в течение большей части торгов, продолжая корректироваться вверх от минимумов с начала мая, достигавшихся накануне утром. В то же время евро постепенно увеличивал снижение и в вечерние часы отступал до 39,4 руб./EUR1, обновив минимум с 12 июля
Рубль в утренние часы немного отступил к бивалютной корзине (индикатор, включающий $0,55 и EUR0,45), однако затем возобновил рост и второй день подряд обновил максимум с декабря 2008 года. Корзина опускалась при этом до 32,9 рубля. К окончанию дня индикатор составил 32,955 рубля, показав снижение примерно на 1 копейку за сутки.
"Налоговые платежи способствуют валютным продажам, отсюда и укрепление рубля", - сказал "Интерфаксу" начальник отдела валютных операций Всероссийского банка развития регионов Сергей Григорьев. По его оценке, интервенции ЦБ РФ продолжают проводиться, но их объемы недостаточны для того, чтобы удержать корзину от снижения.
"Ситуация может измениться в начале следующего месяца, когда продажи экспортеров сократятся. Возможна игра на повышение корзины, вряд ли слишком активная. Тем не менее, корзина может и продолжить снижение, так как мировые цены на нефть остаются высокими, что по-прежнему обеспечивает существенное предложение валюты", - отметил С.Григорьев.
"Весьма вероятно, что американцы в ближайшее время урегулируют ситуацию с параметрами долга. Кроме того, на российский валютный рынок долговые проблемы влияют лишь косвенно: сначала реакция распространяется на фондовые рынки, акции и облигации, и лишь заем - на валюту. Таким образом, пока не стоит говорить о влиянии данной проблемы на валютные торги в РФ", - считает он.
Евро отступил в четверг на рынке Forex до $1,426-1,43, до минимума за неделю. Как сообщает агентство Bloomberg, отступлению евровалюты способствовало снижение кредитного рейтинга Греции и выход плохих данных о доверии к экономике еврозоны. Рейтинговое агентство Standard & Poor's в среду вечером ухудшило кредитный рейтинг Греции до "СС" и предупредило в своем пресс-релизе, что сделка Греции с частными инвесторами о продлении сроков погашения и снижении процентных ставок по ряду облигаций будет рассматриваться как выборочный дефолт.
ЦБ РФ повысил официальный курс доллара на пятницу до уровня 27,5907 руб./$1, на 14,68 копейки к предыдущему значению. Курс евро был установлен на отметке 39,5982 руб./EUR1, со снижением на 19,55 копейки.
Средневзвешенный курс доллара на торговой сессии ММВБ расчетами "сегодня" вырос в четверг на 14,45 копейки по отношению к уровню предыдущего торгового дня и составил 27,5797 руб./$1. Средневзвешенный курс доллара на сессии расчетами "завтра" поднялся на 15,04 копейки и составил 27,59549 руб./$1. Объем торгов долларами на ММВБ за день составил $5 млрд 477,8 млн, из которых $1 млрд 24,7 млн пришлось на сделки с расчетами "сегодня" и $4 млрд 453,1 млн - на сделки с расчетами "завтра".
Средневзвешенный курс евро расчетами "сегодня" потерял на ММВБ 17,12 копейки и составил 39,5815 руб./EUR1. Средневзвешенный курс евро расчетами "завтра" отступил на 20,64 копейки, до 39,5252 руб./EUR1. Объем торгов евро на ММВБ составил EUR545,2 млн, из которых EUR193,7 млн пришлось на сделки с расчетами "сегодня" и EUR351,5 млн - на сделки с расчетами "завтра".
Ситуация на рынке рублевых МБК продолжала характеризоваться ростом краткосрочных ставок. Ставка MosPrime Rate по кредитам "овернайт" поднялась на 1 процентный пункт и составила 5,08% годовых, это максимум ставки с января 2010 года. Банки впервые в этом месяце прибегли в четверг к заимствованиям у ЦБ РФ - на двух аукционах однодневного прямого РЕПО было привлечено 14,1 млрд рублей по ставкам 5,56% и 5,58% годовых.
Аналитики Банка Москвы отмечают, что в четверг проводились платежи июльского налогового периода - налог на прибыль, оцениваемый ими в 200 млрд рублей. Они ожидают, что ставки межбанковского кредитования еще несколько дней будут находиться на повышенных уровнях, но уже на следующей неделе должны вернуться к равновесным значениям.
Цены евробондов РФ в четверг выросли на фоне стабильной ситуации на нефтяном рынке
Цены евробондов РФ в четверг выросли на фоне стабильной ситуации в нефтяном сегменте, при этом котировки американских казначейских облигаций (US Treasuries) показали менее активный рост, в результате чего суверенные спреды заметно сузились
Стоимость суверенных российских валютных облигаций с погашением в 2030 году (Russia-30) к 17:55 мск выросла по сравнению с ценой закрытия среды на 49 базисных пунктов и составила 119,05% от номинала, что соответствует доходности в 4,21% годовых (27 июля этот показатель составлял 4,28% годовых). В свою очередь цены американских индикативных 10-летних казначейских облигаций прибавили по сравнению с предыдущим торговым днем 22 базисных пункта и к 18:11 мск находились на уровне 101,41% от номинала, что соответствует доходности в 2,96% годовых (в среду она составляла 2,98% годовых). Таким образом, спред между доходностью Russia-30 и Treasuries сузился по отношению к среде на 5 базисных пунктов и составил 125 базисных пункта.
"Сегодня на рынке валютных гособлигаций главенствовала позитивная атмосфера, которая связана, во-первых, с благоприятной ситуацией в нефтяном сегменте, во-вторых, с тем, что вложения в евробонды РФ воспринимаются инвесторами, скорее всего, как альтернативные менее рисковые инвестиции по отношению к падающим рынкам акций. Торговая активность при этом в секторе валютных госбумаг возросла", - прокомментировал "Интерфаксу" ситуацию на рынке аналитик банка "Петрокоммерц" Дмитрий Харлампиев.
По его словам, "сейчас рынок ждет заседания Конгресса США по вопросу сокращения бюджетного дефицита страны. Инвесторы ожидают, что решение по данному вопросу будет принято, и поэтому мы видим рост и в секторе US Treasuries, и в секторе отечественных евробондов".
Однако, по мнению Д.Харлампиева, "рынок сейчас слишком оптимистично смотрит на проблему американского госдолга, и ждать позитивного решения на сегодняшнем заседании Конгресса не стоит". "И как только инвесторы это поймут, настроения станут ухудшаться, "аппетит к риску" пропадет", - считает аналитик банка "Петрокоммерц".
В нижней палате Конгресса США 28 июля пройдет голосование по предложенному ее спикером, республиканцем Джоном Бейнером плану сокращения дефицита бюджета на $3 трлн, включая корректировки Налогового кодекса, которые могут дать до $1 трлн
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
К 17:00 МСК рост индекса ММВБ составил 0,64% - до 1717,24 пункта, индекс РТС к этому моменту вырос на 0,25% - до 1981,19 пункта, рост цен большинства "фишек" на ФБ ММВБ составляет 0,1-1,4%.
Котировки фьючерсов на американские фондовые индексы S&P 500 и Nasdaq растут 28 июля днем в среднем на 0,2-0,3%, нефтяные фьючерсы на Brent прибавляют 0,2%. Европейские фондовые рынки снижаются в четверг в среднем на 0,4-0,5%.
Торги на фондовых биржах США в среду завершились падением основных индексов более чем на 1,5%, которое было обеспечено как неопределенностью в отношении вопроса с поднятием планки госдолга, так и рядом негативных макроэкономических данных. Так, опубликованная статистика показала падение общего числа заказов на товары длительного пользования в июне на 2,1%, в то время как ожидался рост на 0,3%. Переговоры в отношении лимита госдолга и сокращения обязательств страны продолжились - пока законодатели рассматривают различные планы, предложенные представителями республиканцев и демократов, и пытаются прийти к общему решению. В четверг в Палате представителей должно состояться голосование по одному из предложенных вариантов.
По мере приближения 2 августа нервозность возрастает. Инвесторы так и не увидели прогресса в вопросе повышения потолка госдолга США. Жути нагоняет Минфин США, который подтвердил, что 2 августа является последним сроком, после которого может последовать технический дефолт. Этим самым он просто подгоняет Конгресс к завершению затянувшегося политического спектакля, поскольку агентство S&P уже заявило, что неспособность своевременно договориться и реализовывать государственную долговую политику несовместимо с суверенным кредитным рейтингом "ААА".
Дополнительным поводом для негатива выступает также снижение агентством Standard & Poor's кредитного рейтинга Греции на две ступени - до "СС" с негативным прогнозом. При этом было заявлено о высокой вероятности того, что страна будет неспособна выплатить, по меньшей мере, часть своих долгов. На этом фоне позиции валютной пары EUR/USD пошатнулись.
Российский рынок акций выглядит достаточно уверенно, поддерживаемый высокими ценами на нефть - котировки Brent уже 3 недели консолидируются в районе $118 за баррель. Стабильность нефтяных котировок (средняя цена Brent с начала года составляет $112 за баррель) заставляет инвестбанки постепенно пересматривать свои прогнозы по нефти наверх. В частности, ВТБ Капитал поднял свою оценку стоимости барреля североморской нефти в текущем году на 12% и долгосрочный прогноз цен с $90 до $95, что при прочих равных отразится на повышении прогнозных цен акций российских нефтегазовых компаний, составляющих добрую половину капитализации отечественного фондового рынка.
Фондовые индексы США снизились по итогам торгов в среду. Падение фондового индикатора Standard & Poor's 500 стало максимальным почти за два месяца из-за опасений, что Конгресс США не успеет поднять потолок госдолга до 2 августа, что вынудит правительство объявить технический дефолт. Кроме того, рынок обеспокоен возможным снижением кредитных рейтингов США даже в случае, если дефолта удастся избежать.
Негатива рынку добавили и опубликованные данные об объеме заказов на товары длительного пользования в США. Объем заказов на товары длительного пользования в США в июне упал на 2,1% по сравнению с маем, свидетельствуют данные министерства торговли страны. Эксперты, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем прогнозировали рост объема заказов на 0,3%.
По мнению некоторых участников рынка, проблема госдолга США похожа на змею, а рынок - на мышку. Змея подкрадывается и гипнотизирует мышку, вгоняя ее в ступор. Далее змея ест грызуна. Размер проблемы в связи с долгом США просто огромен, "греческий вопрос" в сравнении с этим просто мелкая шалость. Власти во всю обсуждают, на какую величину порезать расходы в экономике, где самым важным элементом является спрос. В других условиях любое сокращение расходов бюджета более чем на 1% от ВВП было бы для рынка явным негативом. Сейчас рынок неадекватен. Он постоянно пытается придумать что-нибудь, что может показаться хорошим сигналом. И сейчас в мире "быки" пытаются вдолбить в голову инвесторам, что если лимит будет повышен, не важно за счет каких сокращений бюджета, это будет позитивом и будет рост. Это странно, то есть за позитив выставляется отсутствие негатива. И при этом совершенно забывается, что так между делом США сократят расходы бюджета на 2% и более от ВВП, и никто не хочется задуматься о том, что столь радикальные сокращения расходов плохо скажутся на экономических показателях уже в самое ближайшее время.
Лидеры по объему торгов на ФБ ММВБ во вторник (на 17:00 МСК), в скобках указана динамика цен акций:
Сбербанк ао (+0,72%) - 8,322 млрд руб.
Газпром (+0,94%) - 7,068 млрд руб.
Норникель (+0,05%) - 1,588 млрд руб.
ЛУКОЙЛ (+0,63%) - 1,512 млрд руб.
ВТБ (+0,32%) - 1,492 млрд руб.
Сбербанк ап (+0,89%) - 1,482 млрд руб.
Роснефть (+0,63%) - 0,953 млрд руб.
Уралкалий (+1,56%) - 0,665 млрд руб.
Северсталь (+1,56%) - 0,521 млрд руб.
Ростелеком ап (-0,42%) - 0,418 млрд руб.
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС к 17:00 МСК составил $7,577 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $490,815 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям составил чуть более 27 млрд рублей.
Валютный рынок
На российском валютном рынке доллар США умеренно подрос, а курс евро снизился на фоне снижения европейской валюты на рынке Forex. Цена бивалютной корзины к 17:00 мск четверга немного снизилась по отношению к закрытию среды и находилась у отметки 32,94 рубля (снижение на 2,5 копейки). Евро на международном рынке Forex к 17:00 МСК стоил $1,427.
Цена сделок по доллару с расчетами "завтра" на ММВБ к этому часу составила 27,62 руб./$1 (+9,5 копейки); цена евро - 39,435 руб./EUR1 (-17,74 копейки).
Официальный курс доллара США с 29 июля составит 27,5907 руб./$1, официальный курс евро - 39,5982 руб./EUR1.
Рынок акций РФ во второй половине дня смог подрасти, закрепив успех на позитивном открытии торгов в США
Российский рынок акций после утреннего "гэпа" вниз в пределах 0,3% днем в четверг пытался подрасти на фоне позитивной динамики фьючерсов на основные американские фондовые индексы, которая сформировалась в ожидании заседания Конгресса по вопросу госдолга, а после позитивного открытия торгов в США укрепил свои позиции, закрывшись на дневных максимумах
Рост индекса ММВБ в четверг составил 0,83%, он поднялся до 1720,38 пункта, индекс РТС при этом вырос на 0,45% - до 1985,11 пункта, рост цен большинства "фишек" на ФБ ММВБ составил 0,1-3,5%.
Рост обыкновенных акций "Северстали" на ФБ ММВБ составил 3,5%, "Сургутнефтегаза - 1,65% ("префы" выросли на 0,08%), "Уралкалия" - 1,45%, "Газпрома" - 1,1%, "ФСК ЕЭС" - 1,1%, Сбербанка РФ - 1%, "Татнефти" - 1%, "Роснефти" - 0,85%, "ЛУКОЙЛа" - 0,67%, "РусГидро" - 0,5%, "Газпром нефти" - 0,36%, "префов" "Транснефти" - 0,27%.
Вместе с тем снизились в цене по итогам дня акции "Ростелекома" (-2,35%), "Полюс Золото" (-0,6%), ВТБ (-0,37%), "Норникеля" (-0,07%).
В четверг в нижней палате Конгресса США пройдет голосование по предложенному ее спикером, республиканцем Джоном Бейнером плану сокращения дефицита бюджета на $3 трлн, включая корректировки Налогового кодекса, которые могут дать до $1 трлн. Дж.Бейнер и его фракция срочно переписывают законопроект после того, как Бюджетное управление Конгресса пришло к выводу, что сокращение госрасходов по первому этапу их плана за 10 лет составит всего $850 млрд, а не $1,2 трлн, как планируется. Между тем президент США Барак Обама дал понять, что прибегнет к президентскому вето в отношении предложения республиканцев, если в этом возникнет необходимость.
Позитивному открытию торгов на фондовом рынке США способствовала также опубликованная макроэкономическая статистика. По данным Минтруда США, число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе сократилось на 24 тыс. - до минимальных за три месяца 398 тыс. Согласно пересмотренным данным, неделей ранее количество обращений составляло 422 тыс., а не 418 тыс., как сообщалось прежде. Эксперты, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали увеличения числа заявок за неделю, завершившуюся 23 июля, на 3 тыс. с ранее объявленного уровня предыдущей недели - до 415 тыс. При этом число продолжающих получать пособие по безработице американцев неожиданно сократилось.
По словам аналитика "Московского фондового центра" Антона Жукова, отечественные площадки в четверг открылись около нуля, после чего, как и ожидалось, наметился умеренный рост. "Быки" продолжали бороться вопреки тотальному негативу из Европы и США. В первой половине дня в соответствии с ожиданиями вышла макростатистика из Германии, на что российские и европейские покупатели отреагировали ростом. Однако ближе к обеду "медведи" постепенно перехватили инициативу в свои руки. Все это объясняется продолжающимися проблемами с принятием решения по госдолгу в США. Если республиканцам и демократам не удастся договориться, в стране будет объявлен технический дефолт, последствия которого трудно даже представить. Но пока сильно просесть рынкам не дает нефть, торгующаяся в плюсе.
"Во второй половине дня лучше ожиданий была опубликована макростатистика по числу первичных обращений за пособием по безработице. "Быки" оседлали эту новость и потянули рынок вверх. Рост был поддержан выходом второй новости по рынку жилья. В результате торги закрылись положительно. Динамику "лучше рынка" продолжали показывать бумаги "Иркутскэнерго" (+2,5%), "Северстали" (+3,5%) на фоне позитивной операционной отчетности, "НОВАТЭКа" (+2,1%)", - отметил А.Жуков.
По мнению заместителя начальника отдела доверительного управления "Абсолют Банка" Ивана Фоменко, близится время "Х" и усиливается нервозность на рынках: все хотят узнать решение относительно повышения планки госдолга США. Аналитики сделали массу прогнозов и предложили несколько вариантов того, как этот вопрос может быть разрешен. Рынок делится на тех, кто уверен в том, что планка госдолга будет повышена, и тех, кто готовится к понижению кредитных рейтингов США, но в то же время слабо в это верит. А пока рынки торгуются волатильно, особых идей нет. Отдельные темы показывали неплохую динамику, особенно акции компаний сырьевых отраслей. В то же время ряд бумаг торговался в минусовой зоне. В очередной раз неплохие темпы роста продемонстрировали бумаги "нефтянки" под влиянием растущих цен на нефть. Игроки не видят причин для того, чтобы в ближайшее время нефть заметно подешевела. Также рост продемонстрировали акции банковского сегмента - на протяжении последнего времени они пусть и не показывают рекордных темпов, но вместе с тем их цена постепенно повышается.
"Позитивное влияние на российский рынок оказала статистика по рынку труда США. В очередной раз недельные данные по количеству первичных обращений за пособиями по безработице оказались ниже прогнозируемых значений. Реакция рынка была позитивной, однако, инвесторы с бОльшим энтузиазмом восприняли бы решение по госдолгу. Пока нет этого решения, вряд ли можно ожидать каких-то заметных движений. Покупки будут преобладать в тех секторах, которые участники считают наиболее перспективными вне зависимости от того, каким будет финальное решение в США", - считает И.Фоменко.
По словам аналитика ИК "РИК-Финанс" Михаила Федорова, проблема госдолга США похожа на змею, а рынок - на мышку. Змея подкрадывается и гипнотизирует мышку, вгоняя ее в ступор. Далее змея ест грызуна. Размер проблемы в связи с долгом США просто огромен, "греческий вопрос" в сравнении с этим просто мелкая шалость. Власти во всю обсуждают, на какую величину порезать расходы в экономике, где самым важным элементом является спрос. В других условиях любое сокращение расходов бюджета более чем на 1% от ВВП было бы для рынка явным негативом. Сейчас рынок неадекватен. Он постоянно пытается придумать что-нибудь, что может показаться хорошим сигналом. И сейчас в мире "быки" пытаются вдолбить в голову инвесторам, что если лимит будет повышен, неважно за счет каких сокращений бюджета, это будет позитивом и будет рост. Это странно, то есть за позитив выставляется отсутствие негатива. И при этом совершенно забывается, что так между делом США сократят расходы бюджета на 2% и более от ВВП, и никто не хочется задуматься о том, что столь радикальные сокращения расходов плохо скажутся на экономических показателях уже в самое ближайшее время.
"Негатив, как груженый "КАМАЗ", мчится на пеших инвесторов, а инвесторы думают: "Нет, не раздавит, ну не может такого быть". Но "КАМАЗ" уже не сможет остановиться, так как при его массе ему уже не хватит тормозного пути, и надо включить голову и отбежать, а не уповать на веру. При хорошем исходе рынок просто не сильно упадет, а при плохом рухнет на очень много. Не надо быть мышкой, загипнотизированной змеей, отойдите от летящего "КАМАЗа" в сторону, а то он раздавит. Если у вас позиции в бумагах, и вы не готовы ждать больше года, стоит избавиться от них. Индекс ММВБ упадет до 1400 пунктов как минимум, до этого позиции больше чем на два-три дня брать не стоит. Да, отскочим сегодня вверх после вчерашнего падения, но в начале следующей недели или уже завтра опять пойдут продажи", - считает М.Федоров.
"В текущей ситуации российский фондовый рынок продолжает проявлять устойчивость ко всему внешнему негативу. Участники нашего рынка рассчитывают на то, что вопрос с госдолгом США будет решен положительно, и продолжают сохранять ценные бумаги в портфелях в расчете на продолжение роста на сырьевых и фондовых площадках. Пока никаких решений за океаном не принято, отечественные индексы остаются ниже локальных сопротивлений по индексу ММВБ - 1750 пунктов, РТС - 2000 пунктов", - считает начальник отдела брокерских операций Мастер-банка Павел Леднев.
По словам руководителя аналитического подразделения компании "Акмос Трейд" Кирилла Тищенко, "когда на рынке долго преобладают одни и те же идеи, которые при этом связаны с позиционной игрой, например, "купил и держи, жди хороших новостей", то образуется боковой коридор. Что и можно наблюдать в данный момент: боковое движение продолжается с начала недели и в общем позволяет проводить хорошие спекуляции, ориентируясь на индекс, покупая с коротким "стопом" вблизи нижней границы канала по индексу РТС на уровне 1970 пунктов и продавая при приближении к отметке 2000 пунктов".
"Основной темой, держащей в ожидании инвесторов, по-прежнему остается вопрос повышения лимита госдолга США и снижение дефицита бюджета страны. План спикера Палаты представителей Конгресса Джона Бейнера изменился и предполагает теперь сокращение расходов примерно на $900 млрд. Республиканцы пока не согласны с этим планом и требуют большего снижения расходов. Голосование по обоим проектам должно пройти сегодня. Возможно, какие-то бюджетные решения найдутся и о чем-то удастся договориться. В моменте это может вызвать краткосрочный позитив на рынках, и можно будет увидеть некую коррекцию на рынках драгоценных металлов. Но в целом пока все настолько неопределенно, что о смене настроений инвесторов говорить в ближайшее время рано", - считает аналитик ФК "Линия инвестиций" Антон Шпунтов.
"Российский рынок акций выглядит достаточно уверенно, поддерживаемый высокими ценами на нефть - котировки Brent уже 3 недели консолидируются в районе $118 за баррель. Стабильность нефтяных котировок (средняя цена Brent с начала года составляет $112 за баррель) заставляет инвестбанки постепенно пересматривать свои прогнозы по нефти наверх. В частности, "ВТБ Капитал" поднял свою оценку стоимости барреля североморской нефти в текущем году на 12% и долгосрочный прогноз цен с $90 до $95, что при прочих равных отразится на повышении прогнозных цен акций российских нефтегазовых компаний, составляющих добрую половину капитализации отечественного фондового рынка", - считает аналитик ВТБ 24 Станислав Клещев.
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС в четверг составил $9,828 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $566,868 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям составил 37,243 млрд рублей
Доллар вырос на ММВБ на слабом евро, рубль второй раз подряд обновил максимум с 2008 года
Доллар умеренно вырос, евро заметно снизился на ММВБ по итогам четверга на фоне падения евровалюты на рынке Forex. Рубль второй день подряд обновил многолетний максимум по отношению к бивалютной корзине. Ставки краткосрочных МБК заметно выросли и достигли максимума с 2010 года
Доллар завершил четверг на ММВБ на уровне 27,6024 руб./$1, прибавив 7,74 копейки к отметке предыдущего закрытия. Евро потерял за день 11,49 копейки, составив 39,4975 руб./EUR1.
Американская валюта медленно росла в течение большей части торгов, продолжая корректироваться вверх от минимумов с начала мая, достигавшихся накануне утром. В то же время евро постепенно увеличивал снижение и в вечерние часы отступал до 39,4 руб./EUR1, обновив минимум с 12 июля
Рубль в утренние часы немного отступил к бивалютной корзине (индикатор, включающий $0,55 и EUR0,45), однако затем возобновил рост и второй день подряд обновил максимум с декабря 2008 года. Корзина опускалась при этом до 32,9 рубля. К окончанию дня индикатор составил 32,955 рубля, показав снижение примерно на 1 копейку за сутки.
"Налоговые платежи способствуют валютным продажам, отсюда и укрепление рубля", - сказал "Интерфаксу" начальник отдела валютных операций Всероссийского банка развития регионов Сергей Григорьев. По его оценке, интервенции ЦБ РФ продолжают проводиться, но их объемы недостаточны для того, чтобы удержать корзину от снижения.
"Ситуация может измениться в начале следующего месяца, когда продажи экспортеров сократятся. Возможна игра на повышение корзины, вряд ли слишком активная. Тем не менее, корзина может и продолжить снижение, так как мировые цены на нефть остаются высокими, что по-прежнему обеспечивает существенное предложение валюты", - отметил С.Григорьев.
"Весьма вероятно, что американцы в ближайшее время урегулируют ситуацию с параметрами долга. Кроме того, на российский валютный рынок долговые проблемы влияют лишь косвенно: сначала реакция распространяется на фондовые рынки, акции и облигации, и лишь заем - на валюту. Таким образом, пока не стоит говорить о влиянии данной проблемы на валютные торги в РФ", - считает он.
Евро отступил в четверг на рынке Forex до $1,426-1,43, до минимума за неделю. Как сообщает агентство Bloomberg, отступлению евровалюты способствовало снижение кредитного рейтинга Греции и выход плохих данных о доверии к экономике еврозоны. Рейтинговое агентство Standard & Poor's в среду вечером ухудшило кредитный рейтинг Греции до "СС" и предупредило в своем пресс-релизе, что сделка Греции с частными инвесторами о продлении сроков погашения и снижении процентных ставок по ряду облигаций будет рассматриваться как выборочный дефолт.
ЦБ РФ повысил официальный курс доллара на пятницу до уровня 27,5907 руб./$1, на 14,68 копейки к предыдущему значению. Курс евро был установлен на отметке 39,5982 руб./EUR1, со снижением на 19,55 копейки.
Средневзвешенный курс доллара на торговой сессии ММВБ расчетами "сегодня" вырос в четверг на 14,45 копейки по отношению к уровню предыдущего торгового дня и составил 27,5797 руб./$1. Средневзвешенный курс доллара на сессии расчетами "завтра" поднялся на 15,04 копейки и составил 27,59549 руб./$1. Объем торгов долларами на ММВБ за день составил $5 млрд 477,8 млн, из которых $1 млрд 24,7 млн пришлось на сделки с расчетами "сегодня" и $4 млрд 453,1 млн - на сделки с расчетами "завтра".
Средневзвешенный курс евро расчетами "сегодня" потерял на ММВБ 17,12 копейки и составил 39,5815 руб./EUR1. Средневзвешенный курс евро расчетами "завтра" отступил на 20,64 копейки, до 39,5252 руб./EUR1. Объем торгов евро на ММВБ составил EUR545,2 млн, из которых EUR193,7 млн пришлось на сделки с расчетами "сегодня" и EUR351,5 млн - на сделки с расчетами "завтра".
Ситуация на рынке рублевых МБК продолжала характеризоваться ростом краткосрочных ставок. Ставка MosPrime Rate по кредитам "овернайт" поднялась на 1 процентный пункт и составила 5,08% годовых, это максимум ставки с января 2010 года. Банки впервые в этом месяце прибегли в четверг к заимствованиям у ЦБ РФ - на двух аукционах однодневного прямого РЕПО было привлечено 14,1 млрд рублей по ставкам 5,56% и 5,58% годовых.
Аналитики Банка Москвы отмечают, что в четверг проводились платежи июльского налогового периода - налог на прибыль, оцениваемый ими в 200 млрд рублей. Они ожидают, что ставки межбанковского кредитования еще несколько дней будут находиться на повышенных уровнях, но уже на следующей неделе должны вернуться к равновесным значениям.
Цены евробондов РФ в четверг выросли на фоне стабильной ситуации на нефтяном рынке
Цены евробондов РФ в четверг выросли на фоне стабильной ситуации в нефтяном сегменте, при этом котировки американских казначейских облигаций (US Treasuries) показали менее активный рост, в результате чего суверенные спреды заметно сузились
Стоимость суверенных российских валютных облигаций с погашением в 2030 году (Russia-30) к 17:55 мск выросла по сравнению с ценой закрытия среды на 49 базисных пунктов и составила 119,05% от номинала, что соответствует доходности в 4,21% годовых (27 июля этот показатель составлял 4,28% годовых). В свою очередь цены американских индикативных 10-летних казначейских облигаций прибавили по сравнению с предыдущим торговым днем 22 базисных пункта и к 18:11 мск находились на уровне 101,41% от номинала, что соответствует доходности в 2,96% годовых (в среду она составляла 2,98% годовых). Таким образом, спред между доходностью Russia-30 и Treasuries сузился по отношению к среде на 5 базисных пунктов и составил 125 базисных пункта.
"Сегодня на рынке валютных гособлигаций главенствовала позитивная атмосфера, которая связана, во-первых, с благоприятной ситуацией в нефтяном сегменте, во-вторых, с тем, что вложения в евробонды РФ воспринимаются инвесторами, скорее всего, как альтернативные менее рисковые инвестиции по отношению к падающим рынкам акций. Торговая активность при этом в секторе валютных госбумаг возросла", - прокомментировал "Интерфаксу" ситуацию на рынке аналитик банка "Петрокоммерц" Дмитрий Харлампиев.
По его словам, "сейчас рынок ждет заседания Конгресса США по вопросу сокращения бюджетного дефицита страны. Инвесторы ожидают, что решение по данному вопросу будет принято, и поэтому мы видим рост и в секторе US Treasuries, и в секторе отечественных евробондов".
Однако, по мнению Д.Харлампиева, "рынок сейчас слишком оптимистично смотрит на проблему американского госдолга, и ждать позитивного решения на сегодняшнем заседании Конгресса не стоит". "И как только инвесторы это поймут, настроения станут ухудшаться, "аппетит к риску" пропадет", - считает аналитик банка "Петрокоммерц".
В нижней палате Конгресса США 28 июля пройдет голосование по предложенному ее спикером, республиканцем Джоном Бейнером плану сокращения дефицита бюджета на $3 трлн, включая корректировки Налогового кодекса, которые могут дать до $1 трлн
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу