КОТИРОВКИ НА 18:45 МСК
Индекс РТС: снижение на 0.58% до 1489.42 пунктов
Индекс ММВБ: снижение на 0.34% до 1386.41 пунктов
О ГЛАВНОМ: Российский фондовый рынок начал день снижением, однако во второй половине дня залег в боковик на фоне отсутствия торгов на мировых площадках.
В ДЕТАЛЯХ:
Позитивные факторы:
1. Многие акции значительно подешевели
2. Вероятность запуска очередного раунда QE3
Негативные факторы:
1. Негативная динамика зарубежных рынков – S&P 500 потерял за неделю 2.5%
2. Non-farm Payrolls выросли в апреле всего на 115 тысяч (прогноз +160 тысяч)
3. Неопределенность в преддверии выборов во Франции и Греции
4. Сильная просадка нефтяных котировок – WTI упал ниже $100
Российский фондовый рынок балансировал ниже нулевой отметки в течение дня, отыгрывая негативные новости, которые выходили в мире на этой неделе. Ситуация тревожная как в Еврозоне, так и в США. Глава ЕЦБ заявил, что для экономики региона сохраняются риски, а американский рынок труда показывает тревожные знаки. Число рабочих мест в экономике США выросло в прошлом месяце всего на 115 тысяч при ожидаемом росте на 160 тысяч.
Все «голубые фишки» закрылись в минусе, за исключением Газпрома, который прибавил 0.77%. Хуже всего смотрелись акции Роснефти (-1.05%), Ростелекома (-1.13%) и Сургутнефтегаза (-1.08%), при этом индекс Micex O&G потерял 0.32%.
Из акций второго и третьего эшелона лучше смотрелись бумаги Протэка (+4.01%), Распадской (+1.44%) и МТС (+0.39%). Сильно просели акции СОЛЛЕРС (-3.47%), Магнита (-1.24%) и НЛМК (-2.18%).
На следующей неделе российские трейдеры начнут торговать с оглядкой на зарубежные рынки. 6 мая состоится второй тур президентских выборов во Франции, а также парламентские выборы в Греции. От этих политических событий значительно будет зависеть настроение зарубежных инвесторов. Кроме того, ожидается выход важных экономических данных по Европе и КНР, которые могут повернуть биржевые котировки в ту или иную сторону.
ИТОГИ НЕДЕЛИ: За 4 дня прошли больше, чем за весь апрель
Уходящая короткая неделя, не смотря на свою малую продолжительность, результата принесла намного больше, чем предыдущая шестидневная, да и весь апрель в целом. Потери индекса ММВБ за неполные 4 торговых сессии составили почти 6%, и большей частью из этого, мы обязаны пятнице. Наконец-то российский рынок получил поддержку запада, что и позволило снижаться столь ударными темпами. За эти дни индекс ММВБ не только обновил свой локальный минимум и закрепился ниже проторгованного уровня 1440, но и ушел в минус по итогам текущего года, что является довольно символичным моментом. Все это говорит о печальных перспективах и не позволяет рассчитывать на разворот в ближайшее время.
Тем временем, отток средств из фондов, инвестирующих в России, продолжился, и за неделю с 26 апреля по 2 мая составил $18 млн. против $32 млн. оттока на прошлой неделе, по данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR). В результате общий приток с начала года составляет более $1,2 млрд.
В корпоративном плане, растущих историй, среди «голубых фишек», на этой неделе не оказалось, а вот среди менее ликвидных бумаг лучше рынка выглядели акции Полиметалла (+0,4%), ТНК-ВР (-1%), а также РДР Русала (-1,5%). Абсолютным же лидером снижения оказался Новатэк (-17%), которого «подкосили» новости о повышении НДПИ до 2015 года в 4 раза.
Российский рынок, уже, казалось бы, разучившийся делать сюрпризы, вновь реабилитировался в этом плане, однако позитив в этом найдут лишь активные спекулянты. В тот момент, когда уже казалось, что снижение подошло к концу, и появился повод формировать лонги, произошел долгожданный пробой поддержек, и рынки вновь устремились в свободное падение. Сейчас же говорить о развороте в ближайшее время не приходится, на дневном графике картина совершенно негативная и смотрит исключительно вниз. При этом стоит отметить, что образовавшаяся перепроданность должна привести к некоторому отскоку. В этом свете покупки возможны только внутри дня и под строгим контролем, а лучше вообще от них пока воздержаться. При этом, возобновление снижения, безусловно, стоит сопроводить открытием шортов. Ближайшая цель по индексу ММВБ находится на уровня 1360.
РЫНКИ АМЕРИКИ: Прирост рабочих мест в апреле разочаровал инвесторов
Обновив четырехлетние максимумы в первой половине прошедшей недели, на финише торговой пятидневки индекс Dow Jones был вынужден спешно отступать к ключевому рубежу в районе 13000 пунктов. Индекс S&P500 пробил поддержку 50-дневной скользящей средней.
Проблемы у покупателей начались еще в среду, когда неожиданно слабые данные были опубликованы по занятости компанией ADP. Частные работодатели наняли гораздо меньше, чем ожидалось людей в апреле 119 000 - наименьший прирост с сентября 2011 года. Аналитики ожидали в среднем прироста на 177 тыс., предыдущее значение было пересмотрено с 209 до 201 тыс. При этом производственный сектор потерял 5000 рабочих мест, это первые потери с сентября прошлого года.
Статистику от ADP в пятницу в полной мере подтвердил официальный отчет BLS по занятости вне сельскохозяйственном секторе, из которого следует что в апреле число рабочих мест выросло на 115 тыс, тогда как консенсус прогноз по данным агентства Bloomberg составлял 160 тыс., еще больше предполагал рост консенсус агентства Reuters - 170 тыс.
Вероятно, столь бурная реакция рынка на слабые данные говорит о том, что в ближайшие месяцы игроки все же не надеются на скорейшее введение QE3, очередь которого может вновь подойти ближе к осеннему периоду после окончания программы проведения twist-операций в июне. Мнения относительно отсутствия необходимости дальнейшего ослабления в скором времени на неделе высказали ряд руководителей региональных ФРБ, среди которых были два голосующих члена, не входящие в группу «ястребов».
Между тем, последний опрос Reuters первичных дилеров сразу после выхода данных по рынку труда, показал рост ожиданий QE3, среди тех, кто в нем крайне заинтересован. Медианный прогноз среди 14 опрошенных оценивает шанс на введение новых стимулов на уровне 32%, по сравнению с предыдущими 30% полученными после опроса 25 апреля.
На рынке американского госдолга данная ситуация отразилась весьма благоприятно. Доходность 10-летних нот обновила трехмесячные минимумы в преддверие очередного раунда продаж среднесрочных гособлигаций на следующей неделе (3, 10 и 30-летних) на общую сумму $72 млрд. Отметим, что на прошедшей неделе игроки ожидали от Казначейства сообщений о введении в обращение облигаций с плавающей процентной ставкой, однако занимающийся этим вопросом Совет по займам при министерстве финансов пока решил лишь продолжить изучение преимуществ и оптимальных сроков облигаций с плавающей ставкой FRNs, хотя отмечается достижение консенсуса предполагающего, что изначально инструмент должен иметь срок погашения до 2 лет.
В отраслевом разрезе наибольшие потери на американских площадках понесли акции представителей сектора Basic Materials, главным образом на фоне снижения цен на «черное золото», что в свою очередь было обусловлено заявлениями главы ОПЕК Абдаллы Салем Эль-Бадри, сообщившего о намерениях картеля сбить цены до приемлемого уровня в $100, и опасениями ужесточения маржинальных требований для спекулянтов крупнейшими организаторами торгов в США и Европе CME и ICE, которые могли произойти уже 7 мая, однако CFTC дала 90-дневную отсрочку по введению новых правил в рамках проходящих в штатах финансовых реформ.
На следующей неделе ключевыми событиями в глобальном плане для инвесторов будут итоги и возможные последствия парламентских выборов в Греции и президентских выборов во Франции, которые состоятся 6 мая. Также будут обнародованы данные по торговому балансу, дефициту бюджета, индексу цен производителей и потребительскому доверию. Отчитаются компании Cisco Systems, NVIDIA Corp, Walt Disneу
Неделя в цифрах: Вниз впереди планеты всей
1400 пунктов – эту отметку индекс ММВБ «легко и непринужденно» прошел вниз в пятницу и ушел в минус по итогам текущего года, что является довольно символичным моментом. На торгах в Европе и в США в пятницу тоже были распродажные настроения, но индексы теряли в среднем около 2%. Причиной того, что российский рынок был в аутсайдерах, стал мощный обвал на рынке нефти.
17% растеряли за неделю акции Новатэка. Бумагу «подкосили» новости о повышении НДПИ до 2015 года в 4 раза. Что ж, порадуемся за тех, кто открывал короткие позиции…
100 долларов – ниже этой психологической отметки упали в пятницу котировки нефти марки WTI (-3,95%). Нефть марки Brent за последний торговый день этой недели потеряла 2,50% (до $113,18). Cпред между марками в данный момент находится на уровне $14,7. Похоже, озвученное представителями ОПЕК желание опустить цену к уровню в $100 начинает постепенно исполняться.
16% - на столько подешевели обыкновенные акции АвтоВАЗа. Котировки начали снижаться после выхода новостей о том, что Renault-Nissan, «Ростехнологии» и «Тройка Диалог» подписали соглашение о создании СП, которому будет принадлежать 74,5% российского автоконцерна.
96 млрд долларов – во столько оценил себя Facebook для запланированного на май IPO. Правда, это в случае, если размещение пройдет по верхней границе диапазона, определенного в $28-35 за акцию. Сам основатель крупнейшей социальной сети может заработать в результате IPO около $1 млрд. Но в любом случае IPO Facebook обещает стать рекордом: ни одна интернет-компания в США еще не оценивалась так высоко перед первичным размещением бумаг. Например, Google в 2004 году оценили в $23 млрд.
Партнерство со Statoil среднесрочно может стать главной идеей в акциях Роснефти
Роснефть и норвежская Statoil подписали сегодня соглашение о сотрудничестве. Компании создадут СП по освоению Персеевского лицензионного участка в Баренцевом море и участков «Магадан-1», Лисянского и Кашеваровского в Охотском море. Доля Statoil в проекте составит 33,33%.
Как заявил после подписания соглашения глава «Роснефти» Эдуард Худайнатов, инвестиции в геологоразведку в Баренцевом и Охотском морях в рамках СП со Statoil составят $2,5 млрд.
Согласно подписанному соглашению, норвежская компания полностью профинансирует геологоразведочные работы на указанных участках, а также возместит исторические затраты и 33,3% от стоимости расходов российской компании за оплату лицензий. Роснефть, в свою очередь, получит возможность поучаствовать в проектах Statoil в Северном и Баренцевом морях. Партнеры будут проводить исследования трудноизвлекаемых запасов в Ставропольском крае и ЯНАО.
«Соглашения Роснефти с иностранными партнерами укрепляют статус компании как «единого окна» для международных игроков, желающих поучаствовать в добыче нефти на российском шельфе», - отмечают аналитики ИК БФА. По их мнению, именно расширение международного сотрудничества может стать основной идеей в акциях Роснефти на среднесрочную перспективу, в то время как финансовые результаты компании и ее текущая рыночная оценка выгодно не выделяются на фоне остального сектора.
«Значительные инвестиции серьезно ограничивают свободный денежный поток компании, и эта ситуация сохранится в течение ближайших лет; привлечение иностранных партнеров является способом сохранения финансовой устойчивости Роснефти в контексте беспрецедентных по емкости инвестиционных проектов на шельфе, - аргументируют эксперты. - Второй довод в пользу прихода иностранных партнеров – их технологическое превосходство, которое должно позволить «удешевить» проекты. Третий немаловажный фактор – интернационализация бизнеса Роснефти, так необходимая компании для повышения гибкости и устойчивости бизнеса. Сотрудничество с норвежской государственной компанией имеет веские причины, наиболее очевидная из которых – географическая близость районов деятельности в Баренцевом море».
Напомним, это уже третья сделка Роснефти с иностранным партнером за месяц, после того как правительство приняло новую систему налоговых льгот для шельфовых проектов. Так, в середине прошлого месяца было объявлено, что Роснефть вошла в проекты ExxonMobil в США и Канаде, а в конце апреля компания договорилась о партнерстве с итальянской ENI.
Индекс РТС: снижение на 0.58% до 1489.42 пунктов
Индекс ММВБ: снижение на 0.34% до 1386.41 пунктов
О ГЛАВНОМ: Российский фондовый рынок начал день снижением, однако во второй половине дня залег в боковик на фоне отсутствия торгов на мировых площадках.
В ДЕТАЛЯХ:
Позитивные факторы:
1. Многие акции значительно подешевели
2. Вероятность запуска очередного раунда QE3
Негативные факторы:
1. Негативная динамика зарубежных рынков – S&P 500 потерял за неделю 2.5%
2. Non-farm Payrolls выросли в апреле всего на 115 тысяч (прогноз +160 тысяч)
3. Неопределенность в преддверии выборов во Франции и Греции
4. Сильная просадка нефтяных котировок – WTI упал ниже $100
Российский фондовый рынок балансировал ниже нулевой отметки в течение дня, отыгрывая негативные новости, которые выходили в мире на этой неделе. Ситуация тревожная как в Еврозоне, так и в США. Глава ЕЦБ заявил, что для экономики региона сохраняются риски, а американский рынок труда показывает тревожные знаки. Число рабочих мест в экономике США выросло в прошлом месяце всего на 115 тысяч при ожидаемом росте на 160 тысяч.
Все «голубые фишки» закрылись в минусе, за исключением Газпрома, который прибавил 0.77%. Хуже всего смотрелись акции Роснефти (-1.05%), Ростелекома (-1.13%) и Сургутнефтегаза (-1.08%), при этом индекс Micex O&G потерял 0.32%.
Из акций второго и третьего эшелона лучше смотрелись бумаги Протэка (+4.01%), Распадской (+1.44%) и МТС (+0.39%). Сильно просели акции СОЛЛЕРС (-3.47%), Магнита (-1.24%) и НЛМК (-2.18%).
На следующей неделе российские трейдеры начнут торговать с оглядкой на зарубежные рынки. 6 мая состоится второй тур президентских выборов во Франции, а также парламентские выборы в Греции. От этих политических событий значительно будет зависеть настроение зарубежных инвесторов. Кроме того, ожидается выход важных экономических данных по Европе и КНР, которые могут повернуть биржевые котировки в ту или иную сторону.
ИТОГИ НЕДЕЛИ: За 4 дня прошли больше, чем за весь апрель
Уходящая короткая неделя, не смотря на свою малую продолжительность, результата принесла намного больше, чем предыдущая шестидневная, да и весь апрель в целом. Потери индекса ММВБ за неполные 4 торговых сессии составили почти 6%, и большей частью из этого, мы обязаны пятнице. Наконец-то российский рынок получил поддержку запада, что и позволило снижаться столь ударными темпами. За эти дни индекс ММВБ не только обновил свой локальный минимум и закрепился ниже проторгованного уровня 1440, но и ушел в минус по итогам текущего года, что является довольно символичным моментом. Все это говорит о печальных перспективах и не позволяет рассчитывать на разворот в ближайшее время.
Тем временем, отток средств из фондов, инвестирующих в России, продолжился, и за неделю с 26 апреля по 2 мая составил $18 млн. против $32 млн. оттока на прошлой неделе, по данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR). В результате общий приток с начала года составляет более $1,2 млрд.
В корпоративном плане, растущих историй, среди «голубых фишек», на этой неделе не оказалось, а вот среди менее ликвидных бумаг лучше рынка выглядели акции Полиметалла (+0,4%), ТНК-ВР (-1%), а также РДР Русала (-1,5%). Абсолютным же лидером снижения оказался Новатэк (-17%), которого «подкосили» новости о повышении НДПИ до 2015 года в 4 раза.
Российский рынок, уже, казалось бы, разучившийся делать сюрпризы, вновь реабилитировался в этом плане, однако позитив в этом найдут лишь активные спекулянты. В тот момент, когда уже казалось, что снижение подошло к концу, и появился повод формировать лонги, произошел долгожданный пробой поддержек, и рынки вновь устремились в свободное падение. Сейчас же говорить о развороте в ближайшее время не приходится, на дневном графике картина совершенно негативная и смотрит исключительно вниз. При этом стоит отметить, что образовавшаяся перепроданность должна привести к некоторому отскоку. В этом свете покупки возможны только внутри дня и под строгим контролем, а лучше вообще от них пока воздержаться. При этом, возобновление снижения, безусловно, стоит сопроводить открытием шортов. Ближайшая цель по индексу ММВБ находится на уровня 1360.
РЫНКИ АМЕРИКИ: Прирост рабочих мест в апреле разочаровал инвесторов
Обновив четырехлетние максимумы в первой половине прошедшей недели, на финише торговой пятидневки индекс Dow Jones был вынужден спешно отступать к ключевому рубежу в районе 13000 пунктов. Индекс S&P500 пробил поддержку 50-дневной скользящей средней.
Проблемы у покупателей начались еще в среду, когда неожиданно слабые данные были опубликованы по занятости компанией ADP. Частные работодатели наняли гораздо меньше, чем ожидалось людей в апреле 119 000 - наименьший прирост с сентября 2011 года. Аналитики ожидали в среднем прироста на 177 тыс., предыдущее значение было пересмотрено с 209 до 201 тыс. При этом производственный сектор потерял 5000 рабочих мест, это первые потери с сентября прошлого года.
Статистику от ADP в пятницу в полной мере подтвердил официальный отчет BLS по занятости вне сельскохозяйственном секторе, из которого следует что в апреле число рабочих мест выросло на 115 тыс, тогда как консенсус прогноз по данным агентства Bloomberg составлял 160 тыс., еще больше предполагал рост консенсус агентства Reuters - 170 тыс.
Вероятно, столь бурная реакция рынка на слабые данные говорит о том, что в ближайшие месяцы игроки все же не надеются на скорейшее введение QE3, очередь которого может вновь подойти ближе к осеннему периоду после окончания программы проведения twist-операций в июне. Мнения относительно отсутствия необходимости дальнейшего ослабления в скором времени на неделе высказали ряд руководителей региональных ФРБ, среди которых были два голосующих члена, не входящие в группу «ястребов».
Между тем, последний опрос Reuters первичных дилеров сразу после выхода данных по рынку труда, показал рост ожиданий QE3, среди тех, кто в нем крайне заинтересован. Медианный прогноз среди 14 опрошенных оценивает шанс на введение новых стимулов на уровне 32%, по сравнению с предыдущими 30% полученными после опроса 25 апреля.
На рынке американского госдолга данная ситуация отразилась весьма благоприятно. Доходность 10-летних нот обновила трехмесячные минимумы в преддверие очередного раунда продаж среднесрочных гособлигаций на следующей неделе (3, 10 и 30-летних) на общую сумму $72 млрд. Отметим, что на прошедшей неделе игроки ожидали от Казначейства сообщений о введении в обращение облигаций с плавающей процентной ставкой, однако занимающийся этим вопросом Совет по займам при министерстве финансов пока решил лишь продолжить изучение преимуществ и оптимальных сроков облигаций с плавающей ставкой FRNs, хотя отмечается достижение консенсуса предполагающего, что изначально инструмент должен иметь срок погашения до 2 лет.
В отраслевом разрезе наибольшие потери на американских площадках понесли акции представителей сектора Basic Materials, главным образом на фоне снижения цен на «черное золото», что в свою очередь было обусловлено заявлениями главы ОПЕК Абдаллы Салем Эль-Бадри, сообщившего о намерениях картеля сбить цены до приемлемого уровня в $100, и опасениями ужесточения маржинальных требований для спекулянтов крупнейшими организаторами торгов в США и Европе CME и ICE, которые могли произойти уже 7 мая, однако CFTC дала 90-дневную отсрочку по введению новых правил в рамках проходящих в штатах финансовых реформ.
На следующей неделе ключевыми событиями в глобальном плане для инвесторов будут итоги и возможные последствия парламентских выборов в Греции и президентских выборов во Франции, которые состоятся 6 мая. Также будут обнародованы данные по торговому балансу, дефициту бюджета, индексу цен производителей и потребительскому доверию. Отчитаются компании Cisco Systems, NVIDIA Corp, Walt Disneу
Неделя в цифрах: Вниз впереди планеты всей
1400 пунктов – эту отметку индекс ММВБ «легко и непринужденно» прошел вниз в пятницу и ушел в минус по итогам текущего года, что является довольно символичным моментом. На торгах в Европе и в США в пятницу тоже были распродажные настроения, но индексы теряли в среднем около 2%. Причиной того, что российский рынок был в аутсайдерах, стал мощный обвал на рынке нефти.
17% растеряли за неделю акции Новатэка. Бумагу «подкосили» новости о повышении НДПИ до 2015 года в 4 раза. Что ж, порадуемся за тех, кто открывал короткие позиции…
100 долларов – ниже этой психологической отметки упали в пятницу котировки нефти марки WTI (-3,95%). Нефть марки Brent за последний торговый день этой недели потеряла 2,50% (до $113,18). Cпред между марками в данный момент находится на уровне $14,7. Похоже, озвученное представителями ОПЕК желание опустить цену к уровню в $100 начинает постепенно исполняться.
16% - на столько подешевели обыкновенные акции АвтоВАЗа. Котировки начали снижаться после выхода новостей о том, что Renault-Nissan, «Ростехнологии» и «Тройка Диалог» подписали соглашение о создании СП, которому будет принадлежать 74,5% российского автоконцерна.
96 млрд долларов – во столько оценил себя Facebook для запланированного на май IPO. Правда, это в случае, если размещение пройдет по верхней границе диапазона, определенного в $28-35 за акцию. Сам основатель крупнейшей социальной сети может заработать в результате IPO около $1 млрд. Но в любом случае IPO Facebook обещает стать рекордом: ни одна интернет-компания в США еще не оценивалась так высоко перед первичным размещением бумаг. Например, Google в 2004 году оценили в $23 млрд.
Партнерство со Statoil среднесрочно может стать главной идеей в акциях Роснефти
Роснефть и норвежская Statoil подписали сегодня соглашение о сотрудничестве. Компании создадут СП по освоению Персеевского лицензионного участка в Баренцевом море и участков «Магадан-1», Лисянского и Кашеваровского в Охотском море. Доля Statoil в проекте составит 33,33%.
Как заявил после подписания соглашения глава «Роснефти» Эдуард Худайнатов, инвестиции в геологоразведку в Баренцевом и Охотском морях в рамках СП со Statoil составят $2,5 млрд.
Согласно подписанному соглашению, норвежская компания полностью профинансирует геологоразведочные работы на указанных участках, а также возместит исторические затраты и 33,3% от стоимости расходов российской компании за оплату лицензий. Роснефть, в свою очередь, получит возможность поучаствовать в проектах Statoil в Северном и Баренцевом морях. Партнеры будут проводить исследования трудноизвлекаемых запасов в Ставропольском крае и ЯНАО.
«Соглашения Роснефти с иностранными партнерами укрепляют статус компании как «единого окна» для международных игроков, желающих поучаствовать в добыче нефти на российском шельфе», - отмечают аналитики ИК БФА. По их мнению, именно расширение международного сотрудничества может стать основной идеей в акциях Роснефти на среднесрочную перспективу, в то время как финансовые результаты компании и ее текущая рыночная оценка выгодно не выделяются на фоне остального сектора.
«Значительные инвестиции серьезно ограничивают свободный денежный поток компании, и эта ситуация сохранится в течение ближайших лет; привлечение иностранных партнеров является способом сохранения финансовой устойчивости Роснефти в контексте беспрецедентных по емкости инвестиционных проектов на шельфе, - аргументируют эксперты. - Второй довод в пользу прихода иностранных партнеров – их технологическое превосходство, которое должно позволить «удешевить» проекты. Третий немаловажный фактор – интернационализация бизнеса Роснефти, так необходимая компании для повышения гибкости и устойчивости бизнеса. Сотрудничество с норвежской государственной компанией имеет веские причины, наиболее очевидная из которых – географическая близость районов деятельности в Баренцевом море».
Напомним, это уже третья сделка Роснефти с иностранным партнером за месяц, после того как правительство приняло новую систему налоговых льгот для шельфовых проектов. Так, в середине прошлого месяца было объявлено, что Роснефть вошла в проекты ExxonMobil в США и Канаде, а в конце апреля компания договорилась о партнерстве с итальянской ENI.
/Компиляция. 5 мая. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://bcs-express.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба