Нефть останется наиболее устойчивым биржевым сырьём на фоне общей коррекции (целевой уровень по WTI — $89 за баррель — мы сохраняем после вчерашней статистики по запасам в США).
Европейские фондовые индексы сегодня покажут преимущественно отрицательную динамику до -2%. Наименьшие потери понесёт германский DAX.
Отчёты высокотехнологичных компаний SanDisk, Acer и SeaGate Technology, скорее всего, покажут цифры в рамках ожиданий.
Период колебаний внутри торговых каналов глобальных индексов постепенно становится всё короче. Если летом мы могли рассчитывать в периоды отскока на монотонный тренд продолжительностью хотя бы в неделю, то сейчас бумаги отрастают за два-три дня, после чего страхи — а вместе с ними, и жажда фиксации — вновь всецело овладевают игроками, и мало что указывает на изменение этой безрадостной картины в ближайшие месяцы. Официальным поводом вчерашнего очередного разворота стало снижение рейтинга Испании агентством Moody’s и крайне неприятная макростатистика из Британии, комбинирующая в себе высокую инфляцию и угрозу экономического спада. В этой связи управляющий британского ЦБ Мервин Кинг посетовал, что «В 2008-2009 гг. было легко скоординировать международные действия G20. Перед лицом спада мировой торговли, худшего, чем тот, что был в 1930-х, никого не требовалось убеждать в необходимости стимулирования. Но оказалось куда сложнее выработать консенсус относительно того, что делать с проблемами, лежащими у истоков кризиса». «Если не сбалансировать мировую экономику, борьба между должниками и кредиторами навредит всем, — добавил он. — Мы действовали сообща в 2009 году, почему мы не можем так же действовать и теперь?».
Последней каплей терпения инвесторов стала не слишком блестящая квартальная отчётность корпорации Apple, который не дотянул до своих собственных прогнозов прибыли в $5.50 на акцию при выручке в $25 млрд (хотя, справедливости ради, надо сказать, что суммарная отгрузка 17.07 млн iPhon’ов фактически совпала с ожиданиями на уровне 17 млн единиц). На удивление сильные цифры от инвестбанка Morgan Stanley (его прибыль в третьем квартале составила $1.14 на акцию против прогноза $0.30 на акцию, причём, наилучшую динамику продемонстрировал его классический фронт-дивизион — брокередж — на сегодняшний день это лучшая квартальная банковская отчётность на Wall Street) помогли рынку лишь на несколько часов. Аналитики американских фондов не удержались от скоропалительного подведения итогов квартальной работы американских банков и пришли к выводу, что при столь пёстрой и непрогнозируемой картине их всех роднит один фактор — фактор снижения объёмов выручки, который был виден невооружённым глазом даже у лидеров сезона. Выводы были сделаны неутешительные.
Фьючерсные контракты на медь продолжили падение третий день подряд, несмотря на преобладавшие до этого позитивные настроения на других рынках. Слабость красного металла обязана чему растущему волнению относительно того, что спрос на металл может упасть в связи с затянувшимся долговым кризисом Европы, а также замедлением темпов экономического роста в Китае. Как мы помним, ВВП Китая в третьем квартале оказался хоть и высоким, но недотянул до прогнозов рынка. На торгах в Нью-Йорке фьючерсные контракты на медь с поставкой в декабре упали на 1.9% и держались возле отметки $3.297 за фунт. На Лондонской бирже металлов медь с поставкой в январе потеряла в цене 2.1% и держалась в области $7,289 за тонну. В ближайшее время мы не ожидаем каких-либо явных позитивных процессов в этом сырье.
Между тем, нефть продолжает держаться на завидно стабильных уровнях (текущее значение по WTI $85.80 за баррель, по Brent - $108.03 за баррель), и это обстоятельство вновь позволит российскому рынку сегодня держаться на плаву. Похоже, энергетические бумаги по всему миру в эти дни по праву становятся фаворитами торгов. В немалой степени подобной нетривиальной устойчивости способствовала вчерашняя статистика по запасам от Минэнерго США. Запасы дистиллятов на 14 октября упали на 4.3 млн баррелей, запасы бензина — на 3.3 млн баррелей, а даже запасы нефти, вопреки нашим прогнозам, тоже рухнули аж на 4.7 млн баррелей. По итогам дня Dow потерял 0.63% до 11,505, Nasdaq провалился на 2.01% до 2,604, а S&P 500 просел на 1.26% до 1,210.
Акции
Прогнозы на текущий день:
Мы ожидаем открытие рынка с понижением до 1%, в районе 1405-1410 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками останутся уровни 1400, 1380 п. Сопротивлениями станут 1435, 1448 п.
В первой половине дня, в связи с отсутствием ожидаемых важных новостей и статистики, наиболее вероятно боковое движение рынка в районе 1400 п. по индексу ММВБ.
Во второй половине дня, в связи с выходом большого количества макроэкономических показателей и квартальных отчетов компаний в США, ожидается повышение волатильности и продолжение консолидации рынка в широком диапазоне. Велика вероятность, что выходящие данные будут иметь смешанный характер, в результате чего рынок не будет иметь ориентиров для направленного движения. Наиболее значимыми показателями станут: изменение количества первоначальных заявок на пособие по безработице (16.30 Мск.), индекс потребительского доверия Еврозоны (18.00 Мск.), Опережающий индикатор экономики США (18.00 Мск.).
В среду Российский фондовый рынок закрылся с умеренным разнонаправленным изменением по индексам РТС и ММВБ. С утра рынок отыграл вечерний рост рынка акций в Америке. Несмотря на утреннее падение фьючерсов на фондовые индексы США, торги начались повышения в пределах 1%.
В связи с отсутствием важных новостей и статистики, индекс ММВБ большую часть дня провел в консолидации в узком диапазоне 1415 – 1435 п., балансируя на грани положительного и отрицательного значений. После выхода большого вечернего блока статистических показателей, среди которых лучше ожиданий оказалось лишь количество закладок новых домов в США, медведи предприняли слабую и нелогичную попытку распродаж, которая исчерпала себя на подступах к 1400 п. по индексу ММВБ. Под закрытие торгов рынок подрос, вернувшись к уровням предыдущего закрытия. Этому способствовало повышение фьючерсов на нефть, в связи опубликованными данными о сокращении запасов нефти и нефтепродуктов в США.
По итогам дня индекс ММВБ понизился на 0.33%. Индекс РТС по итогам основной торговой сессии вырос на 0.80%. К завершению вечерних торгов, вслед за падением фондовых индексов США, декабрьский фьючерс на индекс РТС (RIZ1) просел на 1.27%. Индекс РТС вечером потерял 0.59%, завершив торги со значением 1430.16 п. Бэквордация декабрьского фьючерса (RIZ1) к индексу РТС значительно увеличилась до 33 пунктов, или 2.3%, против 4 пунктов, или 0.3% к закрытию предыдущей вечерней торговой сессии. Участники срочного рынка оценивают ближайшие перспективы индекса РТС негативно. На фоне стагнации индексов акции закрылись разнонаправленно, со средним изменением в пределах 2-3% к уровням предыдущего закрытия.
Среди голубых фишек сильнее рынка торговались Сбербанк-ао (SBER RM, +3.26%), Сбербанк-ап (SBERP RM, +2.16%). Поскольку эти бумаги в последние недели торгуются значительно сильнее акций ВТБ (VTBR RM, 0.00%), можно утверждать, что покупки в «Сбербанке» связаны не с улучшением внешнего фона и не с выходящими квартальными отчетами Американских банков. Бумаги продолжили отыгрывать публикацию позитивных результатов деятельности Сбербанка за 9 месяцев 2011 года по РСБУ. Кроме того, рынок ожидает возможную приватизацию 7.6% акций Сбербанка РФ в срок до конца текущего года, о возможности которой неоднократно заявляли первые лица «Сбербанка» и ЦБ РФ.Бумаги ИнтерРао (IUES RM, +4.79%) подорожали в последний час торгов накануне ожидаемой сегодня публикации финансовой отчетности компании за 1 полугодие 2011 г. по МСФО.
Газпромнефть (SIBN RM, +3.97%) второй день подряд торговалась сильнее рынка в связи с сообщением о возможном увеличении дивидендов по итогам 2011 года на 1 процентный пункт, до 23% от чистой прибыли по GAAP. Компания прогнозирует рекордный рост чистой прибыли в 2011 году на 71.4% по сравнению с 2010 годом, до уровня в $5.397 млрд. Кроме того, «Газпромнефть» сообщила о завершении сделки по приобретению контрольного пакета акций ЗАО «Газпром нефть Оренбург», которому принадлежит лицензия на Восточную часть Оренбургского месторождения. В скором времени ожидается приобретение оставшегося пакета акций. Еще одним приобретением «Газпром нефти» может стать крупнейшая независимая новосибирская сеть АЗС «Трансервис». Эта сделка по покупке может быть закрыта в ноябре.
Заметно повысились акции ОГК-6 (OGK6 RM, +4.66%) в связи с планами продажи 9.37% собственных акций, ранее выкупленных у миноритариев, не согласных с объединением компании с ОГК-2 (OGK2 RM, +1.88%). Бумаги О2ТВ (ODVA RM, +5.38%) продолжили рост после объявления ВОСА акционеров, повесткой которого станет одобрение покупки доли в ООО «Телко Медиа», официального дистрибьютора в России, Белоруссии и Казахстане ряда информационных, познавательных и развлекательных телеканалов. Для акционеров, голосовавших против одобрения указанной сделки, определена цена выкупа в размере 3.5 рубля за 1 обыкновенную акцию, что значительно выше текущей стоимости. Сильнее рынка также закрылись Трансаэро (TAER RM, +1.44%), ММК (MAGN RM, +1.72%), Мечел-ао (MTLR RM, +2.31%), ОГК-1 (OGK1 RM, +2.51%), ЛСР (LSRG RM, +2.67%).
Среди ликвидных бумаг заметно хуже рынка торговался Уралкалий (URKA RM, -3.52%). Накануне Банк ВТБ объявил, что в результате сделок репо стал держателем 5.1% акций «Уралкалия», что создает теоретическую угрозу появления этих бумаг на рынке. Слабее рынка закрылись также ГМК Норильский Никель (GMKN RM, -2.17%), Лукойл (LKOH RM, -1.06%), Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, -1.60%), Ростелеком-ао (RTKM RM, -1.44%), Магнит (MGNТ RM, -3.79%).
В четверг, после негативного закрытия накануне, фьючерсы на фондовые индексы США теряют до 0.2%. Контракты на нефть Light Sweet корректируются на 0.7%, торгуясь в районе $85.5. Японский индекс Nikkei225 снижается до 1%. Гонконгский Нang Seng теряет около 2%. Внешний фон перед открытием Российского фондового рынка негативный.
Долговые обязательства
Прогнозы на текущий день:
Рубль в течение дня будет демонстрировать негативную динамику, как к доллару, так и к евро
Облигации российских эмитентов на неблагоприятной внешней конъюнктуре будут снижаться
Несмотря на то, что фондовым индексам США не удалось закрепиться выше значений предыдущего закрытия, активного ухода в безопасные активы на долговом рынке также не наблюдалось. По итогам дня доходность 10-летних US Treasuries снизилась на 2 б.п. до 2.16%, а по 30-леткам увеличилась на 1 б.п. до 3.18%. Вышедшие данные по строительству новых домов, которые оказались лучше как ожиданий, так и прошлых значений свидетельствуют о том, что рост экономики продолжается. Тем не менее, инвесторы с недоверием относятся к любым позитивным данным, опасаясь неустойчивости восходящего тренда. При этом более оптимистично вчера смотрелась Европа, где распродажи безопасных активов были более активными, но и существенного роста фондовых рынков также не было. Доходности немецких государственных облигаций выросли: по 10-летним Bunds на 5 б.п. до 2.06%, и настолько же по 30-леткам до 2.81%. Доллар в настоящий момент демонстрирует незначительное укрепление к большинству валют и индекс доллара USDX закрепился у отметки 77.5. Для российского рынка внешний фон в настоящий момент негативный ввиду снижения нефти Brent за последний день на 2.9% до $108.
По итогам торгов на валютной секции ММВБ средневзвешенный курс бивалютной корзины снизился на 0.0876 до 36.3210. По итогам дня рубль был одной из немногих валют, которая смогла укрепиться относительно американского доллара, закрывшись на отметке 31.02 по USDRUB, что ниже на 0.48% предыдущего закрытия. Тем не менее, сегодня ввиду снижающейся цены на нефть, пробившей уровень поддержки в $110, российская валюта вряд ли сможет продолжить рост. На долговом рынке цены большинства облигаций завершили день ростом. Индекс государственных облигаций RGBI вырос на 19 б.п. до 128.24, а корпоративный сектор остался примерно на тех же уровне, в среднем прибавив 1 б.п. до 93.05 по индексу MICEX CBI CP. Рост цен наблюдался и в евробондах российских эмитентов. Доходность Russia-2030 снизилась на 9 б.п. до 4.51%. Доходность по Gazprom-2037 снизилась на 5 б.п. до 6.79%, прибавив в цене 0.42 процентных пункта.
Некоторое улучшение по сравнению с предыдущим днем произошло по денежной ликвидности в банковском секторе. Объем сделок на двух аукционах прямого однодневного РЕПО с ЦБ РФ в среду снизился до 217.2 млрд рублей с 387.5 млрд рублей во вторник при лимите 450 млрд рублей. Но в то же время ставки на рынке межбанковских кредитов продолжают держаться на относительно высоком уровне. MosPrime RateO/N составляет 5.44%.
На первичном рынке в секторе корпоративных облигаций отметился один эмитент, разместивший дебютный выпуск. ФК «ОТКРЫТИЕ» разместила на ММВБ выпуск облигаций серии 01 на сумму 5 млрд рублей. По данным биржи, с облигациями компании зафиксировано 43 сделки. В ходе конкурса по размещению бумаг эмитент установил ставку 1-го купона в размере 9%. Купонный доход по займу составит 44.88 руб. в расчете на одну бумагу. Ставка 2-6-го купонов равна ставке 1-го купона. Срок обращения облигаций составляет 3 года.
http://www.ncapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Европейские фондовые индексы сегодня покажут преимущественно отрицательную динамику до -2%. Наименьшие потери понесёт германский DAX.
Отчёты высокотехнологичных компаний SanDisk, Acer и SeaGate Technology, скорее всего, покажут цифры в рамках ожиданий.
Период колебаний внутри торговых каналов глобальных индексов постепенно становится всё короче. Если летом мы могли рассчитывать в периоды отскока на монотонный тренд продолжительностью хотя бы в неделю, то сейчас бумаги отрастают за два-три дня, после чего страхи — а вместе с ними, и жажда фиксации — вновь всецело овладевают игроками, и мало что указывает на изменение этой безрадостной картины в ближайшие месяцы. Официальным поводом вчерашнего очередного разворота стало снижение рейтинга Испании агентством Moody’s и крайне неприятная макростатистика из Британии, комбинирующая в себе высокую инфляцию и угрозу экономического спада. В этой связи управляющий британского ЦБ Мервин Кинг посетовал, что «В 2008-2009 гг. было легко скоординировать международные действия G20. Перед лицом спада мировой торговли, худшего, чем тот, что был в 1930-х, никого не требовалось убеждать в необходимости стимулирования. Но оказалось куда сложнее выработать консенсус относительно того, что делать с проблемами, лежащими у истоков кризиса». «Если не сбалансировать мировую экономику, борьба между должниками и кредиторами навредит всем, — добавил он. — Мы действовали сообща в 2009 году, почему мы не можем так же действовать и теперь?».
Последней каплей терпения инвесторов стала не слишком блестящая квартальная отчётность корпорации Apple, который не дотянул до своих собственных прогнозов прибыли в $5.50 на акцию при выручке в $25 млрд (хотя, справедливости ради, надо сказать, что суммарная отгрузка 17.07 млн iPhon’ов фактически совпала с ожиданиями на уровне 17 млн единиц). На удивление сильные цифры от инвестбанка Morgan Stanley (его прибыль в третьем квартале составила $1.14 на акцию против прогноза $0.30 на акцию, причём, наилучшую динамику продемонстрировал его классический фронт-дивизион — брокередж — на сегодняшний день это лучшая квартальная банковская отчётность на Wall Street) помогли рынку лишь на несколько часов. Аналитики американских фондов не удержались от скоропалительного подведения итогов квартальной работы американских банков и пришли к выводу, что при столь пёстрой и непрогнозируемой картине их всех роднит один фактор — фактор снижения объёмов выручки, который был виден невооружённым глазом даже у лидеров сезона. Выводы были сделаны неутешительные.
Фьючерсные контракты на медь продолжили падение третий день подряд, несмотря на преобладавшие до этого позитивные настроения на других рынках. Слабость красного металла обязана чему растущему волнению относительно того, что спрос на металл может упасть в связи с затянувшимся долговым кризисом Европы, а также замедлением темпов экономического роста в Китае. Как мы помним, ВВП Китая в третьем квартале оказался хоть и высоким, но недотянул до прогнозов рынка. На торгах в Нью-Йорке фьючерсные контракты на медь с поставкой в декабре упали на 1.9% и держались возле отметки $3.297 за фунт. На Лондонской бирже металлов медь с поставкой в январе потеряла в цене 2.1% и держалась в области $7,289 за тонну. В ближайшее время мы не ожидаем каких-либо явных позитивных процессов в этом сырье.
Между тем, нефть продолжает держаться на завидно стабильных уровнях (текущее значение по WTI $85.80 за баррель, по Brent - $108.03 за баррель), и это обстоятельство вновь позволит российскому рынку сегодня держаться на плаву. Похоже, энергетические бумаги по всему миру в эти дни по праву становятся фаворитами торгов. В немалой степени подобной нетривиальной устойчивости способствовала вчерашняя статистика по запасам от Минэнерго США. Запасы дистиллятов на 14 октября упали на 4.3 млн баррелей, запасы бензина — на 3.3 млн баррелей, а даже запасы нефти, вопреки нашим прогнозам, тоже рухнули аж на 4.7 млн баррелей. По итогам дня Dow потерял 0.63% до 11,505, Nasdaq провалился на 2.01% до 2,604, а S&P 500 просел на 1.26% до 1,210.
Акции
Прогнозы на текущий день:
Мы ожидаем открытие рынка с понижением до 1%, в районе 1405-1410 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками останутся уровни 1400, 1380 п. Сопротивлениями станут 1435, 1448 п.
В первой половине дня, в связи с отсутствием ожидаемых важных новостей и статистики, наиболее вероятно боковое движение рынка в районе 1400 п. по индексу ММВБ.
Во второй половине дня, в связи с выходом большого количества макроэкономических показателей и квартальных отчетов компаний в США, ожидается повышение волатильности и продолжение консолидации рынка в широком диапазоне. Велика вероятность, что выходящие данные будут иметь смешанный характер, в результате чего рынок не будет иметь ориентиров для направленного движения. Наиболее значимыми показателями станут: изменение количества первоначальных заявок на пособие по безработице (16.30 Мск.), индекс потребительского доверия Еврозоны (18.00 Мск.), Опережающий индикатор экономики США (18.00 Мск.).
В среду Российский фондовый рынок закрылся с умеренным разнонаправленным изменением по индексам РТС и ММВБ. С утра рынок отыграл вечерний рост рынка акций в Америке. Несмотря на утреннее падение фьючерсов на фондовые индексы США, торги начались повышения в пределах 1%.
В связи с отсутствием важных новостей и статистики, индекс ММВБ большую часть дня провел в консолидации в узком диапазоне 1415 – 1435 п., балансируя на грани положительного и отрицательного значений. После выхода большого вечернего блока статистических показателей, среди которых лучше ожиданий оказалось лишь количество закладок новых домов в США, медведи предприняли слабую и нелогичную попытку распродаж, которая исчерпала себя на подступах к 1400 п. по индексу ММВБ. Под закрытие торгов рынок подрос, вернувшись к уровням предыдущего закрытия. Этому способствовало повышение фьючерсов на нефть, в связи опубликованными данными о сокращении запасов нефти и нефтепродуктов в США.
По итогам дня индекс ММВБ понизился на 0.33%. Индекс РТС по итогам основной торговой сессии вырос на 0.80%. К завершению вечерних торгов, вслед за падением фондовых индексов США, декабрьский фьючерс на индекс РТС (RIZ1) просел на 1.27%. Индекс РТС вечером потерял 0.59%, завершив торги со значением 1430.16 п. Бэквордация декабрьского фьючерса (RIZ1) к индексу РТС значительно увеличилась до 33 пунктов, или 2.3%, против 4 пунктов, или 0.3% к закрытию предыдущей вечерней торговой сессии. Участники срочного рынка оценивают ближайшие перспективы индекса РТС негативно. На фоне стагнации индексов акции закрылись разнонаправленно, со средним изменением в пределах 2-3% к уровням предыдущего закрытия.
Среди голубых фишек сильнее рынка торговались Сбербанк-ао (SBER RM, +3.26%), Сбербанк-ап (SBERP RM, +2.16%). Поскольку эти бумаги в последние недели торгуются значительно сильнее акций ВТБ (VTBR RM, 0.00%), можно утверждать, что покупки в «Сбербанке» связаны не с улучшением внешнего фона и не с выходящими квартальными отчетами Американских банков. Бумаги продолжили отыгрывать публикацию позитивных результатов деятельности Сбербанка за 9 месяцев 2011 года по РСБУ. Кроме того, рынок ожидает возможную приватизацию 7.6% акций Сбербанка РФ в срок до конца текущего года, о возможности которой неоднократно заявляли первые лица «Сбербанка» и ЦБ РФ.Бумаги ИнтерРао (IUES RM, +4.79%) подорожали в последний час торгов накануне ожидаемой сегодня публикации финансовой отчетности компании за 1 полугодие 2011 г. по МСФО.
Газпромнефть (SIBN RM, +3.97%) второй день подряд торговалась сильнее рынка в связи с сообщением о возможном увеличении дивидендов по итогам 2011 года на 1 процентный пункт, до 23% от чистой прибыли по GAAP. Компания прогнозирует рекордный рост чистой прибыли в 2011 году на 71.4% по сравнению с 2010 годом, до уровня в $5.397 млрд. Кроме того, «Газпромнефть» сообщила о завершении сделки по приобретению контрольного пакета акций ЗАО «Газпром нефть Оренбург», которому принадлежит лицензия на Восточную часть Оренбургского месторождения. В скором времени ожидается приобретение оставшегося пакета акций. Еще одним приобретением «Газпром нефти» может стать крупнейшая независимая новосибирская сеть АЗС «Трансервис». Эта сделка по покупке может быть закрыта в ноябре.
Заметно повысились акции ОГК-6 (OGK6 RM, +4.66%) в связи с планами продажи 9.37% собственных акций, ранее выкупленных у миноритариев, не согласных с объединением компании с ОГК-2 (OGK2 RM, +1.88%). Бумаги О2ТВ (ODVA RM, +5.38%) продолжили рост после объявления ВОСА акционеров, повесткой которого станет одобрение покупки доли в ООО «Телко Медиа», официального дистрибьютора в России, Белоруссии и Казахстане ряда информационных, познавательных и развлекательных телеканалов. Для акционеров, голосовавших против одобрения указанной сделки, определена цена выкупа в размере 3.5 рубля за 1 обыкновенную акцию, что значительно выше текущей стоимости. Сильнее рынка также закрылись Трансаэро (TAER RM, +1.44%), ММК (MAGN RM, +1.72%), Мечел-ао (MTLR RM, +2.31%), ОГК-1 (OGK1 RM, +2.51%), ЛСР (LSRG RM, +2.67%).
Среди ликвидных бумаг заметно хуже рынка торговался Уралкалий (URKA RM, -3.52%). Накануне Банк ВТБ объявил, что в результате сделок репо стал держателем 5.1% акций «Уралкалия», что создает теоретическую угрозу появления этих бумаг на рынке. Слабее рынка закрылись также ГМК Норильский Никель (GMKN RM, -2.17%), Лукойл (LKOH RM, -1.06%), Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, -1.60%), Ростелеком-ао (RTKM RM, -1.44%), Магнит (MGNТ RM, -3.79%).
В четверг, после негативного закрытия накануне, фьючерсы на фондовые индексы США теряют до 0.2%. Контракты на нефть Light Sweet корректируются на 0.7%, торгуясь в районе $85.5. Японский индекс Nikkei225 снижается до 1%. Гонконгский Нang Seng теряет около 2%. Внешний фон перед открытием Российского фондового рынка негативный.
Долговые обязательства
Прогнозы на текущий день:
Рубль в течение дня будет демонстрировать негативную динамику, как к доллару, так и к евро
Облигации российских эмитентов на неблагоприятной внешней конъюнктуре будут снижаться
Несмотря на то, что фондовым индексам США не удалось закрепиться выше значений предыдущего закрытия, активного ухода в безопасные активы на долговом рынке также не наблюдалось. По итогам дня доходность 10-летних US Treasuries снизилась на 2 б.п. до 2.16%, а по 30-леткам увеличилась на 1 б.п. до 3.18%. Вышедшие данные по строительству новых домов, которые оказались лучше как ожиданий, так и прошлых значений свидетельствуют о том, что рост экономики продолжается. Тем не менее, инвесторы с недоверием относятся к любым позитивным данным, опасаясь неустойчивости восходящего тренда. При этом более оптимистично вчера смотрелась Европа, где распродажи безопасных активов были более активными, но и существенного роста фондовых рынков также не было. Доходности немецких государственных облигаций выросли: по 10-летним Bunds на 5 б.п. до 2.06%, и настолько же по 30-леткам до 2.81%. Доллар в настоящий момент демонстрирует незначительное укрепление к большинству валют и индекс доллара USDX закрепился у отметки 77.5. Для российского рынка внешний фон в настоящий момент негативный ввиду снижения нефти Brent за последний день на 2.9% до $108.
По итогам торгов на валютной секции ММВБ средневзвешенный курс бивалютной корзины снизился на 0.0876 до 36.3210. По итогам дня рубль был одной из немногих валют, которая смогла укрепиться относительно американского доллара, закрывшись на отметке 31.02 по USDRUB, что ниже на 0.48% предыдущего закрытия. Тем не менее, сегодня ввиду снижающейся цены на нефть, пробившей уровень поддержки в $110, российская валюта вряд ли сможет продолжить рост. На долговом рынке цены большинства облигаций завершили день ростом. Индекс государственных облигаций RGBI вырос на 19 б.п. до 128.24, а корпоративный сектор остался примерно на тех же уровне, в среднем прибавив 1 б.п. до 93.05 по индексу MICEX CBI CP. Рост цен наблюдался и в евробондах российских эмитентов. Доходность Russia-2030 снизилась на 9 б.п. до 4.51%. Доходность по Gazprom-2037 снизилась на 5 б.п. до 6.79%, прибавив в цене 0.42 процентных пункта.
Некоторое улучшение по сравнению с предыдущим днем произошло по денежной ликвидности в банковском секторе. Объем сделок на двух аукционах прямого однодневного РЕПО с ЦБ РФ в среду снизился до 217.2 млрд рублей с 387.5 млрд рублей во вторник при лимите 450 млрд рублей. Но в то же время ставки на рынке межбанковских кредитов продолжают держаться на относительно высоком уровне. MosPrime RateO/N составляет 5.44%.
На первичном рынке в секторе корпоративных облигаций отметился один эмитент, разместивший дебютный выпуск. ФК «ОТКРЫТИЕ» разместила на ММВБ выпуск облигаций серии 01 на сумму 5 млрд рублей. По данным биржи, с облигациями компании зафиксировано 43 сделки. В ходе конкурса по размещению бумаг эмитент установил ставку 1-го купона в размере 9%. Купонный доход по займу составит 44.88 руб. в расчете на одну бумагу. Ставка 2-6-го купонов равна ставке 1-го купона. Срок обращения облигаций составляет 3 года.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.ncapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу