Уходящая неделя для российского рынка в целом выдалась нейтральной, за неполные пять торговых сессий индекс ММВБ практически не продемонстрировал изменений с момента закрытия в прошлую пятницу. Самыми волатильными оказались сессии вторника и среды, когда рынок сначала неплохо вырос, а затем существенно просел. В понедельник и в четверг противоречивые движения внутри дня практически полностью нивелировали друг друга, а пятница, проходящая без западных ориентиров, и вовсе протекает в диапазоне около 0,5%. Таким образом, за неделю, вкупе с предыдущей пятидневкой, индекс ММВБ сформировал ни то треугольник, ни то боковик с широким диапазоном размещения нижней и верхней границы, но в любом случае, при его разрешении мы должны будем наблюдать сильный импульс в сторону пробоя. Уровни границ боковика образованы максимумами и минимумами текущей и прошедшей недели, т.е. ключевой диапазон сверху это 1555 - 1570, а снизу 1487 - 1495. В случае их пробоя, как уже отмечалось, можно будет ожидать продолжения импульсного движения, однако в ближайшее время динамика рынка будет проходить в этих границах. После двухнедельного снижения в конце марта игроки решили взять «перекур», для определения дальнейших целей. Примечательно, что формирование боковика началось сразу после достижения уровня 50% коррекции по Фибоначчи к росту от начала года. Это делает текущую ситуацию более напряженной. Тем не менее, техническая картина на часовых графиках по-прежнему выглядит негативной и демонстрирует потенциал снижения в район 1400 - 1450. Однако до этого еще возможен возврат к 1570, и быки попробуют его реализовать в начале следующей недели.
Тем временем, приток средств в фонды, инвестирующие в России, за неделю с 29 марта по 4 апреля продолжился, хотя и существенно сократился до $16 млн. против $203 млн. притока на прошлой неделе, по данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR). В результате общий приток с начала года составляет уже почти $1,3 млрд.
В корпоративном плане на этой неделе интересных движений не много, но стоит выделить бумагу из третьего эшелона - кемеровское ОАО Азот, акции которого за 3 дня выросли с 700 рублей до 1800. Поводом для такого рывка стало направленное основным его акционером - компанией СДС Азот, которая скупила 97,164% акций ОАО Азот, требование о принудительном выкупе по цене 1923,32 рубля за штуку. Однако при этом стоит отметить, что спекулянтам заработать на этой истории не получается, в день проходит лишь несколько сделок общим объемом всего несколько миллионов рублей. Желающих продавать бумаги почти не находится. Также вновь внимания заслужили префы Ростелекома, которые за неделю подорожали еще на 8%. Повод все тот же, вышедшее 2 недели назад поручение президента России к правительству о необходимости завершить реорганизацию Связьинвеста путем присоединения к Ростелекому в 12-ти месячный срок. А вот еще один лидер прошлой недели - Сургутнефтегаз, а точнее его привилегированные акции, на этот раз оказались в аутсайдерах, и за неделю потеряли более 4% своей стоимости.
Индекса ММВБ за неделю: Восходящий тренд держит оборону
Технический отскок, развивавшийся в форме «флага», на этой неделе привел к новой волне снижения. Индекс ММВБ в два подхода организовал откат с 1550 до 1500 пунктов. На 1500 падение было остановлено. В игру снова вступил долгосрочный восходящий тренд с октября прошлого года, от него сразу прошел отскок.
В итоге неделю отработали «в ноль», заканчивая ее примерно там же, где и начинали. Однако на следующей неделе высока возможность нового снижения, особенно учитывая ситуацию на американских рынках. Будут новые попытки штурмовать восходящий канал. Но в целом, можно сказать, что наши площадки сыграли на опережение и отработали уже предстоящую коррекцию американских рынков.
Снизу в районе 1500 ближайшей опорой для индекса выступает растущий канал, наверху движение ограничено сопротивлением нисходящего тренда с мартовских максимумов на 1540. В целом, последние пару недель индекс проторговывает широкий боковой коридор между 1500 и 1550.
Другой российский индекс РТС, в свою очередь, полностью сформировал фигуру «голову-плечи», но до ее реализации дело не дошло. От линии «шеи» прошел отскок, однако технический потенциал к снижению остается.
Кроме того, начавшийся апрель характеризуется повышенным оптимизмом на мировых фондовых рынках, чего нельзя сказать о товарных. Кроме того, в этом месяце корреляция между индексом S&P500 и российскими индексами РТС и ММВБ очень устойчива. Данная тенденция постепенно начинает меняться (последние 2 года), однако речи о «самостоятельном плавании» пока явно не идет.
Ближайшие сопротивления - 1540, 1555, 1570
Ближайшие поддержки - 1500, 1490, 1480
РЫНКИ АМЕРИКИ: Фиксация перед длинными выходными в ожидании сезона отчетностей
Первая неделя второго квартала стала неудачной для американских индексов, которые показали снижение. Впрочем, среди ключевых индикаторов даже самые серьезные потери - по индексу Dow Jones составили порядка 1%. В целом индикаторы продолжают консолидироваться в районе четырехлетних максимумов на уровнях 1400 пунктов по S&P500 и 13000 пунктов по DJIA.
Наибольшие потери на NYSE понесли представители секторов Financial и Basic Materials - бенефициары ожидаемого участниками рынка очередного количественного смягчения. Неделей ранее глава ФРС Бен Бернанке, разбирая подробности состояния дел на рынке труда, заявил, что крайне слабыми остаются показатели длительной безработицы, удерживающиеся выше 40 процентного уровня с декабря 2009 года. Игроки сделали далеко идущие выводы о намеках Бернанке на QE3, однако опубликованные в уходящую неделю протоколы заседания FOMС от 13 марта не выявили подобных настроений среди членов комитета.
В FOMC отметили продолжающееся восстановление экономики, и улучшение экономических перспектив по сравнению с январским заседанием, инфляцию, что под контролем и стабильность долгосрочных инфляционных ожиданий. По мнению руководства Центробанка недавний скачок цен на нефть и бензин подтолкнет инфляцию лишь временно. В то же время, было замечено замедление роста потребительских цен на продовольствие в последние месяцы.
Позиции членов комитета расстроили инвесторов, поспешивших зафиксировать прибыль в бумагах банков и металлургов. Нефтедобытчики получили дополнительную порцию негатива после публикации данных о недельном росте запасов нефти в США еще на 9 млн баррелей, чего никак не ожидали аналитики после увеличения запасов на 7 млн на прошлой неделе.
Среди отдельных бумаг стоит выделить фееричный взлет на 20% котировок акций косметической Avon, на фоне сообщений о покупке компании французской Coty Inc, готовой заплатить - $23,25 за акцию. Выделим и 12%-ый обвал в акциях одного из лидеров мирового рынка карт памяти SanDisk на понижении компанией прогноза ежеквартальных продаж до $1,2 млрд. с ранее обозначенного диапазона $1,3-$1,35 миллиардов. Ну и конечно нельзя не отметить очередные исторические рекорды в акциях Apple, об которые сломали зубы уже многие шортящие спекулянты. Капитализация детища Стива Джобса превысила $590 млрд.
Ключевые данные текущей недели по мартовской безработице, на Wall Street будут отыгрывать уже в понедельник, ввиду празднования 6 апреля «Страстной пятницы». А уже в следующий вторник Alcoa откроет очередной сезон квартальных отчетностей в США, который позже на неделе продолжат отчеты Google, JPMorgan Chase и Wells Fargo & Co.
Опубликованный в конце марта очередной календарь операций ФРБ Нью-Йорка в рамках программы twist, показал что наиболее сложные времена в апреле могут прийтись на середину месяца, когда Фед за одну неделю реализует облигации более чем на 24 млрд долларов. К слову сказать, давление на рынок американского госдолга на следующей неделе будут оказывать запланированные размещения Минфина 3-х 10-и и 30-летних облигаций.
Тем временем, приток средств в фонды, инвестирующие в России, за неделю с 29 марта по 4 апреля продолжился, хотя и существенно сократился до $16 млн. против $203 млн. притока на прошлой неделе, по данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR). В результате общий приток с начала года составляет уже почти $1,3 млрд.
В корпоративном плане на этой неделе интересных движений не много, но стоит выделить бумагу из третьего эшелона - кемеровское ОАО Азот, акции которого за 3 дня выросли с 700 рублей до 1800. Поводом для такого рывка стало направленное основным его акционером - компанией СДС Азот, которая скупила 97,164% акций ОАО Азот, требование о принудительном выкупе по цене 1923,32 рубля за штуку. Однако при этом стоит отметить, что спекулянтам заработать на этой истории не получается, в день проходит лишь несколько сделок общим объемом всего несколько миллионов рублей. Желающих продавать бумаги почти не находится. Также вновь внимания заслужили префы Ростелекома, которые за неделю подорожали еще на 8%. Повод все тот же, вышедшее 2 недели назад поручение президента России к правительству о необходимости завершить реорганизацию Связьинвеста путем присоединения к Ростелекому в 12-ти месячный срок. А вот еще один лидер прошлой недели - Сургутнефтегаз, а точнее его привилегированные акции, на этот раз оказались в аутсайдерах, и за неделю потеряли более 4% своей стоимости.
Индекса ММВБ за неделю: Восходящий тренд держит оборону
Технический отскок, развивавшийся в форме «флага», на этой неделе привел к новой волне снижения. Индекс ММВБ в два подхода организовал откат с 1550 до 1500 пунктов. На 1500 падение было остановлено. В игру снова вступил долгосрочный восходящий тренд с октября прошлого года, от него сразу прошел отскок.
В итоге неделю отработали «в ноль», заканчивая ее примерно там же, где и начинали. Однако на следующей неделе высока возможность нового снижения, особенно учитывая ситуацию на американских рынках. Будут новые попытки штурмовать восходящий канал. Но в целом, можно сказать, что наши площадки сыграли на опережение и отработали уже предстоящую коррекцию американских рынков.
Снизу в районе 1500 ближайшей опорой для индекса выступает растущий канал, наверху движение ограничено сопротивлением нисходящего тренда с мартовских максимумов на 1540. В целом, последние пару недель индекс проторговывает широкий боковой коридор между 1500 и 1550.
Другой российский индекс РТС, в свою очередь, полностью сформировал фигуру «голову-плечи», но до ее реализации дело не дошло. От линии «шеи» прошел отскок, однако технический потенциал к снижению остается.
Кроме того, начавшийся апрель характеризуется повышенным оптимизмом на мировых фондовых рынках, чего нельзя сказать о товарных. Кроме того, в этом месяце корреляция между индексом S&P500 и российскими индексами РТС и ММВБ очень устойчива. Данная тенденция постепенно начинает меняться (последние 2 года), однако речи о «самостоятельном плавании» пока явно не идет.
Ближайшие сопротивления - 1540, 1555, 1570
Ближайшие поддержки - 1500, 1490, 1480
РЫНКИ АМЕРИКИ: Фиксация перед длинными выходными в ожидании сезона отчетностей
Первая неделя второго квартала стала неудачной для американских индексов, которые показали снижение. Впрочем, среди ключевых индикаторов даже самые серьезные потери - по индексу Dow Jones составили порядка 1%. В целом индикаторы продолжают консолидироваться в районе четырехлетних максимумов на уровнях 1400 пунктов по S&P500 и 13000 пунктов по DJIA.
Наибольшие потери на NYSE понесли представители секторов Financial и Basic Materials - бенефициары ожидаемого участниками рынка очередного количественного смягчения. Неделей ранее глава ФРС Бен Бернанке, разбирая подробности состояния дел на рынке труда, заявил, что крайне слабыми остаются показатели длительной безработицы, удерживающиеся выше 40 процентного уровня с декабря 2009 года. Игроки сделали далеко идущие выводы о намеках Бернанке на QE3, однако опубликованные в уходящую неделю протоколы заседания FOMС от 13 марта не выявили подобных настроений среди членов комитета.
В FOMC отметили продолжающееся восстановление экономики, и улучшение экономических перспектив по сравнению с январским заседанием, инфляцию, что под контролем и стабильность долгосрочных инфляционных ожиданий. По мнению руководства Центробанка недавний скачок цен на нефть и бензин подтолкнет инфляцию лишь временно. В то же время, было замечено замедление роста потребительских цен на продовольствие в последние месяцы.
Позиции членов комитета расстроили инвесторов, поспешивших зафиксировать прибыль в бумагах банков и металлургов. Нефтедобытчики получили дополнительную порцию негатива после публикации данных о недельном росте запасов нефти в США еще на 9 млн баррелей, чего никак не ожидали аналитики после увеличения запасов на 7 млн на прошлой неделе.
Среди отдельных бумаг стоит выделить фееричный взлет на 20% котировок акций косметической Avon, на фоне сообщений о покупке компании французской Coty Inc, готовой заплатить - $23,25 за акцию. Выделим и 12%-ый обвал в акциях одного из лидеров мирового рынка карт памяти SanDisk на понижении компанией прогноза ежеквартальных продаж до $1,2 млрд. с ранее обозначенного диапазона $1,3-$1,35 миллиардов. Ну и конечно нельзя не отметить очередные исторические рекорды в акциях Apple, об которые сломали зубы уже многие шортящие спекулянты. Капитализация детища Стива Джобса превысила $590 млрд.
Ключевые данные текущей недели по мартовской безработице, на Wall Street будут отыгрывать уже в понедельник, ввиду празднования 6 апреля «Страстной пятницы». А уже в следующий вторник Alcoa откроет очередной сезон квартальных отчетностей в США, который позже на неделе продолжат отчеты Google, JPMorgan Chase и Wells Fargo & Co.
Опубликованный в конце марта очередной календарь операций ФРБ Нью-Йорка в рамках программы twist, показал что наиболее сложные времена в апреле могут прийтись на середину месяца, когда Фед за одну неделю реализует облигации более чем на 24 млрд долларов. К слову сказать, давление на рынок американского госдолга на следующей неделе будут оказывать запланированные размещения Минфина 3-х 10-и и 30-летних облигаций.
/Компиляция. 6 апреля. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://bcs-express.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба