16 ноября 2011 Финмаркет
Распродажа гособлигаций охватила почти все страны еврозоны на фоне колеблющегося доверия инвесторов в отношении способности властей ограничить кризис. Курс евро упал до минимума за пять недель на опасениях слабых результатов намеченных на среду-четверг аукционов гособлигаций Испании и Франции
Опасения инвесторов по поводу долговых проблем Европы повлияли во вторник на рынки гособлигаций практически всех ведущих стран еврозоны, за исключением Германии, что создает угрозу дальнейшего разрастания кризиса.
События вторника могут свидетельствовать о переходе кризиса в опасную фазу, пишет Financial Times. Повышение доходности облигаций является признаком колеблющегося доверия инвесторов в отношении способности европейских властей ограничить кризис периферийными странами, отмечает The Wall Street Journal.
Доходность 10-летних итальянских облигаций во вторник вновь превысила 7%. Спред итальянских бумаг к германским облигациям, пишет FT, вырос до 482 базисных пункта, что выше критического уровня в 450 б.п., на котором рынки облигаций Ирландии и Португалии вышли из-под контроля. Спред бельгийских облигаций вырос до рекордных 314 б.п.
"Доверие к экономике Италии потеряно, и пройдет некоторое время, прежде чем участники рынка поверят в то, что страна вернулась на правильный путь", - говорит экономист Newedge Group в Лондоне Аннализа Пьяцца, которого цитирует агентство Bloomberg.
Испания не смогла разместить векселя в запланированном объеме. Доходность десятилетних облигаций Испании во вторник выросла на 12 базисных пунктов - до 6,23% годовых. Спред доходности этих бумаг относительно германских бондов с аналогичным сроком обращения увеличился до рекордных 450 базисных пунктов. В первые 10 лет существования единой европейской валюты спред испанских и германских госбумаг составлял в среднем 15 б.п.
Доходность 2-летних облигаций Германии упала во вторник, по данным Bloomberg, ниже 0,3% впервые за всю историю. Кроме того, подорожали десятилетние облигации Германии: их доходность упала на 3 базисных пункта (б.п.) - до 1,75%.
Торговля всеми облигациями, за исключением немецких, стала трудной, пишет WSJ. Распродажи затронули Францию и Австрию, имеющие рейтинг на уровне ААA, выросла также доходность обязательств Нидерландов и Финляндии. Так, спред французских бумаг к германским достиг 189 б.п.
В течение месяцев худшим сценарием для европейских политиков было распространение кризиса, зародившегося в сильно задолжавших странах, на здоровые экономики континента. Вторичные торги дают основания заключить, что сейчас это, возможно, уже происходит, пишет WSJ.
Курс единой европейской валюты упал относительно курса доллара США в ходе торгов утром в среду до минимума за пять недель, инвесторы опасаются слабых результатов намеченных на среду-четверг аукционов гособлигаций Испании и Франции, сообщает Bloomberg.
Курс евро к 9:05 мск в среду опустился до $1,3457 по сравнению с $1,3540 на закрытие торгов в Нью-Йорке во вторник. Ранее в ходе торгов евро опускался до отметки $1,3437 - минимума с 10 октября.
В среду, как ожидается, Испания проведет аукцион по размещению гособлигаций с периодом обращения до 2022 года на 4 млрд евро. Франция запланировала размещение гособлигаций с погашением в 2013 и 2016 гг. на четверг.
"Франция, Испания, все они испытывают повышение доходности гоcоблигаций, складывается впечатление, что мы проходим некий поворотный момент, когда банки, инвесторы и корпорации начинают готовиться к худшему варианту развития событий, - отмечает аналитик Royal Bank of Scotland Грег Джибс. - Евро останется под давлением".
В понедельник и вторник евро дешевел относительно доллара и иены из-за слабых результатов размещений Италии, Испании и Бельгии. Странам не удалось привлечь запланированных объемов средств на фоне роста доходности их госбумаг.
Министр финансов США Тимоти Гайтнер считает, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) имеет "много способов" играть "более эффективную, поддерживающую" роль в разрешении европейского долгового кризиса, сообщает WSJ. Правда, Т.Гайтнер, выступая во вторник, не сказал, какие именно шаги, по его мнению, мог бы предпринять ЕЦБ в нынешней ситуации. Министр лишь отметил, что европейские власти, по его мнению, действуют "недостаточно быстро" с целью разрешения длящегося уже два года кризиса.
Фондовые рынки будут метаться между желанием и неготовностью рисковать
Американский рынок акций, демонстрировавший падение на открытии торговой сессии во вторник, завершил торги в "плюсе" в ожидании, что итальянский премьер-министр Марио Монти добьется успеха в формировании нового правительства, а также на сильной макроэкономической статистике, сообщило агентство Bloomberg.
Поводом для беспокойства, приведшего к падению котировок в начале торгов, стало повышение доходности гособлигаций Испании на аукционе во вторник, проволочки при формировании нового коалиционного правительства в Италии и призывы правящей партии ФРГ создать механизм для исключения стран из еврозоны.
Вместе с тем, позитивным фактором оказалась неожиданно сильная макроэкономическая статистика, указавшая на продолжающееся восстановление американской экономики.
Италия в понедельник разместила пятилетние облигации на сумму 3 млрд евро - это весь запланированный объем, однако доходность бондов подскочила до максимального уровня более чем за 14 лет. Средневзвешенная доходность бумаг при размещении составила 6,29% годовых, став максимальной с июня 1997 года и существенно превысив показатель предыдущего аукциона (5,32%), состоявшегося 13 октября.
Испания во вторник разместила векселя со сроками обращения 12 месяцев и 18 месяцев на общую сумму 3,16 млрд евро из запланированных 3,5 млрд евро.
При этом стоимость заимствования для страны увеличилась на опасениях углубления долгового кризиса в еврозоне.
Средневзвешенная доходность 12-месячных векселей на аукционе составила 5,022% годовых по сравнению с 3,608% на предыдущем аукционе по размещению бумаг с аналогичным сроком обращения, состоявшемся 18 октября. При этом спрос на 12-месячные бумаги превысил предложение в 2,13 раза по сравнению с 2,3 раза в предыдущем месяце.
Доходность 18-месячных векселей возросла до 5,159% годовых с 3,801% годовых на октябрьском аукционе.
Розничные продажи в США в октябре увеличились на 0,5%, тогда как аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали повышение этого показателя на 0,3%.
Кроме того, индекс производственной активности Нью-Йорка Empire Manufacturing вырос больше ожиданий в ноябре.
Индикатор поднялся с минус 8,5 пункта в октябре до 0,6 пункта в ноябре, значение показателя оказалось положительным впервые с мая. Аналитики ожидали повышения индекса всего до минус 2 пунктов.
"Новости из Европы продолжат привлекать внимание. Дело не только в Италии или Греции, - отмечает аналитик Commonfund Майкл Штраус. - Данные по США хороши. Удивили ли они? Нет, но оказались лучше ожиданий".
"Хорошей стала новость о розничных продажах, - сказал главный инвестиционный стратег Huntington Asset Management Рэнди Бейтман. - Участники рынка устали от новостей из Европы. Теперь они пытаются решать свои проблемы. С приходом Марио у Италии появился экономист. Европа с грехом пополам сможет довести дело до конца".
Поддержку американскому фондовому рынку оказало заявление во вторник М.Монти о том, что он "уверен" в способности страны преодолеть нынешний кризис. Новый премьер-министр готовится к встрече в среду с президентом Италии, где будет представлено новое правительство.
Стоимость акций Citigroup упала на 1,3%, JPMorgan - повысились на 0,5%.
Бумаги Wal-Mart подешевели на 2,4%. Крупнейший мировой ритейлер уменьшил чистую прибыль в третьем финансовом квартале на 2,9%, при этом выручка увеличилась на 8,2%.
Его чистая прибыль за три месяца, завершившихся 31 октября, составила $3,34 млрд, или $0,96 в расчете на акцию, по сравнению с $3,44 млрд, или $0,95 на акцию, за аналогичный период годом ранее.
Прибыль Wal-Mart без учета разовых факторов увеличилась до $0,97 на акцию с $0,95 на акцию.
Выручка компании подскочила в прошедшем квартале на 8,2% - до $109,52 млрд.
Аналитики, опрошенные FactSet Research, прогнозировали прибыль Wal-Mart на уровне $0,98 на акцию при выручке в $107,86 млрд.
Акции Home Depot подешевели на 0,5%, при этом в ходе торгов их цена повышалась на 1%.
Крупнейшая в США сеть магазинов товаров для дома, увеличила чистую прибыль в третьем финансовом квартале на 12% и повысила прогноз на год благодаря притоку покупателей после модернизации существующих магазинов.
Индекс Dow Jones Industrial Average о вторник вырос на 17,18 пункта (0,14%) - до 12661,67 пункта.
Standard Poor's 500 поднялся на 6,03 пункта (0,48%), составив 1257,81 пункта.
Значение индекса Nasdaq Composite увеличилось на 28,98 пункта (1,09%) - до 2686,2 пункта.
Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона снижаются в среду вторую сессию подряд вслед за ростом доходности итальянских госбумаг, сообщает агентство Bloomberg.
Инвесторы обеспокоены теми трудностями, которые предстоят новому правительству Италии на пути бюджетной консолидации.
Сводный индекс региона MSCI Asia Pacific опустился в среду на 0,5% - до 117,08 пункта, перед этим рост показателя сменялся падением как минимум 8 раз с начала сессии.
Японский Nikkei 225 снизился на 0,1%, гонконгский Hang Seng - на 1,9%.
" Состояние Италии пока не является смертельным, однако ей предстоит предоставить доказательства конкретных шагов на пути к реформе. Рынок будет метаться между желанием и неготовностью рисковать до тех пор, пока не появятся ясные свидетельства", - отметил Прасад Паткар из Platypus Asset Management Ltd.
Доходность 10-летних итальянских облигаций подскочила во вторник до 7,07%, в очередной раз превысив важный психологический барьер в 7%, после которого другие проблемные страны еврозоны были вынуждены обращаться за внешней помощью.
Цена акций гонконгского производителя и ритейлера одежды Esprit Holdings Ltd., для которого Европа является основным рынком сбыта, упала на 3,9%.
Бумаги японского производителя электроники Sony Corp. подешевели на 1,9%.
Рыночная стоимость ведущего производителя чипов памяти в Японии, Elpida Memory Inc., подскочила на 9,1% после того, как MSCI Inc. оставила компанию в списке индекса MSCI Asia Pacific. Накануне акции Elpida резко подешевели на опасениях, что MSCI выведет ее из этого списка, поскольку капитализация чипмейкера сократилась с начала года почти на две трети.
Цены на нефть WTI снижаются в ходе торгов утром в среду, отступая от достигнутого накануне максимума за три месяца, на опасениях относительно перспектив роста спроса на топливо в условиях продолжающегося долгового кризиса в Европе, сообщает агентство Bloomberg.
Стоимость декабрьских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) к 8:34 МСК в среду опустилась на $0,91 (0,92%) относительно закрытия сессии 14 ноября - до $98,46 за баррель.
По итогам торгов во вторник нефть декабрьский контракт на WTI поднялись на $1,23 (1,25%) - до $99,37 за баррель - максимума с 26 июля.
"Мы наблюдаем небольшую коррекцию, - отмечает аналитик CMC Markets Asia Pacific Майкл Маккарти. - Похоже, что тут все в большей степени присутствует элемент фиксации прибыли по мере того, как мы приближаемся к уровню в $100 за баррель".
Опасения относительно ситуации в Европе вспыхнули с новой силой после того, как слабые результаты аукционов госбумаг Испании и Бельгии, проведенные накануне, привели к росту доходности гособлигаций ряда проблемных стране еврозоны. В частности, доходность 10-летних госбумаг Италии подскочила на 37 базисных пунктов - до 7,07%. Правительства Греции, Ирландии и Португалии были вынуждены обратиться за международной финансовой помощью после того, как доходность 10-летних гособлигаций превысила 7%-ный рубеж.
Кроме того, по данным Американского института нефти (API), товарные запасы нефти в США выросли на прошлой неделе на 1,3 млн баррелей.
Котировка фьючерса на нефть Brent на январь на лондонской бирже ICE Futures опустилась с утра в среду на $0,66 (0,59%) - до $111,52 за баррель.
По итогам торгов во вторник этот контракт подорожал на на $0,9 (0,81%) - до $112,18 за баррель.
Торги декабрьским контрактом завершились во вторник на отметке $112,39 за баррель, что на $0,5 (0,45%) больше чем по итогам торгов 14 ноября
Рынок акций РФ утром упал к 1500 пунктам по индексу РТС, выстрелили на 20% акции Распадской
Российский рынок акций утром в среду скатился в район 1500 пунктов по индексу РТС на фоне негативной динамики мировых площадок из-за продолжающегося роста доходностей облигаций Италии, что поддерживает опасения расширения долгового кризиса в еврозоне; выстрелили на 20% акции "Распадской" на новостях о выкупе компанией бумаг с существенной премией к рынку
К 11:05 МСК индекс РТС просел до 1502,65 пункта (-1,6%), индекс ММВБ - до 1470,98 пункта (-1,1%), цены большинства "фишек" на биржах упали в пределах 2%.
На ФБ ММВБ подешевели акции ВТБ (-1,7%), "Газпрома" (-0,9%), "Газпром нефти" (-1,5%), "ЛУКОЙЛа" (-0,6%), "НОВАТЭКа" (-0,9%), "Норникеля" (-1,6%), "Полюс Золото" (-0,7%), "Роснефти" (-1,1%), "Ростелекома" (-0,5%), Сбербанка России (-1,3%), "Сургутнефтегаза" (-1,6%), "Татнефти" (-1,3%), "ФСК ЕЭС" (-1,2%).
Акции "Распадской" утром взлетели до 112,6 рубля за штуку (+23,1%), после чего скорректировались до 106,11 рубля (+16%), скачок был спровоцирован новостями о решении совета директоров компании выкупить до 10% акций с рынка (до 78 млн 79 тыс. 980 обыкновенных акций) по цене 150 рублей за акцию. Заявки на выкуп будут приниматься с 19 декабря по 31 января, сообщила компания.
Между тем, при открытии торгов в среду акции "Распадской" снижались (минимум сделок - 88,01 рубля) на новостях об их исключении с 1 декабря из индекса MSCI Russia, где вес бумаг составлял 0,21%.
Компания MSCI по итогам полугодового пересмотра структуры индексов включила в индикатор MSCI Russia акции "Холдинга МРСК" (с весом 0,67%), которые выросли утром в среду на 1%.
Индексы в США накануне выросли на ожиданиях, что итальянский премьер-министр Марио Монти добьется успеха в формировании нового правительства, а также на сильной макроэкономической статистике.
Поводом для беспокойства, приведшего к падению котировок в начале торгов, стало повышение доходности гособлигаций Испании на аукционе во вторник, проволочки при формировании нового коалиционного правительства в Италии и призывы правящей партии ФРГ создать механизм для исключения стран из еврозоны.
Вместе с тем позитивным фактором оказалась неожиданно сильная макроэкономическая статистика, указавшая на продолжающееся восстановление американской экономики.
Испания во вторник разместила векселя со сроками обращения 12 месяцев и 18 месяцев на общую сумму 3,16 млрд евро из запланированных 3,5 млрд евро. При этом стоимость заимствования для страны увеличилась на опасениях углубления долгового кризиса в еврозоне.
Средневзвешенная доходность 12-месячных векселей на аукционе составила 5,022% годовых по сравнению с 3,608% на предыдущем аукционе по размещению бумаг с аналогичным сроком обращения, состоявшемся 18 октября. Доходность 18-месячных векселей возросла до 5,159% годовых с 3,801% годовых на октябрьском аукционе.
Розничные продажи в США в октябре увеличились на 0,5%, тогда как аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали повышение этого показателя на 0,3%.
Кроме того, индекс производственной активности Нью-Йорка Empire Manufacturing вырос больше ожиданий в ноябре. Индикатор поднялся с минус 8,5 пункта в октябре до 0,6 пункта в ноябре, значение показателя оказалось положительным впервые с мая. Аналитики ожидали повышения индекса всего до минус 2 пунктов.
Поддержку американскому фондовому рынку оказало заявление во вторник М.Монти о том, что он уверен в способности страны преодолеть нынешний кризис. Новый премьер-министр готовится к встрече в среду с президентом Италии, где будет представлено новое правительство.
Между тем в среду упала фондовая Азия вторую сессию подряд вслед за ростом доходности итальянских госбумаг, проседают американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 упал на 1,2%, ниже 1240 пунктов). Инвесторы обеспокоены теми трудностями, которые предстоят новому правительству Италии на пути бюджетной консолидации.
Доходность 10-летних итальянских облигаций подскочила во вторник до 7,07%, в очередной раз превысив важный психологический барьер в 7%, после которого другие проблемные страны еврозоны были вынуждены обращаться за внешней помощью.
Нефть в среду дешевеет, отступая от достигнутого накануне максимума за три месяца, на опасениях относительно перспектив роста спроса на топливо в условиях продолжающегося долгового кризиса в Европе.
Стоимость январских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 11:05 МСК в среду составила $98,6 за баррель (-0,8%, накануне цена выросла более чем на 1%), цена фьючерса на нефть Brent - $111,49 за баррель (-0,6%, накануне стоимость выросла на 0,8%).
Кроме того, по данным Американского института нефти (API), товарные запасы нефти в США выросли на прошлой неделе на 1,3 млн баррелей.
По словам аналитика Промсвязьбанка Олега Шагова, ситуация на рынке акций РФ остается напряженной.
Смешанный внешний фон и продолжающие поступать противоречивые новости и данные макроэкономической статистики не позволяют пока отечественному рынку акций выбраться из торгового диапазона 1440-1550 пунктов по индексу ММВБ, который стал местом затяжной консолидации.
В европейском финансовом секторе сохраняются проблемы в виде наблюдающегося значительного увеличения доходности французских гособлигаций и возможной потери Францией наивысшего суверенного кредитного рейтинга "ААА". Под сильным давлением продаж находятся гособлигации практически всех стран еврозоны, за исключением, пожалуй, немецких, поэтому стоит ожидать негативных для рынка действий от международных рейтинговых агентств.
Таким образом, общий фон и влияние основных внешних факторов на рынок акций РФ в среду утром складывается умеренно негативным. Среди статистики в среду внимание привлекут уровень безработицы в Великобритании (13:30 МСК), инфляция в еврозоне (14:00 МСК) и в США (17:30 МСК), покупки нерезидентами американских активов (18:00 МСК), промпроизводство в США (18:15 МСК).
Ведущий аналитик ИФ "Олма" Антон Старцев также ожидает снижения рынка в начале торгов вслед за азиатскими фондовыми индексами, фьючерсами на индексы США и ценами на нефть - рынки остаются под давлением опасений в отношении европейских долгов. Кроме того, Банк Японии ухудшил оценку перспектив экономики, но оставил без изменений объем программы выкупа активов. Между тем данные технического анализа не позволяют говорить о сигналах к заметному снижению по индексу РТС - индекс остается в рамках консолидации, направление выхода из которой может указать направление следующего сильного движения на рынке.
По мнению начальника аналитического отдела компании "Nettrader.ru" Богдана Зварича, под давлением снижения фьючерсов на индексы в США "медведи" могут увести индекс ММВБ под уровень 1470 пунктов. Во второй половине дня основное внимание вновь будет обращено к важной макроэкономической статистике из Штатов, где будут опубликованы данные по индексу потребительских цен (основной индикатор инфляции для ФРС) и промышленному производству, которые и определят динамику последнего часа торгов на российских площадках.
Аналитик ВТБ 24 Станислав Клещев также констатирует, что боковик на рынке продолжается, волатильность возрастает.
Динамика американских фьючерсов не обнадеживает - цена ближайшего контракта на S&P 500 теряет порядка 1%. Однако в ходе европейской сессии настроения могут поменяться кардинально, что наблюдалось накануне. Тем не менее, оптимизма дружное падение в Азии явно не придает, как и продолжающий дешеветь евро. Тем не менее, не видно причин, чтобы менять взгляд на рынок: консолидация продолжается. Несмотря на повышенную волатильность, выхода из данной консолидации так и не происходит.
Решение MSCI Barra по ребалансировке индекса MSCI Russia полностью совпало с рыночными ожиданиями (бумаги "Холдинга МРСК" войдут в индекс вместо акций "Распадской"). В среду рынок только эмоционально отреагирует на новость, а собственно переток средств фондов произойдет в конце ноября. В этой связи имеет смысл использовать рост акций "Холдинга МРСК" на указанном событии для фиксации прибыли, а в качестве ориентира для движения вверх стоит рассматривать отметку 3,2 рубля, считает С.Клещев.
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ утром в среду подешевели бумаги "Мечела" (-2,8%), "Северстали" (-2,6%), "Магнита" (-2,2%), "АвтоВАЗа" (-2,2%), "Уралкалия" (-2,1%), "КАМАЗа" (-2%).
Кроме "Распадской" и "МРСК Холдинга" выросли бумаги АФК "Система" (+1,5%), "Иркутскэнерго" (+1,4%), "Э.ОН Россия" (+1,2%).
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС к 11:05 МСК составил $0,816 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $39,62 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 9 млрд рублей (из них 2,8 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка и 1,234 млрд рублей - на "Распадскую").
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Опасения инвесторов по поводу долговых проблем Европы повлияли во вторник на рынки гособлигаций практически всех ведущих стран еврозоны, за исключением Германии, что создает угрозу дальнейшего разрастания кризиса.
События вторника могут свидетельствовать о переходе кризиса в опасную фазу, пишет Financial Times. Повышение доходности облигаций является признаком колеблющегося доверия инвесторов в отношении способности европейских властей ограничить кризис периферийными странами, отмечает The Wall Street Journal.
Доходность 10-летних итальянских облигаций во вторник вновь превысила 7%. Спред итальянских бумаг к германским облигациям, пишет FT, вырос до 482 базисных пункта, что выше критического уровня в 450 б.п., на котором рынки облигаций Ирландии и Португалии вышли из-под контроля. Спред бельгийских облигаций вырос до рекордных 314 б.п.
"Доверие к экономике Италии потеряно, и пройдет некоторое время, прежде чем участники рынка поверят в то, что страна вернулась на правильный путь", - говорит экономист Newedge Group в Лондоне Аннализа Пьяцца, которого цитирует агентство Bloomberg.
Испания не смогла разместить векселя в запланированном объеме. Доходность десятилетних облигаций Испании во вторник выросла на 12 базисных пунктов - до 6,23% годовых. Спред доходности этих бумаг относительно германских бондов с аналогичным сроком обращения увеличился до рекордных 450 базисных пунктов. В первые 10 лет существования единой европейской валюты спред испанских и германских госбумаг составлял в среднем 15 б.п.
Доходность 2-летних облигаций Германии упала во вторник, по данным Bloomberg, ниже 0,3% впервые за всю историю. Кроме того, подорожали десятилетние облигации Германии: их доходность упала на 3 базисных пункта (б.п.) - до 1,75%.
Торговля всеми облигациями, за исключением немецких, стала трудной, пишет WSJ. Распродажи затронули Францию и Австрию, имеющие рейтинг на уровне ААA, выросла также доходность обязательств Нидерландов и Финляндии. Так, спред французских бумаг к германским достиг 189 б.п.
В течение месяцев худшим сценарием для европейских политиков было распространение кризиса, зародившегося в сильно задолжавших странах, на здоровые экономики континента. Вторичные торги дают основания заключить, что сейчас это, возможно, уже происходит, пишет WSJ.
Курс единой европейской валюты упал относительно курса доллара США в ходе торгов утром в среду до минимума за пять недель, инвесторы опасаются слабых результатов намеченных на среду-четверг аукционов гособлигаций Испании и Франции, сообщает Bloomberg.
Курс евро к 9:05 мск в среду опустился до $1,3457 по сравнению с $1,3540 на закрытие торгов в Нью-Йорке во вторник. Ранее в ходе торгов евро опускался до отметки $1,3437 - минимума с 10 октября.
В среду, как ожидается, Испания проведет аукцион по размещению гособлигаций с периодом обращения до 2022 года на 4 млрд евро. Франция запланировала размещение гособлигаций с погашением в 2013 и 2016 гг. на четверг.
"Франция, Испания, все они испытывают повышение доходности гоcоблигаций, складывается впечатление, что мы проходим некий поворотный момент, когда банки, инвесторы и корпорации начинают готовиться к худшему варианту развития событий, - отмечает аналитик Royal Bank of Scotland Грег Джибс. - Евро останется под давлением".
В понедельник и вторник евро дешевел относительно доллара и иены из-за слабых результатов размещений Италии, Испании и Бельгии. Странам не удалось привлечь запланированных объемов средств на фоне роста доходности их госбумаг.
Министр финансов США Тимоти Гайтнер считает, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) имеет "много способов" играть "более эффективную, поддерживающую" роль в разрешении европейского долгового кризиса, сообщает WSJ. Правда, Т.Гайтнер, выступая во вторник, не сказал, какие именно шаги, по его мнению, мог бы предпринять ЕЦБ в нынешней ситуации. Министр лишь отметил, что европейские власти, по его мнению, действуют "недостаточно быстро" с целью разрешения длящегося уже два года кризиса.
Фондовые рынки будут метаться между желанием и неготовностью рисковать
Американский рынок акций, демонстрировавший падение на открытии торговой сессии во вторник, завершил торги в "плюсе" в ожидании, что итальянский премьер-министр Марио Монти добьется успеха в формировании нового правительства, а также на сильной макроэкономической статистике, сообщило агентство Bloomberg.
Поводом для беспокойства, приведшего к падению котировок в начале торгов, стало повышение доходности гособлигаций Испании на аукционе во вторник, проволочки при формировании нового коалиционного правительства в Италии и призывы правящей партии ФРГ создать механизм для исключения стран из еврозоны.
Вместе с тем, позитивным фактором оказалась неожиданно сильная макроэкономическая статистика, указавшая на продолжающееся восстановление американской экономики.
Италия в понедельник разместила пятилетние облигации на сумму 3 млрд евро - это весь запланированный объем, однако доходность бондов подскочила до максимального уровня более чем за 14 лет. Средневзвешенная доходность бумаг при размещении составила 6,29% годовых, став максимальной с июня 1997 года и существенно превысив показатель предыдущего аукциона (5,32%), состоявшегося 13 октября.
Испания во вторник разместила векселя со сроками обращения 12 месяцев и 18 месяцев на общую сумму 3,16 млрд евро из запланированных 3,5 млрд евро.
При этом стоимость заимствования для страны увеличилась на опасениях углубления долгового кризиса в еврозоне.
Средневзвешенная доходность 12-месячных векселей на аукционе составила 5,022% годовых по сравнению с 3,608% на предыдущем аукционе по размещению бумаг с аналогичным сроком обращения, состоявшемся 18 октября. При этом спрос на 12-месячные бумаги превысил предложение в 2,13 раза по сравнению с 2,3 раза в предыдущем месяце.
Доходность 18-месячных векселей возросла до 5,159% годовых с 3,801% годовых на октябрьском аукционе.
Розничные продажи в США в октябре увеличились на 0,5%, тогда как аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали повышение этого показателя на 0,3%.
Кроме того, индекс производственной активности Нью-Йорка Empire Manufacturing вырос больше ожиданий в ноябре.
Индикатор поднялся с минус 8,5 пункта в октябре до 0,6 пункта в ноябре, значение показателя оказалось положительным впервые с мая. Аналитики ожидали повышения индекса всего до минус 2 пунктов.
"Новости из Европы продолжат привлекать внимание. Дело не только в Италии или Греции, - отмечает аналитик Commonfund Майкл Штраус. - Данные по США хороши. Удивили ли они? Нет, но оказались лучше ожиданий".
"Хорошей стала новость о розничных продажах, - сказал главный инвестиционный стратег Huntington Asset Management Рэнди Бейтман. - Участники рынка устали от новостей из Европы. Теперь они пытаются решать свои проблемы. С приходом Марио у Италии появился экономист. Европа с грехом пополам сможет довести дело до конца".
Поддержку американскому фондовому рынку оказало заявление во вторник М.Монти о том, что он "уверен" в способности страны преодолеть нынешний кризис. Новый премьер-министр готовится к встрече в среду с президентом Италии, где будет представлено новое правительство.
Стоимость акций Citigroup упала на 1,3%, JPMorgan - повысились на 0,5%.
Бумаги Wal-Mart подешевели на 2,4%. Крупнейший мировой ритейлер уменьшил чистую прибыль в третьем финансовом квартале на 2,9%, при этом выручка увеличилась на 8,2%.
Его чистая прибыль за три месяца, завершившихся 31 октября, составила $3,34 млрд, или $0,96 в расчете на акцию, по сравнению с $3,44 млрд, или $0,95 на акцию, за аналогичный период годом ранее.
Прибыль Wal-Mart без учета разовых факторов увеличилась до $0,97 на акцию с $0,95 на акцию.
Выручка компании подскочила в прошедшем квартале на 8,2% - до $109,52 млрд.
Аналитики, опрошенные FactSet Research, прогнозировали прибыль Wal-Mart на уровне $0,98 на акцию при выручке в $107,86 млрд.
Акции Home Depot подешевели на 0,5%, при этом в ходе торгов их цена повышалась на 1%.
Крупнейшая в США сеть магазинов товаров для дома, увеличила чистую прибыль в третьем финансовом квартале на 12% и повысила прогноз на год благодаря притоку покупателей после модернизации существующих магазинов.
Индекс Dow Jones Industrial Average о вторник вырос на 17,18 пункта (0,14%) - до 12661,67 пункта.
Standard Poor's 500 поднялся на 6,03 пункта (0,48%), составив 1257,81 пункта.
Значение индекса Nasdaq Composite увеличилось на 28,98 пункта (1,09%) - до 2686,2 пункта.
Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона снижаются в среду вторую сессию подряд вслед за ростом доходности итальянских госбумаг, сообщает агентство Bloomberg.
Инвесторы обеспокоены теми трудностями, которые предстоят новому правительству Италии на пути бюджетной консолидации.
Сводный индекс региона MSCI Asia Pacific опустился в среду на 0,5% - до 117,08 пункта, перед этим рост показателя сменялся падением как минимум 8 раз с начала сессии.
Японский Nikkei 225 снизился на 0,1%, гонконгский Hang Seng - на 1,9%.
" Состояние Италии пока не является смертельным, однако ей предстоит предоставить доказательства конкретных шагов на пути к реформе. Рынок будет метаться между желанием и неготовностью рисковать до тех пор, пока не появятся ясные свидетельства", - отметил Прасад Паткар из Platypus Asset Management Ltd.
Доходность 10-летних итальянских облигаций подскочила во вторник до 7,07%, в очередной раз превысив важный психологический барьер в 7%, после которого другие проблемные страны еврозоны были вынуждены обращаться за внешней помощью.
Цена акций гонконгского производителя и ритейлера одежды Esprit Holdings Ltd., для которого Европа является основным рынком сбыта, упала на 3,9%.
Бумаги японского производителя электроники Sony Corp. подешевели на 1,9%.
Рыночная стоимость ведущего производителя чипов памяти в Японии, Elpida Memory Inc., подскочила на 9,1% после того, как MSCI Inc. оставила компанию в списке индекса MSCI Asia Pacific. Накануне акции Elpida резко подешевели на опасениях, что MSCI выведет ее из этого списка, поскольку капитализация чипмейкера сократилась с начала года почти на две трети.
Цены на нефть WTI снижаются в ходе торгов утром в среду, отступая от достигнутого накануне максимума за три месяца, на опасениях относительно перспектив роста спроса на топливо в условиях продолжающегося долгового кризиса в Европе, сообщает агентство Bloomberg.
Стоимость декабрьских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) к 8:34 МСК в среду опустилась на $0,91 (0,92%) относительно закрытия сессии 14 ноября - до $98,46 за баррель.
По итогам торгов во вторник нефть декабрьский контракт на WTI поднялись на $1,23 (1,25%) - до $99,37 за баррель - максимума с 26 июля.
"Мы наблюдаем небольшую коррекцию, - отмечает аналитик CMC Markets Asia Pacific Майкл Маккарти. - Похоже, что тут все в большей степени присутствует элемент фиксации прибыли по мере того, как мы приближаемся к уровню в $100 за баррель".
Опасения относительно ситуации в Европе вспыхнули с новой силой после того, как слабые результаты аукционов госбумаг Испании и Бельгии, проведенные накануне, привели к росту доходности гособлигаций ряда проблемных стране еврозоны. В частности, доходность 10-летних госбумаг Италии подскочила на 37 базисных пунктов - до 7,07%. Правительства Греции, Ирландии и Португалии были вынуждены обратиться за международной финансовой помощью после того, как доходность 10-летних гособлигаций превысила 7%-ный рубеж.
Кроме того, по данным Американского института нефти (API), товарные запасы нефти в США выросли на прошлой неделе на 1,3 млн баррелей.
Котировка фьючерса на нефть Brent на январь на лондонской бирже ICE Futures опустилась с утра в среду на $0,66 (0,59%) - до $111,52 за баррель.
По итогам торгов во вторник этот контракт подорожал на на $0,9 (0,81%) - до $112,18 за баррель.
Торги декабрьским контрактом завершились во вторник на отметке $112,39 за баррель, что на $0,5 (0,45%) больше чем по итогам торгов 14 ноября
Рынок акций РФ утром упал к 1500 пунктам по индексу РТС, выстрелили на 20% акции Распадской
Российский рынок акций утром в среду скатился в район 1500 пунктов по индексу РТС на фоне негативной динамики мировых площадок из-за продолжающегося роста доходностей облигаций Италии, что поддерживает опасения расширения долгового кризиса в еврозоне; выстрелили на 20% акции "Распадской" на новостях о выкупе компанией бумаг с существенной премией к рынку
К 11:05 МСК индекс РТС просел до 1502,65 пункта (-1,6%), индекс ММВБ - до 1470,98 пункта (-1,1%), цены большинства "фишек" на биржах упали в пределах 2%.
На ФБ ММВБ подешевели акции ВТБ (-1,7%), "Газпрома" (-0,9%), "Газпром нефти" (-1,5%), "ЛУКОЙЛа" (-0,6%), "НОВАТЭКа" (-0,9%), "Норникеля" (-1,6%), "Полюс Золото" (-0,7%), "Роснефти" (-1,1%), "Ростелекома" (-0,5%), Сбербанка России (-1,3%), "Сургутнефтегаза" (-1,6%), "Татнефти" (-1,3%), "ФСК ЕЭС" (-1,2%).
Акции "Распадской" утром взлетели до 112,6 рубля за штуку (+23,1%), после чего скорректировались до 106,11 рубля (+16%), скачок был спровоцирован новостями о решении совета директоров компании выкупить до 10% акций с рынка (до 78 млн 79 тыс. 980 обыкновенных акций) по цене 150 рублей за акцию. Заявки на выкуп будут приниматься с 19 декабря по 31 января, сообщила компания.
Между тем, при открытии торгов в среду акции "Распадской" снижались (минимум сделок - 88,01 рубля) на новостях об их исключении с 1 декабря из индекса MSCI Russia, где вес бумаг составлял 0,21%.
Компания MSCI по итогам полугодового пересмотра структуры индексов включила в индикатор MSCI Russia акции "Холдинга МРСК" (с весом 0,67%), которые выросли утром в среду на 1%.
Индексы в США накануне выросли на ожиданиях, что итальянский премьер-министр Марио Монти добьется успеха в формировании нового правительства, а также на сильной макроэкономической статистике.
Поводом для беспокойства, приведшего к падению котировок в начале торгов, стало повышение доходности гособлигаций Испании на аукционе во вторник, проволочки при формировании нового коалиционного правительства в Италии и призывы правящей партии ФРГ создать механизм для исключения стран из еврозоны.
Вместе с тем позитивным фактором оказалась неожиданно сильная макроэкономическая статистика, указавшая на продолжающееся восстановление американской экономики.
Испания во вторник разместила векселя со сроками обращения 12 месяцев и 18 месяцев на общую сумму 3,16 млрд евро из запланированных 3,5 млрд евро. При этом стоимость заимствования для страны увеличилась на опасениях углубления долгового кризиса в еврозоне.
Средневзвешенная доходность 12-месячных векселей на аукционе составила 5,022% годовых по сравнению с 3,608% на предыдущем аукционе по размещению бумаг с аналогичным сроком обращения, состоявшемся 18 октября. Доходность 18-месячных векселей возросла до 5,159% годовых с 3,801% годовых на октябрьском аукционе.
Розничные продажи в США в октябре увеличились на 0,5%, тогда как аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали повышение этого показателя на 0,3%.
Кроме того, индекс производственной активности Нью-Йорка Empire Manufacturing вырос больше ожиданий в ноябре. Индикатор поднялся с минус 8,5 пункта в октябре до 0,6 пункта в ноябре, значение показателя оказалось положительным впервые с мая. Аналитики ожидали повышения индекса всего до минус 2 пунктов.
Поддержку американскому фондовому рынку оказало заявление во вторник М.Монти о том, что он уверен в способности страны преодолеть нынешний кризис. Новый премьер-министр готовится к встрече в среду с президентом Италии, где будет представлено новое правительство.
Между тем в среду упала фондовая Азия вторую сессию подряд вслед за ростом доходности итальянских госбумаг, проседают американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 упал на 1,2%, ниже 1240 пунктов). Инвесторы обеспокоены теми трудностями, которые предстоят новому правительству Италии на пути бюджетной консолидации.
Доходность 10-летних итальянских облигаций подскочила во вторник до 7,07%, в очередной раз превысив важный психологический барьер в 7%, после которого другие проблемные страны еврозоны были вынуждены обращаться за внешней помощью.
Нефть в среду дешевеет, отступая от достигнутого накануне максимума за три месяца, на опасениях относительно перспектив роста спроса на топливо в условиях продолжающегося долгового кризиса в Европе.
Стоимость январских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 11:05 МСК в среду составила $98,6 за баррель (-0,8%, накануне цена выросла более чем на 1%), цена фьючерса на нефть Brent - $111,49 за баррель (-0,6%, накануне стоимость выросла на 0,8%).
Кроме того, по данным Американского института нефти (API), товарные запасы нефти в США выросли на прошлой неделе на 1,3 млн баррелей.
По словам аналитика Промсвязьбанка Олега Шагова, ситуация на рынке акций РФ остается напряженной.
Смешанный внешний фон и продолжающие поступать противоречивые новости и данные макроэкономической статистики не позволяют пока отечественному рынку акций выбраться из торгового диапазона 1440-1550 пунктов по индексу ММВБ, который стал местом затяжной консолидации.
В европейском финансовом секторе сохраняются проблемы в виде наблюдающегося значительного увеличения доходности французских гособлигаций и возможной потери Францией наивысшего суверенного кредитного рейтинга "ААА". Под сильным давлением продаж находятся гособлигации практически всех стран еврозоны, за исключением, пожалуй, немецких, поэтому стоит ожидать негативных для рынка действий от международных рейтинговых агентств.
Таким образом, общий фон и влияние основных внешних факторов на рынок акций РФ в среду утром складывается умеренно негативным. Среди статистики в среду внимание привлекут уровень безработицы в Великобритании (13:30 МСК), инфляция в еврозоне (14:00 МСК) и в США (17:30 МСК), покупки нерезидентами американских активов (18:00 МСК), промпроизводство в США (18:15 МСК).
Ведущий аналитик ИФ "Олма" Антон Старцев также ожидает снижения рынка в начале торгов вслед за азиатскими фондовыми индексами, фьючерсами на индексы США и ценами на нефть - рынки остаются под давлением опасений в отношении европейских долгов. Кроме того, Банк Японии ухудшил оценку перспектив экономики, но оставил без изменений объем программы выкупа активов. Между тем данные технического анализа не позволяют говорить о сигналах к заметному снижению по индексу РТС - индекс остается в рамках консолидации, направление выхода из которой может указать направление следующего сильного движения на рынке.
По мнению начальника аналитического отдела компании "Nettrader.ru" Богдана Зварича, под давлением снижения фьючерсов на индексы в США "медведи" могут увести индекс ММВБ под уровень 1470 пунктов. Во второй половине дня основное внимание вновь будет обращено к важной макроэкономической статистике из Штатов, где будут опубликованы данные по индексу потребительских цен (основной индикатор инфляции для ФРС) и промышленному производству, которые и определят динамику последнего часа торгов на российских площадках.
Аналитик ВТБ 24 Станислав Клещев также констатирует, что боковик на рынке продолжается, волатильность возрастает.
Динамика американских фьючерсов не обнадеживает - цена ближайшего контракта на S&P 500 теряет порядка 1%. Однако в ходе европейской сессии настроения могут поменяться кардинально, что наблюдалось накануне. Тем не менее, оптимизма дружное падение в Азии явно не придает, как и продолжающий дешеветь евро. Тем не менее, не видно причин, чтобы менять взгляд на рынок: консолидация продолжается. Несмотря на повышенную волатильность, выхода из данной консолидации так и не происходит.
Решение MSCI Barra по ребалансировке индекса MSCI Russia полностью совпало с рыночными ожиданиями (бумаги "Холдинга МРСК" войдут в индекс вместо акций "Распадской"). В среду рынок только эмоционально отреагирует на новость, а собственно переток средств фондов произойдет в конце ноября. В этой связи имеет смысл использовать рост акций "Холдинга МРСК" на указанном событии для фиксации прибыли, а в качестве ориентира для движения вверх стоит рассматривать отметку 3,2 рубля, считает С.Клещев.
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ утром в среду подешевели бумаги "Мечела" (-2,8%), "Северстали" (-2,6%), "Магнита" (-2,2%), "АвтоВАЗа" (-2,2%), "Уралкалия" (-2,1%), "КАМАЗа" (-2%).
Кроме "Распадской" и "МРСК Холдинга" выросли бумаги АФК "Система" (+1,5%), "Иркутскэнерго" (+1,4%), "Э.ОН Россия" (+1,2%).
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС к 11:05 МСК составил $0,816 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $39,62 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 9 млрд рублей (из них 2,8 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка и 1,234 млрд рублей - на "Распадскую").
/Компиляция. 16 ноября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу