22 апреля 2012
Трейдинг и объем.
Значительные тренды всегда сопровождаются ростом объема, что сигнализирует о повышении интереса участников рынка. Изменение объема часто говорит о перераспределении сил между быками и медведями. Мы можем делать выводы о ликвидности, анализируя изменения объема вместе с изменением цены. Растущая ликвидность во время консолидации сигнализирует о возможном пробое. Точно также уменьшающаяся ликвидность может сигнализировать о возможном развороте.
На рисунке 1 мы видим дневной график EUR/USD для периода с января по октябрь 2011 года. На графике также отображен объем и Accumulation Distribution Line ADL. Мы видим, что рост объема совпадает с сильными трендовыми движениями. Наблюдение за ADL помогает нам анализировать поведение ликвидности.
Обратите внимание, что данные по объему на форексе могут только приблизительно указывать на этот параметр. Валюты торгуются в не-биржевом режиме, поэтому данные по объему отражают только часть рыночной активности, в зависимости от возможностей доступа вашей графической программы. В этой статье мы будем использовать графический инструмент Tradesignal Online. В данном случае объем равен не суммам торгуемых валют, а количество тиков по валютной паре.
ADL и Momentum
ADL это индикатор изменения цены с учетом объема. Он показывает ликвидность движения того или иного актива. В целом аккумуляция равна повышению , а дистрибуция равна снижению цены. Легенда Уолл-стрит Ричард Вайкофф признавал влияние аккумуляции и дистрибуции. Он описал их как закон причины и следствия. Он понимал аккумуляцию как процесс покупки без значительного увеличения цены. Точно также дистрибуция это процесс продаж без значительного снижения цены.
На рисунке 1 ADL представлена в виде гистограммы. Таким образом мы можем сравнить цену и ликвидность. Чтобы распознать изменение ликвидности используется осциллятор Чайкина (СНО). Он показывает моментум изменения ADL. Чтобы оценить поведение индикатора мы использовали Полосы Боллинджера. Полосы Боллинджера дают возможность динамического наблюдения индикаторов и возможность оценить положение цены.
Рисунок 1. Мы видим дневной график EUR/USD для периода с января по октябрь. После формирования максимума в мае мы видим дивергентное поведение цены и ADL.
Идентификация разворотных точек во время боковых движений.
На рисунке 2 представлен часовой график EUR/USD для конца сентября 2011 года. Вы можете увидеть, что полосы Боллинджера следуют движениям цены. В начале периода они формировали дно, затем росли, затем двигались вбок, а затем падали. Это ведет нас к заключение, что ни один продолжительный тренд невозможен во время боковых движений. Осциллятор Чайкина демонстрирует нам рост и снижение моментума ADL. Отдельно от интерпретации индикаторов анализ дивергенций представляет собой эффективный инструмент для поиска возможных изменений тренда.
Рисунок 2. Дневной график пары EUR/USD – конец сентября 2011 года. Валютная пара находилась в боковом диапазоне в течение примерно семи дней, и только после этого сформировала новые минимумы. Обратите внимание на движения полос Боллинджера.
Давайте посмотрим на пример, который представлен на рисунке 2 в более высоком разрешении (рисунок 3). Для начала сравним максимумы 1 и 2. Цена двигается вбок, ценовой максимум 2 представляет собой более низкий максимум, ADL формирует более высокий максимум. В результате формируется спрятанная дивергенция (медвежья спрятанная дивергенция/сетап на покупку – см. более подробно заметку в конце материала) и подтверждает нисходящий тренд на более высоком ценовом диапазоне.
На минимуме 3 ADL и СНО сформировали значительные минимумы за пределами границ Боллинджера. Сформирован экстремум. Цена растет, не формируя продолжительного нисходящего тренда. С максимума 4 цена резко падает и формирует более низкий минимум. Однако ADL и CHO не ведут себя подобным образом. На минимуме 5 мы видим бычью дивергенцию между ценой и ADL/CHO (подрезать экстремум 3 так и не удалось). Затем формируется молот и начинается восходящий тренд.
Рисунок 3. После завершения бокового движения в минимуме 8 был установлен восходящий тренд, на графике видна спрятанная дивергенция.
После формирования максимума 6 движение потеряло свою динамику и цены начали двигаться вбок. Интересные события начали разворачиваться вслед за формированием максимума 7. Цена продолжила тренд, формируя более высокие максимумы и минимумы, ADL и СНО формировали более низкие максимумы и минимумы. На графике СНО этот процесс начал развитие с максимума 6. Его можно проследить при помощи линий тренда А, В и С. Мы снова видим спрятанные дивергенции. На этот раз речь идет о Бычьей спрятанной дивергенции/Медвежьем сетапе, подтверждающим восходящий тренд. Минимум 8 завершает консолидацию. ADL и СНО формируют экстремальные минимумы за границами полос Боллинджера (ADL под минимумом 3). Наконец, цена пробивает предыдущий максимум, формируя сильный восходящий тренд.
Заключение
Во врем описанного бокового движения фазы движения аккумуляции и дистрибуции менялись. Если вы посмотрите на определенные движения изолированно и распознаете дивергенции цены и ADL и/или СНО, то сможете найти много прибыльных торговых возможностей. Мы особенно рекомендуем сравнить поведение полос Боллинджера на графике цены и ADL (направление, сжатие, расширение) и формирующиеся тренды (максимумы и минимумы) и соответственно линии трендов цены и ADL.
Замечание о спрятанных дивергенциях
Дивергенции и девиации наблюдаются между ценой и индикатором. В зависимости от ситуаций эти дивергенции могут быть бычьими (например, цена формирует более низкий минимум, индикатор формирует более высокий максимум) или медвежий характер (например цена формирует более высокий максимум, а индикатор более низкий максимум). Такие дивергенции часто указывают на то, что текущий тренд умирает, и демонстрируют хорошие возможности для входа. Они часто появляются во время небольших коррекций. Джордж Лейн (который разработал эту форму дивергенций) говорит, что эти формации указывают на важные вершины и донья, и что с них возможны большие коррекции или даже развороты.
Различаются следующие разновидности спрятанных дивергенций.
Бычья спрятанная дивергенция (медвежий сетап)
- Цена формирует более высокие минимумы или двойные донья во время восходящего тренда.
- Индикатор формирует серии более низких минимумов.
- Сигнал на покупку индикатора это (последний) шанс для длинной позиции.
Медвежья спрятанная дивергенция (бычий сетап)
- Цена формирует более низкие минимумы и двойную вершину во время нисходящего тренда.
- Индикатор формирует серии более высоких максимумов.
- Сигнал на продажу индикатора это (последний) шанс для короткой позиции
Значительные тренды всегда сопровождаются ростом объема, что сигнализирует о повышении интереса участников рынка. Изменение объема часто говорит о перераспределении сил между быками и медведями. Мы можем делать выводы о ликвидности, анализируя изменения объема вместе с изменением цены. Растущая ликвидность во время консолидации сигнализирует о возможном пробое. Точно также уменьшающаяся ликвидность может сигнализировать о возможном развороте.
На рисунке 1 мы видим дневной график EUR/USD для периода с января по октябрь 2011 года. На графике также отображен объем и Accumulation Distribution Line ADL. Мы видим, что рост объема совпадает с сильными трендовыми движениями. Наблюдение за ADL помогает нам анализировать поведение ликвидности.
Обратите внимание, что данные по объему на форексе могут только приблизительно указывать на этот параметр. Валюты торгуются в не-биржевом режиме, поэтому данные по объему отражают только часть рыночной активности, в зависимости от возможностей доступа вашей графической программы. В этой статье мы будем использовать графический инструмент Tradesignal Online. В данном случае объем равен не суммам торгуемых валют, а количество тиков по валютной паре.
ADL и Momentum
ADL это индикатор изменения цены с учетом объема. Он показывает ликвидность движения того или иного актива. В целом аккумуляция равна повышению , а дистрибуция равна снижению цены. Легенда Уолл-стрит Ричард Вайкофф признавал влияние аккумуляции и дистрибуции. Он описал их как закон причины и следствия. Он понимал аккумуляцию как процесс покупки без значительного увеличения цены. Точно также дистрибуция это процесс продаж без значительного снижения цены.
На рисунке 1 ADL представлена в виде гистограммы. Таким образом мы можем сравнить цену и ликвидность. Чтобы распознать изменение ликвидности используется осциллятор Чайкина (СНО). Он показывает моментум изменения ADL. Чтобы оценить поведение индикатора мы использовали Полосы Боллинджера. Полосы Боллинджера дают возможность динамического наблюдения индикаторов и возможность оценить положение цены.
Рисунок 1. Мы видим дневной график EUR/USD для периода с января по октябрь. После формирования максимума в мае мы видим дивергентное поведение цены и ADL.
Идентификация разворотных точек во время боковых движений.
На рисунке 2 представлен часовой график EUR/USD для конца сентября 2011 года. Вы можете увидеть, что полосы Боллинджера следуют движениям цены. В начале периода они формировали дно, затем росли, затем двигались вбок, а затем падали. Это ведет нас к заключение, что ни один продолжительный тренд невозможен во время боковых движений. Осциллятор Чайкина демонстрирует нам рост и снижение моментума ADL. Отдельно от интерпретации индикаторов анализ дивергенций представляет собой эффективный инструмент для поиска возможных изменений тренда.
Рисунок 2. Дневной график пары EUR/USD – конец сентября 2011 года. Валютная пара находилась в боковом диапазоне в течение примерно семи дней, и только после этого сформировала новые минимумы. Обратите внимание на движения полос Боллинджера.
Давайте посмотрим на пример, который представлен на рисунке 2 в более высоком разрешении (рисунок 3). Для начала сравним максимумы 1 и 2. Цена двигается вбок, ценовой максимум 2 представляет собой более низкий максимум, ADL формирует более высокий максимум. В результате формируется спрятанная дивергенция (медвежья спрятанная дивергенция/сетап на покупку – см. более подробно заметку в конце материала) и подтверждает нисходящий тренд на более высоком ценовом диапазоне.
На минимуме 3 ADL и СНО сформировали значительные минимумы за пределами границ Боллинджера. Сформирован экстремум. Цена растет, не формируя продолжительного нисходящего тренда. С максимума 4 цена резко падает и формирует более низкий минимум. Однако ADL и CHO не ведут себя подобным образом. На минимуме 5 мы видим бычью дивергенцию между ценой и ADL/CHO (подрезать экстремум 3 так и не удалось). Затем формируется молот и начинается восходящий тренд.
Рисунок 3. После завершения бокового движения в минимуме 8 был установлен восходящий тренд, на графике видна спрятанная дивергенция.
После формирования максимума 6 движение потеряло свою динамику и цены начали двигаться вбок. Интересные события начали разворачиваться вслед за формированием максимума 7. Цена продолжила тренд, формируя более высокие максимумы и минимумы, ADL и СНО формировали более низкие максимумы и минимумы. На графике СНО этот процесс начал развитие с максимума 6. Его можно проследить при помощи линий тренда А, В и С. Мы снова видим спрятанные дивергенции. На этот раз речь идет о Бычьей спрятанной дивергенции/Медвежьем сетапе, подтверждающим восходящий тренд. Минимум 8 завершает консолидацию. ADL и СНО формируют экстремальные минимумы за границами полос Боллинджера (ADL под минимумом 3). Наконец, цена пробивает предыдущий максимум, формируя сильный восходящий тренд.
Заключение
Во врем описанного бокового движения фазы движения аккумуляции и дистрибуции менялись. Если вы посмотрите на определенные движения изолированно и распознаете дивергенции цены и ADL и/или СНО, то сможете найти много прибыльных торговых возможностей. Мы особенно рекомендуем сравнить поведение полос Боллинджера на графике цены и ADL (направление, сжатие, расширение) и формирующиеся тренды (максимумы и минимумы) и соответственно линии трендов цены и ADL.
Замечание о спрятанных дивергенциях
Дивергенции и девиации наблюдаются между ценой и индикатором. В зависимости от ситуаций эти дивергенции могут быть бычьими (например, цена формирует более низкий минимум, индикатор формирует более высокий максимум) или медвежий характер (например цена формирует более высокий максимум, а индикатор более низкий максимум). Такие дивергенции часто указывают на то, что текущий тренд умирает, и демонстрируют хорошие возможности для входа. Они часто появляются во время небольших коррекций. Джордж Лейн (который разработал эту форму дивергенций) говорит, что эти формации указывают на важные вершины и донья, и что с них возможны большие коррекции или даже развороты.
Различаются следующие разновидности спрятанных дивергенций.
Бычья спрятанная дивергенция (медвежий сетап)
- Цена формирует более высокие минимумы или двойные донья во время восходящего тренда.
- Индикатор формирует серии более низких минимумов.
- Сигнал на покупку индикатора это (последний) шанс для длинной позиции.
Медвежья спрятанная дивергенция (бычий сетап)
- Цена формирует более низкие минимумы и двойную вершину во время нисходящего тренда.
- Индикатор формирует серии более высоких максимумов.
- Сигнал на продажу индикатора это (последний) шанс для короткой позиции
www.tradersonline-mag.com /Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба