21 марта 2012 Инфина Иванищев Александр
Во вторник российский рынок акций открылся нейтрально на противоречивом внешнем фоне, однако после короткого коррекционного всплеска начал снижаться широким фронтом. На 18:45 МСК индекс ММВБ опустился на 1,75% (1558,6 п.), индекс РТС – на 1,71% (1693 п.); индекс акций второго эшелона РТС-2 - на 0,73% (1890,6 п.). Активность на рынке также спала. Объем торгов на ММВБ составил 49,3 млрд. рублей.
Все отраслевые индексы торговались в течение дня на минорной ноте, однако к окончанию основной сессии бумагам нефтехимического сектора удалось выйти в слабый плюс (+0,15). Наиболее активно шли продажи в машиностроительном (-1,95%) секторе на волне не вдохновляющих финансовых отчетов и в нефтегазовом (-2,21%) секторе.
Большинство индексных бумаг (ММВБ) закрылись в негативной зоне. Абсолютными лидерами падения стали бумаги МРСК Холдинга (-6,47%) и Сургутнефтегаза (-4,16%).
Гораздо лучше рынка выглядели бумаги Уралкалия (+2,32%), в которых инвесторы отыгрывают хороший финансовый отчет по РСБУ за 2011 г., а также акции Русгидро (+1,23%). Возле нейтральной линии закрылся Ростелеком (+0,09%).
Валютный рынок: парламент Греции одобрил новое соглашение с ЕС и МВФ
$ - Американский доллар в первой половине вторника получил импульс к росту на усилившихся опасениях по поводу торможения китайской экономики. Индекс доллара показал дневной максимум на 79,84 п., но к закрытию снизился до 79,59 п. Поводом для продаж доллара послужил слабый февральский отчет по началу строительства новых домов в США. В среду индекс доллара торгуется на 79,42 п., т.е. ниже уровня МА60 (79,69 п.). По отношению к азиатским валютам доллар вчера укрепился с 117,07 до 116,7 (ADXY), в т.ч. к иене до 83,7 п. и юаню - до 6,327 п.
€ - Парламент Греции одобрил новое соглашение с ЕС и МВФ. Евро укрепляется к доллару пятую сессию подряд в ходе технической коррекции, и в среду в Азии пара торгуется на 1,326 п. Пара евро-иена достигла пятимесячного максимума 111,0 п. Евро также укрепляется к юаню (8,39 п.).
Рынок акций: европейские рынки акций закрылись умеренным снижением основных индексов
США – Во вторник торговая сессия на американском рынке завершилась на отрицательной территории. Поводом для этого послужили негативная динамика сырьевых рынков и опасения о перспективах роста мировой экономики. Статистика по рынку жилья в США в целом была благоприятной, однако закладка новых домов сократилась на 1,1% м/м. В отраслевом срезе наиболее сильное снижением продемонстрировали нефтегазовые компании (-1,53%), строительство и производство основных материалов (-1,39%); вырос банковский сектор (+0,77%) и ритейл (+0,41%). Среди голубых фишек в лидерах роста BofA (+2,94%), Cisco (+2,14%); в аутсайдерах – Caterpillar (-2,61%), United Technologies (-1,61%), Alcoa (-1,51%). По итогам торгов Dow Jones просел на 0,52%, S&P500 – на 0,30%, NASDAQ – на 0,14%. Индекс волатильности VIX вырос до 15,58 п. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы торгуются в плюсе.
Европа – Европейские рынки акций закрылись умеренным снижением основных индексов в связи с растущими опасениями долговых проблем других стран еврозоны: FTSE100 (-1,17%), CAC40 (-1,32%), DAX (-1,39%).
Азия – Торговая сессия в Азии проходила в красной зоне на фоне новостей о сокращении спроса на металлы со стороны КНР и замедления роста ее экономики. На 09:00 МСК Nikkei снизился на 0,51%, Hang Seng – на 0,40%, Kospi – на 0,67%, Shanghai Composite – на 0,48%
Товарные рынки: 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день понижением цен
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB снизился на 1,2%. Энергоносители подешевели на 1%, базовые металлы – на 1,8%, драгоценные – на 1,4%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index прибавил 0,6%.
Нефть – По оценкам Американского института нефти, на прошлой неделе запасы сырой нефти и бензина в США снизились на 1,4 млн. баррелей, запасы дистиллятов выросли на 0,6 млн. Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подешевел на 2,3% до $105,6 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 1,3% до $124,1. Индекс акций нефтяных компаний просел на 1,7%.
Драгоценные металлы – В среду утром спотовая цена на золото опустилась до $1653 за тройскую унцию, цена серебра – до $32,1. Индекс акций золотодобывающих компаний подрос 0,4%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день понижением цен. В наибольшей степени подешевел контракт на свинец (-4,3%), в наименьшей – на олово (-0,7%), контракт на никель в цене не изменился
Перспектива: за три торговых сессии, прошедших после экспирации срочных контрактов, наш рынок потерял около 4,7% (индекс ММВБ)
Вчерашняя попытка утреннего отскока индекса ММВБ, так и не достигшего уровня ОВР-20 (1597 п.), подтвердила текущую слабость быков. За три торговых сессии, прошедших после экспирации срочных контрактов, наш рынок потерял около 4,7% (индекс ММВБ). Перелом трехмесячного восходящего тренда состоялся. Гэп от 11 марта закрыт. Индекс ММВБ снизился к уровням локальных максимумов прошлой осени.
Однако в ходе вчерашнего падения давление продаж стало заметно ослабевать. Индикатор нетто-объема недельных позиций по индексу ММВБ (OBV-5) снизился к нулевой отметке, что свидетельствует о практическом завершении фиксации краткосрочных спекулятивных позиций. Уровень нулевой доходности недельных позиций после вчерашнего падения сравнялся с текущим значением индекса (ОВР-5=1558,65 п.). Из такого положения возможности спекулянтов для игры вверх или вниз равновероятны.
В целом рыночная ситуация пока не дает специальных поводов для углубления коррекции, а без роста объемов продаж сходу пройти следующий рубеж обороны быков – среднесрочную балансовую цену ОВР-60 (1552,46 п.) вряд ли удастся, хотя подобные попытки полностью исключить нельзя, но только не сегодня. К тому же у наших быков в запасе имеется эшелонированная оборона в районе 1500-1520 пп., где сходятся уровни длинных скользящих средних (МА60 и МА200).
Наиболее вероятно, что рынок готов искать повод для отскока наверх с тем, чтобы краткосрочные спекулянты смогли вновь войти в long. Утренний внешний фон вполне располагает к этому.
Индекс S&P500 на вчерашних торгах остался выше уровня недельной балансовой цены (ОВР-5=1398,8 п.). Аналогично нефтяной фьючерс brent после вчерашнего тестирования уровня ОВР-5 ($124,12) сегодня торгуется в зоне положительной доходности по недельным позициям. Таким образом, о падении столь значимых рыночных индикаторов, каковыми для нас являются индекс широкого рынка и нефть, пока речь не идет – это всего лишь консолидация.
В более дальней перспективе коррекция может возобновиться, но сильного падения мы не ждем, так же как и быстрого возвращения к восходящей динамике. Полагаем, что в ближайшие 1,5-2 месяца на рынке установится относительная пауза, в ходе которой будут осмыслены фундаментальные итоги 1 квартала и сформирована повестка предстоящих в мае саммитов G8 и G20. Фактически в 1 квартале рынки доигрывали основные темы, оставленные в наследство ушедшим 2011 годом.
Новые темы, которые станут ключевыми для 2012 года, могут быть озвучены в ближайшие недели. Возможные кандидаты в top list: замедление азиатских экономик (и главное, Китая), ожидания более скорого повышения ставки ФРС на фоне оздоровления американской экономики, реструктуризация португальского долга и др. Так что внимательно следим за новостными лентами и заявлениями официальных лиц!
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба