12 января 2012 МФД-ИнфоЦентр
В среду, 11 января, ведущие фондовые индексы США закрылись с незначительным изменением котировок, почти полностью компенсировав первоначальные потери благодаря покупкам акций банков и производителей материалов.
В числе наиболее пострадавших бумаг оказались акции потребительского сектора и нефтяных компаний.
Согласно опубликованным в среду региональным отчётам Бежевой книги, за период с конца ноября по декабрь американская экономика расширялась умеренными темпами на фоне увеличения потребительских расходов и роста деловой активности в производственном секторе. Вместе с тем, сохраняющаяся слабость сектора недвижимости и рынка труда ограничивает экономическое восстановление, но в отличие от предыдущих отчётных периодов, в секторе недвижимости появились некоторые улучшения – наблюдалось увеличение объёмов строительства многоквартирных домов в связи с повышением спроса на жильё, сдающееся в аренду.
«Если оглянуться назад – туда, где мы были в прошлом году, мы увидим европейские проблемы, замедление темпов роста Китая и спотыкающуюся экономику США... Сейчас в Европе и Китае всё ещё есть проблемы, но американская экономика укрепляется, - отметил Рик Файер, вице-президент по трейдингу компании Conifer Securities. – И хотя мы ещё не выпутались из затруднений, хорошей вещью является то, что укрепление американской экономики должно заложить фундамент для рынка».
Опубликованный в среду отчёт Федерального агентства по статистике Германии указал, что в IV квартале 2011 года экономика страны сократилась на 0.25% по сравнению с III кварталом. (По сравнению с IV кварталом 2010 года ВВП Германии вырос на 3%).
«Мы находимся в умеренном расширении, а они – в умеренной рецессии», - заявил Арт Хоган, аналитик Lazard Capital Markets, комментируя макроэкономическую отчётность Германии.
«В настоящее время рынки США рассматриваются как защитный инструмент не только в плане привлекательности активов с фиксированной доходностью [казначейских бондов], но даже для инвесторов, приобретающих акции», - полагает Кен Полкари, управляющий директор ICAP Equities.
Минфин США в среду провёл аукцион по размещению 10-летних казначейских нот в объёме 21 млрд долл в дополнение к размещенному в ноябре аналогичному выпуску на сумму 41.602 млрд долл. По итогам аукциона доходность облигаций составила 1.9%, достигнув рекордно низкого уровня для размещений. Отношение величины инвестиционного спроса к предложенному объёму составило 3.19 против 3.15 в среднем за четыре предыдущих аукциона по размещению аналогичных бумаг. Косвенные покупатели (группа инвесторов, в которую входят иностранные центральные банки) приобрели 38.3% выпуска в сравнении с 46.9% в среднем за четыре предыдущих аукциона.
«Тот факт, что ставка доходности остаётся довольно низкой, указывает на то, что нам не следует быть слишком оптимистичными, поскольку в большинстве случаев долговой рынок прав, а фондовый рынок обычно неправ», - отметил Роберт Пэвлик, старший рыночный стратег Banyan Partners.
«Очевидно, что спрос на казначейские бонды остаётся высоким, несмотря на то, что 1.9% годовых – это всё, что вы можете получить от своих инвестиций, - заявил Джим Бьянко, президент Bianco Research. – Для многих инвесторов это более приемлемый вариант, чем терять пятую часть своих денег на фондовых рынках».
Торговая сессия на фондовых биржах США началась в негативном ключе на фоне заявления корпорации Microsoft (-0.4%), что в IV квартале продажи персональных компьютеров оказались ниже ожидаемых.
Кроме того, инвесторы заняли выжидательную позицию в преддверии аукционов по размещению бондов Испании и Италии, намеченных на четверг и пятницу соответственно, и запланированного на четверг заседания Совета управляющих Европейского Центрального банка (ЕЦБ).
В среду глава департамента суверенных рейтингов международного рейтингового агентства Fitch Дэвид Райли заявил, что ЕЦБ следует приложить больше усилий для предотвращения «катастрофического» коллапса евро. По мнению эксперта, ЕЦБ следует расширить скупку гособлигаций проблемных европейских стран, чтобы поддержать стоящую на грани кризиса экономику Италии и избежать развала валютного блока.
Коллапс еврозоны приведет к катастрофе глобального масштаба, уверен Райли. «Несмотря на то что подобный сценарий, по мнению Fitch, не является базовым, это может произойти в случае, если Италия не найдет выхода из лабиринта долговых проблем», - сказал эксперт.
По его мнению, на текущий момент главной угрозой для стабильности еврозоны остаётся Греция, пытающаяся договориться с частными инвесторами о «добровольном» списании половины её долга. Однако несмотря на усиливающиеся риски выхода Греции из зоны евро, агентство Fitch склоняется к тому, что этого не случится.
Канцлер Германии Ангела Меркель после состоявшейся в среду встречи с премьер-министром Италии Марио Монти заявила, что лидеры ЕС хотят завершить переговоры о создании нового европейского стабфонда (ESM) как можно быстрее. По её словам, Германия готова перечислить в фонд больше средств в начале его работы, «потому что, если капитал инвестирован, это пошлёт рынкам важный сигнал».
Как сообщает CNBC, Меркель также заявила, что главным приоритетом для еврозоны в начале 2012 года является предоставление второго пакета финансовой помощи Греции и завершение переговоров с банками о реструктуризации греческого долга. Затем, по словам Меркель, еврозона «сможет сконцентрироваться на решении структурных проблем». Канцлер Германии также выразила восхищение скоростью экономических реформ, проводимых новым итальянским правительством.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 12449.45, снизившись на 0.1%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite выросли на 0.03% (до 1292.48) и 0.31% (до 2710.76) соответственно.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в среду составил 6.6 млрд акций против среднего дневного оборота за текущий год в 6.7 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.2696 против 1.2790 вечером во вторник, восстановившись с внутридневного минимума 1.2661.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 16 закрылись в отрицательной области. Лидерами снижения стали акции медиа-компании Walt Disney (-2.4%) и производителя безалкогольных напитков Coca-Cola (-1.9% до 68.06 долл).
Аналитики банка UBS понизили инвестиционный рейтинг компаний Coca-Cola и Pepsi (-1%) до «нейтрально» с «покупать». Прогноз по целевой стоимости акций Coca-Cola снижен с 73 до 70 долл.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подешевели на 0.75% и 1.2% соответственно на фоне снижения стоимости февральского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 1.37 долл (-1.3%) до 100.87 долл за барр.
Давление на рынок нефти оказало сообщение Управления по энергетической информации Минэнерго США (EIA) об увеличении коммерческих запасов нефти в стране на прошлой неделе на 5 млн барр., тогда как аналитики ожидали роста запасов лишь на 1 млн барр.
Ещё одним поводом для продаж акций нефтегазового сектора стало снижение цен на природный газ, упавших к закрытию Nymex почти на 5.8% до 2.8 долл за 1 млн BTU.
Акции независимых энергетических компаний Cabot Oil & Gas, Southwestern Energy и Range Resources подешевели на 11%, 8% и 6.3% соответственно.
После закрытия NYSE компания Chevron сообщила, что её прибыль по итогам IV квартала прошлого года, вероятно, окажется «существенно ниже» показателей III квартала.
Депозитарные расписки на акции Royal Dutch Shell подешевели на 3.5% после заявления крупнейшего в Нигерии профсоюза работников нефтяной промышленности о готовности прекратить добычу нефти в стране, присоединившись к общенациональной забастовке в ответ на решение правительства об отмене государственных субсидий на бензин.
В III квартале прошлого года объём производства на разрабатываемых компанией Shell месторождениях в Нигерии составил 290 тыс. барр. в день в нефтяном эквиваленте.
Акции многопрофильной промышленной компании 3M подешевели на 0.6% после понижения инвестиционного рейтинга 3М аналитиками Goldman Sachs (+1.5%).
Акции банковского сектора вновь выглядели лучше рынка. Акции Bank of America и JPMorgan подорожали на 3.6% и 1.7% соответственно, индекс финансового сектора в S&P 500 вырос на 1%.
Акции банка Citigroup прибавили 4.2% после заявления известного банковского аналитика Дика Боува, что капитализация Citigroup может «легко» утроиться в течение пяти лет. «Прибыль Citi стремительно вырастет относительно текущих показателей», - заявил Боув в интервью телеканалу Bloomberg.
Поддержку акциям производителей материалов оказало повышение рекомендаций по бумагам сталелитейной компании AK Steel (+8.6%) до «лучше рынка» аналитиками Credit Suisse.
Индекс сектора производителей материалов в S&P 500 вырос на 1%, акции производителя алюминия Alcoa подорожали на 2%.
Акции оператора сети магазинов по продаже одежды Urban Outfitters упали на 18.6% до 23.93 долл, продемонстрировав худшую динамику в S&P 500 после снижения прогноза по их целевой стоимости с 34 до 20 долл аналитиками Citigroup. Накануне правление Urban Outfitters сообщило о назначении нового исполнительного директора.
Акции сети бакалейных магазинов Supervalu подешевели на 12.5% после выхода данных о превысивших прогнозы квартальных убытках.
Акции производителя обуви Crocs прибавили 16.4% после его сообщения, что прибыль по итогам IV квартала достигнет верхней границы прогноза благодаря успешным продажам в ходе праздничного сезона.
Акции домостроительной компании Lennar подорожали на 7.2%, несмотря на выход разочаровывающих данных по прибыли за IV квартал. Акции Lennar достигли годового максимума после сообщения компании о резком увеличении объёма заказов на дома. Акции конкурентов Lennar, компаний Toll Brothers и DR Horton, выросли на 2% и 4% соответственно, обновив максимальные за год значения.
Акции компании Dell подешевели на 0.1% после её сообщения о намерении представить свой первый планшетный компьютер к концу 2012 года.
В четверг, 12 января, в 16:00 мск Банк Англии объявит решение по процентной ставке.
В 16:45 мск решение по процентной ставке обнародует Европейский Центральный банк.
В 17:30 мск начнётся пресс-конференция президента ЕЦБ Марио Драги.
В 17:30 мск Бюро по статистике Министерства труда США опубликует еженедельный отчёт по числу обращений за пособием по безработице. Прогноз: увеличение числа первичных обращений на 1 тыс. до 373 тыс.
В 17:30 мск Министерство торговли опубликует данные по розничным продажам в США за декабрь. Прогноз: рост продаж на 0.3% после увеличения на 0.2% месяцем ранее.
В 19:00 мск Министерство торговли опубликует данные по товарно-материальным запасам американских компаний за ноябрь. Прогноз: рост объёма запасов на 0.4% после увеличения на 0.8% в октябре.
В 19:00 мск ипотечная компания Freddie Mac опубликует данные об изменении ставок по ипотечным кредитам в США за прошедшую неделю.
В 19:30 мск Управление по энергетической информации Минэнерго (EIA) опубликует еженедельный отчёт по запасам природного газа в США.
В 22:00 мск Минфин США объявит результаты аукциона по размещению 30-летних казначейских облигаций на сумму 13 млрд долл в дополнение к размещенному в ноябре аналогичному выпуску на сумму 30.7 млрд долл.
В 23:00 мск Минфин США представит отчёт об исполнении федерального бюджета за декабрь.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В числе наиболее пострадавших бумаг оказались акции потребительского сектора и нефтяных компаний.
Согласно опубликованным в среду региональным отчётам Бежевой книги, за период с конца ноября по декабрь американская экономика расширялась умеренными темпами на фоне увеличения потребительских расходов и роста деловой активности в производственном секторе. Вместе с тем, сохраняющаяся слабость сектора недвижимости и рынка труда ограничивает экономическое восстановление, но в отличие от предыдущих отчётных периодов, в секторе недвижимости появились некоторые улучшения – наблюдалось увеличение объёмов строительства многоквартирных домов в связи с повышением спроса на жильё, сдающееся в аренду.
«Если оглянуться назад – туда, где мы были в прошлом году, мы увидим европейские проблемы, замедление темпов роста Китая и спотыкающуюся экономику США... Сейчас в Европе и Китае всё ещё есть проблемы, но американская экономика укрепляется, - отметил Рик Файер, вице-президент по трейдингу компании Conifer Securities. – И хотя мы ещё не выпутались из затруднений, хорошей вещью является то, что укрепление американской экономики должно заложить фундамент для рынка».
Опубликованный в среду отчёт Федерального агентства по статистике Германии указал, что в IV квартале 2011 года экономика страны сократилась на 0.25% по сравнению с III кварталом. (По сравнению с IV кварталом 2010 года ВВП Германии вырос на 3%).
«Мы находимся в умеренном расширении, а они – в умеренной рецессии», - заявил Арт Хоган, аналитик Lazard Capital Markets, комментируя макроэкономическую отчётность Германии.
«В настоящее время рынки США рассматриваются как защитный инструмент не только в плане привлекательности активов с фиксированной доходностью [казначейских бондов], но даже для инвесторов, приобретающих акции», - полагает Кен Полкари, управляющий директор ICAP Equities.
Минфин США в среду провёл аукцион по размещению 10-летних казначейских нот в объёме 21 млрд долл в дополнение к размещенному в ноябре аналогичному выпуску на сумму 41.602 млрд долл. По итогам аукциона доходность облигаций составила 1.9%, достигнув рекордно низкого уровня для размещений. Отношение величины инвестиционного спроса к предложенному объёму составило 3.19 против 3.15 в среднем за четыре предыдущих аукциона по размещению аналогичных бумаг. Косвенные покупатели (группа инвесторов, в которую входят иностранные центральные банки) приобрели 38.3% выпуска в сравнении с 46.9% в среднем за четыре предыдущих аукциона.
«Тот факт, что ставка доходности остаётся довольно низкой, указывает на то, что нам не следует быть слишком оптимистичными, поскольку в большинстве случаев долговой рынок прав, а фондовый рынок обычно неправ», - отметил Роберт Пэвлик, старший рыночный стратег Banyan Partners.
«Очевидно, что спрос на казначейские бонды остаётся высоким, несмотря на то, что 1.9% годовых – это всё, что вы можете получить от своих инвестиций, - заявил Джим Бьянко, президент Bianco Research. – Для многих инвесторов это более приемлемый вариант, чем терять пятую часть своих денег на фондовых рынках».
Торговая сессия на фондовых биржах США началась в негативном ключе на фоне заявления корпорации Microsoft (-0.4%), что в IV квартале продажи персональных компьютеров оказались ниже ожидаемых.
Кроме того, инвесторы заняли выжидательную позицию в преддверии аукционов по размещению бондов Испании и Италии, намеченных на четверг и пятницу соответственно, и запланированного на четверг заседания Совета управляющих Европейского Центрального банка (ЕЦБ).
В среду глава департамента суверенных рейтингов международного рейтингового агентства Fitch Дэвид Райли заявил, что ЕЦБ следует приложить больше усилий для предотвращения «катастрофического» коллапса евро. По мнению эксперта, ЕЦБ следует расширить скупку гособлигаций проблемных европейских стран, чтобы поддержать стоящую на грани кризиса экономику Италии и избежать развала валютного блока.
Коллапс еврозоны приведет к катастрофе глобального масштаба, уверен Райли. «Несмотря на то что подобный сценарий, по мнению Fitch, не является базовым, это может произойти в случае, если Италия не найдет выхода из лабиринта долговых проблем», - сказал эксперт.
По его мнению, на текущий момент главной угрозой для стабильности еврозоны остаётся Греция, пытающаяся договориться с частными инвесторами о «добровольном» списании половины её долга. Однако несмотря на усиливающиеся риски выхода Греции из зоны евро, агентство Fitch склоняется к тому, что этого не случится.
Канцлер Германии Ангела Меркель после состоявшейся в среду встречи с премьер-министром Италии Марио Монти заявила, что лидеры ЕС хотят завершить переговоры о создании нового европейского стабфонда (ESM) как можно быстрее. По её словам, Германия готова перечислить в фонд больше средств в начале его работы, «потому что, если капитал инвестирован, это пошлёт рынкам важный сигнал».
Как сообщает CNBC, Меркель также заявила, что главным приоритетом для еврозоны в начале 2012 года является предоставление второго пакета финансовой помощи Греции и завершение переговоров с банками о реструктуризации греческого долга. Затем, по словам Меркель, еврозона «сможет сконцентрироваться на решении структурных проблем». Канцлер Германии также выразила восхищение скоростью экономических реформ, проводимых новым итальянским правительством.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 12449.45, снизившись на 0.1%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite выросли на 0.03% (до 1292.48) и 0.31% (до 2710.76) соответственно.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в среду составил 6.6 млрд акций против среднего дневного оборота за текущий год в 6.7 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.2696 против 1.2790 вечером во вторник, восстановившись с внутридневного минимума 1.2661.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 16 закрылись в отрицательной области. Лидерами снижения стали акции медиа-компании Walt Disney (-2.4%) и производителя безалкогольных напитков Coca-Cola (-1.9% до 68.06 долл).
Аналитики банка UBS понизили инвестиционный рейтинг компаний Coca-Cola и Pepsi (-1%) до «нейтрально» с «покупать». Прогноз по целевой стоимости акций Coca-Cola снижен с 73 до 70 долл.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подешевели на 0.75% и 1.2% соответственно на фоне снижения стоимости февральского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 1.37 долл (-1.3%) до 100.87 долл за барр.
Давление на рынок нефти оказало сообщение Управления по энергетической информации Минэнерго США (EIA) об увеличении коммерческих запасов нефти в стране на прошлой неделе на 5 млн барр., тогда как аналитики ожидали роста запасов лишь на 1 млн барр.
Ещё одним поводом для продаж акций нефтегазового сектора стало снижение цен на природный газ, упавших к закрытию Nymex почти на 5.8% до 2.8 долл за 1 млн BTU.
Акции независимых энергетических компаний Cabot Oil & Gas, Southwestern Energy и Range Resources подешевели на 11%, 8% и 6.3% соответственно.
После закрытия NYSE компания Chevron сообщила, что её прибыль по итогам IV квартала прошлого года, вероятно, окажется «существенно ниже» показателей III квартала.
Депозитарные расписки на акции Royal Dutch Shell подешевели на 3.5% после заявления крупнейшего в Нигерии профсоюза работников нефтяной промышленности о готовности прекратить добычу нефти в стране, присоединившись к общенациональной забастовке в ответ на решение правительства об отмене государственных субсидий на бензин.
В III квартале прошлого года объём производства на разрабатываемых компанией Shell месторождениях в Нигерии составил 290 тыс. барр. в день в нефтяном эквиваленте.
Акции многопрофильной промышленной компании 3M подешевели на 0.6% после понижения инвестиционного рейтинга 3М аналитиками Goldman Sachs (+1.5%).
Акции банковского сектора вновь выглядели лучше рынка. Акции Bank of America и JPMorgan подорожали на 3.6% и 1.7% соответственно, индекс финансового сектора в S&P 500 вырос на 1%.
Акции банка Citigroup прибавили 4.2% после заявления известного банковского аналитика Дика Боува, что капитализация Citigroup может «легко» утроиться в течение пяти лет. «Прибыль Citi стремительно вырастет относительно текущих показателей», - заявил Боув в интервью телеканалу Bloomberg.
Поддержку акциям производителей материалов оказало повышение рекомендаций по бумагам сталелитейной компании AK Steel (+8.6%) до «лучше рынка» аналитиками Credit Suisse.
Индекс сектора производителей материалов в S&P 500 вырос на 1%, акции производителя алюминия Alcoa подорожали на 2%.
Акции оператора сети магазинов по продаже одежды Urban Outfitters упали на 18.6% до 23.93 долл, продемонстрировав худшую динамику в S&P 500 после снижения прогноза по их целевой стоимости с 34 до 20 долл аналитиками Citigroup. Накануне правление Urban Outfitters сообщило о назначении нового исполнительного директора.
Акции сети бакалейных магазинов Supervalu подешевели на 12.5% после выхода данных о превысивших прогнозы квартальных убытках.
Акции производителя обуви Crocs прибавили 16.4% после его сообщения, что прибыль по итогам IV квартала достигнет верхней границы прогноза благодаря успешным продажам в ходе праздничного сезона.
Акции домостроительной компании Lennar подорожали на 7.2%, несмотря на выход разочаровывающих данных по прибыли за IV квартал. Акции Lennar достигли годового максимума после сообщения компании о резком увеличении объёма заказов на дома. Акции конкурентов Lennar, компаний Toll Brothers и DR Horton, выросли на 2% и 4% соответственно, обновив максимальные за год значения.
Акции компании Dell подешевели на 0.1% после её сообщения о намерении представить свой первый планшетный компьютер к концу 2012 года.
В четверг, 12 января, в 16:00 мск Банк Англии объявит решение по процентной ставке.
В 16:45 мск решение по процентной ставке обнародует Европейский Центральный банк.
В 17:30 мск начнётся пресс-конференция президента ЕЦБ Марио Драги.
В 17:30 мск Бюро по статистике Министерства труда США опубликует еженедельный отчёт по числу обращений за пособием по безработице. Прогноз: увеличение числа первичных обращений на 1 тыс. до 373 тыс.
В 17:30 мск Министерство торговли опубликует данные по розничным продажам в США за декабрь. Прогноз: рост продаж на 0.3% после увеличения на 0.2% месяцем ранее.
В 19:00 мск Министерство торговли опубликует данные по товарно-материальным запасам американских компаний за ноябрь. Прогноз: рост объёма запасов на 0.4% после увеличения на 0.8% в октябре.
В 19:00 мск ипотечная компания Freddie Mac опубликует данные об изменении ставок по ипотечным кредитам в США за прошедшую неделю.
В 19:30 мск Управление по энергетической информации Минэнерго (EIA) опубликует еженедельный отчёт по запасам природного газа в США.
В 22:00 мск Минфин США объявит результаты аукциона по размещению 30-летних казначейских облигаций на сумму 13 млрд долл в дополнение к размещенному в ноябре аналогичному выпуску на сумму 30.7 млрд долл.
В 23:00 мск Минфин США представит отчёт об исполнении федерального бюджета за декабрь.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC и The Wall Street Journal. /Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter