10 августа 2012 БКС Экспресс | S&P 500 (GSPC) | Nikkei Короев Альберт, Карпунин Василий, Прокопкин Леонид
Американские индексы продолжают консолидироваться в районе трехмесячных максимумов на текущей неделе. Формально S&P500 растет пятую сессию подряд, но результаты последних дней весьма скромные на фоне неопределенности с действиями мировых Центробанков после прошедших на прошлой неделе заседаний, точнее ожиданий осенних заявлений по поддержке экономики новыми стимулами.
В разрезе S&P500 и Dow Jones вчерашние результаты закономерны, в соответствии с тем, что лишь половина акций компаний в составе данных индексов показали положительный результат, но индикатор голубых фишек все же ушел в красную зону ввиду просадки котировок бумаг American Express Company, гендиректор которой Кен Шено накануне заявил, что рост в биллинговом бизнесе компании замедлился в июле из-за глобального экономического спада.
Отметим, что объемы торгов на Wall Street остаются довольно низкими. Вчера на NYSE, NASDAQ и AMEX своих владельцев поменяли 5,41 млрд. акций по сравнению со среднедневным оборотом в 7,84 млрд. в прошлом году.
В то же время, судя по продолжающемуся росту доходностей американских трежерис, капитал из безрисковых активов выходит, но не спешит направляться на рынок акций. Доходность американских десятилеток вчера обновила двухмесячные максимумы, впервые с июня поднявшись выше 1,7%. Состоявшийся в четверг аукцион по продаже 30-летних бондов на сумму $16 млрд. завершился ростом доходности до 2,825% и снижением коэффициента Bid to Cover до 2,41 по сравнению с показателями 2,58% и 2,7 соответственно на июльском аукционе.
Статистика, выходившая вчера, и которая будет публиковаться в ближайшие недели ввиду ожиданий монетарных стимулов имеет неоднозначную трактовку и соответственно меньше влияния на рынки, хотя ее ухудшение скорее толкуется в пользу новых послаблений со стороны ФРС. Обнародованные в четверг цифры по первичным обращениям за получением пособий по безработице показали, что за неделю количество обращений снизилось до 361 тыс., по сравнению с пересмотренными 367 тыс. неделей ранее. Аналитики ожидали 370 тыс. Общее количество претендующих на выплаты по всем программам страхования в период 14 - 21 июля снизилось с 5,964 млн. до 5,75 млн. Самый высокий уровень безработицы среди застрахованных на 21 июля зафиксирован в Пуэрто-Рико (4,3%), на Виргинских островах (4,1%) и Нью-Джерси (3,8%). Наибольший рост первичных заявок за неделю, завершившуюся 28 июля был отмечен в Нью-Йорке (+3250) и Вашингтоне (+485).
Данные BEA по торговому балансу за июнь показали, что его дефицит снизился до минимумов с декабря 2010 года, с пересмотренных $48 млрд. до $42,9 млрд. Таким образом, эти цифры внесут свой позитивный вклад в пересмотренную оценку по динамике ВВП за II квартал 2012 года, но нужен ли подобный позитив в ожидании QE3? Совокупный экспорт в июне составил $185 млрд., импорт $227,9 млрд. В мае-июне рост экспорта товаров отражает рост в секторах: потребительских товаров ($ 0,9 млрд.); автомобильной техники, запчастей ($0,7 млрд.), промышленных товаров и материалов ($0,6 млрд.) Снижение зафиксировано в продуктах питания, кормов и напитков ($0,8 млрд.). Снижение импорта главным образом обусловлено снижением в объем импортируемого сырья, и в большей степени сырой нефти на $2,653 млрд.
Между тем, как сообщило Census Bureau оптовые запасы в июне сократились на 0,2% (ожидался рост на 0,4%) до $481,9 млрд., при этом майское значение было пересмотрено с 0,3% до 0%. Наиболее существенно сокращение отмечено по нефти и нефтепродуктам на 8,7%. Оптовые продажи и вовсе сокращаются второй месяц подряд, потеряв в мае 1,1%, и 1,4% в июне.
ТЕХ. АНАЛИЗ - Индекс S&P500: Пора уже выходить из флага
На прошедшей сессии торги в Америке закрылись с повышением, индекс S&P500 прибавил 0,04%. Котировки остановились на уровне 1402,80 пунктов.
В четверг консолидация на максимумах продолжилась, никаких интересных событий не происходило. Индекс широкого рынка все также торгуется около отметки 1400п., общий взгляд на дальнейшие перспективы остается прежним.
Недавно установленные экстремумы совпали с ключевыми уровнями сопротивления. Именно в районе 1405п. проходит рубеж, отделяющий нас от разворота тренда или же похода на новые максимумы года.
В пользу негативного сценария выступают плоские медвежьи дивергенции осцилляторов, сформировавшиеся на 4-часовом интервале. Данная формация достаточно часто сигналит о том, что приближается разворот основной растущей тенденции. Кроме того, на скорый разворот указывает и ситуация с "индексом страха" VIX.
Что касается более оптимистичного сценария, то он может начать реализовываться лишь в случае закрепления индекса выше 1407п. При таком раскладе S&P 500 может очень быстро направиться к новым максимумам (к 1425п.).
Таким образом, сейчас мы находимся совсем близко от начала сильного движения. Выход из сложившегося флага должен произойти в самое ближайшее время.
В утреннюю сессию фьючерсный контракт на SP500 торгуется с понижением на 0,34% около отметки 1396п.
Сопротивления: 1407 / 1425 / 1440
Поддержки: 1355 / 1344 / 1325 / 1310
Азиатские рынки: Китайская статистика вновь разочаровывает
Преимущественный рост, наблюдавшийся на азиатских фондовых площадках больше недели, сегодня сменился полномасштабным снижением, вызванным необходимостью коррекции. Даже индекс континентального Китая SSE, который с утра находился на положительной территории, ушел в минус, после выхода данных по торговому балансу за июль. Сальдо торгового баланса сократилось до $25,1 млрд. при прогнозе $35,2 млрд., а экспорт увеличился всего на 1% (ожидался рост на 8%). Это очередной показатель существенного замедления китайской экономики, возможно даже более существенного, чем ожидают эксперты. Напомню, вчера вышли слабые данные по объему промышленного производства, розничным продажам и инфляции.
При этом рост стоимости нефти продолжается, что позволяет нефтяным компаниям вновь выглядеть лучше рынка. Японские Inpex и Japan Petroleum, а также китайские PetroChina и China Petroleum & Chemical Corporation растут в пределах 0,5%. Дополнительную поддержку китайским нефтяным компаниям оказывает сообщение, что правительство готово повысить цены на бензин и дизельное топливо на 4,5% и 4,7% соответственно, и вызвано это решение снизившимся уровнем инфляции в стране и ростом мировых цен на нефть.
А вот лидером снижения сегодня является гонконгский экспортер Li & Fung, акции которого дешевеют на 20% после публикации полугодового отчета. Чистая прибыль компании повысилась на 33% до $312 миллионов, однако текущая выручка сократилась на 22% из-за ухудшения работы в США.
Среди отчетов также стоит отметить японского производителя фотокамер и медицинского оборудования Olympus, который сообщил о почти четырехкратном увеличении квартального убытка до 4,46 миллиардов йен ($57 миллионов) и поиске внешних инвесторов. Акции Olympus сегодня дешевеют на 3%.
В стране восходящего солнца, тем временем, к финальной стадии переходит политический конфликт, вызванный принятием спорного законопроекта о повышении в 2 раза налога с продаж (до 10%). Ранее нижняя палата парламента, подконтрольная правящей Демократической партии, уже одобрила этот закон, и сегодня голосование пройдет в верхней палате, в которой премьер-министр Ёсихико Нода имеет меньшинство. Вчера он предложил парламентариям своеобразную сделку, если они одобрят закон, он распустит нижнюю палату и проведет новые выборы. Так что сегодня стоит наблюдать за развитием событий.
Отчеты компаний на 10 августа
В США свои отчеты опубликуют:
- J C Penney Co Inc. Прогноз прибыли на акцию: -$0,25 (до открытия)
- Harman International Industries. Прогноз прибыли на акцию: $0,60 (16:00 мск)
- Gold Resource Corp p. Прогноз прибыли на акцию: $0,06 (н/д)
В Европе свои отчеты опубликуют:
- Hannover Rueckversicherung AG. Прогноз прибыли на акцию: $1,63 (09:30 мск)
- ThyssenKrupp AG. Прогноз прибыли на акцию: н/д (09:30 мск)
- Deutsche Postbank AG. Прогноз прибыли на акцию: н/д (11:00 мск)
- Bwt AG. Прогноз прибыли на акцию: н/д (н/д)
- Bank of Ireland. Прогноз прибыли на акцию: н/д (н/д)
В разрезе S&P500 и Dow Jones вчерашние результаты закономерны, в соответствии с тем, что лишь половина акций компаний в составе данных индексов показали положительный результат, но индикатор голубых фишек все же ушел в красную зону ввиду просадки котировок бумаг American Express Company, гендиректор которой Кен Шено накануне заявил, что рост в биллинговом бизнесе компании замедлился в июле из-за глобального экономического спада.
Отметим, что объемы торгов на Wall Street остаются довольно низкими. Вчера на NYSE, NASDAQ и AMEX своих владельцев поменяли 5,41 млрд. акций по сравнению со среднедневным оборотом в 7,84 млрд. в прошлом году.
В то же время, судя по продолжающемуся росту доходностей американских трежерис, капитал из безрисковых активов выходит, но не спешит направляться на рынок акций. Доходность американских десятилеток вчера обновила двухмесячные максимумы, впервые с июня поднявшись выше 1,7%. Состоявшийся в четверг аукцион по продаже 30-летних бондов на сумму $16 млрд. завершился ростом доходности до 2,825% и снижением коэффициента Bid to Cover до 2,41 по сравнению с показателями 2,58% и 2,7 соответственно на июльском аукционе.
Статистика, выходившая вчера, и которая будет публиковаться в ближайшие недели ввиду ожиданий монетарных стимулов имеет неоднозначную трактовку и соответственно меньше влияния на рынки, хотя ее ухудшение скорее толкуется в пользу новых послаблений со стороны ФРС. Обнародованные в четверг цифры по первичным обращениям за получением пособий по безработице показали, что за неделю количество обращений снизилось до 361 тыс., по сравнению с пересмотренными 367 тыс. неделей ранее. Аналитики ожидали 370 тыс. Общее количество претендующих на выплаты по всем программам страхования в период 14 - 21 июля снизилось с 5,964 млн. до 5,75 млн. Самый высокий уровень безработицы среди застрахованных на 21 июля зафиксирован в Пуэрто-Рико (4,3%), на Виргинских островах (4,1%) и Нью-Джерси (3,8%). Наибольший рост первичных заявок за неделю, завершившуюся 28 июля был отмечен в Нью-Йорке (+3250) и Вашингтоне (+485).
Данные BEA по торговому балансу за июнь показали, что его дефицит снизился до минимумов с декабря 2010 года, с пересмотренных $48 млрд. до $42,9 млрд. Таким образом, эти цифры внесут свой позитивный вклад в пересмотренную оценку по динамике ВВП за II квартал 2012 года, но нужен ли подобный позитив в ожидании QE3? Совокупный экспорт в июне составил $185 млрд., импорт $227,9 млрд. В мае-июне рост экспорта товаров отражает рост в секторах: потребительских товаров ($ 0,9 млрд.); автомобильной техники, запчастей ($0,7 млрд.), промышленных товаров и материалов ($0,6 млрд.) Снижение зафиксировано в продуктах питания, кормов и напитков ($0,8 млрд.). Снижение импорта главным образом обусловлено снижением в объем импортируемого сырья, и в большей степени сырой нефти на $2,653 млрд.
Между тем, как сообщило Census Bureau оптовые запасы в июне сократились на 0,2% (ожидался рост на 0,4%) до $481,9 млрд., при этом майское значение было пересмотрено с 0,3% до 0%. Наиболее существенно сокращение отмечено по нефти и нефтепродуктам на 8,7%. Оптовые продажи и вовсе сокращаются второй месяц подряд, потеряв в мае 1,1%, и 1,4% в июне.
ТЕХ. АНАЛИЗ - Индекс S&P500: Пора уже выходить из флага
На прошедшей сессии торги в Америке закрылись с повышением, индекс S&P500 прибавил 0,04%. Котировки остановились на уровне 1402,80 пунктов.
В четверг консолидация на максимумах продолжилась, никаких интересных событий не происходило. Индекс широкого рынка все также торгуется около отметки 1400п., общий взгляд на дальнейшие перспективы остается прежним.
Недавно установленные экстремумы совпали с ключевыми уровнями сопротивления. Именно в районе 1405п. проходит рубеж, отделяющий нас от разворота тренда или же похода на новые максимумы года.
В пользу негативного сценария выступают плоские медвежьи дивергенции осцилляторов, сформировавшиеся на 4-часовом интервале. Данная формация достаточно часто сигналит о том, что приближается разворот основной растущей тенденции. Кроме того, на скорый разворот указывает и ситуация с "индексом страха" VIX.
Что касается более оптимистичного сценария, то он может начать реализовываться лишь в случае закрепления индекса выше 1407п. При таком раскладе S&P 500 может очень быстро направиться к новым максимумам (к 1425п.).
Таким образом, сейчас мы находимся совсем близко от начала сильного движения. Выход из сложившегося флага должен произойти в самое ближайшее время.
В утреннюю сессию фьючерсный контракт на SP500 торгуется с понижением на 0,34% около отметки 1396п.
Сопротивления: 1407 / 1425 / 1440
Поддержки: 1355 / 1344 / 1325 / 1310
Азиатские рынки: Китайская статистика вновь разочаровывает
Преимущественный рост, наблюдавшийся на азиатских фондовых площадках больше недели, сегодня сменился полномасштабным снижением, вызванным необходимостью коррекции. Даже индекс континентального Китая SSE, который с утра находился на положительной территории, ушел в минус, после выхода данных по торговому балансу за июль. Сальдо торгового баланса сократилось до $25,1 млрд. при прогнозе $35,2 млрд., а экспорт увеличился всего на 1% (ожидался рост на 8%). Это очередной показатель существенного замедления китайской экономики, возможно даже более существенного, чем ожидают эксперты. Напомню, вчера вышли слабые данные по объему промышленного производства, розничным продажам и инфляции.
При этом рост стоимости нефти продолжается, что позволяет нефтяным компаниям вновь выглядеть лучше рынка. Японские Inpex и Japan Petroleum, а также китайские PetroChina и China Petroleum & Chemical Corporation растут в пределах 0,5%. Дополнительную поддержку китайским нефтяным компаниям оказывает сообщение, что правительство готово повысить цены на бензин и дизельное топливо на 4,5% и 4,7% соответственно, и вызвано это решение снизившимся уровнем инфляции в стране и ростом мировых цен на нефть.
А вот лидером снижения сегодня является гонконгский экспортер Li & Fung, акции которого дешевеют на 20% после публикации полугодового отчета. Чистая прибыль компании повысилась на 33% до $312 миллионов, однако текущая выручка сократилась на 22% из-за ухудшения работы в США.
Среди отчетов также стоит отметить японского производителя фотокамер и медицинского оборудования Olympus, который сообщил о почти четырехкратном увеличении квартального убытка до 4,46 миллиардов йен ($57 миллионов) и поиске внешних инвесторов. Акции Olympus сегодня дешевеют на 3%.
В стране восходящего солнца, тем временем, к финальной стадии переходит политический конфликт, вызванный принятием спорного законопроекта о повышении в 2 раза налога с продаж (до 10%). Ранее нижняя палата парламента, подконтрольная правящей Демократической партии, уже одобрила этот закон, и сегодня голосование пройдет в верхней палате, в которой премьер-министр Ёсихико Нода имеет меньшинство. Вчера он предложил парламентариям своеобразную сделку, если они одобрят закон, он распустит нижнюю палату и проведет новые выборы. Так что сегодня стоит наблюдать за развитием событий.
Отчеты компаний на 10 августа
В США свои отчеты опубликуют:
- J C Penney Co Inc. Прогноз прибыли на акцию: -$0,25 (до открытия)
- Harman International Industries. Прогноз прибыли на акцию: $0,60 (16:00 мск)
- Gold Resource Corp p. Прогноз прибыли на акцию: $0,06 (н/д)
В Европе свои отчеты опубликуют:
- Hannover Rueckversicherung AG. Прогноз прибыли на акцию: $1,63 (09:30 мск)
- ThyssenKrupp AG. Прогноз прибыли на акцию: н/д (09:30 мск)
- Deutsche Postbank AG. Прогноз прибыли на акцию: н/д (11:00 мск)
- Bwt AG. Прогноз прибыли на акцию: н/д (н/д)
- Bank of Ireland. Прогноз прибыли на акцию: н/д (н/д)
/Компиляция. 10 августа. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://bcs-express.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба