14 мая 2012 Инфина Иванищев Александр
Итоги торгов: в субботу торги на российском фондовом рынке завершились снижением
В субботу торги на российском фондовом рынке завершились снижением, хотя во второй половине дня рынку удалось отыграть часть потерь. Индекс ММВБ уменьшился на 0,57% (1384 п.), индекс РТС – на 0,81% (1452,6 п.).
В аутсайдерах торгов были бумаги нефтегазового сектора во главе с Лукойлом (-2,94%) и «префами» Сургутнефтегаза (1,70%), отсечка реестров которых состоялась 11 мая. Под давлением в субботу оказались акции телекоммуникационного сектора, лидером снижения в котором стал Ростелеком (-1,33%). Позитивную динамику продемонстрировали бумаги ВТБ (+0,87%), Северстали (+0,97%) и Распадской (+1,39%).
Валютный рынок: пара евро-доллар завершила прошедшую неделю на минимальном уровне (1,2917 п.) с конца января этого года
€ – Пара евро-доллар завершила прошедшую неделю на минимальном уровне (1,2917 п.) с конца января этого года. Поражение партии А. Меркель на воскресных земельных выборах в Германии и отсутствие коалиционного соглашения в парламенте Греции усилили давление на евро. Пара евро-доллар торгуется в понедельник в Азии на 1,288 (четырехмесячный минимум), пара евро-иена продолжает стабилизироваться в диапазоне 103,0-103,4 пп.
$ – Индекс доллара в Азии достиг нового двухмесячного максимума (80,484 п.). Ближайшее сопротивление расположено на отметке 80,74 п., при пробое которого возрастает вероятность продолжения роста к годовому максимуму 81,78 п.
¥ – Укрепление доллара в начале недели привело к небольшому снижению японской иены. Пара выросла в Азии с 79,93 п. до 80,05 п., но в целом на протяжении последних двух недель в паре продолжается консолидация в диапазоне 79,6-80,2 пп
Рынок акций: сводный индекс азиатских голубых фишек в понедельник торгуется с небольшим ростом
США – По итогам последней торговой сессии индекс Dow Jones снизился на 0,27%, S&P500 – на 0,34%, NASDAQ вновь закрылся на уровне предыдущего дня (+0,01%). Индекс волатильности VIX вырос на 5,63%. На настроение инвесторов негативно повлияло сообщение о том, что крупнейший американский банк JPMorgan Chase понес убытки в размере как минимум $2 млрд. из-за ошибочно избранной стратегии хеджирования. Котировки акций JPMorgan снизились на 9,3%, Citigroup – на 4,3%, Morgan Stanley – на 4,17%, Goldman Sachs – на 3,94%, BofA – на 1,9%. Уже после окончания торгов рейтинговое агентство Fitch Ratings понизило кредитный рейтинг JPMorgan Chase на одну ступень, а агентство Standard &Poor’s заявило, что также может также понизить рейтинг банка. Неплохую динамику продемонстрировали бумаги и котировки высокотехнологичных компаний, чему способствовала хорошая отчетность производителя графических чипов Nvidia (+6,36%).
Европа – Ведущие фондовые площадки завершили неделю на позитивной ноте: FTSE100 прибавил 0,57%, DAX – 0,95%, CAC40 снизился на 0,01%.
Азия – Сводный индекс азиатских голубых фишек в понедельник торгуется с небольшим ростом (+0,25%) на фоне решения китайского центробанка снизить резервные требования для банков на 0,5%. Nikkey прибавляет символические 0,1%, CSI300 и Hang Seng – 0,2%
Товарные рынки: энергоносители и базовые металлы подешевели на 0,7%
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB уменьшился на 1%. Энергоносители и базовые металлы подешевели на 0,7%, драгоценные металлы – на 1,2%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index снизился на 0,7%.
Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подешевел на 1% до $96,1 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 0,4% до $112,3. Индекс акций нефтяных компаний снизился на 0,9%.
Драгоценные металлы – В понедельник утром спотовая цена на золото опустилась до $1581 за тройскую унцию, цена серебра – до $28,8. Индекс акций золотодобывающих компаний потерял 1,4%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день разнонаправленным движением цен. Подешевел в наибольшей степени контракт на свинец (-1,3%), подорожал контракт на олово (+0,4%), алюминий в цене не изменился
Перспектива: наступившая неделя должна ответить на главный вопрос этого года, определив направление развития рынков на новую долгосрочную перспективу с горизонтом, как минимум, до середины следующего года
Наступившая неделя должна ответить на главный вопрос этого года, определив направление развития рынков на новую долгосрочную перспективу с горизонтом, как минимум, до середины следующего года. Наши ожидания на эту перспективу базируются на модели 13-месячных рыночных циклов, согласно которой в середине мая следует ожидать зарождения новой долгосрочной рыночной тенденции. Предыдущая нисходящая 13-месячная тенденция, стартовавшая в начале апреля 2011 г., приближается к своему завершению. Рынки стоят перед принципиальным выбором.
Наглядной иллюстрацией исключительности текущего момента может служить динамика индикатора нетто-объема торговых позиций по индексу ММВБ (индикатор OBV, рис. 1). Продолжительный вывод денег с рынка акций привел к тому, что индикатор OBV практически упал до нулевой отметки, а его переход в зону отрицательных значений будет означить начало открытия стратегических short`ов, как это имело место быть в кризисном 2008 г. Напомним, что инверсия индикатора произошла 5 августа 2008 г., т.е. за три дня до событий 08.08.08 и примерно за месяц до краха LB.
Неделя начинается на минорной ноте, учитывая итоги земельных выборов в Германии, где партия А. Меркель потерпела поражение, а также продолжающийся политический кризис в Греции, где вновь избранный парламент не может договориться о создании правящей коалиции. Подключение к переговорному процессу президента страны пока не принесло результата, хотя шансы на достижение компромисса в ходе сегодняшнего раунда переговоров еще имеются.
Но пока что политические риски Европы самым печальным образом отражаются на положении единой валюты. Пара евро-доллар уже протестировала в Азии уровень 1,288 п., в случае его пробоя падение может быть продолжено в направлении к годовому минимуму на 1,26 п. Давление на евро сегодня может усилиться также по итогам размещения в Испании 12- и 18-месячных облигаций. Участники ждут на аукционе дальнейший рост доходности. На этих ожиданиях в пятницу стоимость испанских cds достигла абсолютного максимума.
В зоне риска остаются также нефтяные цены. Фьючерс brent закрылся в пятницу ниже уровня недельной балансовой цены. Показательно, что в конце недели краткосрочные спекулянты предпочли остаться в short`ах при том, что объем незафиксированных коротких позиций (недельный индикатор OBV-5) остается вблизи своих максимальных отрицательных значений. Инвесторы продолжают выводить средства и рассчитывают на то, что этот процесс будет продолжен и далее.
На таком фоне нашим быкам опять предстоит отсиживаться в глухой обороне. Главный рубеж обороны – минимум 7 мая. Однако выборы в Германии прошли, результат известен. Если сегодня греки все же сумеют договориться, то нашим шортистам не останется ничего иного, как начать фиксировать результат. Первые цели в случае отскока по индексу ММВБ просматриваются в зоне 1403,6 п. (ОВР-20) и 1405,0 п. (ОВР-5).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В субботу торги на российском фондовом рынке завершились снижением, хотя во второй половине дня рынку удалось отыграть часть потерь. Индекс ММВБ уменьшился на 0,57% (1384 п.), индекс РТС – на 0,81% (1452,6 п.).
В аутсайдерах торгов были бумаги нефтегазового сектора во главе с Лукойлом (-2,94%) и «префами» Сургутнефтегаза (1,70%), отсечка реестров которых состоялась 11 мая. Под давлением в субботу оказались акции телекоммуникационного сектора, лидером снижения в котором стал Ростелеком (-1,33%). Позитивную динамику продемонстрировали бумаги ВТБ (+0,87%), Северстали (+0,97%) и Распадской (+1,39%).
Валютный рынок: пара евро-доллар завершила прошедшую неделю на минимальном уровне (1,2917 п.) с конца января этого года
€ – Пара евро-доллар завершила прошедшую неделю на минимальном уровне (1,2917 п.) с конца января этого года. Поражение партии А. Меркель на воскресных земельных выборах в Германии и отсутствие коалиционного соглашения в парламенте Греции усилили давление на евро. Пара евро-доллар торгуется в понедельник в Азии на 1,288 (четырехмесячный минимум), пара евро-иена продолжает стабилизироваться в диапазоне 103,0-103,4 пп.
$ – Индекс доллара в Азии достиг нового двухмесячного максимума (80,484 п.). Ближайшее сопротивление расположено на отметке 80,74 п., при пробое которого возрастает вероятность продолжения роста к годовому максимуму 81,78 п.
¥ – Укрепление доллара в начале недели привело к небольшому снижению японской иены. Пара выросла в Азии с 79,93 п. до 80,05 п., но в целом на протяжении последних двух недель в паре продолжается консолидация в диапазоне 79,6-80,2 пп
Рынок акций: сводный индекс азиатских голубых фишек в понедельник торгуется с небольшим ростом
США – По итогам последней торговой сессии индекс Dow Jones снизился на 0,27%, S&P500 – на 0,34%, NASDAQ вновь закрылся на уровне предыдущего дня (+0,01%). Индекс волатильности VIX вырос на 5,63%. На настроение инвесторов негативно повлияло сообщение о том, что крупнейший американский банк JPMorgan Chase понес убытки в размере как минимум $2 млрд. из-за ошибочно избранной стратегии хеджирования. Котировки акций JPMorgan снизились на 9,3%, Citigroup – на 4,3%, Morgan Stanley – на 4,17%, Goldman Sachs – на 3,94%, BofA – на 1,9%. Уже после окончания торгов рейтинговое агентство Fitch Ratings понизило кредитный рейтинг JPMorgan Chase на одну ступень, а агентство Standard &Poor’s заявило, что также может также понизить рейтинг банка. Неплохую динамику продемонстрировали бумаги и котировки высокотехнологичных компаний, чему способствовала хорошая отчетность производителя графических чипов Nvidia (+6,36%).
Европа – Ведущие фондовые площадки завершили неделю на позитивной ноте: FTSE100 прибавил 0,57%, DAX – 0,95%, CAC40 снизился на 0,01%.
Азия – Сводный индекс азиатских голубых фишек в понедельник торгуется с небольшим ростом (+0,25%) на фоне решения китайского центробанка снизить резервные требования для банков на 0,5%. Nikkey прибавляет символические 0,1%, CSI300 и Hang Seng – 0,2%
Товарные рынки: энергоносители и базовые металлы подешевели на 0,7%
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB уменьшился на 1%. Энергоносители и базовые металлы подешевели на 0,7%, драгоценные металлы – на 1,2%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index снизился на 0,7%.
Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подешевел на 1% до $96,1 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 0,4% до $112,3. Индекс акций нефтяных компаний снизился на 0,9%.
Драгоценные металлы – В понедельник утром спотовая цена на золото опустилась до $1581 за тройскую унцию, цена серебра – до $28,8. Индекс акций золотодобывающих компаний потерял 1,4%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день разнонаправленным движением цен. Подешевел в наибольшей степени контракт на свинец (-1,3%), подорожал контракт на олово (+0,4%), алюминий в цене не изменился
Перспектива: наступившая неделя должна ответить на главный вопрос этого года, определив направление развития рынков на новую долгосрочную перспективу с горизонтом, как минимум, до середины следующего года
Наступившая неделя должна ответить на главный вопрос этого года, определив направление развития рынков на новую долгосрочную перспективу с горизонтом, как минимум, до середины следующего года. Наши ожидания на эту перспективу базируются на модели 13-месячных рыночных циклов, согласно которой в середине мая следует ожидать зарождения новой долгосрочной рыночной тенденции. Предыдущая нисходящая 13-месячная тенденция, стартовавшая в начале апреля 2011 г., приближается к своему завершению. Рынки стоят перед принципиальным выбором.
Наглядной иллюстрацией исключительности текущего момента может служить динамика индикатора нетто-объема торговых позиций по индексу ММВБ (индикатор OBV, рис. 1). Продолжительный вывод денег с рынка акций привел к тому, что индикатор OBV практически упал до нулевой отметки, а его переход в зону отрицательных значений будет означить начало открытия стратегических short`ов, как это имело место быть в кризисном 2008 г. Напомним, что инверсия индикатора произошла 5 августа 2008 г., т.е. за три дня до событий 08.08.08 и примерно за месяц до краха LB.
Неделя начинается на минорной ноте, учитывая итоги земельных выборов в Германии, где партия А. Меркель потерпела поражение, а также продолжающийся политический кризис в Греции, где вновь избранный парламент не может договориться о создании правящей коалиции. Подключение к переговорному процессу президента страны пока не принесло результата, хотя шансы на достижение компромисса в ходе сегодняшнего раунда переговоров еще имеются.
Но пока что политические риски Европы самым печальным образом отражаются на положении единой валюты. Пара евро-доллар уже протестировала в Азии уровень 1,288 п., в случае его пробоя падение может быть продолжено в направлении к годовому минимуму на 1,26 п. Давление на евро сегодня может усилиться также по итогам размещения в Испании 12- и 18-месячных облигаций. Участники ждут на аукционе дальнейший рост доходности. На этих ожиданиях в пятницу стоимость испанских cds достигла абсолютного максимума.
В зоне риска остаются также нефтяные цены. Фьючерс brent закрылся в пятницу ниже уровня недельной балансовой цены. Показательно, что в конце недели краткосрочные спекулянты предпочли остаться в short`ах при том, что объем незафиксированных коротких позиций (недельный индикатор OBV-5) остается вблизи своих максимальных отрицательных значений. Инвесторы продолжают выводить средства и рассчитывают на то, что этот процесс будет продолжен и далее.
На таком фоне нашим быкам опять предстоит отсиживаться в глухой обороне. Главный рубеж обороны – минимум 7 мая. Однако выборы в Германии прошли, результат известен. Если сегодня греки все же сумеют договориться, то нашим шортистам не останется ничего иного, как начать фиксировать результат. Первые цели в случае отскока по индексу ММВБ просматриваются в зоне 1403,6 п. (ОВР-20) и 1405,0 п. (ОВР-5).
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу