8 июня 2012 Архив Кашина Елена
Обалдеть! Нет, не так. Абалдеть! На глаза в «ленте Dow» попалась «научная» статья!
Позвольте процитировать ряд перлов:
- политикам необходимо радикально переосмыслить роль риска и неопределенности в финансовой системе;
- политики должны отказаться от мысли, что события в финансовых системах следуют нормальной модели вероятности;
- ранее экономика была «заколдована нормальностью»;
- практика показывает, что катастрофическими событиями принято считать так называемые «тяжелые хвосты» - на самом деле они являются общей чертой адаптивных сетей (систем), таких как экосистемы и финансово-ориентированные экономики;
- если государственная политика относится к экономической и финансовой системам, а они ведут себя как лотерея, то государственная политика рискует сама стать лотерей;
- для предотвращения катастрофы требуется лучшее понимание, как построить контуры;
- нужна надежная защита от сбоев в структуре финансовой системы, чтобы уменьшить вероятность коллапса, к примеру, как делают просеки в лесах, чтобы предотвратить пожары.
Кто-нибудь что-нибудь понял? Это так представитель Банка Англии изъяснился на научной конференции? Какой-то ликбез для политиков. Или перевод подкачал? О нормальном распределении здесь.
Однако суть видна.
Ясно одно, что ничего случайного в рынке нет. Равно как не случайно сегодняшний экспирационный день отличился большим объемом негатива в отношении экономики и финансов Еврозоны, поверх которого водрузили флаг - призыв к срочному выпуску единых еврооблигаций.
Что касается случайности, вероятности и нормальности, так действительно, в природе совокупности случайных величин чаще всего имеют нормальное распределение, для которого можно вычислить важные параметры, например, математическое ожидание, дисперсию, среднеквадратичное отклонение и т.д. Здесь следует сказать, что многие технические индикаторы как раз построены с учетом нормальности распределения. Но, как выше сказано, распределение не является нормальным, поскольку котировки на все финансовые инструменты в руках кукловодов. Вот кукловоды – они как раз нормальные, т.е. нормально делающие свои дела. «Расколдовали» экономику. Освободили от «нормальности».
Очарована, околдована, с ветром в поле когда-то повенчана... Давно это было. В прошлом веке.
Кроме кукловодов есть еще, по словам Б. Бернанке, «скоординированные ответы Центробанков».
В общем, лирика все это. Что тут теоретизировать? Экспирация сегодня. Главный вопрос – будут ли тащить дальше накопившиеся объемы? Или начнут рушить? По крайней мере, подготовку какую-то надо начинать. К 17 июня (выборам в Греции), к 19 июня (заседанию FOMC), ко дню XXX (идея может быть неожиданной, природные катаклизмы не исключаются). Как сказал представитель Банка Англии, просеки рубить надо! Просеки!
А теперь к практике.
EUR/USD. Целый день пара провела на «краю» рынка. По идее, чтобы маркетмейкерам отбить свое, надо вернуть ее в район 1,2602 – 1,2604. Как минимум.
Актуальное на сегодня.
EUR/USD: 1,2602 – 1,2604 (критическое сопротивление);
GBP/USD: 1,5553 – 1,5554 (критическое сопротивление);
AUD/USD: 0,9939 – 0,9942 (критическое сопротивление);
USD/CAD: 1,0246 – 1,0250 (критическая поддержка);
USD/CHF: 0,9517 – 0,9581 (диапазон поддержки);
USD/JPY: 79,67 – 79,69 (критическое сопротивление).
С учетом того, где расположены в настоящее время котировки, можно сделать предположение о том, что указанное выше может являться целью.
Ранее автор задавался вопросом, какой идеей маркетмейкеры могут сопроводить нарушение имеющей место быть корреляции между ценой на TREASURY NOTE 10YR, доходностью облигаций и USD, поскольку TREASURY NOTE 10YR давно ищет вершину. В предыдущих предмаркетах делалось предположение о возможности появления антидолларовой информации, связанной с облигационным рынком. Это бы дало не только возможность USD произвести коррекцию вниз, но и дало бы передышку облигационному рынку Европы и EUR.
Что имеем в итоге? Опять же старую тему. Заявление от Fitch Rating на сегодня таково: агентство может понизить кредитный рейтинг США. Ссылаются на «непорядок» в федеральных финансах, поскольку долг федерального правительства вырос на 12,4% г/г. Правда, хитро придумали. Определили время – рейтинг может быть понижен после выборов в США, если ничего не изменится к лучшему. А как этот «непорядок» может измениться за такое короткое время? Вопрос вопросов, на который не только ответа нет, да его и искать не надо. Тем более, международный фон остается мрачноватым. Кроме США негативный прогноз по рейтингам имеют Великобритания и Франция. Не говоря уже об Испании, Италии, Ирландии, Португалии и Кипре. Греция - не в счет.
В общем, на коррекцию на валютном рынке хватит...
В этом смысле показательно и высказывание президента Еврогруппы Ж. - К. Юнкера о том, что устойчивость EUR впечатляет, удивляет, вдохновляет, играет важную роль... О как! А что? Своеобразная оценка результатов регулирования рынка.
При этом и сегмент американских акций необходимо поддержать. Сообщают, что третью неделю подряд быстрыми темпами растет потребительское доверие в США! Причина – снижение цен на топливо помогло укрепить финансы американцев. Вот вам и идея, зачем цена на нефть рухнула. Логику аналитики включат примерно такую: падение цен на нефть – снижение PPI – снижение CPI – улучшение потребительского климата – рост потребительских расходов – рост ВВП – восстановление экономики.
Вроде бы все красиво выглядит. Только здесь тоже есть вопросы. Как при одной и той же сумме денег в кошельке (на карте) увеличить потребительскую активность? Снижение цен на какую-либо услугу или товар просто ведет к перераспределению, чего купить больше, а чего – меньше. Другой вариант: при всеобщем снижении цен можно купить товара больше по количеству. Неплохой момент для продаж залежалого товара. Если еще оптимистичнее, то можно, конечно, в теории выкрутить какую-нибудь скорость обращения денежной массы, стимулирование потребителя и т.д. Но не за три же недели в экономике США!
И тем не менее... Что еще пишут? О росте богатства американских домохозяйств! Как разбогатели? Элементарно! В I кв. 2012 г. собственный капитал американских домохозяйств вырос на $2,8 трлн., что было вызвано ростом на фондовом рынке! Это без комментариев.
Анализ стратегий крупнейших игроков
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Позвольте процитировать ряд перлов:
- политикам необходимо радикально переосмыслить роль риска и неопределенности в финансовой системе;
- политики должны отказаться от мысли, что события в финансовых системах следуют нормальной модели вероятности;
- ранее экономика была «заколдована нормальностью»;
- практика показывает, что катастрофическими событиями принято считать так называемые «тяжелые хвосты» - на самом деле они являются общей чертой адаптивных сетей (систем), таких как экосистемы и финансово-ориентированные экономики;
- если государственная политика относится к экономической и финансовой системам, а они ведут себя как лотерея, то государственная политика рискует сама стать лотерей;
- для предотвращения катастрофы требуется лучшее понимание, как построить контуры;
- нужна надежная защита от сбоев в структуре финансовой системы, чтобы уменьшить вероятность коллапса, к примеру, как делают просеки в лесах, чтобы предотвратить пожары.
Кто-нибудь что-нибудь понял? Это так представитель Банка Англии изъяснился на научной конференции? Какой-то ликбез для политиков. Или перевод подкачал? О нормальном распределении здесь.
Однако суть видна.
Ясно одно, что ничего случайного в рынке нет. Равно как не случайно сегодняшний экспирационный день отличился большим объемом негатива в отношении экономики и финансов Еврозоны, поверх которого водрузили флаг - призыв к срочному выпуску единых еврооблигаций.
Что касается случайности, вероятности и нормальности, так действительно, в природе совокупности случайных величин чаще всего имеют нормальное распределение, для которого можно вычислить важные параметры, например, математическое ожидание, дисперсию, среднеквадратичное отклонение и т.д. Здесь следует сказать, что многие технические индикаторы как раз построены с учетом нормальности распределения. Но, как выше сказано, распределение не является нормальным, поскольку котировки на все финансовые инструменты в руках кукловодов. Вот кукловоды – они как раз нормальные, т.е. нормально делающие свои дела. «Расколдовали» экономику. Освободили от «нормальности».
Очарована, околдована, с ветром в поле когда-то повенчана... Давно это было. В прошлом веке.
Кроме кукловодов есть еще, по словам Б. Бернанке, «скоординированные ответы Центробанков».
В общем, лирика все это. Что тут теоретизировать? Экспирация сегодня. Главный вопрос – будут ли тащить дальше накопившиеся объемы? Или начнут рушить? По крайней мере, подготовку какую-то надо начинать. К 17 июня (выборам в Греции), к 19 июня (заседанию FOMC), ко дню XXX (идея может быть неожиданной, природные катаклизмы не исключаются). Как сказал представитель Банка Англии, просеки рубить надо! Просеки!
А теперь к практике.
EUR/USD. Целый день пара провела на «краю» рынка. По идее, чтобы маркетмейкерам отбить свое, надо вернуть ее в район 1,2602 – 1,2604. Как минимум.
Актуальное на сегодня.
EUR/USD: 1,2602 – 1,2604 (критическое сопротивление);
GBP/USD: 1,5553 – 1,5554 (критическое сопротивление);
AUD/USD: 0,9939 – 0,9942 (критическое сопротивление);
USD/CAD: 1,0246 – 1,0250 (критическая поддержка);
USD/CHF: 0,9517 – 0,9581 (диапазон поддержки);
USD/JPY: 79,67 – 79,69 (критическое сопротивление).
С учетом того, где расположены в настоящее время котировки, можно сделать предположение о том, что указанное выше может являться целью.
Ранее автор задавался вопросом, какой идеей маркетмейкеры могут сопроводить нарушение имеющей место быть корреляции между ценой на TREASURY NOTE 10YR, доходностью облигаций и USD, поскольку TREASURY NOTE 10YR давно ищет вершину. В предыдущих предмаркетах делалось предположение о возможности появления антидолларовой информации, связанной с облигационным рынком. Это бы дало не только возможность USD произвести коррекцию вниз, но и дало бы передышку облигационному рынку Европы и EUR.
Что имеем в итоге? Опять же старую тему. Заявление от Fitch Rating на сегодня таково: агентство может понизить кредитный рейтинг США. Ссылаются на «непорядок» в федеральных финансах, поскольку долг федерального правительства вырос на 12,4% г/г. Правда, хитро придумали. Определили время – рейтинг может быть понижен после выборов в США, если ничего не изменится к лучшему. А как этот «непорядок» может измениться за такое короткое время? Вопрос вопросов, на который не только ответа нет, да его и искать не надо. Тем более, международный фон остается мрачноватым. Кроме США негативный прогноз по рейтингам имеют Великобритания и Франция. Не говоря уже об Испании, Италии, Ирландии, Португалии и Кипре. Греция - не в счет.
В общем, на коррекцию на валютном рынке хватит...
В этом смысле показательно и высказывание президента Еврогруппы Ж. - К. Юнкера о том, что устойчивость EUR впечатляет, удивляет, вдохновляет, играет важную роль... О как! А что? Своеобразная оценка результатов регулирования рынка.
При этом и сегмент американских акций необходимо поддержать. Сообщают, что третью неделю подряд быстрыми темпами растет потребительское доверие в США! Причина – снижение цен на топливо помогло укрепить финансы американцев. Вот вам и идея, зачем цена на нефть рухнула. Логику аналитики включат примерно такую: падение цен на нефть – снижение PPI – снижение CPI – улучшение потребительского климата – рост потребительских расходов – рост ВВП – восстановление экономики.
Вроде бы все красиво выглядит. Только здесь тоже есть вопросы. Как при одной и той же сумме денег в кошельке (на карте) увеличить потребительскую активность? Снижение цен на какую-либо услугу или товар просто ведет к перераспределению, чего купить больше, а чего – меньше. Другой вариант: при всеобщем снижении цен можно купить товара больше по количеству. Неплохой момент для продаж залежалого товара. Если еще оптимистичнее, то можно, конечно, в теории выкрутить какую-нибудь скорость обращения денежной массы, стимулирование потребителя и т.д. Но не за три же недели в экономике США!
И тем не менее... Что еще пишут? О росте богатства американских домохозяйств! Как разбогатели? Элементарно! В I кв. 2012 г. собственный капитал американских домохозяйств вырос на $2,8 трлн., что было вызвано ростом на фондовом рынке! Это без комментариев.
Анализ стратегий крупнейших игроков
/Компиляция. 8 июня. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница
Следующая страница
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter