12 января 2012 Инфина Иванищев Александр
Итоги торгов: в среду российский рынок акций торговался в узком диапазоне
В среду российский рынок акций торговался в узком диапазоне, чему способствовал неопределенный внешний фон. По итогам дня индекс ММВБ снизился на 0,77% (1465,47 п.), индекс РТС - на 1,16% (1452,69 п.), индекс акций второго эшелона РТС2 закрылся практически на уровне вторника (1536,40 п.). Объем торгов по акциям, входящим в индекс ММВБ, остается средним - 52,35 млрд. рублей.
Акции практически всех секторов завершили день в минусе. Лучше рынка выглядели индекс машиностроения, капитализация которого увеличилась на 2,09% за счет позитивной динамики привилегированных акций Автоваза, подорожавших на 10,34% после появления сообщения от Renault-Nissan о скором завершении сделки по увеличению доли в компании до 50%, а также индекс металлургии (+0,86%) и потребительский сектор (+0,71%).
Среди индексных бумаг лидерами роста стали РДР Русала (+5,34%), «префы» Транснефти (+5,02%), акции Магнита, подорожавшие на 4,57% благодаря публикации операционных результатов за декабрь и 2011 г.
Наибольшее снижение продемонстрировали акции Холдинга МРСК (-4,17%), ФСК ЕЭС (-2,47%), ИнтерРАО (-2,31%).
Валютный рынок: евро оказался под давлением
$ - Вчерашние торги на валютном рынке прошли под сильным влиянием со стороны долговых рынков США и Европы, которые готовились к проведению первичных аукционов по госбумагам. В выигрыше оказался американский доллар, который в течение дня укрепился по индексу DXY c 80,8 п. до дневного максимума 81,5 п. На торгах в Азии индекс DXY торгуется на отметке 81,26 п.
€ - Евро оказался под давлением на фоне возросших опасений по случаю возможного сокращения немецкой экономики в 2012 г. Пара евро-доллар упала с 1,2778 п. до дневного минимума 1,266 п. По отношению к иене евро ослабел до 97,4 п., а к по отношению к юаню – до 8,03 п.
Рынок акций: американские фондовые площадки торговались вчера разнонаправленно
США – Американские фондовые площадки торговались вчера разнонаправленно. Поводом для опасений стали заявления ФРС о вялом росте занятости населения во всех сферах экономики, слабости рынка жилья, а также результаты размещения облигаций в Европе. В отраслевом срезе выросли бумаги банковского сектора (+1,51%), автомобилестроения (+1%) и строительного сектора (+0,96%); снизились бумаги нефтегазовых компаний (-1,36%). Среди голубых фишек выросли бумаги BofA (+3,62%), Alcoa (+2,01%), JP Morgan (+1,69%). Динамику хуже рынка продемонстрировали акции Walt Disney (-2,35%), Coca-Cola (-1,85%), Chevron (-1,18%). По итогам торгов Dow Jones снизился на 0,10%, S&P500 прибавил 0,03%, NASDAQ – 0,31%. Индекс волатильности VIX вырос до 21,05 п. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы торгуются около нулевых уровней.
Европа – Европейские рынки акций скорректировались вниз после внушительного роста индексов днем ранее: FTSE100 (-0,45%), CAC40 (-0,19%), DAX (-0,17%).
Азия – Азиатские фондовые индексы торгуются преимущественно в красной зоне. На 09:00 МСК Nikkei снизился на 0,92%, Hang Seng – на 0,12%, Shanghai Composite – на 0,02%, Kospi подрос на 0,31%.
Товарные рынки: 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день повышением цен за исключением никеля
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB просел на 0,6%. Энергоносители подешевели на 0,7%, базовые металлы подорожали на 0,7%, драгоценные металлы – на 1,2%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dy Index упал на 5,1%.
Нефть – По данным Министерства энергетики США, на прошедшей неделе запасы сырой нефти в стране выросли на 5 млн. баррелей – впятеро сильнее прогнозов. Запасы бензина увеличились на 3,6 млн. (ожидался их прирост на 2,3 млн.), дистиллятов – на 4 млн. (в два раза выше ожиданий). Загрузка нефтеперерабатывающих мощностей поднялась на 0,6 п.п. до 85,6%. Фьючерс на нефть сорта light sweet подешевел на 1,3% до $100,9 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 0,9% до $112,2. Индекс акций нефтяных компаний снизился на 1,1%.
Драгоценные металлы – В четверг утром цена 3m-фьючерса на золото поднялась до $1650 за тройскую унцию, спотовая цена серебра сохранилась на уровне $29,9. Индекс акций золотодобывающих компаний подрос на 0,7%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день повышением цен за исключением никеля, (-0,3%). В наибольшей степени подорожал контракт на олово (+1%), в наименьшей – на алюминий и свинец (+0,1%).
Перспектива: вторая декада января на российском рынке акций началась с коррекции вниз
Вторая декада января на российском рынке акций началась с коррекции вниз, импульсом которой послужили возросшие продажи акций на внешних торговых площадках в связи с оттоком средств на долговые рынки Европы и США. Дополнительным фактором снижения интереса к рискованным активам стало также очередное ослабление европейской валюты. Долларовые цены на сырье устремились вниз, и вновь ослабел российский рубль.
Вчерашний торговый оборот по индексу ММВБ оказался на уровне предыдущей торговой сессии. В отсутствие притока новых денег краткосрочные спекулянты предпочли начать фиксацию прибыли, накопленной после 5,5% роста с начала января.
В ходе вчерашних торгов индекс ММВБ последовательно отыграл основные технические уровни. Дневной максимум (1480,28 п.) практически совпал со значением 200-дневной балансовой цены ОВР-200 (1481,08 п.). Неспособность пройти сходу этот уровень обусловлена ограниченными ресурсными возможностями нынешних быков. На одном краткосрочном интересе такие уровни не берутся. Здесь требуется поддержка со стороны длинных денег, а ее-то как раз и нет по причине сохраняющейся отрицательной доходности долгосрочных торговых позиций. Условием смены долгосрочных инвестиционных приоритетов станет прохождение индексом ММВБ торговой зоны 1481-1517 пп., а внешним сигналом к этому может послужить проторговка индексом S&P500 аналогичной зоны сопротивления 1290-1310 пп.
Значение индекса на закрытии сессии состоялось на отметке 1465,47 п., что примерно соответствует уровню нулевой доходности по всем торговым позициям, открытым за последние девять месяцев (индикатор OBV-Comp=1467,7 п.). Фактически индекс в ходе вчерашней сессии колебался около этого равновесного уровня, что в принципе предполагает равновероятную возможность для организации нового движения из этой точки.
Бесспорным лидером рынка второй день подряд остаются акции Транснефти, цена которых за период с середины октября уже фактически удвоилась. Характер роста указывает на присутствие на рынке крупного покупателя. Об этом же говорит и динамика роста индикатора объема среднесрочных позиций по этой бумаге (ОВР-60, рис. 1). В октябре прошлого года индикатор показал завершение цикла крупных продаж и одновременный старт нового торгового цикла.
Основные уровни тыловой поддержки по индексу ММВБ расположены сейчас на 1433,92 п. (ОВР-20), 1445,25 п. (ОВР-60) и 1451,32 п. (ОВР-5), хотя нельзя исключать варианта кратковременного снижения в область ~1420 п., так же как и повторных попыток преодолеть уровень долгосрочной балансовой цены ОВР-200. Полагаем, что наиболее вероятным сценарием до конца этой недели может стать консолидация индекса ММВБ в зоне ОВР-20/ОВР-200 (1433-1481 пп.).
Мы сохраняем позитивный прогноз на январь. Отношение инвесторов к риску на глобальных рынках с начала года меняется в лучшую сторону. Это наглядно видно из соотношения динамики общемирового индекса MSCI-World и индекса развивающихся рынков MSCI-EM. Индекс фондов, инвестирующих в развивающиеся рынки, с начала года показал прирост на 4,3%. Мы рассчитываем на дальнейшее продолжение этой тенденции.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В среду российский рынок акций торговался в узком диапазоне, чему способствовал неопределенный внешний фон. По итогам дня индекс ММВБ снизился на 0,77% (1465,47 п.), индекс РТС - на 1,16% (1452,69 п.), индекс акций второго эшелона РТС2 закрылся практически на уровне вторника (1536,40 п.). Объем торгов по акциям, входящим в индекс ММВБ, остается средним - 52,35 млрд. рублей.
Акции практически всех секторов завершили день в минусе. Лучше рынка выглядели индекс машиностроения, капитализация которого увеличилась на 2,09% за счет позитивной динамики привилегированных акций Автоваза, подорожавших на 10,34% после появления сообщения от Renault-Nissan о скором завершении сделки по увеличению доли в компании до 50%, а также индекс металлургии (+0,86%) и потребительский сектор (+0,71%).
Среди индексных бумаг лидерами роста стали РДР Русала (+5,34%), «префы» Транснефти (+5,02%), акции Магнита, подорожавшие на 4,57% благодаря публикации операционных результатов за декабрь и 2011 г.
Наибольшее снижение продемонстрировали акции Холдинга МРСК (-4,17%), ФСК ЕЭС (-2,47%), ИнтерРАО (-2,31%).
Валютный рынок: евро оказался под давлением
$ - Вчерашние торги на валютном рынке прошли под сильным влиянием со стороны долговых рынков США и Европы, которые готовились к проведению первичных аукционов по госбумагам. В выигрыше оказался американский доллар, который в течение дня укрепился по индексу DXY c 80,8 п. до дневного максимума 81,5 п. На торгах в Азии индекс DXY торгуется на отметке 81,26 п.
€ - Евро оказался под давлением на фоне возросших опасений по случаю возможного сокращения немецкой экономики в 2012 г. Пара евро-доллар упала с 1,2778 п. до дневного минимума 1,266 п. По отношению к иене евро ослабел до 97,4 п., а к по отношению к юаню – до 8,03 п.
Рынок акций: американские фондовые площадки торговались вчера разнонаправленно
США – Американские фондовые площадки торговались вчера разнонаправленно. Поводом для опасений стали заявления ФРС о вялом росте занятости населения во всех сферах экономики, слабости рынка жилья, а также результаты размещения облигаций в Европе. В отраслевом срезе выросли бумаги банковского сектора (+1,51%), автомобилестроения (+1%) и строительного сектора (+0,96%); снизились бумаги нефтегазовых компаний (-1,36%). Среди голубых фишек выросли бумаги BofA (+3,62%), Alcoa (+2,01%), JP Morgan (+1,69%). Динамику хуже рынка продемонстрировали акции Walt Disney (-2,35%), Coca-Cola (-1,85%), Chevron (-1,18%). По итогам торгов Dow Jones снизился на 0,10%, S&P500 прибавил 0,03%, NASDAQ – 0,31%. Индекс волатильности VIX вырос до 21,05 п. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы торгуются около нулевых уровней.
Европа – Европейские рынки акций скорректировались вниз после внушительного роста индексов днем ранее: FTSE100 (-0,45%), CAC40 (-0,19%), DAX (-0,17%).
Азия – Азиатские фондовые индексы торгуются преимущественно в красной зоне. На 09:00 МСК Nikkei снизился на 0,92%, Hang Seng – на 0,12%, Shanghai Composite – на 0,02%, Kospi подрос на 0,31%.
Товарные рынки: 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день повышением цен за исключением никеля
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB просел на 0,6%. Энергоносители подешевели на 0,7%, базовые металлы подорожали на 0,7%, драгоценные металлы – на 1,2%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dy Index упал на 5,1%.
Нефть – По данным Министерства энергетики США, на прошедшей неделе запасы сырой нефти в стране выросли на 5 млн. баррелей – впятеро сильнее прогнозов. Запасы бензина увеличились на 3,6 млн. (ожидался их прирост на 2,3 млн.), дистиллятов – на 4 млн. (в два раза выше ожиданий). Загрузка нефтеперерабатывающих мощностей поднялась на 0,6 п.п. до 85,6%. Фьючерс на нефть сорта light sweet подешевел на 1,3% до $100,9 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 0,9% до $112,2. Индекс акций нефтяных компаний снизился на 1,1%.
Драгоценные металлы – В четверг утром цена 3m-фьючерса на золото поднялась до $1650 за тройскую унцию, спотовая цена серебра сохранилась на уровне $29,9. Индекс акций золотодобывающих компаний подрос на 0,7%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день повышением цен за исключением никеля, (-0,3%). В наибольшей степени подорожал контракт на олово (+1%), в наименьшей – на алюминий и свинец (+0,1%).
Перспектива: вторая декада января на российском рынке акций началась с коррекции вниз
Вторая декада января на российском рынке акций началась с коррекции вниз, импульсом которой послужили возросшие продажи акций на внешних торговых площадках в связи с оттоком средств на долговые рынки Европы и США. Дополнительным фактором снижения интереса к рискованным активам стало также очередное ослабление европейской валюты. Долларовые цены на сырье устремились вниз, и вновь ослабел российский рубль.
Вчерашний торговый оборот по индексу ММВБ оказался на уровне предыдущей торговой сессии. В отсутствие притока новых денег краткосрочные спекулянты предпочли начать фиксацию прибыли, накопленной после 5,5% роста с начала января.
В ходе вчерашних торгов индекс ММВБ последовательно отыграл основные технические уровни. Дневной максимум (1480,28 п.) практически совпал со значением 200-дневной балансовой цены ОВР-200 (1481,08 п.). Неспособность пройти сходу этот уровень обусловлена ограниченными ресурсными возможностями нынешних быков. На одном краткосрочном интересе такие уровни не берутся. Здесь требуется поддержка со стороны длинных денег, а ее-то как раз и нет по причине сохраняющейся отрицательной доходности долгосрочных торговых позиций. Условием смены долгосрочных инвестиционных приоритетов станет прохождение индексом ММВБ торговой зоны 1481-1517 пп., а внешним сигналом к этому может послужить проторговка индексом S&P500 аналогичной зоны сопротивления 1290-1310 пп.
Значение индекса на закрытии сессии состоялось на отметке 1465,47 п., что примерно соответствует уровню нулевой доходности по всем торговым позициям, открытым за последние девять месяцев (индикатор OBV-Comp=1467,7 п.). Фактически индекс в ходе вчерашней сессии колебался около этого равновесного уровня, что в принципе предполагает равновероятную возможность для организации нового движения из этой точки.
Бесспорным лидером рынка второй день подряд остаются акции Транснефти, цена которых за период с середины октября уже фактически удвоилась. Характер роста указывает на присутствие на рынке крупного покупателя. Об этом же говорит и динамика роста индикатора объема среднесрочных позиций по этой бумаге (ОВР-60, рис. 1). В октябре прошлого года индикатор показал завершение цикла крупных продаж и одновременный старт нового торгового цикла.
Основные уровни тыловой поддержки по индексу ММВБ расположены сейчас на 1433,92 п. (ОВР-20), 1445,25 п. (ОВР-60) и 1451,32 п. (ОВР-5), хотя нельзя исключать варианта кратковременного снижения в область ~1420 п., так же как и повторных попыток преодолеть уровень долгосрочной балансовой цены ОВР-200. Полагаем, что наиболее вероятным сценарием до конца этой недели может стать консолидация индекса ММВБ в зоне ОВР-20/ОВР-200 (1433-1481 пп.).
Мы сохраняем позитивный прогноз на январь. Отношение инвесторов к риску на глобальных рынках с начала года меняется в лучшую сторону. Это наглядно видно из соотношения динамики общемирового индекса MSCI-World и индекса развивающихся рынков MSCI-EM. Индекс фондов, инвестирующих в развивающиеся рынки, с начала года показал прирост на 4,3%. Мы рассчитываем на дальнейшее продолжение этой тенденции.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter