В четверг, 10 ноября, на открытии биржевых торгов в России продолжились распродажи, которые сводили индекс ММВБ ниже отметки 1450 пунктов. Отрицательное влияние на ход сессии оказали как отложенные заявки на продажу со стороны тех, у кого не было технической возможности отреагировать на ситуацию накануне, так и крайне негативное закрытие торгов в США накануне (индекс S&P рухнул почти на 4% - к отметке 1230 пунктов). Утром в четверг свое пессимистичное видение ситуации изложили эксперты Moody's: по их мнению, американская экономика находится под угрозой из-за ситуации в Италии. Однако распродажи на российском рынке быстро сошли на нет, а вступившие в игру "быки" смогли организовать устойчивый восходящий внутридневной тренд, который ближе к 18:00 мск вывел ММВБ к 1500 пунктам. Новостной фон в четверг был неоднозначным. Среди прочего стоит выделить сообщения о продлении запрета на короткие продажи банковских акций во Франции, планы привести новое греческое правительство к присяге уже 11 ноября 2011г., а также заявление властей Германии о том, что они не преследуют цели сократить количество стран - членов еврозоны.
Кроме того, ЕЦБ вновь вышел на тропу войны с паникующими инвесторами и принялся скупать итальянские облигации, благодаря чему ему удалось сбить их доходность до 7%. Напомним, занимать средства по ставке выше этого уровня, согласно уверениям экспертов, Италия долго не сможет. Пока ситуация нормализовалась, склонные к риску инвесторы приступили к покупкам на ММВБ: на рынке немало тех, кто считает, что вся эта чехарда с банкротствами стран - "развод" со стороны крупнейших игроков с целью отнять бумаги у слабых участников торгов.
По итогам сессии 10 ноября индекс ММВБ повысился на 1,28% - до 1489,58 пункта, РТС поднялся на 1,11% и достиг отметки 1529,71 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 89,26 млрд руб.
Очень хорошо смотрелись в четверг российские банки, сильно перепроданные накануне. Помимо паузы в потоке негатива из Европы свою роль сыграло продление запрета на короткие продажи банковских бумаг во Франции (которые, прочем, и без "шортов" падают), а также позитивный отчет Сбербанк по РСБУ за десять месяцев текущего года. Чистая прибыль российского банка выросла в 2,2 раза - до 276,4 млрд руб., и теперь по итогам года она наверняка перевалит за круглые 300 млрд руб. При этом просрочка снизилась до 4,01% - наращивать резервы по сомнительным долгам, видимо, надобности пока нет. По итогам дня котировки Сбербанка подскочили на 2,62%, ВТБ - на 1,51%, Росбанка - на 1%, Банка Москвы - на 3,03%. Последний обогнал в росте всех в отрасли, поскольку еще накануне пообещал в 2014г. заработать 35 млрд руб. и увеличить рентабельность капитала с 1% до 18%, но в среду инвесторам было не до позитива.
Значительную поддержку российскому рынку оказали прибавлявшие в течение дня цены на нефть. Стоимость барреля марки Brent так и не опустилась ниже важной отметки 110 долл. на фоне данных о сокращении коммерческих запасов нефти в США на 1,4 млн барр. Однако чудеса роста в секторе смогли продемонстрировать только не самые ликвидные его представители в виде "Сургутнефтегаза" (+4,85%) и "Татнефти" (+4,08%), в то время как "Газпром" (+1,29%), ЛУКОЙЛ (+1%) и "Роснефть" (+0,38%) выглядели блекло. Вероятно, их время еще придет, когда крупным игрокам понадобится тащить индексы вверх, а пока для успешного аккумулирования крупных бумажных позиций они продолжают сеять панику.
Явным лидером повышения 10 ноября был "Ростелеком" (+6,23%): весть о покупке пакета оператора группой "Нафта Москва" за 28,3 млрд руб. подбодрила инвесторов - они теперь рассчитывают на продолжение скупки акций холдинга. Вот только последует ли она - вопрос, ведь контрольный пакет "Ростелекома" принадлежит "Связьинвесту". Тем временем явным аутсайдером отечественного рынка остается "Нутринвестхолдинг", чья капитализация рухнула в четверг еще на 39,23%. Странно, что только 10 ноября акции компании показали скачок вниз на 40% за день, ведь торги бумагами "Нутринвестхолдинга" будут прекращены уже с 14 ноября, то есть времени выручить за свои вложения хоть что-то практически не осталось. Напомним, с 24 октября текущего года в отношении компании введена процедура наблюдения, слушания по существу процедуры банкротства состоятся 28 февраля 2012г.
В четверг "быки" потрудились на славу: отскок к 1500 пунктам по ММВБ - просто отличный результат на падающем рынке. Нефть приблизилась к важной отметке 110 долл./барр. по марке Brent, ситуация в Италии значительно не улучшается, есть сомнения в том, что новое греческое правительство решит все проблемы (кстати, 10 ноября Еврокомиссия обнародовала прогноз, согласно которому ожидается рост госдолга Греции в 2012г. почти до 200% ВВП), так что вполне возможно, что рынок дает осторожным игрокам отличную возможность сократить длинные позиции, пока везде (в США объявил о банкротстве Джефферсон - крупнейший и самый густонаселенный округ штата Алабама) наблюдаются беспредел и вакханалия. Ну а сторонникам теории заговора крупнейших игроков стоит удерживать бумаги на руках. Объем торгов на ММВБ в четверг был таким же, как и днем ранее: жадность сейчас сравнима по силе со страхом.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: покупать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Прогнозы аналитиков: На продолжение роста у рынка нет сил
В четверг, 10 ноября, участники российского рынка сумели воспользоваться паузой в потоке плохих новостей и немного отыграли потери. Индекс ММВБ к завершению торгов сумел подняться к уровню сопротивления 1500 пунктов, но на его преодоление сил у инвесторов уже не осталось. В целом, по мнению аналитиков, возможностей для роста у отечественного рынка сейчас мало, поскольку благоприятствующие подъему поводы в ближайшее время вряд ли появятся.
По словам директора департамента финансовых рынков ИК "Грандис Капитал" Михаила Козакова, в четверг инвесторы смогли ненадолго перевести дух после распродаж днем ранее. Покупки итальянских облигаций со стороны ЕЦБ охладили пыл спекулянтов, предпринявших накануне массовую атаку на долговые бумаги страны. Это позволило российскому рынку в очередной раз проверить на прочность нижнюю границу сложившегося торгового диапазона, расположенную около 1440 пунктов по индексу ММВБ. Как только спекулянты поняли, что продаж ниже указанной отметки не последует, началось массовое закрытие коротких позиций, что привело к росту отечественных индексов до значений, зафиксированных на закрытии в среду. Пока продолжить восходящее движение сил у игроков не хватает, поскольку сдерживающим фактором по-прежнему служит ситуация в Европе: ни у кого нет уверенности в способности чиновников региона эффективно и быстро решить накопившиеся проблемы. По мнению аналитика, сейчас оптимальным вариантом будет занять выжидательную позицию, а в случае очередного выхода рынка к нижней границе сложившегося торгового диапазона стоит готовиться к открытию коротких позиций.
Аналитик Сбербанка Илья Фролов уверен, что рост доходности итальянских облигаций оказывает существенное давление в первую очередь на котировки акций мирового финансового сектора, в частности, на бумаги европейских и американских банков, которые имеют большую долю обязательств на своем балансе и, соответственно, могут получить существенный убыток в связи с переоценкой бумаг и отразить его уже в ближайших отчетах. По мнению специалиста, в текущей ситуации требуются волевые решения со стороны европейских политиков. По всей видимости, положение дел могут стабилизировать лишь принятие решения о больших интервенциях на долговом рынке и более активное участие EFSF. Эксперт считает, что может встать вопрос о расширении фонда или по крайней мере о его наполнении до объявленного 1 млрд евро через понятные рынку механизмы. Пока же участники торгов не совсем понимают, за счет чьих взносов это будет осуществляться.
И.Фролов добавил, что отскок на фондовых рынках, произошедший в четверг, выглядит незакономерным, поскольку ситуация существенно не изменилась и остается сложной. Эксперт полагает, что небольшое снижение доходности итальянских бумаг частично связано с условно успешным аукционом по размещению коротких облигаций этой страны. Вместе с тем текущий уровень доходности оказался почти в два раза выше отметок, которые были зафиксированы при размещении бумаг в октябре. Таким образом, улучшение настроя может оказаться краткосрочным. По мнению аналитика Сбербанка, не исключено, что в пятницу или в ближайшей перспективе инвесторы увидят более существенную "просадку" на фондовых рынках, если только не появятся очень позитивные новости, что маловероятно. Ближайшая поддержка для индекса ММВБ находится на уровне 1440 пунктов. Специалист предполагает, что диапазон 1375-1440 пунктов российский рынок будет проторговывать в ближайшие одну-две недели.
Российский рынок акций 10 ноября торговался с повышением вследствие улучшения настроя в отношении долговых проблем Италии, констатирует в свою очередь руководитель аналитического отдела ГК Broco Алексей Матросов. Геополитическая напряженность в Иране привела к росту цен на нефть, что позитивно для фондового рынка России. Эксперт напоминает, что в пятницу будут опубликованы данные о кредитовании в Китае, консенсус-прогнозы указывают на возможное увеличение его объемов. Эти данные окажут положительное влияние на фондовые рынки, но из-за государственных праздников в США, Франции и Канаде ликвидность на торгах будет невысокой, что, вероятнее всего, окажет сдерживающий эффект на рост фондовых индексов на европейской и американской сессиях. Индекс РТС в пятницу будет изменяться в узком диапазоне 1500-1550 пунктов, полагает эксперт.
По мнению аналитика аналитик УК "Райффайзен Капитал" Ольги Митрофановой, дальнейшая динамика российских площадок будет определяться новостями из Европы. "Мы ожидаем, что как минимум в ближайшие пару недель (пока не будут решены вопросы о выделении Греции очередного транша помощи, об одобрении итальянским парламентом антикризисного бюджета на следующий год и отставке Сильвио Берлускони), положение дел на мировых финансовых рынках останется очень напряженным", - говорит О.Митрофанова.
На текущий момент ситуация в Италии развивается в точности по греческому сценарию (повышение доходности гособлигаций, политический кризис в стране), только масштабы и последствия возможного дефолта Италии гораздо больше. Самая главная проблема заключается в том, что уже выработанные механизмы стабилизации ситуации в еврозоне бесполезны в борьбе с итальянским кризисом, отмечает эксперт. Поэтому ЕЦБ, МВФ и европейским властям, по всей видимости, вновь придется созывать экстренные саммиты и решать, каким образом спасать Италию. В качестве краткосрочных мер стабилизации, вероятно, будут использоваться скупка гособлигаций этой страны ЕЦБ и словесные интервенции европейских властей. Эксперт также не исключает, что в качестве дополнительной поддерживающей меры регулятор может запустить аналоги американских программ количественного смягчения, что, конечно же, не решит проблему, но позволит европейским властям "купить время" для разработки более действенных механизмов борьбы.
Рекомендации: На снижении можно наращивать длинные позиции
Внешний фон, сложившийся к началу торгов в четверг, 10 ноября, на российском рынке, покупкам не способствовал. Однако, в том случае, если восстановление фьючерсов на американские индексы продолжится, и цены на нефть также смогут выйти на положительную территорию, у российских индикаторов также будут все шансы в течение дня отойти от утренних минимумов, считает аналитик компании "Атон" Елена Кожухова. Во второй половине дня ожидается выход интересных макроэкономических данных в США, который на время может переключить внимание инвесторов с Европы.
Индекс ММВБ на прошлой неделе закрылся хотя и небольшим, но снижением. Сама неделя для российского рынка имела все признаки коррекционной, так как при снижении индекса объемы также снижались, а по достижении 50-дневной средней и уровня 1450 пунктов начинали резко расти, и по итогам недели половина снижения была отыграна, комментируют ситуацию аналитики БД "Открытие". На текущей неделе, по их мнению, можно ожидать продолжения адаптации участников рынка к текущим ценовым уровням в диапазоне 1550-1450 пунктов, выход за рамки которого определит дальнейшую динамику индекса еще на 100 пунктов (диапазоны обычно удваиваются). Если уровень 1450 пунктов устоит, то можно будет говорить о подтверждении разворота и начале уже не часового, а дневного восходящего тренда. "Цель повышения в IV квартале - зона открытия года 1650-1750 пунктов, там мы планируем фиксироваться и частично сокращать длинные позиции. На прошлой неделе от уровня 1450 пунктов мы хотя и символически, но усилили длинные позиции (рычаг составил 20%). Мы по-прежнему считаем текущие ценовые уровни привлекательными с фундаментальной точки зрения, а текущее снижение снимает локальную перекупленность на часовых и 4-часовых графиках. Недельные и дневные индикаторы оставляют возможность продолжения существенного роста и только выходят из зоны переподанности", - говорят эксперты.
В четверг внешний фон предполагает небольшое снижение к зоне 1465-1445 пунктов в первой половине дня. Далее можно ожидать возобновления покупок и возврата индекса к уровню открытия. По итогам дня как базовый сценарий аналитики рассматривают нейтрально положительное закрытие индекса в зоне 1465-1485 пунктов. Как негативный - закрытие снижением в диапазоне 1465-1445 пукнтов. Как положительный - закрытие в зоне 1485-1505 пунктов.
В индексе РТС на текущей неделе аналитики БД "Открытие" как базовый сценарий рассматривают нейтрально положительное закрытие и продолжение адаптации участников рынка к текущим ценовым уровням в диапазоне 50- и 100-дневных средних - 1450-1650 пунктов. "Если на текущей неделе уровень 1450 пунктов устоит, то можно говорить о начале дневного восходящего тренда. Цели повышения для ноября – 1680 пунктов (50% + 100- и 200-дневные средние)/1780 пунктов (62% по Фибоначчи 2150-1200п)", - подчеркивают эксперты.
Нефтегазовый сектор: в "Газпроме" возможно сокращение позиций
Акции "Газпрома" консолидируются выше пробитого нисходящего тренда около 100-дневной средней. Аналитики БД "Открытие" рекомендуют использовать снижения ниже 180 руб. для усиления длинных позиций. В четверг спекулятивные покупки возможны в зоне 179-177 руб, стоп не меняется (под минимумом пятницы) - 175 руб. Цель - 190/205 руб. От данных уровней аналитики рекомендуют сокращать спекулятивные длинные позиции.
Акции "Роснефти" консолидируются над пробитым нисходящим трендом, корректируясь сверху к 50- и 100-дневным средним (215 и 208 руб.). Аналитики БД "Открытие" рекомендуют использовать такие снижения для усиления длинных позиций. В четверг спекулятивные покупки возможны при откате в зону 217-215 руб., стоп - 212 руб. Цель повышения - 230 руб. Второй уровень для фиксации - 237 руб. (200-дневняя средняя).
Акции ЛУКОЙЛа консолидируются над пробитым вверх нисходящим трендом выше 50- и 100-дневных средних (их текущие значения 1700 и1370 руб.). Откат к данным средним аналитики БД "Открытие" рекомендуют использовать для наращивания длинных позиций. В четверг спекулятивные покупки возможны при откате к уровню 1750 руб. в зоне 1760-1740 руб., стоп - 1735 руб. Цели повышения - 1820/1860/1900 руб. Аналитики рекомендуют ступенчато сокращать длинные позиции при достижении указанных выше целей.
Банковский сектор: в ВТБ возможны спекулятивные покупки
Акции Сбербанка смогли на прошлой неделе в очередной раз оттолкнуться от уровня 76 руб. и пойти вверх. В среду снизились от верхней границы диапазона 86 руб. По мнению аналитиков БД "Открытие", в четверг спекулятивные покупки возможны в зоне 79-77 руб., Цель повышения - 87/92 руб. Стоп - с 75,75 руб. Эксперты рекомендуют ступенчато сокращать спекулятивные длинные позиции при достижении уровней сопротивления (86/92 руб.).
Акции ВТБ пробили недельный нисходящий тренд, отмечают аналитики БД "Открытие". В четверг спекулятивные покупки, по их мнению, возможны в зоне 0,072-0,070 руб., стоп под минимум пятницы - 0,069 руб. Цели повышения - 100-дневная средняя 0,076/0,078/0,085 руб.
Металлургический сектор: снижение ГМК можно использовать для спекулятивных покупок
Акции ГМК "Норильский никель" на прошлой неделе нашли поддержку в зоне 5600-5400 руб. Данные уровни соответствуют коррекции на 38% диапазона 1200-8000 руб. Второй сильный рубеж обороны - зона 200-недельный средних 5200-5000 руб. Текущее снижение ниже 5700 руб. аналитики БД "Открытие" рассматривают как возможность спекулятивной покупки, а также для формирования и длинных среднесрочных позиций, которые рекомендуем ступенчато набирать в зоне 5700-5000 руб. с шагом 100 руб. В четверг, по мнению экспертов, спекулятивные покупки возможны в зоне 5550-5450 руб. Цель - 6200/6400 руб. Стоп под минимумом прошлой недели (5400 руб.).
На продолжение роста у рынка нет сил
Несмотря на отскок, картина остается "медвежьей"
По итогам торгов в Европе вперед вырвался немецкий рынок
Индекс FTSE Russia IOB завершил волатильную сессию в "плюсе" на 0,7%
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Кроме того, ЕЦБ вновь вышел на тропу войны с паникующими инвесторами и принялся скупать итальянские облигации, благодаря чему ему удалось сбить их доходность до 7%. Напомним, занимать средства по ставке выше этого уровня, согласно уверениям экспертов, Италия долго не сможет. Пока ситуация нормализовалась, склонные к риску инвесторы приступили к покупкам на ММВБ: на рынке немало тех, кто считает, что вся эта чехарда с банкротствами стран - "развод" со стороны крупнейших игроков с целью отнять бумаги у слабых участников торгов.
По итогам сессии 10 ноября индекс ММВБ повысился на 1,28% - до 1489,58 пункта, РТС поднялся на 1,11% и достиг отметки 1529,71 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 89,26 млрд руб.
Очень хорошо смотрелись в четверг российские банки, сильно перепроданные накануне. Помимо паузы в потоке негатива из Европы свою роль сыграло продление запрета на короткие продажи банковских бумаг во Франции (которые, прочем, и без "шортов" падают), а также позитивный отчет Сбербанк по РСБУ за десять месяцев текущего года. Чистая прибыль российского банка выросла в 2,2 раза - до 276,4 млрд руб., и теперь по итогам года она наверняка перевалит за круглые 300 млрд руб. При этом просрочка снизилась до 4,01% - наращивать резервы по сомнительным долгам, видимо, надобности пока нет. По итогам дня котировки Сбербанка подскочили на 2,62%, ВТБ - на 1,51%, Росбанка - на 1%, Банка Москвы - на 3,03%. Последний обогнал в росте всех в отрасли, поскольку еще накануне пообещал в 2014г. заработать 35 млрд руб. и увеличить рентабельность капитала с 1% до 18%, но в среду инвесторам было не до позитива.
Значительную поддержку российскому рынку оказали прибавлявшие в течение дня цены на нефть. Стоимость барреля марки Brent так и не опустилась ниже важной отметки 110 долл. на фоне данных о сокращении коммерческих запасов нефти в США на 1,4 млн барр. Однако чудеса роста в секторе смогли продемонстрировать только не самые ликвидные его представители в виде "Сургутнефтегаза" (+4,85%) и "Татнефти" (+4,08%), в то время как "Газпром" (+1,29%), ЛУКОЙЛ (+1%) и "Роснефть" (+0,38%) выглядели блекло. Вероятно, их время еще придет, когда крупным игрокам понадобится тащить индексы вверх, а пока для успешного аккумулирования крупных бумажных позиций они продолжают сеять панику.
Явным лидером повышения 10 ноября был "Ростелеком" (+6,23%): весть о покупке пакета оператора группой "Нафта Москва" за 28,3 млрд руб. подбодрила инвесторов - они теперь рассчитывают на продолжение скупки акций холдинга. Вот только последует ли она - вопрос, ведь контрольный пакет "Ростелекома" принадлежит "Связьинвесту". Тем временем явным аутсайдером отечественного рынка остается "Нутринвестхолдинг", чья капитализация рухнула в четверг еще на 39,23%. Странно, что только 10 ноября акции компании показали скачок вниз на 40% за день, ведь торги бумагами "Нутринвестхолдинга" будут прекращены уже с 14 ноября, то есть времени выручить за свои вложения хоть что-то практически не осталось. Напомним, с 24 октября текущего года в отношении компании введена процедура наблюдения, слушания по существу процедуры банкротства состоятся 28 февраля 2012г.
В четверг "быки" потрудились на славу: отскок к 1500 пунктам по ММВБ - просто отличный результат на падающем рынке. Нефть приблизилась к важной отметке 110 долл./барр. по марке Brent, ситуация в Италии значительно не улучшается, есть сомнения в том, что новое греческое правительство решит все проблемы (кстати, 10 ноября Еврокомиссия обнародовала прогноз, согласно которому ожидается рост госдолга Греции в 2012г. почти до 200% ВВП), так что вполне возможно, что рынок дает осторожным игрокам отличную возможность сократить длинные позиции, пока везде (в США объявил о банкротстве Джефферсон - крупнейший и самый густонаселенный округ штата Алабама) наблюдаются беспредел и вакханалия. Ну а сторонникам теории заговора крупнейших игроков стоит удерживать бумаги на руках. Объем торгов на ММВБ в четверг был таким же, как и днем ранее: жадность сейчас сравнима по силе со страхом.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: покупать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Прогнозы аналитиков: На продолжение роста у рынка нет сил
В четверг, 10 ноября, участники российского рынка сумели воспользоваться паузой в потоке плохих новостей и немного отыграли потери. Индекс ММВБ к завершению торгов сумел подняться к уровню сопротивления 1500 пунктов, но на его преодоление сил у инвесторов уже не осталось. В целом, по мнению аналитиков, возможностей для роста у отечественного рынка сейчас мало, поскольку благоприятствующие подъему поводы в ближайшее время вряд ли появятся.
По словам директора департамента финансовых рынков ИК "Грандис Капитал" Михаила Козакова, в четверг инвесторы смогли ненадолго перевести дух после распродаж днем ранее. Покупки итальянских облигаций со стороны ЕЦБ охладили пыл спекулянтов, предпринявших накануне массовую атаку на долговые бумаги страны. Это позволило российскому рынку в очередной раз проверить на прочность нижнюю границу сложившегося торгового диапазона, расположенную около 1440 пунктов по индексу ММВБ. Как только спекулянты поняли, что продаж ниже указанной отметки не последует, началось массовое закрытие коротких позиций, что привело к росту отечественных индексов до значений, зафиксированных на закрытии в среду. Пока продолжить восходящее движение сил у игроков не хватает, поскольку сдерживающим фактором по-прежнему служит ситуация в Европе: ни у кого нет уверенности в способности чиновников региона эффективно и быстро решить накопившиеся проблемы. По мнению аналитика, сейчас оптимальным вариантом будет занять выжидательную позицию, а в случае очередного выхода рынка к нижней границе сложившегося торгового диапазона стоит готовиться к открытию коротких позиций.
Аналитик Сбербанка Илья Фролов уверен, что рост доходности итальянских облигаций оказывает существенное давление в первую очередь на котировки акций мирового финансового сектора, в частности, на бумаги европейских и американских банков, которые имеют большую долю обязательств на своем балансе и, соответственно, могут получить существенный убыток в связи с переоценкой бумаг и отразить его уже в ближайших отчетах. По мнению специалиста, в текущей ситуации требуются волевые решения со стороны европейских политиков. По всей видимости, положение дел могут стабилизировать лишь принятие решения о больших интервенциях на долговом рынке и более активное участие EFSF. Эксперт считает, что может встать вопрос о расширении фонда или по крайней мере о его наполнении до объявленного 1 млрд евро через понятные рынку механизмы. Пока же участники торгов не совсем понимают, за счет чьих взносов это будет осуществляться.
И.Фролов добавил, что отскок на фондовых рынках, произошедший в четверг, выглядит незакономерным, поскольку ситуация существенно не изменилась и остается сложной. Эксперт полагает, что небольшое снижение доходности итальянских бумаг частично связано с условно успешным аукционом по размещению коротких облигаций этой страны. Вместе с тем текущий уровень доходности оказался почти в два раза выше отметок, которые были зафиксированы при размещении бумаг в октябре. Таким образом, улучшение настроя может оказаться краткосрочным. По мнению аналитика Сбербанка, не исключено, что в пятницу или в ближайшей перспективе инвесторы увидят более существенную "просадку" на фондовых рынках, если только не появятся очень позитивные новости, что маловероятно. Ближайшая поддержка для индекса ММВБ находится на уровне 1440 пунктов. Специалист предполагает, что диапазон 1375-1440 пунктов российский рынок будет проторговывать в ближайшие одну-две недели.
Российский рынок акций 10 ноября торговался с повышением вследствие улучшения настроя в отношении долговых проблем Италии, констатирует в свою очередь руководитель аналитического отдела ГК Broco Алексей Матросов. Геополитическая напряженность в Иране привела к росту цен на нефть, что позитивно для фондового рынка России. Эксперт напоминает, что в пятницу будут опубликованы данные о кредитовании в Китае, консенсус-прогнозы указывают на возможное увеличение его объемов. Эти данные окажут положительное влияние на фондовые рынки, но из-за государственных праздников в США, Франции и Канаде ликвидность на торгах будет невысокой, что, вероятнее всего, окажет сдерживающий эффект на рост фондовых индексов на европейской и американской сессиях. Индекс РТС в пятницу будет изменяться в узком диапазоне 1500-1550 пунктов, полагает эксперт.
По мнению аналитика аналитик УК "Райффайзен Капитал" Ольги Митрофановой, дальнейшая динамика российских площадок будет определяться новостями из Европы. "Мы ожидаем, что как минимум в ближайшие пару недель (пока не будут решены вопросы о выделении Греции очередного транша помощи, об одобрении итальянским парламентом антикризисного бюджета на следующий год и отставке Сильвио Берлускони), положение дел на мировых финансовых рынках останется очень напряженным", - говорит О.Митрофанова.
На текущий момент ситуация в Италии развивается в точности по греческому сценарию (повышение доходности гособлигаций, политический кризис в стране), только масштабы и последствия возможного дефолта Италии гораздо больше. Самая главная проблема заключается в том, что уже выработанные механизмы стабилизации ситуации в еврозоне бесполезны в борьбе с итальянским кризисом, отмечает эксперт. Поэтому ЕЦБ, МВФ и европейским властям, по всей видимости, вновь придется созывать экстренные саммиты и решать, каким образом спасать Италию. В качестве краткосрочных мер стабилизации, вероятно, будут использоваться скупка гособлигаций этой страны ЕЦБ и словесные интервенции европейских властей. Эксперт также не исключает, что в качестве дополнительной поддерживающей меры регулятор может запустить аналоги американских программ количественного смягчения, что, конечно же, не решит проблему, но позволит европейским властям "купить время" для разработки более действенных механизмов борьбы.
Рекомендации: На снижении можно наращивать длинные позиции
Внешний фон, сложившийся к началу торгов в четверг, 10 ноября, на российском рынке, покупкам не способствовал. Однако, в том случае, если восстановление фьючерсов на американские индексы продолжится, и цены на нефть также смогут выйти на положительную территорию, у российских индикаторов также будут все шансы в течение дня отойти от утренних минимумов, считает аналитик компании "Атон" Елена Кожухова. Во второй половине дня ожидается выход интересных макроэкономических данных в США, который на время может переключить внимание инвесторов с Европы.
Индекс ММВБ на прошлой неделе закрылся хотя и небольшим, но снижением. Сама неделя для российского рынка имела все признаки коррекционной, так как при снижении индекса объемы также снижались, а по достижении 50-дневной средней и уровня 1450 пунктов начинали резко расти, и по итогам недели половина снижения была отыграна, комментируют ситуацию аналитики БД "Открытие". На текущей неделе, по их мнению, можно ожидать продолжения адаптации участников рынка к текущим ценовым уровням в диапазоне 1550-1450 пунктов, выход за рамки которого определит дальнейшую динамику индекса еще на 100 пунктов (диапазоны обычно удваиваются). Если уровень 1450 пунктов устоит, то можно будет говорить о подтверждении разворота и начале уже не часового, а дневного восходящего тренда. "Цель повышения в IV квартале - зона открытия года 1650-1750 пунктов, там мы планируем фиксироваться и частично сокращать длинные позиции. На прошлой неделе от уровня 1450 пунктов мы хотя и символически, но усилили длинные позиции (рычаг составил 20%). Мы по-прежнему считаем текущие ценовые уровни привлекательными с фундаментальной точки зрения, а текущее снижение снимает локальную перекупленность на часовых и 4-часовых графиках. Недельные и дневные индикаторы оставляют возможность продолжения существенного роста и только выходят из зоны переподанности", - говорят эксперты.
В четверг внешний фон предполагает небольшое снижение к зоне 1465-1445 пунктов в первой половине дня. Далее можно ожидать возобновления покупок и возврата индекса к уровню открытия. По итогам дня как базовый сценарий аналитики рассматривают нейтрально положительное закрытие индекса в зоне 1465-1485 пунктов. Как негативный - закрытие снижением в диапазоне 1465-1445 пукнтов. Как положительный - закрытие в зоне 1485-1505 пунктов.
В индексе РТС на текущей неделе аналитики БД "Открытие" как базовый сценарий рассматривают нейтрально положительное закрытие и продолжение адаптации участников рынка к текущим ценовым уровням в диапазоне 50- и 100-дневных средних - 1450-1650 пунктов. "Если на текущей неделе уровень 1450 пунктов устоит, то можно говорить о начале дневного восходящего тренда. Цели повышения для ноября – 1680 пунктов (50% + 100- и 200-дневные средние)/1780 пунктов (62% по Фибоначчи 2150-1200п)", - подчеркивают эксперты.
Нефтегазовый сектор: в "Газпроме" возможно сокращение позиций
Акции "Газпрома" консолидируются выше пробитого нисходящего тренда около 100-дневной средней. Аналитики БД "Открытие" рекомендуют использовать снижения ниже 180 руб. для усиления длинных позиций. В четверг спекулятивные покупки возможны в зоне 179-177 руб, стоп не меняется (под минимумом пятницы) - 175 руб. Цель - 190/205 руб. От данных уровней аналитики рекомендуют сокращать спекулятивные длинные позиции.
Акции "Роснефти" консолидируются над пробитым нисходящим трендом, корректируясь сверху к 50- и 100-дневным средним (215 и 208 руб.). Аналитики БД "Открытие" рекомендуют использовать такие снижения для усиления длинных позиций. В четверг спекулятивные покупки возможны при откате в зону 217-215 руб., стоп - 212 руб. Цель повышения - 230 руб. Второй уровень для фиксации - 237 руб. (200-дневняя средняя).
Акции ЛУКОЙЛа консолидируются над пробитым вверх нисходящим трендом выше 50- и 100-дневных средних (их текущие значения 1700 и1370 руб.). Откат к данным средним аналитики БД "Открытие" рекомендуют использовать для наращивания длинных позиций. В четверг спекулятивные покупки возможны при откате к уровню 1750 руб. в зоне 1760-1740 руб., стоп - 1735 руб. Цели повышения - 1820/1860/1900 руб. Аналитики рекомендуют ступенчато сокращать длинные позиции при достижении указанных выше целей.
Банковский сектор: в ВТБ возможны спекулятивные покупки
Акции Сбербанка смогли на прошлой неделе в очередной раз оттолкнуться от уровня 76 руб. и пойти вверх. В среду снизились от верхней границы диапазона 86 руб. По мнению аналитиков БД "Открытие", в четверг спекулятивные покупки возможны в зоне 79-77 руб., Цель повышения - 87/92 руб. Стоп - с 75,75 руб. Эксперты рекомендуют ступенчато сокращать спекулятивные длинные позиции при достижении уровней сопротивления (86/92 руб.).
Акции ВТБ пробили недельный нисходящий тренд, отмечают аналитики БД "Открытие". В четверг спекулятивные покупки, по их мнению, возможны в зоне 0,072-0,070 руб., стоп под минимум пятницы - 0,069 руб. Цели повышения - 100-дневная средняя 0,076/0,078/0,085 руб.
Металлургический сектор: снижение ГМК можно использовать для спекулятивных покупок
Акции ГМК "Норильский никель" на прошлой неделе нашли поддержку в зоне 5600-5400 руб. Данные уровни соответствуют коррекции на 38% диапазона 1200-8000 руб. Второй сильный рубеж обороны - зона 200-недельный средних 5200-5000 руб. Текущее снижение ниже 5700 руб. аналитики БД "Открытие" рассматривают как возможность спекулятивной покупки, а также для формирования и длинных среднесрочных позиций, которые рекомендуем ступенчато набирать в зоне 5700-5000 руб. с шагом 100 руб. В четверг, по мнению экспертов, спекулятивные покупки возможны в зоне 5550-5450 руб. Цель - 6200/6400 руб. Стоп под минимумом прошлой недели (5400 руб.).
На продолжение роста у рынка нет сил
Несмотря на отскок, картина остается "медвежьей"
По итогам торгов в Европе вперед вырвался немецкий рынок
Индекс FTSE Russia IOB завершил волатильную сессию в "плюсе" на 0,7%
/Компиляция. 10 ноября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница
Следующая страница
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter