Итоги торгов 06.03:
Индекс ММВБ понизился на 3,91% до 1562,19п.
Индекс РТС понизился на 4,35% до 1675,97п.
«Дождались!» - кричали весь вторник голодные медведи. Российский рынок показал максимальное снижение с осени прошлого года. В рамках текущего года можно даже назвать вчерашний день «черным вторником». С самого начала дня было ощущение: «что-то идет не так». Мы не видели традиционных покупок при малейшем снижении индексов, мы просто наблюдали настоящую распродажу. Кто бы что не говорил, но поствыборный синдром, о котором мы не раз предупреждали, так или иначе начинает проявляться. Конечно, снижение это не чисто российская «тема», но факт остается фактом: при нефти в $122 наш «островок стабильности» летит впереди планеты всей .
Что же касается торгов на западных площадках, то там ситуация не отличалась, весь день наблюдались медвежьи настроения. Европейские индексы снизились на 2% и более. Коллеги за океаном окончательно прервали свое пятидесятидневное ралли и наконец-то поняли, что время корректироваться.
В текущей ситуации (да как впрочем и всегда) все новости, которые вдруг сразу стали негативными, играют второстепенную роль. Не стоит думать, что вчерашнее падение связано исключительно с «ростом опасений по поводу восстановления экономики», снижение вызвано сильнейшей перегретостью рынка и это главная причина. Страхи по поводу того, что нас ждет дефолт Греции (по мнению IIF стоимостью в 1 млрд. евро для еврозоны) если инвесторы не согласятся на обмен своих облигаций, были и раньше, но вот почему-то мы наблюдали мощнейшее ралли за последние годы.
Можно списывать негативные настроения инвесторов на то, что ожидаемый эффект от LTRO II похоже не будет достигнут. Ведь депозиты в ЕЦБ выросли до новых исторических максимумов, превысив 800 млрд. евро. Предназначенные для стимулирования активности на межбанковском рынке и покупок гособлигаций проблемных стран деньги потекли обратно в центробанк, несмотря даже на то, что годовая ставка по депозитам овернайт составляет всего 0,25%. Очевидно, что банки не готовы идти на риск кредитования в текущей ситуации, деньги ЕЦБ не работают. Да и вообще мы уже отмечали, что LTRO II ни в коем случае не будет выступать триггером к росту фондовых площадок, «умные» деньги используют данную программу для выхода из рынка, войдя в фазу дистрибуции.
Интересным моментом является тот факт, что за счет очередного рефинансирования со стороны европейского регулятора, баланс ЕЦБ превысил 3 трлн. евро (почти 4 трлн. долл). Это больше, чем на балансе ФРС (2,9трлн. долл). Отражение этого можно увидеть на графике пары евродоллар. Корреляция балансов ЕЦБ и ФРС с курсом главной мировой валютной пары сейчас очень высокая.
Что же ждать дальше? А ждать нужно попытки «глупых» денег поймать дно, что будет вызывать локальные отскоки наверх. Но в целом вчерашнее закрытие на минимумах говорит о том, что движение вниз еще будет продолжено. Столь сильный провал и проход всех промежуточных поддержек настораживает. Индекс ММВБ в вечернюю сессию опустился под нижнюю границу восходящего канала и остановился около ключевой отметки в 1550п. Объемы торгов вчера были очень высокими, что добавляет «истинности» вчерашнему падению. Хочется отметить, что одним днем практически никогда подобные движения не заканчиваются. Стоит лишь взглянуть на дневной график и становится понятно, что еще не конец. Да, возможны подъемы на фоне локальной перепроданности, но в ближайшей перспективе они будут носить коррекционный характер. Ну а на носу длинные выходные, когда будет решаться греческий вопрос и публиковаться важный блок макроэкономической статистики. Ждать сегодня серьезного роста не приходится, в рабочее воскресенье нас наверняка будет ждать большой гэп на открытии, и соответственно инвесторы предпочтут массово не открывать длинных позиций, испугавшись вчерашней распродажи. Что касается среднесрочных целей снижения, то ближайшие серьезные поддержки расположены на 1520 (где проходит 200-дневная средняя) и 1480п.(нижняя граница тренда с конца сентября).
Внешний фон на данный момент складывается смешанный. После нашего закрытия во вторник американские площадки продолжили снижение. Азиатские рынки сегодня торгуются на отрицательной территории. Фьючерс на индекс SP500 с утра растет на 0,34%. Brent повышается на 0,40%. Все это дает основание предположить, что открытие торгов пройдет чуть ниже или совсем близко к уровням закрытия вторника.
СТАРТ ДНЯ: Спекулянты будут пробовать организовать отскок
Российский рынок начал день небольшим движением вниз. Голубые фишки в первые минуты дешевеют в среднем на полпроцента. Нефть с утра стабильна на текущих уровнях, Brent торгуется около $122,5 за баррель. Фьючерсы на американские индексы в плюсе на 0,2%.
Индекс РТС -0,4%
Индекс ММВБ -0,5%
Российский рынок после сильного обвала накануне сегодня будет пробовать организовать отскок наверх. Некоторые спекулянты перед длинными выходными предпочтут закрыть часть открытых накануне коротких позиций. Индекс ММВБ может отскочить от 1550 на уровни 1570-1580, но далее падение может продолжиться.
В последние дни подъем шел тяжело, со скрипом. После каждой волны роста сразу следовал откат назад. Не было уверенности у спекулянтов в дальнейшем подъеме рынка. После хорошего роста в феврале эта коррекция была очень необходима.
В целом же, перспективы на новый начавшийся месяц неоднозначны. Если смотреть на историю, то март исторически является благоприятным месяцем, за последние 15 лет рост рынка был в среднем на 8,6%. Но чаще всего март совпадал с финальной фазой роста перед падением.
РЫНКИ АМЕРИКИ: Медведи не пощадили даже Apple
ЗНАЧЕНИЯ ИНДЕКСОВ США на закрытии:
DJ снизился на 1,57% до 12759,20
S&P 500 снизился на 1,54% до 1343,36
NASDAQ снизился на 1,36% до 2910,32
Гораздо активней проходил третий день снижения на американских площадках - индексы падали максимальными в новом году темпами, теряя в среднем порядка 1,5%. Индекс широкого рынка S&P500 приземлился аккуратно на сильную поддержку 1340 пунктов, пробой которой открывает дорогу к нижней границе восходящего канала от минимумов 2011 года.
Добавим, что падение проходило при весьма неплохих объемах, но вряд ли можно локальными событиями вторника оправдать развитие давно напрашивающейся коррекции. Относительно разговоров о Греции, ничего существенного вчера участники рынка не узнали, по крайней мере, в широких кругах.
Днем ранее обозначенные позиции таких банков как Commerzbank, Deutsche Bank, Intesa Sanpaolo SpA и др. в плане участия в PSI Греции сложно назвать негативом. Возможно, точка в этом вопросе будет поставлена в 20:00 GMT 8 марта, по истечению срока приема заявок на обмен гособлигаций, но греки оставили за собой право продлить сроки в случае необходимости.
Еще меньше удивления вызывают данные свидетельствующие о рецессии в зоне евро, с учетом того, что вчерашняя статистика по ВВП - это данные пересмотра, в котором изменений не произошло - показатель, как и ожидалось, сократился на 0,3% в IV квартале 2011 года. Безусловно, настораживают данные по растущим объемам депозитов в ЕЦБ после проведения LTRO 2, которая стоила ЦБ раздуванию баланса до 3,023 трлн евро.
Непосредственно на NYSE наиболее активные распродажи во вторник проходили в секторе Basic Materials (быки никак не могут оправиться от понижения прогнозов по росту китайской экономики) и показавшем в последние три месяца существенный рост финансовом секторе. В последнем отметим еще один фактор - ожидаемая публикация итогов стресс-тестирования, относительно подробностей которых ряд крупнейших банков уже выразили обеспокоенность: Morgan Stanley (-5,3%), Citigroup, Inc. (-4,63%), Bank of America Corporation (-3,26%).
Одолели медведи вчера и представителей IT-индустрии не пощадив даже Apple (-0,54%), по слухам презентующую сегодня iPad третьего поколения. Что уж говорить о Hewlett-Packard - из 12 последних сессий, 11 завершились падением, включая просадку 6 марта более чем на 3%.
На рынок американского госдолга коррекция в рисковых активах и укрепление доллара влияют весьма благотворно - доходность 10-летних нот ушла ниже 2%-го рубежа, где пытается закрепиться.
Напомним, что в отношении американской статистика ключевые данные текущей недели будут освещать ситуацию на рынке труда, и первой ласточкой февральских данных (за исключением еженедельной статистики по заявкам на пособие) сегодня станет публикация отчета от ADP по динамике созданных рабочих мест в частном секторе. В пятницу эти данные проверят на соответствие с официальными по Non-Farm Payrolls.
Азиатские рынки: Снижение третий день подряд
Гонконгский Hang Seng -0,72%
Корейский Kospi -0,88%
Японский Nikkei -0,85%
Шанхайский SSE -0,05%
Азиатские фондовые индексы сегодня продолжают снижение, вслед за своими западными коллегами, при этом стоит отметить, что европейские и американские площадки показали рекордное в этом году падение, в то время, как Азия снижается менее чем на 1%.
Все западные аналитики как один выделяют возросшие опасения по поводу реструктуризации греческого долга, которые и выступили причиной распродаж, однако если это снижение и имеет отношение непосредственно к Греции, то только если «киты» уже знают о предстоящем дефолте, но никак не внезапно «возросшими опасениями» инвесторов. Тем не менее, акции представителей финансового сектора сегодня распродаются с особым желанием, так Industrial & Commercial Bank of China в Гонконге, Mitsubishi UFJ Financial Group в Токио и National Australia Bank в Сиднее теряют по 1,3%.
Также вчера продолжили снижение и цены на металлы, в связи с чем, Aluminum Corporation of China в минусе на 1,2%, а Tokyo Steel Manufacturing на 2,7%. Таким образом, аутсайдеры со вчерашнего дня не изменились.
Из статистики сегодня вышли данные по ВВП в Австралии, согласно которым, экономика в стране за 2011 года выросла на 2,3%, а за 4 квартал на 0,4% (при прогнозах роста на 0,8%). Также были опубликованы объемы валютных резервов в Японии за февраль, которые составили $1,303 трлн., что на $3,79 млрд. меньше, чем в январе.
К слову о стране восходящего солнца, сегодня представитель демократической партии Японии выступил с довольно оптимистической речью, в которой проблему сильной йены он обозначил как факт, который помог сделать импорт дешевле, а дефляцию в стране он и вовсе не признает, говоря, что ее попросту нет.
Индекс ММВБ понизился на 3,91% до 1562,19п.
Индекс РТС понизился на 4,35% до 1675,97п.
«Дождались!» - кричали весь вторник голодные медведи. Российский рынок показал максимальное снижение с осени прошлого года. В рамках текущего года можно даже назвать вчерашний день «черным вторником». С самого начала дня было ощущение: «что-то идет не так». Мы не видели традиционных покупок при малейшем снижении индексов, мы просто наблюдали настоящую распродажу. Кто бы что не говорил, но поствыборный синдром, о котором мы не раз предупреждали, так или иначе начинает проявляться. Конечно, снижение это не чисто российская «тема», но факт остается фактом: при нефти в $122 наш «островок стабильности» летит впереди планеты всей .
Что же касается торгов на западных площадках, то там ситуация не отличалась, весь день наблюдались медвежьи настроения. Европейские индексы снизились на 2% и более. Коллеги за океаном окончательно прервали свое пятидесятидневное ралли и наконец-то поняли, что время корректироваться.
В текущей ситуации (да как впрочем и всегда) все новости, которые вдруг сразу стали негативными, играют второстепенную роль. Не стоит думать, что вчерашнее падение связано исключительно с «ростом опасений по поводу восстановления экономики», снижение вызвано сильнейшей перегретостью рынка и это главная причина. Страхи по поводу того, что нас ждет дефолт Греции (по мнению IIF стоимостью в 1 млрд. евро для еврозоны) если инвесторы не согласятся на обмен своих облигаций, были и раньше, но вот почему-то мы наблюдали мощнейшее ралли за последние годы.
Можно списывать негативные настроения инвесторов на то, что ожидаемый эффект от LTRO II похоже не будет достигнут. Ведь депозиты в ЕЦБ выросли до новых исторических максимумов, превысив 800 млрд. евро. Предназначенные для стимулирования активности на межбанковском рынке и покупок гособлигаций проблемных стран деньги потекли обратно в центробанк, несмотря даже на то, что годовая ставка по депозитам овернайт составляет всего 0,25%. Очевидно, что банки не готовы идти на риск кредитования в текущей ситуации, деньги ЕЦБ не работают. Да и вообще мы уже отмечали, что LTRO II ни в коем случае не будет выступать триггером к росту фондовых площадок, «умные» деньги используют данную программу для выхода из рынка, войдя в фазу дистрибуции.
Интересным моментом является тот факт, что за счет очередного рефинансирования со стороны европейского регулятора, баланс ЕЦБ превысил 3 трлн. евро (почти 4 трлн. долл). Это больше, чем на балансе ФРС (2,9трлн. долл). Отражение этого можно увидеть на графике пары евродоллар. Корреляция балансов ЕЦБ и ФРС с курсом главной мировой валютной пары сейчас очень высокая.
Что же ждать дальше? А ждать нужно попытки «глупых» денег поймать дно, что будет вызывать локальные отскоки наверх. Но в целом вчерашнее закрытие на минимумах говорит о том, что движение вниз еще будет продолжено. Столь сильный провал и проход всех промежуточных поддержек настораживает. Индекс ММВБ в вечернюю сессию опустился под нижнюю границу восходящего канала и остановился около ключевой отметки в 1550п. Объемы торгов вчера были очень высокими, что добавляет «истинности» вчерашнему падению. Хочется отметить, что одним днем практически никогда подобные движения не заканчиваются. Стоит лишь взглянуть на дневной график и становится понятно, что еще не конец. Да, возможны подъемы на фоне локальной перепроданности, но в ближайшей перспективе они будут носить коррекционный характер. Ну а на носу длинные выходные, когда будет решаться греческий вопрос и публиковаться важный блок макроэкономической статистики. Ждать сегодня серьезного роста не приходится, в рабочее воскресенье нас наверняка будет ждать большой гэп на открытии, и соответственно инвесторы предпочтут массово не открывать длинных позиций, испугавшись вчерашней распродажи. Что касается среднесрочных целей снижения, то ближайшие серьезные поддержки расположены на 1520 (где проходит 200-дневная средняя) и 1480п.(нижняя граница тренда с конца сентября).
Внешний фон на данный момент складывается смешанный. После нашего закрытия во вторник американские площадки продолжили снижение. Азиатские рынки сегодня торгуются на отрицательной территории. Фьючерс на индекс SP500 с утра растет на 0,34%. Brent повышается на 0,40%. Все это дает основание предположить, что открытие торгов пройдет чуть ниже или совсем близко к уровням закрытия вторника.
СТАРТ ДНЯ: Спекулянты будут пробовать организовать отскок
Российский рынок начал день небольшим движением вниз. Голубые фишки в первые минуты дешевеют в среднем на полпроцента. Нефть с утра стабильна на текущих уровнях, Brent торгуется около $122,5 за баррель. Фьючерсы на американские индексы в плюсе на 0,2%.
Индекс РТС -0,4%
Индекс ММВБ -0,5%
Российский рынок после сильного обвала накануне сегодня будет пробовать организовать отскок наверх. Некоторые спекулянты перед длинными выходными предпочтут закрыть часть открытых накануне коротких позиций. Индекс ММВБ может отскочить от 1550 на уровни 1570-1580, но далее падение может продолжиться.
В последние дни подъем шел тяжело, со скрипом. После каждой волны роста сразу следовал откат назад. Не было уверенности у спекулянтов в дальнейшем подъеме рынка. После хорошего роста в феврале эта коррекция была очень необходима.
В целом же, перспективы на новый начавшийся месяц неоднозначны. Если смотреть на историю, то март исторически является благоприятным месяцем, за последние 15 лет рост рынка был в среднем на 8,6%. Но чаще всего март совпадал с финальной фазой роста перед падением.
РЫНКИ АМЕРИКИ: Медведи не пощадили даже Apple
ЗНАЧЕНИЯ ИНДЕКСОВ США на закрытии:
DJ снизился на 1,57% до 12759,20
S&P 500 снизился на 1,54% до 1343,36
NASDAQ снизился на 1,36% до 2910,32
Гораздо активней проходил третий день снижения на американских площадках - индексы падали максимальными в новом году темпами, теряя в среднем порядка 1,5%. Индекс широкого рынка S&P500 приземлился аккуратно на сильную поддержку 1340 пунктов, пробой которой открывает дорогу к нижней границе восходящего канала от минимумов 2011 года.
Добавим, что падение проходило при весьма неплохих объемах, но вряд ли можно локальными событиями вторника оправдать развитие давно напрашивающейся коррекции. Относительно разговоров о Греции, ничего существенного вчера участники рынка не узнали, по крайней мере, в широких кругах.
Днем ранее обозначенные позиции таких банков как Commerzbank, Deutsche Bank, Intesa Sanpaolo SpA и др. в плане участия в PSI Греции сложно назвать негативом. Возможно, точка в этом вопросе будет поставлена в 20:00 GMT 8 марта, по истечению срока приема заявок на обмен гособлигаций, но греки оставили за собой право продлить сроки в случае необходимости.
Еще меньше удивления вызывают данные свидетельствующие о рецессии в зоне евро, с учетом того, что вчерашняя статистика по ВВП - это данные пересмотра, в котором изменений не произошло - показатель, как и ожидалось, сократился на 0,3% в IV квартале 2011 года. Безусловно, настораживают данные по растущим объемам депозитов в ЕЦБ после проведения LTRO 2, которая стоила ЦБ раздуванию баланса до 3,023 трлн евро.
Непосредственно на NYSE наиболее активные распродажи во вторник проходили в секторе Basic Materials (быки никак не могут оправиться от понижения прогнозов по росту китайской экономики) и показавшем в последние три месяца существенный рост финансовом секторе. В последнем отметим еще один фактор - ожидаемая публикация итогов стресс-тестирования, относительно подробностей которых ряд крупнейших банков уже выразили обеспокоенность: Morgan Stanley (-5,3%), Citigroup, Inc. (-4,63%), Bank of America Corporation (-3,26%).
Одолели медведи вчера и представителей IT-индустрии не пощадив даже Apple (-0,54%), по слухам презентующую сегодня iPad третьего поколения. Что уж говорить о Hewlett-Packard - из 12 последних сессий, 11 завершились падением, включая просадку 6 марта более чем на 3%.
На рынок американского госдолга коррекция в рисковых активах и укрепление доллара влияют весьма благотворно - доходность 10-летних нот ушла ниже 2%-го рубежа, где пытается закрепиться.
Напомним, что в отношении американской статистика ключевые данные текущей недели будут освещать ситуацию на рынке труда, и первой ласточкой февральских данных (за исключением еженедельной статистики по заявкам на пособие) сегодня станет публикация отчета от ADP по динамике созданных рабочих мест в частном секторе. В пятницу эти данные проверят на соответствие с официальными по Non-Farm Payrolls.
Азиатские рынки: Снижение третий день подряд
Гонконгский Hang Seng -0,72%
Корейский Kospi -0,88%
Японский Nikkei -0,85%
Шанхайский SSE -0,05%
Азиатские фондовые индексы сегодня продолжают снижение, вслед за своими западными коллегами, при этом стоит отметить, что европейские и американские площадки показали рекордное в этом году падение, в то время, как Азия снижается менее чем на 1%.
Все западные аналитики как один выделяют возросшие опасения по поводу реструктуризации греческого долга, которые и выступили причиной распродаж, однако если это снижение и имеет отношение непосредственно к Греции, то только если «киты» уже знают о предстоящем дефолте, но никак не внезапно «возросшими опасениями» инвесторов. Тем не менее, акции представителей финансового сектора сегодня распродаются с особым желанием, так Industrial & Commercial Bank of China в Гонконге, Mitsubishi UFJ Financial Group в Токио и National Australia Bank в Сиднее теряют по 1,3%.
Также вчера продолжили снижение и цены на металлы, в связи с чем, Aluminum Corporation of China в минусе на 1,2%, а Tokyo Steel Manufacturing на 2,7%. Таким образом, аутсайдеры со вчерашнего дня не изменились.
Из статистики сегодня вышли данные по ВВП в Австралии, согласно которым, экономика в стране за 2011 года выросла на 2,3%, а за 4 квартал на 0,4% (при прогнозах роста на 0,8%). Также были опубликованы объемы валютных резервов в Японии за февраль, которые составили $1,303 трлн., что на $3,79 млрд. меньше, чем в январе.
К слову о стране восходящего солнца, сегодня представитель демократической партии Японии выступил с довольно оптимистической речью, в которой проблему сильной йены он обозначил как факт, который помог сделать импорт дешевле, а дефляцию в стране он и вовсе не признает, говоря, что ее попросту нет.
/Компиляция. 7 марта. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница
Следующая страница
http://bcs-express.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба