29 августа 2011 МФД-ИнфоЦентр
В пятницу, 26 августа, фондовые индексы США выросли на 1.2% - 2.5% после сообщения главы ФРС Бена Бернанке о том, что регуляторы отложили обсуждение вопроса о возможном смягчении монетарной политики до сентябрьского заседания Комитета по открытым рынкам (FOMC).
Это заседание состоится 20-21 сентября, срок его проведения расширен с одного до двух дней.
Описывая ситуацию в экономике США, Бернанке признал существующие проблемы на рынке недвижимости и в сфере занятости, однако вновь подчеркнул, что ожидает ускорения темпов экономического роста во второй половине года.
Кроме того, глава ФРС выразил надежду на эффективное разрешение кризиса в Европе: «Я уверен, наши европейские коллеги полностью осознают, что именно стоит на кону в тех сложных проблемах, которые они пытаются разрешить... я уверен, что со временем они предпримут все необходимые и соответствующие шаги для эффективного и всестороннего урегулирования этих проблем».
Многие эксперты ожидали, что в своём выступлении Бернанке обозначит варианты стимулирующих программ, рассматриваемых регуляторами в данный момент, однако он этого не сделал. Глава ФРС лишь отметил, что пока слишком трудно судить о том, как именно недавняя слабость фондовых рынков, дискуссии о повышении потолка по госдолгу и европейский долговой кризис повлияют на экономику. По словам Бернанке, в ходе сентябрьского заседания регуляторы планируют тщательно взвесить все «за и «против» дальнейшего ослабления монетарной политики.
Через несколько минут после публикации на сайте ФРС текста выступления Бернанке фондовые индексы США резко снизились. Инвесторы были разочарованы отсутствием предложений о новых стимулирующих программах. Однако позднее рынок развернулся к повышению в надежде на получение желаемых стимулов через месяц.
«Он не дал рынку зелёный свет для QE3. Он также не дал рынку красный свет для QE3, - заявил Кевин Кэрон, рыночный аналитик Stifel Nicolaus. - Намекнув о том, что инфляция не является поводом для беспокойства, он оставил возможность для чего-то важного в будущем».
«Мне понравилось, что Федрезерв оказался в полной боевой готовности и не поддался финансовой панике, - отметил Джеймс Полсен, глава отдела инвестиционных стратегий Wells Capital Management. – Если бы они предприняли какие-либо действия, это стало бы признаком того, что ФРС нервничает, и это бы напугало инвесторов. Таким образом, я оптимистичен, это – хороший результат».
После первоначального снижения более чем на 200 пунктов, к закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 11284.54, прибавив 176 пунктов или 1.21%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite выросли на 1.51% (до 1176.80) и 2.49% (до 2479.85) соответственно.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в пятницу составил 7.9 млрд акций, что совпало со средним дневным оборотом за последний год.
По итогам недели индекс DJIA вырос на 4.32%, индекс S&P 500 – на 4.74%, Nasdaq Composite – на 5.89%.
«Рынок выдвинулся наверх, потому что мы были перепроданы, - полагает Джим Магуайр, трейдер компании E.H. Smith Jacobs. – Но вам не следует искать какой-то особый смысл в этом ралли, потому что общая экономическая картина не изменилась».
В пятницу вышел второй предварительный отчёт по темпам роста ВВП США за II квартал, которые были пересмотрены в сторону понижения с 1.3% до 1% в годовом исчислении. В I квартале ВВП вырос на 0.4%.
Университет Мичигана пересмотрел данные индекса потребительского доверия в США за август в сторону повышения – с 54.9 до 55.7 пункта. Тем не менее, индекс остался намного ниже июльского показателя в 63.7 пункта.
«Акции могут стать дешевле в случае появления новых признаков замедления экономики, но я остаюсь в длинной позиции», - заявил независимый консультант по инвестициям, бывший аналитик Barclays Capital Таллеи Леже. По его мнению, в данный момент акции торгуются на уровнях, соответствующих стадии спада экономики, в то время как текущие показатели макростатистики превышают рецессионные значения.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.4496 против 1.4385 вечером в четверг.
Правительство Греции в пятницу сообщило, что оно не будет реализовывать программу обмена существующих долговых обязательств на новые бонды до тех пор, пока в ней не примут участие по меньшей мере 90% частных владельцев греческих долговых бумаг.
Программа обмена бондов является частью второго плана помощи Греции на общую сумму 109 млрд евро, согласованного на июльском саммите лидеров ЕС. В четверг Международный валютный фонд сообщил, что до конца сентября планирует одобрить выделение своей части кредита в рамках второй программы спасения Греции.
В субботу в ходе выступления на симпозиуме руководителей центробанков в Джексон Хоуле директор-распорядитель Международного валютного фонда Кристин Лагард призвала регуляторов скоординировать усилия в сфере монетарной политики. Субботняя речь Лагард стала её первым крупным программным заявлением с момента вступления в должность главы МВФ после вынужденной отставки Доминика Стросс-Кана.
«События, происходившие эти летом, указывают, что мы находимся в новой стадии опасности. Ставки ясны, мы рискуем увидеть, как хрупкое восстановление идёт под откос, таким образом, мы должны действовать немедленно», - заявила Лагард, пытаясь произвести впечатление сильного и храброго лидера. Она подчеркнула, что угрозы экономическому росту присутствуют по обе стороны Атлантики.
Вместе с тем, Лагард рискнула выразить несогласие с политикой лишь одной из сторон – Европейского Центробанка, нынешний президент которого - Жан-Клод Трише уходит в отставку в октябре текущего года. По мнению Лагард, в отличие от текущей стратегии, монетарная политика Европейского Центробанка должна стимулировать рост и оставаться высоко аккомодационной, в то время как европейской банковской индустрии требуется рекапитализация.
По мнению экспертов, стиль выступления, выбранный Лагард, произвёл бы большее впечатление, если бы в её речи содержалось больше конкретики и меньше панических заявлений. В отличие от Лагард, глава ЕЦБ Жан-Клод Трише не может себе позволить давать жёсткую оценку текущим финансовым и экономическим условиям, поскольку его слова могут вызвать повышенную волатильность на рынках.
По словам обозревателя CNBC, выступая в Джексон-Хоуле в субботу, Трише «дал мастер класс на тему, как сказать что-то, но не сказать ничего».
Трише заявил, что ЕЦБ проводит политику процентных ставок, «направленную во всех обстоятельствах на поддержку ценовой стабильности в среднесрочной перспективе». Глава ЕЦБ полагает, что подобная позиция – это один из «главных активов» Европы.
По словам Трише, слухи о дефиците ликвидности в европейских банках не соответствуют действительности. «Уровень приемлемого обеспечения в европейской банковской системе намного выше, чем сумма [капитала] в использовании», - сказал глава ЕЦБ.
Трише также заявил, что европейским лидерам предстоит решить трудные задачи, однако похожие проблемы стоят перед властями других развитых стран.
«Все развитые экономики находятся под давлением из-за кризиса, бизнес-модель США, Японии и Великобритании находится под вопросом», - заявил глава ЕЦБ, отметив, что фундаментальные показатели Еврозоны «не так плохи», а наибольшей проблемой для зоны евро является «методика управления».
В пятницу среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 26 закрылись в положительной области. Лидерами повышения стали акции авиастроительного концерна Boeing и производителя программного обеспечения Microsoft, прибавившие по 2.8%.
В числе наиболее востребованных бумаг также оказались акции производителя алюминия Alcoa (+2.3%), производителя строительного оборудования Caterpillar (+2.3%), многопрофильной промышленной компании 3M (+2.3%), технологических компаний Cisco (+1.6%), Intel (+1.8%) и IBM (+2.15%).
Акции крупнейших банков JPMorgan и Bank of America подорожали на 1.37% и 1.44% соответственно, индекс финансового сектора в S&P 500 вырос на 1%.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подорожали на 1.2% и 0.9% соответственно на фоне повышения стоимости октябрьского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 7 центов до 85.37 долл за барр. Ранее в ходе торгов стоимость ближнего контракта опускалась к отметке 82.95 долл. По итогам недели цены на нефть выросли на 3.8%.
Акции технологической компании Apple прибавили 2.6%, компенсировав потери предыдущего торгового дня, вызванные сообщением главы Apple Стива Джобса об уходе в отставку с поста исполнительного директора.
Акции производителя смартфонов BlackBerry, компании Research In Motion, выросли на 3.4% после повышения рекомендаций по ним до «покупать» аналитиками Stern Agee.
В свою очередь, акции производителя цифровых сенсоров изображения OmniVision Technologies упали на 30.4% после выхода слабого прогноза по прибыли и доходам на текущий квартал.
Акции ювелирной компании Tiffany подорожали на 9.35% после её сообщения о повышении прогноза по годовой прибыли.
В понедельник, 29 августа, в 16:30 мск Министерство торговли опубликует данные по личным расходам и доходам американских потребителей за июль.
В 18:00 мск Национальная ассоциация риэлтеров представит отчёт с данными индекса незавершённых продаж на вторичном рынке недвижимости в США (подписанных, но неоплаченных контрактов на покупку жилья) за июль.
В 18:30 мск Федеральный резервный банк Далласа опубликует данные индекса деловой активности в производственном секторе штата Техас за август.
В 19:30 мск Минфин США объявит результаты аукционов по размещению краткосрочных казначейских облигаций.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Это заседание состоится 20-21 сентября, срок его проведения расширен с одного до двух дней.
Описывая ситуацию в экономике США, Бернанке признал существующие проблемы на рынке недвижимости и в сфере занятости, однако вновь подчеркнул, что ожидает ускорения темпов экономического роста во второй половине года.
Кроме того, глава ФРС выразил надежду на эффективное разрешение кризиса в Европе: «Я уверен, наши европейские коллеги полностью осознают, что именно стоит на кону в тех сложных проблемах, которые они пытаются разрешить... я уверен, что со временем они предпримут все необходимые и соответствующие шаги для эффективного и всестороннего урегулирования этих проблем».
Многие эксперты ожидали, что в своём выступлении Бернанке обозначит варианты стимулирующих программ, рассматриваемых регуляторами в данный момент, однако он этого не сделал. Глава ФРС лишь отметил, что пока слишком трудно судить о том, как именно недавняя слабость фондовых рынков, дискуссии о повышении потолка по госдолгу и европейский долговой кризис повлияют на экономику. По словам Бернанке, в ходе сентябрьского заседания регуляторы планируют тщательно взвесить все «за и «против» дальнейшего ослабления монетарной политики.
Через несколько минут после публикации на сайте ФРС текста выступления Бернанке фондовые индексы США резко снизились. Инвесторы были разочарованы отсутствием предложений о новых стимулирующих программах. Однако позднее рынок развернулся к повышению в надежде на получение желаемых стимулов через месяц.
«Он не дал рынку зелёный свет для QE3. Он также не дал рынку красный свет для QE3, - заявил Кевин Кэрон, рыночный аналитик Stifel Nicolaus. - Намекнув о том, что инфляция не является поводом для беспокойства, он оставил возможность для чего-то важного в будущем».
«Мне понравилось, что Федрезерв оказался в полной боевой готовности и не поддался финансовой панике, - отметил Джеймс Полсен, глава отдела инвестиционных стратегий Wells Capital Management. – Если бы они предприняли какие-либо действия, это стало бы признаком того, что ФРС нервничает, и это бы напугало инвесторов. Таким образом, я оптимистичен, это – хороший результат».
После первоначального снижения более чем на 200 пунктов, к закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 11284.54, прибавив 176 пунктов или 1.21%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite выросли на 1.51% (до 1176.80) и 2.49% (до 2479.85) соответственно.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в пятницу составил 7.9 млрд акций, что совпало со средним дневным оборотом за последний год.
По итогам недели индекс DJIA вырос на 4.32%, индекс S&P 500 – на 4.74%, Nasdaq Composite – на 5.89%.
«Рынок выдвинулся наверх, потому что мы были перепроданы, - полагает Джим Магуайр, трейдер компании E.H. Smith Jacobs. – Но вам не следует искать какой-то особый смысл в этом ралли, потому что общая экономическая картина не изменилась».
В пятницу вышел второй предварительный отчёт по темпам роста ВВП США за II квартал, которые были пересмотрены в сторону понижения с 1.3% до 1% в годовом исчислении. В I квартале ВВП вырос на 0.4%.
Университет Мичигана пересмотрел данные индекса потребительского доверия в США за август в сторону повышения – с 54.9 до 55.7 пункта. Тем не менее, индекс остался намного ниже июльского показателя в 63.7 пункта.
«Акции могут стать дешевле в случае появления новых признаков замедления экономики, но я остаюсь в длинной позиции», - заявил независимый консультант по инвестициям, бывший аналитик Barclays Capital Таллеи Леже. По его мнению, в данный момент акции торгуются на уровнях, соответствующих стадии спада экономики, в то время как текущие показатели макростатистики превышают рецессионные значения.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.4496 против 1.4385 вечером в четверг.
Правительство Греции в пятницу сообщило, что оно не будет реализовывать программу обмена существующих долговых обязательств на новые бонды до тех пор, пока в ней не примут участие по меньшей мере 90% частных владельцев греческих долговых бумаг.
Программа обмена бондов является частью второго плана помощи Греции на общую сумму 109 млрд евро, согласованного на июльском саммите лидеров ЕС. В четверг Международный валютный фонд сообщил, что до конца сентября планирует одобрить выделение своей части кредита в рамках второй программы спасения Греции.
В субботу в ходе выступления на симпозиуме руководителей центробанков в Джексон Хоуле директор-распорядитель Международного валютного фонда Кристин Лагард призвала регуляторов скоординировать усилия в сфере монетарной политики. Субботняя речь Лагард стала её первым крупным программным заявлением с момента вступления в должность главы МВФ после вынужденной отставки Доминика Стросс-Кана.
«События, происходившие эти летом, указывают, что мы находимся в новой стадии опасности. Ставки ясны, мы рискуем увидеть, как хрупкое восстановление идёт под откос, таким образом, мы должны действовать немедленно», - заявила Лагард, пытаясь произвести впечатление сильного и храброго лидера. Она подчеркнула, что угрозы экономическому росту присутствуют по обе стороны Атлантики.
Вместе с тем, Лагард рискнула выразить несогласие с политикой лишь одной из сторон – Европейского Центробанка, нынешний президент которого - Жан-Клод Трише уходит в отставку в октябре текущего года. По мнению Лагард, в отличие от текущей стратегии, монетарная политика Европейского Центробанка должна стимулировать рост и оставаться высоко аккомодационной, в то время как европейской банковской индустрии требуется рекапитализация.
По мнению экспертов, стиль выступления, выбранный Лагард, произвёл бы большее впечатление, если бы в её речи содержалось больше конкретики и меньше панических заявлений. В отличие от Лагард, глава ЕЦБ Жан-Клод Трише не может себе позволить давать жёсткую оценку текущим финансовым и экономическим условиям, поскольку его слова могут вызвать повышенную волатильность на рынках.
По словам обозревателя CNBC, выступая в Джексон-Хоуле в субботу, Трише «дал мастер класс на тему, как сказать что-то, но не сказать ничего».
Трише заявил, что ЕЦБ проводит политику процентных ставок, «направленную во всех обстоятельствах на поддержку ценовой стабильности в среднесрочной перспективе». Глава ЕЦБ полагает, что подобная позиция – это один из «главных активов» Европы.
По словам Трише, слухи о дефиците ликвидности в европейских банках не соответствуют действительности. «Уровень приемлемого обеспечения в европейской банковской системе намного выше, чем сумма [капитала] в использовании», - сказал глава ЕЦБ.
Трише также заявил, что европейским лидерам предстоит решить трудные задачи, однако похожие проблемы стоят перед властями других развитых стран.
«Все развитые экономики находятся под давлением из-за кризиса, бизнес-модель США, Японии и Великобритании находится под вопросом», - заявил глава ЕЦБ, отметив, что фундаментальные показатели Еврозоны «не так плохи», а наибольшей проблемой для зоны евро является «методика управления».
В пятницу среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 26 закрылись в положительной области. Лидерами повышения стали акции авиастроительного концерна Boeing и производителя программного обеспечения Microsoft, прибавившие по 2.8%.
В числе наиболее востребованных бумаг также оказались акции производителя алюминия Alcoa (+2.3%), производителя строительного оборудования Caterpillar (+2.3%), многопрофильной промышленной компании 3M (+2.3%), технологических компаний Cisco (+1.6%), Intel (+1.8%) и IBM (+2.15%).
Акции крупнейших банков JPMorgan и Bank of America подорожали на 1.37% и 1.44% соответственно, индекс финансового сектора в S&P 500 вырос на 1%.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подорожали на 1.2% и 0.9% соответственно на фоне повышения стоимости октябрьского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 7 центов до 85.37 долл за барр. Ранее в ходе торгов стоимость ближнего контракта опускалась к отметке 82.95 долл. По итогам недели цены на нефть выросли на 3.8%.
Акции технологической компании Apple прибавили 2.6%, компенсировав потери предыдущего торгового дня, вызванные сообщением главы Apple Стива Джобса об уходе в отставку с поста исполнительного директора.
Акции производителя смартфонов BlackBerry, компании Research In Motion, выросли на 3.4% после повышения рекомендаций по ним до «покупать» аналитиками Stern Agee.
В свою очередь, акции производителя цифровых сенсоров изображения OmniVision Technologies упали на 30.4% после выхода слабого прогноза по прибыли и доходам на текущий квартал.
Акции ювелирной компании Tiffany подорожали на 9.35% после её сообщения о повышении прогноза по годовой прибыли.
В понедельник, 29 августа, в 16:30 мск Министерство торговли опубликует данные по личным расходам и доходам американских потребителей за июль.
В 18:00 мск Национальная ассоциация риэлтеров представит отчёт с данными индекса незавершённых продаж на вторичном рынке недвижимости в США (подписанных, но неоплаченных контрактов на покупку жилья) за июль.
В 18:30 мск Федеральный резервный банк Далласа опубликует данные индекса деловой активности в производственном секторе штата Техас за август.
В 19:30 мск Минфин США объявит результаты аукционов по размещению краткосрочных казначейских облигаций.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Reuters, CNBC и The Wall Street Journal.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу