28 марта 2012 Инфина Иванищев Александр
Итоги торгов: во вторник российский фондовый рынок завершил день снижением ключевых индексов
Во вторник российский фондовый рынок завершил день снижением ключевых индексов на фоне преимущественно негативной динамики европейских торговых площадок, снижения цен на сырьевые товары, а также сокращения ликвидности в преддверии периода налоговых платежей. По итогам дня индекс ММВБ потерял 0,69% (1554,3 п.), индекс РТС в ходе основной сессии упал на 0,77% (1699,7 п.). Активность игроков была ниже средней: объем торгов акциями на ММВБ составил порядка 36,7 млрд. рублей.
Все секторы российской экономики закрылись на отрицательной территории. В лидерах снижения были индексы ММВБ финансы (-0,95%), химия и нефтехимия (-0,66%) и телекоммуникации (-0,52%).
Среди индексных бумаг лучше рынка смотрелись акции Мечела (+1,12%), «префы» Транснефти (+1,02%), бумаги Норникеля (+1,02%), Газпромнефти (+0,93%) и Магнита (+0,87%). Аутсайдерами торгов стали обыкновенные акции Сбербанка (-2,1%), Северстали (-1,98%) и ВТБ (-1,59%).
Валютный рынок: отношения инвесторов к риску ухудшилось на фоне снижения рынка американских акций и вернувшегося спроса на казначейские облигации США
$ - Отношения инвесторов к риску ухудшилось на фоне снижения рынка американских акций и вернувшегося спроса на казначейские облигации США. Индекс доллара в течение дня укрепился от дневного минимума (78,72 п.) до максимума 79,047 п. Поддержку доллару оказали данные по росту выше ожиданий индекса потребительского доверия. В среду в Азии доллар продолжает расти (79,154 п.).
€ - Евро несколько отступил против доллара: с 1,3359 п. до 1,3313 п., но сохраняет восходящее движение против иены (110,5 п.). Последняя статистика из Германии и Франции показывает, что экономика этих стран пока успешно справляется с рисками рецессии.
¥ – Внутридневной разворот доллара привел к значительным колебаниям в паре иена-доллар в диапазоне 82,64-83,39 пп. На фоне снижения аппетита к риску иена в среду в Азии постепенно укрепляется (82,93 п.).
Рынок акций: торговая сессия в США завершилась на отрицательной территории
США – Торговая сессия в США завершилась на отрицательной территории на фоне неоднозначной макростатистики. Большинство секторов американской экономики снизилось: банки (-1,35%), нефтегазовые компании (-1,08%), сектор финансовых услуг (-1,04%). Подросли акции предприятий коммунального обслуживания (+0,36%). Среди наиболее торгуемых бумаг лидером роста стал Pfizer (+1,53%); в аутсайдерах – BofA (-3,32%), Verizon (-1,7%), Alcoa (-1,57%). По итогам торгов Dow Jones просел на 0,33%, S&P500 – на 0,28%, NASDAQ – на 0,07%. Индекс волатильности VIX вырос до 15,59 п. Сегодня утром фьючерсы на американские индекс незначительно прибавляют.
Европа – Позитивная динамика европейских индексов в первой половине дня сменилась продажами на фоне публикаций слабых макроданных и открытия Америки в красной зоне. Торги завершились преимущественно в минусе: FTSE100 (-0,56%), CAC40 (-0,92%), DAX закрылся без динамики.
Азия – Азиатские фондовые рынки корректируются после внушительного роста в предыдущие торговые сессии. На 09:25 МСК Nikkei снизился на 0,74%, Hang Seng – на 0,99%, Shanghai Composite – на 1,59%, Kospi – на 0,50%
Товарные рынки: по оценкам Американского института нефти, запасы сырой нефти в США на прошлой неделе выросли на 3,6 млн. баррелей
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB увеличился на 0,1%. Энергоносители подешевели на 0,4%, базовые металлы – на 0,2%, драгоценные металлы – на 0,3%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index подрос на 0,6%.
Нефть – По оценкам Американского института нефти, запасы сырой нефти в США на прошлой неделе выросли на 3,6 млн. баррелей, бензина – на 1,3 млн., запасы дистиллятов сократились на 1,4 млн. Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подорожал на 0,3% до $107,3 за баррель, контракт на нефть сорта brent подешевел на 0,1% до $125,5. Индекс акций нефтяных компаний просел на 1,4%.
Драгоценные металлы – В среду утром спот-цена на золото опустилась до $1676 за тройскую унцию, цена серебра – до $32,4. Индекс акций золотодобывающих компаний снизился на 1,4%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день разнонаправленно. В наибольшей степени подорожал контракт на цинк (+0,7%), подешевел – на никель (-2%), медь в цене не изменилась
Перспектива: игровое преимущество по-прежнему находится у краткосрочных спекулянтов
Вчерашний торговый день не принес принципиальных изменений в расстановку сил. Торговая активность по-прежнему остается низкой. Торговый оборот по индексу ММВБ составил 43 млрд. рублей, что заметно ниже среднедневного значения как за последний месяц, так и за последнюю неделю. Отчасти этот факт можно списать на концовку месяца (квартала), тем более что рост курса рубля и динамика ставок на денежном рынке в последние дни явно указывают на возросший дефицит рублей. Стоимость бивалютной корзины котируется около восьмимесячного минимума, а ставка overnight находится вблизи максимального значения в этом году (6,07%).
Но главная причина низкой торговой активности и дефицита спроса лежит в неопределенности относительно дальнейшей рыночной перспективы. В ходе торгов индекс ММВБ балансировал внутри торгового диапазона, ограниченного балансовыми ценами ОВР-60 (1552 п.) и ОВР-20 (1572 п.). Неуверенный пробой уровня ОВР-60, состоявшийся в понедельник на невысоких объемах, обернулся логичным возвратным движением, но риск ложного пробоя сохраняется. Еще одним разочарованием быков стала неспособность индекса ММВБ преодолеть уровень сопротивления в районе месячной балансовой цены ОВР-20 (1572 п.). Это может означать только одно: инвесторы пока не желают рисковать и открывать новые long`и.
Игровое преимущество по-прежнему находится у краткосрочных спекулянтов. Часть из них играла вверх под отскок, другая часть продолжает удерживать не закрытыми короткие позиции. Сальдированный объем недельных позиций (индикатор OBV-5) вчера не изменился, что говорит о сохраняющемся равновесии между этими группами спекулянтов. Однако учитывая, что индикатор OBV-5 находится в зоне отрицательных значений, шансы шортистов в перспективе оцениваются выше.
После вчерашних торгов недельная балансовая цена ОВР-5 (1548 п.) почти сравнялась со среднесрочной ОВР-60 (1552 п.). Таким образом, краткосрочные спекулянты и среднесрочные инвесторы сейчас оказались в одной лодке, а их инвестиционные интересы совпадали. Это значит, любое движение из зоны 1548-1552 пп. независимо от его направления будет поддержано обеими категориями участников, и поэтому может оказаться достаточно резким.
Как видим, ситуация в целом очень неустойчивая, что и нашло свое отражение во вчерашней высокой внутридневной волатильности, с частой сменой направления движения цен. Характер торговли не изменится до тех пор, пока индекс ММВБ не покинет торговый диапазон 1552-1572 пп. При пробое зоны поддержки ОВР-5/ОВР-60 (1548-1552 пп.) можно рассчитывать на поддержку на уровне МА200 (1517 п.), либо в зоне ниже 1500 п.
В перспективе рынок должен успокоиться. Техническим завершением достигнутого равновесия станет схождение трех балансовых цен ОВР-5, 20 и 60. Для того чтобы месячная балансовая цена снизилась в направлении к ОВР-5 и 60, индекс должен оставаться в зоне отрицательной доходности по месячным торговым позициям, т.е. ниже ОВР-20, тем самым, инициируя дальнейшие продажи на данном временном горизонте
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Во вторник российский фондовый рынок завершил день снижением ключевых индексов на фоне преимущественно негативной динамики европейских торговых площадок, снижения цен на сырьевые товары, а также сокращения ликвидности в преддверии периода налоговых платежей. По итогам дня индекс ММВБ потерял 0,69% (1554,3 п.), индекс РТС в ходе основной сессии упал на 0,77% (1699,7 п.). Активность игроков была ниже средней: объем торгов акциями на ММВБ составил порядка 36,7 млрд. рублей.
Все секторы российской экономики закрылись на отрицательной территории. В лидерах снижения были индексы ММВБ финансы (-0,95%), химия и нефтехимия (-0,66%) и телекоммуникации (-0,52%).
Среди индексных бумаг лучше рынка смотрелись акции Мечела (+1,12%), «префы» Транснефти (+1,02%), бумаги Норникеля (+1,02%), Газпромнефти (+0,93%) и Магнита (+0,87%). Аутсайдерами торгов стали обыкновенные акции Сбербанка (-2,1%), Северстали (-1,98%) и ВТБ (-1,59%).
Валютный рынок: отношения инвесторов к риску ухудшилось на фоне снижения рынка американских акций и вернувшегося спроса на казначейские облигации США
$ - Отношения инвесторов к риску ухудшилось на фоне снижения рынка американских акций и вернувшегося спроса на казначейские облигации США. Индекс доллара в течение дня укрепился от дневного минимума (78,72 п.) до максимума 79,047 п. Поддержку доллару оказали данные по росту выше ожиданий индекса потребительского доверия. В среду в Азии доллар продолжает расти (79,154 п.).
€ - Евро несколько отступил против доллара: с 1,3359 п. до 1,3313 п., но сохраняет восходящее движение против иены (110,5 п.). Последняя статистика из Германии и Франции показывает, что экономика этих стран пока успешно справляется с рисками рецессии.
¥ – Внутридневной разворот доллара привел к значительным колебаниям в паре иена-доллар в диапазоне 82,64-83,39 пп. На фоне снижения аппетита к риску иена в среду в Азии постепенно укрепляется (82,93 п.).
Рынок акций: торговая сессия в США завершилась на отрицательной территории
США – Торговая сессия в США завершилась на отрицательной территории на фоне неоднозначной макростатистики. Большинство секторов американской экономики снизилось: банки (-1,35%), нефтегазовые компании (-1,08%), сектор финансовых услуг (-1,04%). Подросли акции предприятий коммунального обслуживания (+0,36%). Среди наиболее торгуемых бумаг лидером роста стал Pfizer (+1,53%); в аутсайдерах – BofA (-3,32%), Verizon (-1,7%), Alcoa (-1,57%). По итогам торгов Dow Jones просел на 0,33%, S&P500 – на 0,28%, NASDAQ – на 0,07%. Индекс волатильности VIX вырос до 15,59 п. Сегодня утром фьючерсы на американские индекс незначительно прибавляют.
Европа – Позитивная динамика европейских индексов в первой половине дня сменилась продажами на фоне публикаций слабых макроданных и открытия Америки в красной зоне. Торги завершились преимущественно в минусе: FTSE100 (-0,56%), CAC40 (-0,92%), DAX закрылся без динамики.
Азия – Азиатские фондовые рынки корректируются после внушительного роста в предыдущие торговые сессии. На 09:25 МСК Nikkei снизился на 0,74%, Hang Seng – на 0,99%, Shanghai Composite – на 1,59%, Kospi – на 0,50%
Товарные рынки: по оценкам Американского института нефти, запасы сырой нефти в США на прошлой неделе выросли на 3,6 млн. баррелей
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB увеличился на 0,1%. Энергоносители подешевели на 0,4%, базовые металлы – на 0,2%, драгоценные металлы – на 0,3%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index подрос на 0,6%.
Нефть – По оценкам Американского института нефти, запасы сырой нефти в США на прошлой неделе выросли на 3,6 млн. баррелей, бензина – на 1,3 млн., запасы дистиллятов сократились на 1,4 млн. Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подорожал на 0,3% до $107,3 за баррель, контракт на нефть сорта brent подешевел на 0,1% до $125,5. Индекс акций нефтяных компаний просел на 1,4%.
Драгоценные металлы – В среду утром спот-цена на золото опустилась до $1676 за тройскую унцию, цена серебра – до $32,4. Индекс акций золотодобывающих компаний снизился на 1,4%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день разнонаправленно. В наибольшей степени подорожал контракт на цинк (+0,7%), подешевел – на никель (-2%), медь в цене не изменилась
Перспектива: игровое преимущество по-прежнему находится у краткосрочных спекулянтов
Вчерашний торговый день не принес принципиальных изменений в расстановку сил. Торговая активность по-прежнему остается низкой. Торговый оборот по индексу ММВБ составил 43 млрд. рублей, что заметно ниже среднедневного значения как за последний месяц, так и за последнюю неделю. Отчасти этот факт можно списать на концовку месяца (квартала), тем более что рост курса рубля и динамика ставок на денежном рынке в последние дни явно указывают на возросший дефицит рублей. Стоимость бивалютной корзины котируется около восьмимесячного минимума, а ставка overnight находится вблизи максимального значения в этом году (6,07%).
Но главная причина низкой торговой активности и дефицита спроса лежит в неопределенности относительно дальнейшей рыночной перспективы. В ходе торгов индекс ММВБ балансировал внутри торгового диапазона, ограниченного балансовыми ценами ОВР-60 (1552 п.) и ОВР-20 (1572 п.). Неуверенный пробой уровня ОВР-60, состоявшийся в понедельник на невысоких объемах, обернулся логичным возвратным движением, но риск ложного пробоя сохраняется. Еще одним разочарованием быков стала неспособность индекса ММВБ преодолеть уровень сопротивления в районе месячной балансовой цены ОВР-20 (1572 п.). Это может означать только одно: инвесторы пока не желают рисковать и открывать новые long`и.
Игровое преимущество по-прежнему находится у краткосрочных спекулянтов. Часть из них играла вверх под отскок, другая часть продолжает удерживать не закрытыми короткие позиции. Сальдированный объем недельных позиций (индикатор OBV-5) вчера не изменился, что говорит о сохраняющемся равновесии между этими группами спекулянтов. Однако учитывая, что индикатор OBV-5 находится в зоне отрицательных значений, шансы шортистов в перспективе оцениваются выше.
После вчерашних торгов недельная балансовая цена ОВР-5 (1548 п.) почти сравнялась со среднесрочной ОВР-60 (1552 п.). Таким образом, краткосрочные спекулянты и среднесрочные инвесторы сейчас оказались в одной лодке, а их инвестиционные интересы совпадали. Это значит, любое движение из зоны 1548-1552 пп. независимо от его направления будет поддержано обеими категориями участников, и поэтому может оказаться достаточно резким.
Как видим, ситуация в целом очень неустойчивая, что и нашло свое отражение во вчерашней высокой внутридневной волатильности, с частой сменой направления движения цен. Характер торговли не изменится до тех пор, пока индекс ММВБ не покинет торговый диапазон 1552-1572 пп. При пробое зоны поддержки ОВР-5/ОВР-60 (1548-1552 пп.) можно рассчитывать на поддержку на уровне МА200 (1517 п.), либо в зоне ниже 1500 п.
В перспективе рынок должен успокоиться. Техническим завершением достигнутого равновесия станет схождение трех балансовых цен ОВР-5, 20 и 60. Для того чтобы месячная балансовая цена снизилась в направлении к ОВР-5 и 60, индекс должен оставаться в зоне отрицательной доходности по месячным торговым позициям, т.е. ниже ОВР-20, тем самым, инициируя дальнейшие продажи на данном временном горизонте
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter