12 июля 2012 Открытие Кочетков Андрей
Рынки вновь переполнены пессимизмом. Еврокомиссия и ЕЦБ разошлись во мнениях по надзорному банковскому органу, да и Федрезерв не торопится со стимулирующими программами. Азиатский банк развития снижает прогноз по Китаю.
К 15:30 мск индекс ММВБ снижался на -0,87% до 1392,88, а RTS на -1,13% до 1340,51. Продавцы взяли российский рынок под свой контроль с самого утра. Попытки выкупить снижение натолкнулись на новую волну продаж, которая продавила индекс ММВБ ниже отметки 1380 пунктов. Значимые корпоративные новости отсутствуют, поэтому спекулянты ориентируются на внешний фон, где вновь растет неопределенность. Большинство «голубых фишек» торговалось хуже рынка, но были и растущие истории в секторе металлургии: «Газпром» -1,09%, «Роснефть» -0,37%, «ЛУКОЙЛ» -0,26%, ГМК «Норникель» +1,11%, «Северсталь» +0,55%, «Сбербанк» -1,03%, «ВТБ» -2,29%, «Русгидро» -2,28%, «ИРАО» -2,92%. Технически, пробой зоны поддержки 1380-1390 ММВБ может завершиться еще более сильным снижением в район 1300-1320, или даже на повторный тест нижней границы торгового диапазона текущего года. Однако есть вариант, при котором от 1380 отметки рынок развернется и, как минимум, протестирует 1440 с последующим выходом на повторный тест недавнего максимума. Для этого нужно совсем ничего: рост нефти и позитивная квартальная отчетность на внешних рынках.
Рубль смотрится достаточно уверенно на фоне роста дефицита ликвидности. Ставка MosPrime выросла на 34 базисных пункта до 5,86%. При этом ЦБ продолжает продавать валюту. 10 июля было продано валюты на 2,3 млрд рублей. С макроэкономической стороны у рубля также пока нет особых проблем. Профицит бюджета РФ с января по июнь составил 247,39 млрд рублей. Впрочем, есть и еще одна идея достаточно устойчивого поведения рубля против доллара. держать деньги в евро стало невыгодно, а по этой причине нерезиденты могут переводить средства из евро в рубли. К 15:30 мск доллар укреплялся к рублю на +0,25% до 32,794, а евро слабел на -0,44% до 39,939.
Германское издание Die Handelsblatt сообщает со ссылкой на чиновников Еврокомиссии и ЕЦБ, что между двумя структурами возникли противоречия по созданию банковского надзорного органа. Еврокомиссия настаивает на охвате всего Евросоюза и большинства банков, когда ЕЦБ предлагает ограничиться лишь банками еврозоны и 25 крупнейшими банками. Позиции вновь разделились по политической географии. Еврокомиссия нашла союзника в лице президента Франции, а ЕЦБ пользуется поддержкой Германии. Остается также неясным вопрос подчинения EBA )European Banking Authority). Будет ли надзорный орган подчиняться ЕЦБ, или останется в ведении ЕК. Меж тем, Италия вполне неплохо разместила 361 дневные векселя на сумму 7,5 млрд евро с доходностью 2,697% против 3,972% на предыдущем аукционе. По итальянским 10-летним облигациям доходность упала до 5,7%. Одновременно по бумагам Австрии, Германии, Франции и Нидерландов были зафиксированы рекордно низкие доходности. По германским 2-летним бондам доходность составила -0,026%, а по 10-летним 1,25%. Одновременно резко провалился объем средств банков на депозитах в ЕЦБ, по которым отсутствует какая-либо доходность. Накануне банки сохраняли на депозитах всего 324,9 млрд евро против 808,5 млрд днем ранее. Еврокомиссия прогнозирует, что экономика еврозоны сократится в текущем году на -0,3%. С другой стороны промышленное производство в еврозоне выросло за май на 0,6% после провала на -1,1% в апреле. Тем не менее, на фондовом рынке настроения были не столь оптимистичными, хотя акции с дивидендной доходностью и положительными финансовыми потоками могут оказаться весьма привлекательными для защиты от девальвации евро. К 15:40 мск FTSE 100 -1,03%, CAC 40 -0,48%, DAX 30 -1,0%.
Сырьевой рынок получил временную поддержку со стороны Китая. Банки Поднебесной выдали в июне новые кредиты на сумму 919,8 млрд юаней против 793,2 в мае. В Международном энергетическом агентстве полагают, что в будущем году спрос на нефть увеличится на 1 млн бар., или на 1,1%, до 90,9 млн бар. на фоне восстановления мировой экономики. В текущем же году глобальный спрос поднимется лишь на 0,8 млн бар. до 89,89 млн бар. в сутки. Азиатский банк развития прогнозирует рост экономики Китая на 8,2% в текущем году и на 8,5% в будущем. В целом, по региону АБР прогнозирует рост на 6,6% в 2012 году и на 7,1% в 2013 году против предыдущего прогноза 6,9% и 7,3% соответственно. На европейской сессии сырьевой рынок демонстрировал глубокие красные цвета. К 15:30 мск сентябрьский Brent -1,36% $98,33, WTI -1,33% 85,04, медь -1,5%, никель -0,95%, золото -0,64%, платина -1,26%, серебро -1,3%.
фьючерс на индекс доллара прибавлял 0,3% и торговался возле отметки 83,92. Канадский доллар терял около -0,5% против доллара США, а вот AUD и NZD слабели почти на -1,3%. Японская иена активно укреплялась против евро и доллара. Банк Японии расширил программу количественного смягчения до 45 трлн иен, но сократил программы кредитования. К 15:30 мск EUR-JPY -1,03%, EUR-USD -0.5% $1,218.
На вечер остается немного статистики из США: в 16:30 мск число первичных заявлений на получение пособий по безработице в США, в 22:00 мск государственный бюджет США за июнь. Внешний фон, безусловно, негативный: нефть в сильном минусе, металлы снижаются, сырьевые валюты активно слабеют, да и европейские индексы глубоко в красной зоне. Вероятность закрытия в минусе очень высокая, но также есть вероятность ускорения падения, если на американской сессии продажи возобновятся. Тогда пойдет речь о полноценном пробое поддержки 1380 ММВБ и возможном закрытии ниже этой отметки. Подобный сценарий резко ухудшает техническую картину и столь же резко повышает вероятность более глубокого снижения. Поводы для отскоков появляются, но пока они оказывают очень краткосрочное влияние на рынок. Фьючерс на SNP 500 снижался на -0,8%.
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
К 15:30 мск индекс ММВБ снижался на -0,87% до 1392,88, а RTS на -1,13% до 1340,51. Продавцы взяли российский рынок под свой контроль с самого утра. Попытки выкупить снижение натолкнулись на новую волну продаж, которая продавила индекс ММВБ ниже отметки 1380 пунктов. Значимые корпоративные новости отсутствуют, поэтому спекулянты ориентируются на внешний фон, где вновь растет неопределенность. Большинство «голубых фишек» торговалось хуже рынка, но были и растущие истории в секторе металлургии: «Газпром» -1,09%, «Роснефть» -0,37%, «ЛУКОЙЛ» -0,26%, ГМК «Норникель» +1,11%, «Северсталь» +0,55%, «Сбербанк» -1,03%, «ВТБ» -2,29%, «Русгидро» -2,28%, «ИРАО» -2,92%. Технически, пробой зоны поддержки 1380-1390 ММВБ может завершиться еще более сильным снижением в район 1300-1320, или даже на повторный тест нижней границы торгового диапазона текущего года. Однако есть вариант, при котором от 1380 отметки рынок развернется и, как минимум, протестирует 1440 с последующим выходом на повторный тест недавнего максимума. Для этого нужно совсем ничего: рост нефти и позитивная квартальная отчетность на внешних рынках.
Рубль смотрится достаточно уверенно на фоне роста дефицита ликвидности. Ставка MosPrime выросла на 34 базисных пункта до 5,86%. При этом ЦБ продолжает продавать валюту. 10 июля было продано валюты на 2,3 млрд рублей. С макроэкономической стороны у рубля также пока нет особых проблем. Профицит бюджета РФ с января по июнь составил 247,39 млрд рублей. Впрочем, есть и еще одна идея достаточно устойчивого поведения рубля против доллара. держать деньги в евро стало невыгодно, а по этой причине нерезиденты могут переводить средства из евро в рубли. К 15:30 мск доллар укреплялся к рублю на +0,25% до 32,794, а евро слабел на -0,44% до 39,939.
Германское издание Die Handelsblatt сообщает со ссылкой на чиновников Еврокомиссии и ЕЦБ, что между двумя структурами возникли противоречия по созданию банковского надзорного органа. Еврокомиссия настаивает на охвате всего Евросоюза и большинства банков, когда ЕЦБ предлагает ограничиться лишь банками еврозоны и 25 крупнейшими банками. Позиции вновь разделились по политической географии. Еврокомиссия нашла союзника в лице президента Франции, а ЕЦБ пользуется поддержкой Германии. Остается также неясным вопрос подчинения EBA )European Banking Authority). Будет ли надзорный орган подчиняться ЕЦБ, или останется в ведении ЕК. Меж тем, Италия вполне неплохо разместила 361 дневные векселя на сумму 7,5 млрд евро с доходностью 2,697% против 3,972% на предыдущем аукционе. По итальянским 10-летним облигациям доходность упала до 5,7%. Одновременно по бумагам Австрии, Германии, Франции и Нидерландов были зафиксированы рекордно низкие доходности. По германским 2-летним бондам доходность составила -0,026%, а по 10-летним 1,25%. Одновременно резко провалился объем средств банков на депозитах в ЕЦБ, по которым отсутствует какая-либо доходность. Накануне банки сохраняли на депозитах всего 324,9 млрд евро против 808,5 млрд днем ранее. Еврокомиссия прогнозирует, что экономика еврозоны сократится в текущем году на -0,3%. С другой стороны промышленное производство в еврозоне выросло за май на 0,6% после провала на -1,1% в апреле. Тем не менее, на фондовом рынке настроения были не столь оптимистичными, хотя акции с дивидендной доходностью и положительными финансовыми потоками могут оказаться весьма привлекательными для защиты от девальвации евро. К 15:40 мск FTSE 100 -1,03%, CAC 40 -0,48%, DAX 30 -1,0%.
Сырьевой рынок получил временную поддержку со стороны Китая. Банки Поднебесной выдали в июне новые кредиты на сумму 919,8 млрд юаней против 793,2 в мае. В Международном энергетическом агентстве полагают, что в будущем году спрос на нефть увеличится на 1 млн бар., или на 1,1%, до 90,9 млн бар. на фоне восстановления мировой экономики. В текущем же году глобальный спрос поднимется лишь на 0,8 млн бар. до 89,89 млн бар. в сутки. Азиатский банк развития прогнозирует рост экономики Китая на 8,2% в текущем году и на 8,5% в будущем. В целом, по региону АБР прогнозирует рост на 6,6% в 2012 году и на 7,1% в 2013 году против предыдущего прогноза 6,9% и 7,3% соответственно. На европейской сессии сырьевой рынок демонстрировал глубокие красные цвета. К 15:30 мск сентябрьский Brent -1,36% $98,33, WTI -1,33% 85,04, медь -1,5%, никель -0,95%, золото -0,64%, платина -1,26%, серебро -1,3%.
фьючерс на индекс доллара прибавлял 0,3% и торговался возле отметки 83,92. Канадский доллар терял около -0,5% против доллара США, а вот AUD и NZD слабели почти на -1,3%. Японская иена активно укреплялась против евро и доллара. Банк Японии расширил программу количественного смягчения до 45 трлн иен, но сократил программы кредитования. К 15:30 мск EUR-JPY -1,03%, EUR-USD -0.5% $1,218.
На вечер остается немного статистики из США: в 16:30 мск число первичных заявлений на получение пособий по безработице в США, в 22:00 мск государственный бюджет США за июнь. Внешний фон, безусловно, негативный: нефть в сильном минусе, металлы снижаются, сырьевые валюты активно слабеют, да и европейские индексы глубоко в красной зоне. Вероятность закрытия в минусе очень высокая, но также есть вероятность ускорения падения, если на американской сессии продажи возобновятся. Тогда пойдет речь о полноценном пробое поддержки 1380 ММВБ и возможном закрытии ниже этой отметки. Подобный сценарий резко ухудшает техническую картину и столь же резко повышает вероятность более глубокого снижения. Поводы для отскоков появляются, но пока они оказывают очень краткосрочное влияние на рынок. Фьючерс на SNP 500 снижался на -0,8%.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter