16 апреля 2012 Открытие Кочетков Андрей
Российский рынок продолжает консолидироваться на улучшающемся внешнем фоне. Дефицит рублевой ликвидности сохраняется, но это не мешает рублю слабеть к доллару. Европа начала неделю с попыток роста, да и рискованные активы ликвидировали часть утренних потерь.
К 15:30 мск индекс ММВБ снижался на -0,26% до 1498,79, а RTS на -0,50% до 1604,70. Утро на российском рынке отметилось продажами и снижением индекса ММВБ почти до 1486 отметки. Однако объемы торгов незначительные и большого желания продавать у спекулянтов нет. Фон корпоративных новостей скудный. В основном, российские игроки ориентировались на внешний фон, но его улучшение не привело к значительным покупкам. «Голубые фишки» смотрелись слабее рынка, хотя бумаги «Роснефти» заметно прибавляли на фоне прояснения вопроса скидки на поставку нефти в Китай: «Газпром» +0,02%, «Роснефть» +1,8%, «ЛУКОЙЛ» -0,08%, ГМК «Норникель» -0,94%, «Северсталь» -0,71%, «Сбербанк» -1,37%, «ВТБ» -1,32%, «ИРАО» +0,25%. Технически, можно констатировать, что рынок продолжает консолидироваться в узком диапазоне и какого-либо выраженного тренда на текущий момент нет. Однако подобные ситуации часто разрешались достаточно резким последующим движением. Сильного желания продавать на графиках нет. В кластере 1480-1490 рынок выкупают, но развить свой успех «быки» пока не могут на фоне дефицита ликвидности.
Российский рубль заметно слабел в утренние часы к доллару США. При этом дефицит рублевой ликвидности сохраняется. Однодневная ставка MosPrime выросла в понедельник на 23 базисных пункта до 5,89%. Во вторник Минфин РФ предложит банкам на депозиты 10 млрд рублей. Частично, на рубль оказывают давление риски по нефти. Потенциал снижения котировок усилился на фоне переговоров Ирана с членами Совбеза ООН и Германией в минувшие выходные. К 15:30 мск доллар укреплялся к рублю на +0,36% до 29,687, а евро слабел на -0,03% до 38,675.
В первые часы торгов в понедельник доходность по 10-летним испанским облигациям поднялась выше 6%. Однако председатель Еврокомиссии Жозе Эммануэль Баррозу полагает, что Испания способна ответить на вызовы рынка и опасения спекулянтов напрасны. В Европе также торгуют без особых идей, но утренний негатив по Испании был преодолен. Торговый баланс Еврозоны в феврале оказался позитивным и составил 2,8 млрд евро. К 15:25 мск FTSE 100 +0,7%, DAX 30 +0,78%.
Нефть оказалась под давлением на фоне переговоров Ирана с членами Совбеза ООН в минувшие выходные. Представитель Ирана заявил о том, что стороны договорились о следующем раунде в мае. В целом, сам факт переговоров уже говорит о резком снижении вероятности военного конфликта в Персидском заливе в ближайшем будущем. Поэтому военная премия в нефти может заметно сократиться. Тем более, что о снижении спроса на нефть говорят данные по Европе и США. Единственным риском на ближайшее время является заявление боевиков Движения за освобождение дельты Нигера в Нигерии о наращивании активности против нефтяной структуры страны. К середине европейской сессии промышленные металлы ликвидировали часть своих потерь, а алюминий даже вышел в плюс. К 15:30 мск Brent -1,05% $119,93, WTI -0,38% $102,93, медь -0,7%, никель -1,34%, золото -0,6%, платина -0,8%, серебро +0,1%.
Индекс доллара подрастал на +0,27% до 80,26 пункта. CAD и AUD слабели к USD в пределах -0,2%, а вот новозеландский доллар терял около -0,6%. Иена растеряла часть своего утреннего роста к евро. К 15:30 мск EUR-JPY -0,61%, EUR-USD -0,39% $1,302.
Вечерняя статистика придет из США: в 16:30 розничные продажи в США за март, а также Empire State Index, или индекс деловой активности ФРБ Нью-Йорка. Внешний фон улучшился по сравнению с утренними часами и уже не предполагает сильного провала. Более того, европейские индексы рискуют закрыться в плюсе на коррекционном движении к пятничному провалу. Если американский рынок воздержится от снижения и покажет рост, то у российских «медведей» будет мало оснований для распродаж. Фьючерс на SNP 500 подрастал на +0,3%.
Обзор на неделю с 16 по 20 апреля
Неделя на подтверждение коррекции, или ее отмену. Все взгляды вновь на американскую статистику, а также на рынок нефти, где могут быть неожиданные движения после переговоров Ирана с членами Совбеза ООН и Германией в минувшие выходные.
Для начала немного итогов. За неделю с 9 по 13 апреля индекс ММВБ вырос с 1497,19 до 1502,65, а RTS снизился с 1613,25 до 1612,74. Нефть за неделю потеряла около 2% и опустилась до уровня около $121 за баррель Brent. Евро незначительно ослабло к доллару США. Американский фондовый рынок также понес потери по итогам недели, упав по индексу SNP 500 с 1398,08 до 1398,08. Неделя была стартовой для отчетов за I квартал и многие знаковые компании, включая Alcoa, Google, JPMorgan и Wells Fargo отчитались заметно лучше прогнозов.
Что может удержать рынок от дальнейшего падения, или даже побудить его к росту? Особое внимание будет направлено на американскую статистику и комментарии представителей ФРС. Прошлая неделя прошла под знаком активности «голубей». Выступили председатель ФРС Бен Бернанки, вице-председатель Джанет Йеллен и президент ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли. Все они говорили о необходимости мягкой и стимулирующей монетарной политики, указывая на слабые данные по рынку труда за март. Конец прошлой недели также оказался негативным. Число первичных обращений за пособиями по безработице выросло до 380 тыс., а предварительное значение индекса потребительской уверенности Университета Мичигана снизилось до 75,7 с 76,2 пункта. В пятницу также стало известно, что ВВП Китая в I квартале показал темпы роста всего на 8,1% при ожиданиях 8,4%. Если статистика продолжит ухудшаться, то рынок будет ожидать комментарии представителей ФРС и рассчитывать на потенциальные стимулы в будущем.
Неделя начнется с данных по розничным продажам в США за март в понедельник, а также индекса деловой активности ФРБ Нью-Йорка (Empire State). Затем во вторник выйдет статистика по новым строительствам и промышленному производству. В четверг 19 апреля повышенное внимание будет уделяться статистике первичных обращений за пособиями по безработице, продажам домов и индексу опережающих экономических индикаторов. Кроме того, в четверг будет опубликовано апрельское значение индекса деловой активности ФРБ Филадельфии. В целом, аналитики ожидают небольшого ухудшения в статистике, но предполагают, что неожиданно слабые данные по первичным обращениям являются случайностью и ситуация не будет ухудшаться.
Другим важным направлением будет Европа. На прошлой неделе доходность по 10-летним испанским облигациям выросла до 5,93%, что возродило опасения по поводу возможностей Испании по рефинансированию своего долга. От Европейского Центрального Банка ожидают новых заявлений по поводу готовности скупки испанских облигаций на вторичном рынке. Вполне очевидно, что дальнейший рост доходности приведет к усилению негативных тенденций на рынке, а в след за Испанией вновь может оказаться в зоне риска Италия.
Другим поводом для продолжения коррекции могут стать переговоры между Ираном и членами Совбеза ООН с Германией. В минувшие выходные стороны провели первый раунд в Стамбуле. Представитель Ирана назвал переговоры конструктивными. Стороны решили встретиться еще раз в мае. Вкупе с опасениями по поводу замедления Китая и Европы новости из Стамбула оказывают давление на котировки нефти. Фактически, начало переговоров с Ираном резко понижает вероятность военного конфликта в Персидском заливе. Однако снижение цены на нефть может иметь позитивный эффект для экономик США, Европы и КНР, так как снизит нагрузку на потребителей.
Так или иначе, но новая неделя началась с падения на азиатских биржах. Индекс MSCI Asia-Pacific терял около -1% к середине торгов. Народный банк Китая расширил коридор торговли юаня против доллара до +-1%. Однако китайский шаг почти не оказал влияния на рынок. Впрочем, активность инвесторов была невысокой. В Токио объемы торгов сократились на треть от среднего значения за последний месяц. В основном, в Азии продавали бумаги сырьевых компаний на фоне продолжающегося падения цен на металлы и нефть. За полтора часа до закрытия японский Nikkei 225 снижался на -1,3%, а китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв со снижением на -0,22%. В лидерах падения на сырьевом рынке вновь оказалась медь, а также никель и нефть Brent. К 9:10 мск, Brent -1,15% $119,82, WTI -0,72% $102,58, медь -1,5%, никель -1,5%, золото -0,8%, платина -1,3%, серебро -0,4%. Фьючерс на индекс доллара подрастал в пределах +0,3% до 80,28. Сырьевые CAD, AUD и NZD слабели в пределах -0,2% до -0,5%. К 9:10 мск EUR-JPY -0,72%, EUR-USD -0,4% $1,302 .
Из статистики на предстоящий день можно выделить: в 13:00 мск торговый баланс еврозоны, в 16:30 розничные продажи в США за март, а также Empire State Index, или индекс деловой активности ФРБ Нью-Йорка. Внешний фон перед началом торгов в РФ негативный: нефть в минусе, металлы снижаются, сырьевые валюты слабеют, а азиатские индексы в красной зоне. Вероятно, что российский рынок откроется с очередным разрывом вниз. Однако перспективы снижения не столь очевидны. Еще до переговоров с Ираном многие нефтяные фишки находились под давлением, но результаты переговоров пока не столь очевидны. Важным уровнем поддержки станет 1480 ММВБ. Если в очередной раз рынок отразится от нее и пойдет вверх, то поводов для покупки станет больше. К тому же по отдельным бумагам приближаются даты отсечек реестра, а по таким компаниям, как «ЛУКОЙЛ» и «Газпром» ожидаются хорошие дивиденды. Фьючерс на SNP 500 снижался в пределах -0,2%.
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
К 15:30 мск индекс ММВБ снижался на -0,26% до 1498,79, а RTS на -0,50% до 1604,70. Утро на российском рынке отметилось продажами и снижением индекса ММВБ почти до 1486 отметки. Однако объемы торгов незначительные и большого желания продавать у спекулянтов нет. Фон корпоративных новостей скудный. В основном, российские игроки ориентировались на внешний фон, но его улучшение не привело к значительным покупкам. «Голубые фишки» смотрелись слабее рынка, хотя бумаги «Роснефти» заметно прибавляли на фоне прояснения вопроса скидки на поставку нефти в Китай: «Газпром» +0,02%, «Роснефть» +1,8%, «ЛУКОЙЛ» -0,08%, ГМК «Норникель» -0,94%, «Северсталь» -0,71%, «Сбербанк» -1,37%, «ВТБ» -1,32%, «ИРАО» +0,25%. Технически, можно констатировать, что рынок продолжает консолидироваться в узком диапазоне и какого-либо выраженного тренда на текущий момент нет. Однако подобные ситуации часто разрешались достаточно резким последующим движением. Сильного желания продавать на графиках нет. В кластере 1480-1490 рынок выкупают, но развить свой успех «быки» пока не могут на фоне дефицита ликвидности.
Российский рубль заметно слабел в утренние часы к доллару США. При этом дефицит рублевой ликвидности сохраняется. Однодневная ставка MosPrime выросла в понедельник на 23 базисных пункта до 5,89%. Во вторник Минфин РФ предложит банкам на депозиты 10 млрд рублей. Частично, на рубль оказывают давление риски по нефти. Потенциал снижения котировок усилился на фоне переговоров Ирана с членами Совбеза ООН и Германией в минувшие выходные. К 15:30 мск доллар укреплялся к рублю на +0,36% до 29,687, а евро слабел на -0,03% до 38,675.
В первые часы торгов в понедельник доходность по 10-летним испанским облигациям поднялась выше 6%. Однако председатель Еврокомиссии Жозе Эммануэль Баррозу полагает, что Испания способна ответить на вызовы рынка и опасения спекулянтов напрасны. В Европе также торгуют без особых идей, но утренний негатив по Испании был преодолен. Торговый баланс Еврозоны в феврале оказался позитивным и составил 2,8 млрд евро. К 15:25 мск FTSE 100 +0,7%, DAX 30 +0,78%.
Нефть оказалась под давлением на фоне переговоров Ирана с членами Совбеза ООН в минувшие выходные. Представитель Ирана заявил о том, что стороны договорились о следующем раунде в мае. В целом, сам факт переговоров уже говорит о резком снижении вероятности военного конфликта в Персидском заливе в ближайшем будущем. Поэтому военная премия в нефти может заметно сократиться. Тем более, что о снижении спроса на нефть говорят данные по Европе и США. Единственным риском на ближайшее время является заявление боевиков Движения за освобождение дельты Нигера в Нигерии о наращивании активности против нефтяной структуры страны. К середине европейской сессии промышленные металлы ликвидировали часть своих потерь, а алюминий даже вышел в плюс. К 15:30 мск Brent -1,05% $119,93, WTI -0,38% $102,93, медь -0,7%, никель -1,34%, золото -0,6%, платина -0,8%, серебро +0,1%.
Индекс доллара подрастал на +0,27% до 80,26 пункта. CAD и AUD слабели к USD в пределах -0,2%, а вот новозеландский доллар терял около -0,6%. Иена растеряла часть своего утреннего роста к евро. К 15:30 мск EUR-JPY -0,61%, EUR-USD -0,39% $1,302.
Вечерняя статистика придет из США: в 16:30 розничные продажи в США за март, а также Empire State Index, или индекс деловой активности ФРБ Нью-Йорка. Внешний фон улучшился по сравнению с утренними часами и уже не предполагает сильного провала. Более того, европейские индексы рискуют закрыться в плюсе на коррекционном движении к пятничному провалу. Если американский рынок воздержится от снижения и покажет рост, то у российских «медведей» будет мало оснований для распродаж. Фьючерс на SNP 500 подрастал на +0,3%.
Обзор на неделю с 16 по 20 апреля
Неделя на подтверждение коррекции, или ее отмену. Все взгляды вновь на американскую статистику, а также на рынок нефти, где могут быть неожиданные движения после переговоров Ирана с членами Совбеза ООН и Германией в минувшие выходные.
Для начала немного итогов. За неделю с 9 по 13 апреля индекс ММВБ вырос с 1497,19 до 1502,65, а RTS снизился с 1613,25 до 1612,74. Нефть за неделю потеряла около 2% и опустилась до уровня около $121 за баррель Brent. Евро незначительно ослабло к доллару США. Американский фондовый рынок также понес потери по итогам недели, упав по индексу SNP 500 с 1398,08 до 1398,08. Неделя была стартовой для отчетов за I квартал и многие знаковые компании, включая Alcoa, Google, JPMorgan и Wells Fargo отчитались заметно лучше прогнозов.
Что может удержать рынок от дальнейшего падения, или даже побудить его к росту? Особое внимание будет направлено на американскую статистику и комментарии представителей ФРС. Прошлая неделя прошла под знаком активности «голубей». Выступили председатель ФРС Бен Бернанки, вице-председатель Джанет Йеллен и президент ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли. Все они говорили о необходимости мягкой и стимулирующей монетарной политики, указывая на слабые данные по рынку труда за март. Конец прошлой недели также оказался негативным. Число первичных обращений за пособиями по безработице выросло до 380 тыс., а предварительное значение индекса потребительской уверенности Университета Мичигана снизилось до 75,7 с 76,2 пункта. В пятницу также стало известно, что ВВП Китая в I квартале показал темпы роста всего на 8,1% при ожиданиях 8,4%. Если статистика продолжит ухудшаться, то рынок будет ожидать комментарии представителей ФРС и рассчитывать на потенциальные стимулы в будущем.
Неделя начнется с данных по розничным продажам в США за март в понедельник, а также индекса деловой активности ФРБ Нью-Йорка (Empire State). Затем во вторник выйдет статистика по новым строительствам и промышленному производству. В четверг 19 апреля повышенное внимание будет уделяться статистике первичных обращений за пособиями по безработице, продажам домов и индексу опережающих экономических индикаторов. Кроме того, в четверг будет опубликовано апрельское значение индекса деловой активности ФРБ Филадельфии. В целом, аналитики ожидают небольшого ухудшения в статистике, но предполагают, что неожиданно слабые данные по первичным обращениям являются случайностью и ситуация не будет ухудшаться.
Другим важным направлением будет Европа. На прошлой неделе доходность по 10-летним испанским облигациям выросла до 5,93%, что возродило опасения по поводу возможностей Испании по рефинансированию своего долга. От Европейского Центрального Банка ожидают новых заявлений по поводу готовности скупки испанских облигаций на вторичном рынке. Вполне очевидно, что дальнейший рост доходности приведет к усилению негативных тенденций на рынке, а в след за Испанией вновь может оказаться в зоне риска Италия.
Другим поводом для продолжения коррекции могут стать переговоры между Ираном и членами Совбеза ООН с Германией. В минувшие выходные стороны провели первый раунд в Стамбуле. Представитель Ирана назвал переговоры конструктивными. Стороны решили встретиться еще раз в мае. Вкупе с опасениями по поводу замедления Китая и Европы новости из Стамбула оказывают давление на котировки нефти. Фактически, начало переговоров с Ираном резко понижает вероятность военного конфликта в Персидском заливе. Однако снижение цены на нефть может иметь позитивный эффект для экономик США, Европы и КНР, так как снизит нагрузку на потребителей.
Так или иначе, но новая неделя началась с падения на азиатских биржах. Индекс MSCI Asia-Pacific терял около -1% к середине торгов. Народный банк Китая расширил коридор торговли юаня против доллара до +-1%. Однако китайский шаг почти не оказал влияния на рынок. Впрочем, активность инвесторов была невысокой. В Токио объемы торгов сократились на треть от среднего значения за последний месяц. В основном, в Азии продавали бумаги сырьевых компаний на фоне продолжающегося падения цен на металлы и нефть. За полтора часа до закрытия японский Nikkei 225 снижался на -1,3%, а китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв со снижением на -0,22%. В лидерах падения на сырьевом рынке вновь оказалась медь, а также никель и нефть Brent. К 9:10 мск, Brent -1,15% $119,82, WTI -0,72% $102,58, медь -1,5%, никель -1,5%, золото -0,8%, платина -1,3%, серебро -0,4%. Фьючерс на индекс доллара подрастал в пределах +0,3% до 80,28. Сырьевые CAD, AUD и NZD слабели в пределах -0,2% до -0,5%. К 9:10 мск EUR-JPY -0,72%, EUR-USD -0,4% $1,302 .
Из статистики на предстоящий день можно выделить: в 13:00 мск торговый баланс еврозоны, в 16:30 розничные продажи в США за март, а также Empire State Index, или индекс деловой активности ФРБ Нью-Йорка. Внешний фон перед началом торгов в РФ негативный: нефть в минусе, металлы снижаются, сырьевые валюты слабеют, а азиатские индексы в красной зоне. Вероятно, что российский рынок откроется с очередным разрывом вниз. Однако перспективы снижения не столь очевидны. Еще до переговоров с Ираном многие нефтяные фишки находились под давлением, но результаты переговоров пока не столь очевидны. Важным уровнем поддержки станет 1480 ММВБ. Если в очередной раз рынок отразится от нее и пойдет вверх, то поводов для покупки станет больше. К тому же по отдельным бумагам приближаются даты отсечек реестра, а по таким компаниям, как «ЛУКОЙЛ» и «Газпром» ожидаются хорошие дивиденды. Фьючерс на SNP 500 снижался в пределах -0,2%.
/Компиляция. 16 апреля. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter