Сегодня рост фондовых индексов несколько замедлится, но «аппетиты к рискам» будут оставаться по-прежнему высокими, что определит вектор торгов по всему миру
Евро стабилизируется выше уровня $1.37.
Валюты развивающихся рынков – такие как южнокорейская вона, индийская рупия, бразильский реал и российский рубль – продолжат активное восстановление до уровней, близких к началу сентября.
«Аппетиты к рискам» вновь набирают силу. У инвесторов растёт психопатическое возбуждение, ибо «всё выросло слишком быстро», а «широко раскрытое недремлющее око» индекса волатильности VIX указывает на возможность неприятных сюрпризов. Тем не менее, бодрому расположению духа крайне способствовало укрепление Евро, которое выросло до $1.3629 на новостях о достижении окончательного соглашения между канцлером ФРГ Ангелой Меркель и президентом Франции Николя Саркози о рекапитализации проблемных банков еврозоны, а также новость о национализации терпящего финансовое бедствие франко-бельгийского банка Dexia. Другим мощным фактором роста стала нефть, оба ключевых сорта которой добавили к пятничному росту ещё 0.3-0.5% и закрепились на уровнях, соответственно, $85.28 и $106.38 за баррель.
Как ни странно, любители сенсаций и жареных фактов уже сейчас исподволь готовят почву для новой волны страхов — на сей раз она якобы должна захлестнуть всех из считавшегося доселе более или менее благополучного Китая, оттеснив по своей значимости главного ньюсмейкера года — Единую Европу. Злые языки поговаривают, что китайские банки в своё время выдали слишком много кредитов под сомнительные инфраструктурные проекты, навязанные им государством и которые в массе своей оказались убыточными, а получатели кредитов — муниципальные органы — сплошь и рядом грешат просрочками, причём, сами банки взыскать эти долги не могут, поскольку кредитные операции в прошлом были «предписаны сверху» и выдавались в обход стандартным банковским процедурам кредитной оценки. Объём этих плохих долгов, по разным слухам, может доходить до 1 трлн юаней, и в понедельник Central Huijin Investment, внутреннее подразделение $400-млрд-ного фонда суверенного благосостояния Китая начал скупку акций двух наиболее проблемных китайских банков — Bank of China и China Construction Bank Corp. с целью стабилизировать их цены. Мировые СМИ пестрят заголовками о том, что-де китайские власти и китайская макростатистика больше не заслуживают доверия, и эта самораскручивающаяся истерия докатилась до подвергаемой сомнению цифре роста китайского ВВП выше 9% (хотя она неоднократно была независимым образом рассчитана и МВФ, и Мировым банком). Читая все эти опусы, так и хочется воскликнуть «а был ли мальчик?» В конце концов, ни одна из подобных разоблачительных статей почему-то не упоминает о $3-триллионных золото-валютных резервах КНР, идеи для дальнейшего размещения которых постепенно исчерпываются. Не задумываются ли эти горе-эксперты о таком сценарии, что если искусству пера и ораторскому мастерству удастся расшатать китайскую экономическую стабильность — на манер того, как это неоднократно и «с блеском» происходило в Единой Европе — то первым делом Китай начнёт в больших объёмах продавать американские казначейские облигации (всё-таки, как говорится, «своя рубашка ближе к телу»), чтобы бездолговым способом рефинансировать свои проблемные банки, если уже речь действительно идёт о таких больших проблемах? По нашему мнению, при таком развитии событий вероятность этого будет близка к 100%, так что лучше эту лодку перестать раскачивать.
По итогам понедельника на Wall Street было зафиксировано полноценное ралли: Dow взлетел на 2.97% до 11,433, Nasdaq взметнулся на 3.50% до 2,566, а S&P 500 выстрелил на 3.41% до 1,195. Определённо, такую «езду тихой» не назовёшь!
Акции
Прогнозы на текущий день:
Мы ожидаем открытие рынка вблизи уровней закрытия предыдущей торговой сессии, в районе 1375-1385 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками останутся уровни 1340, 1320 п. Сопротивлениями станут 1400, 1420 п.
В первой половине дня наиболее вероятна консолидация рынка на достигнутых уровнях после значительного повышения трех предыдущих дней. Четкие идеи для дальнейшего направленного движения индексов отсутствуют. Скорее всего, рынок будет вынужден выдержать некоторую паузу до появления новых сигналов.
Во второй половине дня, в связи с отсутствием выхода важной статистики из Европы и США, участники Российских торгов будут привычно ориентироваться на динамику мировых фондовых индексов.
В понедельник Российский фондовый рынок закрылся со значительным повышением, продолжив технический отскок после очередной волны падения, начавшейся в последний день сентября. Причиной позитивного открытия стал утренний рост фьючерсов на нефть и фондовые индексы США.
Краткосрочное утреннее повышение сменилось спадом индексов в середине дня. Несмотря на позитивное открытие Европейских индексов, связанное с заявлением канцлера Германии и президента Франции о скором принятии мер по разрешению долгового кризиса в ЕС, участники Российских торгов проявили осторожность, зафиксировав часть прибыли от значительного роста двух предыдущих дней.
После утренней просадки, не превысившей 1%, «рублевый» индекс ММВБ ушел в консолидацию, продолжая находиться в области умеренно - отрицательных значений. Тем не менее, сильное открытие фондовых индексов США и продолжение роста фьючерсов на нефть стали поводом для возобновления покупок, позволив рынку обновить внутридневные максимумы и закрыться в области максимальных дневных значений.
По итогам дня индекс ММВБ повысился 2.18%. Индекс РТС по итогам основной торговой сессии вырос на 4.10%. К завершению вечерних торгов декабрьский фьючерс на индекс РТС (RIZ1) незначительно просел на 0.27%. Индекс РТС вечером потерял на 0.21%, завершив торги со значением 1362.80 п. Бэквордация декабрьского фьючерса (RIZ1) к индексу РТС, составлявшая к закрытию предыдущей вечерней торговой сессии 7 пунктов или 0.5%, сменилась на минимальное контанго в 1 пункт. Участники срочного рынка оценивают ближайшие перспективы индекса РТС нейтрально.
На фоне значительного роста индексов, большинство акций завершили торги с повышением в широком диапазоне от 1% до 6% к уровням предыдущего закрытия. Среди голубых фишек сильнее рынка торговались акции Сбербанк-ао (SBER RM, +3.49%), Сбербанк-ап (SBERP RM, +2.91%), ВТБ (VTBR RM, +2.57%). Покупки в серьезно перепроданных бумагах банковского сектора активизировались в связи с обещанной лидерами Франции и Германии рекапитализацией Европейских банков. Эта новость смягчила опасения общей слабости Европейской банковской системы перед лицом вероятного дефолта Греции.
Рост стоимости фьючерсов на нефть, который продолжается 4 сессии подряд, поддержал спрос в отдельных бумагах нефтегазового сектора. Были заметны покупки в акциях Лукойл (LKOH RM, +3.17%), Сургутнефтегаз-ап (SNGSP RM, +5.49%), Татнефть-ао (TATN06 RM, +4.40%), ТНК-ВР-ап (TNBPP RM, +5.67%), Транснефть-ап (TRNFP RM, +5.24%). Интерес к бумагам Роснефти (ROSN RM, +3.23%) был подогрет новостью о подписании соглашения с Венесуэльской Petroleos de Venezuela S.A. (PdVSA). Компании будут совместно разрабатывать месторождение тяжелой нефти «Карабобо-2» в бассейне реки Ориноко.
Вместе с тем, публикация предварительных данных, согласно которым Новатэк (NOTK RM, +1.95%) значительно повысил текущие объемы добычи, не стала причиной опережающего роста акций компании. За 9 месяцев 2011 года «Новатэк» увеличил добычу газа на 45.1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Рост добычи жидких углеводородов за указанный период составил 16.1%.
Во втором эшелоне стал заметным рост акций Аптек 36и6 (APTK RM, +5.38%). Причиной для покупок стало объявление полугодовых результатов деятельности компании по МСФО. Чистая прибыль без учета результатов от досрочного погашения займа Консорциуму инвесторов составила 184.1 млн рублей против убытка в 224.6 млн рублей за 1 полугодие 2010г.
Сильнее рынка также закрылись Северсталь (CHMF RM, +4.22%), ФСК ЕЭС (FEES RM, +5.04%), НЛМК (NLMK RM, +5.91%), Холдинг МРСК-ао (MRKH RM, +6.75%), Ростелеком-ап (RTKMP RM, +4.96%), ММК (MAGN RM, +8.53%), Автоваз-ао (AVAZ RM, +5.53%), Автоваз-ап (AVAZPP RM, +9.40%).
Среди голубых фишек хуже рынка торговались бумаги ГМК Норильский Никель (GMKN RM, -0.34%). Акционеров настораживает отсутствие четкой определенности с источниками финансирования обратного выкупа акций компании. Условия оферты содержат оговорку о том, что buyback может не состояться, если группа «Норникеля» не сумеет привлечь для его финансирования $3.5 млрд «на приемлемых условиях».
Слабее рынка закрылись также МТС (MTSI RM, -0.09%), Полиметалл (PMTL RM, -0.70%), ПИК (PIKK RM, -1.35%), Магнит (MGNТ RM, -0.68%), МОЭСК (MSRS RM, -3.60%), Русал РДР (RUALR RM, -2.65%).
Во вторник фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с понижением до 0.35%. Контракты на нефть Light Sweet теряют 0.15%, торгуясь выше $85. Японский индекс Nikkei225 прибавляет более 2%. Гонконгский Нang Seng растет более, чем на 3%.
Внешний фон перед открытием Российского фондового рынка смешанный. Некоторая просадка фьючерсов на индексы США и на нефть компенсирует их значительный рост на предыдущем закрытии.
Долговые рынки
Прогнозы на текущий день:
Сегодня ожидаем продолжения укрепления рубля как к доллару, так и к евро.
С учетом положительной внешней конъюнктуры облигации российских эмитентов продолжат рост.
По итогам понедельника, на фоне роста оптимизма в отношении мировой экономики и разрешения долговых проблем Еврозоны инвесторы продолжили выходить из наиболее безопасных активов, в результате чего снижались цены на государственные облигации США и Германии. Доходность 10-летних US Treasuries выросла на 6 б.п. до 2.14%, по 30-летним казначейским облигациям увеличилась на 5 б.п. до 3.06. При этом разница в доходности между 30-летними US Treasuries и защищенными от инфляции TIPS не изменилась, сохранившись на уровне 2.09%, что соответствует долгосрочным ожиданиям среднегодовой инфляции. Отчасти это может свидетельствовать о том, что участники рынка пока не закладываются в ближайшее время на рост потребительских расходов, но при этом готовы перекладываться в перепроданные фондовые активы: распродажи «казначеек» сопровождались покупками акций на рынке. Сегодня ФРС планирует приобрести облигации на сумму от $2.25 до $2.75 с погашением с 2036 до 2041 г. в рамках программы по удержанию низких долгосрочных ставок. Рост аппетитов к рискам сопровождался и уходом инвесторов из американской валюты. Индекс доллара USDX, который отражает динамику доллара к валютной корзине, по итогам дня снизился на 1.558% до 77.935. Оптимизму на рынках способствуют и ожидания новых решений на саммите европейских лидеров по поводу долгового кризиса, который был перенесен с 18 на 23 октября. На нем будет обсуждаться новый план спасения Греции, меры по поддержке Испанского и Итальянского долгового рынков, а также повышение устойчивости банковской системы.
На российском долговом рынке цены облигаций продолжили рост. Цены государственных облигаций в среднем выросли на 37 б.п. до 128.27 по индексу RGBI. По суверенным евробондам рост составил 38 б.п. до 116.41 согласно индексу Euro-Cbonds Sovereign Russia. Российскому рынку поддержку оказала положительная динамика по цене на нефть, которая по Brent выросла на 2.6% до $108.7. Средневзвешенный курс доллара к рублю по итогам дня снизился на 0.3449 руб. до 31.8360, а евро уменьшился на 0.1327 до 43.1474. Накануне первый зампред ЦБ РФ Алексей Улюкаев завил, что с начала октября регулятор продал на рынке $2 — $3 млрд, а также сдвинул верхнюю границу по бивалютной корзине до 37.7. Но пока это значение не очень актуально и по итогам дня она укрепилась более, чем на 0.40 руб. до 36.7037. Сегодня банкам будет предоставлена очередная порция ликвидности в виде депозитов Минфина РФ в объеме 115 млрд на 3 месяца. Минимальная ставка на аукционе установлена в размере 6.2%. Если рубль продолжит удерживать свои позиции, то дополнительные средства будут способствовать сохранению восходящего тренда по рублевым облигациям. Также вчера и.о. министра финансов Антон Силуанов на заседании в Совете Федерации озвучил необходимые условия для достижения сбалансированности бюджета к концу года в виде цены на нефть в $93. С учетом текущей конъюнктуры есть все основания считать, что по итогам года бюджет будет исполнен с профицитом.
Банк «Русский Стандарт» открыл книгу заявок на вторичное размещение его облигаций серии 08. Закрытие книги заявок запланировано на 13 октября 2011 года. Объем займа составляет 5 млрд рублей. Номинальный объем вторичного размещения составит до 3 млрд рублей. Дата погашения займа — 13.04.2012 года, ставка купона установлена на уровне 7.75% годовых. Диапазон цены вторичного размещения составит 98.58 — 98.93% от номинала. Эффективная доходность к погашению находится в диапазоне 10.97 — 10.20% годовых. В целом, с учетом сохраняющихся проблем с денежной ликвидностью, облигации банковского сектора являются наименее предпочтительными. Но выпуск интересен в виду короткой дюрации в 179 дней и хорошей премии за кредитный риск в пределах 500 б.п. к ОФЗ.
http://www.ncapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Евро стабилизируется выше уровня $1.37.
Валюты развивающихся рынков – такие как южнокорейская вона, индийская рупия, бразильский реал и российский рубль – продолжат активное восстановление до уровней, близких к началу сентября.
«Аппетиты к рискам» вновь набирают силу. У инвесторов растёт психопатическое возбуждение, ибо «всё выросло слишком быстро», а «широко раскрытое недремлющее око» индекса волатильности VIX указывает на возможность неприятных сюрпризов. Тем не менее, бодрому расположению духа крайне способствовало укрепление Евро, которое выросло до $1.3629 на новостях о достижении окончательного соглашения между канцлером ФРГ Ангелой Меркель и президентом Франции Николя Саркози о рекапитализации проблемных банков еврозоны, а также новость о национализации терпящего финансовое бедствие франко-бельгийского банка Dexia. Другим мощным фактором роста стала нефть, оба ключевых сорта которой добавили к пятничному росту ещё 0.3-0.5% и закрепились на уровнях, соответственно, $85.28 и $106.38 за баррель.
Как ни странно, любители сенсаций и жареных фактов уже сейчас исподволь готовят почву для новой волны страхов — на сей раз она якобы должна захлестнуть всех из считавшегося доселе более или менее благополучного Китая, оттеснив по своей значимости главного ньюсмейкера года — Единую Европу. Злые языки поговаривают, что китайские банки в своё время выдали слишком много кредитов под сомнительные инфраструктурные проекты, навязанные им государством и которые в массе своей оказались убыточными, а получатели кредитов — муниципальные органы — сплошь и рядом грешат просрочками, причём, сами банки взыскать эти долги не могут, поскольку кредитные операции в прошлом были «предписаны сверху» и выдавались в обход стандартным банковским процедурам кредитной оценки. Объём этих плохих долгов, по разным слухам, может доходить до 1 трлн юаней, и в понедельник Central Huijin Investment, внутреннее подразделение $400-млрд-ного фонда суверенного благосостояния Китая начал скупку акций двух наиболее проблемных китайских банков — Bank of China и China Construction Bank Corp. с целью стабилизировать их цены. Мировые СМИ пестрят заголовками о том, что-де китайские власти и китайская макростатистика больше не заслуживают доверия, и эта самораскручивающаяся истерия докатилась до подвергаемой сомнению цифре роста китайского ВВП выше 9% (хотя она неоднократно была независимым образом рассчитана и МВФ, и Мировым банком). Читая все эти опусы, так и хочется воскликнуть «а был ли мальчик?» В конце концов, ни одна из подобных разоблачительных статей почему-то не упоминает о $3-триллионных золото-валютных резервах КНР, идеи для дальнейшего размещения которых постепенно исчерпываются. Не задумываются ли эти горе-эксперты о таком сценарии, что если искусству пера и ораторскому мастерству удастся расшатать китайскую экономическую стабильность — на манер того, как это неоднократно и «с блеском» происходило в Единой Европе — то первым делом Китай начнёт в больших объёмах продавать американские казначейские облигации (всё-таки, как говорится, «своя рубашка ближе к телу»), чтобы бездолговым способом рефинансировать свои проблемные банки, если уже речь действительно идёт о таких больших проблемах? По нашему мнению, при таком развитии событий вероятность этого будет близка к 100%, так что лучше эту лодку перестать раскачивать.
По итогам понедельника на Wall Street было зафиксировано полноценное ралли: Dow взлетел на 2.97% до 11,433, Nasdaq взметнулся на 3.50% до 2,566, а S&P 500 выстрелил на 3.41% до 1,195. Определённо, такую «езду тихой» не назовёшь!
Акции
Прогнозы на текущий день:
Мы ожидаем открытие рынка вблизи уровней закрытия предыдущей торговой сессии, в районе 1375-1385 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками останутся уровни 1340, 1320 п. Сопротивлениями станут 1400, 1420 п.
В первой половине дня наиболее вероятна консолидация рынка на достигнутых уровнях после значительного повышения трех предыдущих дней. Четкие идеи для дальнейшего направленного движения индексов отсутствуют. Скорее всего, рынок будет вынужден выдержать некоторую паузу до появления новых сигналов.
Во второй половине дня, в связи с отсутствием выхода важной статистики из Европы и США, участники Российских торгов будут привычно ориентироваться на динамику мировых фондовых индексов.
В понедельник Российский фондовый рынок закрылся со значительным повышением, продолжив технический отскок после очередной волны падения, начавшейся в последний день сентября. Причиной позитивного открытия стал утренний рост фьючерсов на нефть и фондовые индексы США.
Краткосрочное утреннее повышение сменилось спадом индексов в середине дня. Несмотря на позитивное открытие Европейских индексов, связанное с заявлением канцлера Германии и президента Франции о скором принятии мер по разрешению долгового кризиса в ЕС, участники Российских торгов проявили осторожность, зафиксировав часть прибыли от значительного роста двух предыдущих дней.
После утренней просадки, не превысившей 1%, «рублевый» индекс ММВБ ушел в консолидацию, продолжая находиться в области умеренно - отрицательных значений. Тем не менее, сильное открытие фондовых индексов США и продолжение роста фьючерсов на нефть стали поводом для возобновления покупок, позволив рынку обновить внутридневные максимумы и закрыться в области максимальных дневных значений.
По итогам дня индекс ММВБ повысился 2.18%. Индекс РТС по итогам основной торговой сессии вырос на 4.10%. К завершению вечерних торгов декабрьский фьючерс на индекс РТС (RIZ1) незначительно просел на 0.27%. Индекс РТС вечером потерял на 0.21%, завершив торги со значением 1362.80 п. Бэквордация декабрьского фьючерса (RIZ1) к индексу РТС, составлявшая к закрытию предыдущей вечерней торговой сессии 7 пунктов или 0.5%, сменилась на минимальное контанго в 1 пункт. Участники срочного рынка оценивают ближайшие перспективы индекса РТС нейтрально.
На фоне значительного роста индексов, большинство акций завершили торги с повышением в широком диапазоне от 1% до 6% к уровням предыдущего закрытия. Среди голубых фишек сильнее рынка торговались акции Сбербанк-ао (SBER RM, +3.49%), Сбербанк-ап (SBERP RM, +2.91%), ВТБ (VTBR RM, +2.57%). Покупки в серьезно перепроданных бумагах банковского сектора активизировались в связи с обещанной лидерами Франции и Германии рекапитализацией Европейских банков. Эта новость смягчила опасения общей слабости Европейской банковской системы перед лицом вероятного дефолта Греции.
Рост стоимости фьючерсов на нефть, который продолжается 4 сессии подряд, поддержал спрос в отдельных бумагах нефтегазового сектора. Были заметны покупки в акциях Лукойл (LKOH RM, +3.17%), Сургутнефтегаз-ап (SNGSP RM, +5.49%), Татнефть-ао (TATN06 RM, +4.40%), ТНК-ВР-ап (TNBPP RM, +5.67%), Транснефть-ап (TRNFP RM, +5.24%). Интерес к бумагам Роснефти (ROSN RM, +3.23%) был подогрет новостью о подписании соглашения с Венесуэльской Petroleos de Venezuela S.A. (PdVSA). Компании будут совместно разрабатывать месторождение тяжелой нефти «Карабобо-2» в бассейне реки Ориноко.
Вместе с тем, публикация предварительных данных, согласно которым Новатэк (NOTK RM, +1.95%) значительно повысил текущие объемы добычи, не стала причиной опережающего роста акций компании. За 9 месяцев 2011 года «Новатэк» увеличил добычу газа на 45.1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Рост добычи жидких углеводородов за указанный период составил 16.1%.
Во втором эшелоне стал заметным рост акций Аптек 36и6 (APTK RM, +5.38%). Причиной для покупок стало объявление полугодовых результатов деятельности компании по МСФО. Чистая прибыль без учета результатов от досрочного погашения займа Консорциуму инвесторов составила 184.1 млн рублей против убытка в 224.6 млн рублей за 1 полугодие 2010г.
Сильнее рынка также закрылись Северсталь (CHMF RM, +4.22%), ФСК ЕЭС (FEES RM, +5.04%), НЛМК (NLMK RM, +5.91%), Холдинг МРСК-ао (MRKH RM, +6.75%), Ростелеком-ап (RTKMP RM, +4.96%), ММК (MAGN RM, +8.53%), Автоваз-ао (AVAZ RM, +5.53%), Автоваз-ап (AVAZPP RM, +9.40%).
Среди голубых фишек хуже рынка торговались бумаги ГМК Норильский Никель (GMKN RM, -0.34%). Акционеров настораживает отсутствие четкой определенности с источниками финансирования обратного выкупа акций компании. Условия оферты содержат оговорку о том, что buyback может не состояться, если группа «Норникеля» не сумеет привлечь для его финансирования $3.5 млрд «на приемлемых условиях».
Слабее рынка закрылись также МТС (MTSI RM, -0.09%), Полиметалл (PMTL RM, -0.70%), ПИК (PIKK RM, -1.35%), Магнит (MGNТ RM, -0.68%), МОЭСК (MSRS RM, -3.60%), Русал РДР (RUALR RM, -2.65%).
Во вторник фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с понижением до 0.35%. Контракты на нефть Light Sweet теряют 0.15%, торгуясь выше $85. Японский индекс Nikkei225 прибавляет более 2%. Гонконгский Нang Seng растет более, чем на 3%.
Внешний фон перед открытием Российского фондового рынка смешанный. Некоторая просадка фьючерсов на индексы США и на нефть компенсирует их значительный рост на предыдущем закрытии.
Долговые рынки
Прогнозы на текущий день:
Сегодня ожидаем продолжения укрепления рубля как к доллару, так и к евро.
С учетом положительной внешней конъюнктуры облигации российских эмитентов продолжат рост.
По итогам понедельника, на фоне роста оптимизма в отношении мировой экономики и разрешения долговых проблем Еврозоны инвесторы продолжили выходить из наиболее безопасных активов, в результате чего снижались цены на государственные облигации США и Германии. Доходность 10-летних US Treasuries выросла на 6 б.п. до 2.14%, по 30-летним казначейским облигациям увеличилась на 5 б.п. до 3.06. При этом разница в доходности между 30-летними US Treasuries и защищенными от инфляции TIPS не изменилась, сохранившись на уровне 2.09%, что соответствует долгосрочным ожиданиям среднегодовой инфляции. Отчасти это может свидетельствовать о том, что участники рынка пока не закладываются в ближайшее время на рост потребительских расходов, но при этом готовы перекладываться в перепроданные фондовые активы: распродажи «казначеек» сопровождались покупками акций на рынке. Сегодня ФРС планирует приобрести облигации на сумму от $2.25 до $2.75 с погашением с 2036 до 2041 г. в рамках программы по удержанию низких долгосрочных ставок. Рост аппетитов к рискам сопровождался и уходом инвесторов из американской валюты. Индекс доллара USDX, который отражает динамику доллара к валютной корзине, по итогам дня снизился на 1.558% до 77.935. Оптимизму на рынках способствуют и ожидания новых решений на саммите европейских лидеров по поводу долгового кризиса, который был перенесен с 18 на 23 октября. На нем будет обсуждаться новый план спасения Греции, меры по поддержке Испанского и Итальянского долгового рынков, а также повышение устойчивости банковской системы.
На российском долговом рынке цены облигаций продолжили рост. Цены государственных облигаций в среднем выросли на 37 б.п. до 128.27 по индексу RGBI. По суверенным евробондам рост составил 38 б.п. до 116.41 согласно индексу Euro-Cbonds Sovereign Russia. Российскому рынку поддержку оказала положительная динамика по цене на нефть, которая по Brent выросла на 2.6% до $108.7. Средневзвешенный курс доллара к рублю по итогам дня снизился на 0.3449 руб. до 31.8360, а евро уменьшился на 0.1327 до 43.1474. Накануне первый зампред ЦБ РФ Алексей Улюкаев завил, что с начала октября регулятор продал на рынке $2 — $3 млрд, а также сдвинул верхнюю границу по бивалютной корзине до 37.7. Но пока это значение не очень актуально и по итогам дня она укрепилась более, чем на 0.40 руб. до 36.7037. Сегодня банкам будет предоставлена очередная порция ликвидности в виде депозитов Минфина РФ в объеме 115 млрд на 3 месяца. Минимальная ставка на аукционе установлена в размере 6.2%. Если рубль продолжит удерживать свои позиции, то дополнительные средства будут способствовать сохранению восходящего тренда по рублевым облигациям. Также вчера и.о. министра финансов Антон Силуанов на заседании в Совете Федерации озвучил необходимые условия для достижения сбалансированности бюджета к концу года в виде цены на нефть в $93. С учетом текущей конъюнктуры есть все основания считать, что по итогам года бюджет будет исполнен с профицитом.
Банк «Русский Стандарт» открыл книгу заявок на вторичное размещение его облигаций серии 08. Закрытие книги заявок запланировано на 13 октября 2011 года. Объем займа составляет 5 млрд рублей. Номинальный объем вторичного размещения составит до 3 млрд рублей. Дата погашения займа — 13.04.2012 года, ставка купона установлена на уровне 7.75% годовых. Диапазон цены вторичного размещения составит 98.58 — 98.93% от номинала. Эффективная доходность к погашению находится в диапазоне 10.97 — 10.20% годовых. В целом, с учетом сохраняющихся проблем с денежной ликвидностью, облигации банковского сектора являются наименее предпочтительными. Но выпуск интересен в виду короткой дюрации в 179 дней и хорошей премии за кредитный риск в пределах 500 б.п. к ОФЗ.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.ncapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter