Активируйте JavaScript для полноценного использования elitetrader.ru Проверьте настройки браузера.
Деньги уходят из самых надежных инструментов » Элитный трейдер
Элитный трейдер
Искать автора
Покупаем на проливах, продаем у 1460 по ММВБ

Деньги уходят из самых надежных инструментов

Никакого нового импульса по факту обновления локальных максимумов или преодоления 200-дневных средних вообще не появляется. Объемы торгов остаются достаточно посредственными
16 августа 2012 БКС Экспресс Карпунин Василий, Немзоров Евгений
Российский рынок сегодня пытается отыграть потери вчерашнего дня. Индекс ММВБ к 14:00 мск прибавляет 0,23%. «В целом видно, что рынок продолжает оставаться безыдейным, объемы торгов очень низкие, - отмечает Артем Аргеткин, начальник отдела брокерского обслуживания ключевых клиентов ФГ БКС. - Такое вялотекущее движение продлится до конца августа». Эксперт советует делать спекулятивные покупки на проливах и выходить из позиций при приближении к максимальным значениям по индексу ММВБ. Верхняя граница располагается на уровне 1460 пунктов.

Танцы вокруг отметки 1450п. по ММВБ продолжаются с первых чисел августа. Никакого нового импульса по факту обновления локальных максимумов или преодоления 200-дневных средних вообще не появляется. Объемы торгов остаются достаточно посредственными. Похожая ситуация отмечается и на американском индексе широкого рынка. S&P500 в последние дни болтается чуть выше уровня 1400п., существенных колебаний не происходит, волатильность очень низкая. Вот и вчера индекс вновь торговался в рамках узкого коридора и закрылся возле своей любимой отметки 1405п.

Более интересные события сейчас происходят на рынке нефти. В преддверии сегодняшней экспирации по сентябрьскому фьючерсу на Brent, в среду котировки черного золота вновь показали существенный рост и практически достигли нашего целевого уровня в районе $117 за баррель. И это все, между прочим, произошло вопреки укреплению американского доллара к большинству мировых валют. Помимо перебоев с поставками в Северном море, снижением запасов, а также обострением ситуации на Ближнем Востоке, частично столь мощный бычий спекулятивный всплеск на рынке черного золота можно объяснить той ситуацией, которая сейчас происходит на рынке трежерис США (да и в облигациях Японии и Германии). В последние дни мы наблюдаем за тем, как разворачивается тренд по снижению ставок на американские гособлигации, идет распродажа наиболее надежных долговых бумаг. И естественно часть средств (пока совсем небольшая) из трежерис и прочих инструментов, так или иначе, но перетекает в более рисковые активы (только долларовые! из этой валюты никто никуда сейчас не уйдет). Отражение данной теории можно найти на графиках Brent и S&P500 в последние 2-3 недели, а именно с 26 июля, когда развернулись облигации США.

Благодаря внешним факторам сегодня российский рынок с открытия немного отыграет часть вчерашнего снижения. Но в целом консолидация в рамках бокового коридора, скорее всего, продолжится. Как уже много раз отмечалось, до тех пор, пока котировки находятся выше 1430п., чисто технический потенциал роста в район целевых отметок 1480-1490п. сохраняется. Для полноты картины сейчас как раз не хватает еще одной волны роста перед неспокойным на наш взгляд сентябрем. Однако, как мы видим, даже взлетевшие котировки нефти нам практически не помогают, этот традиционно важный для российского рынка фактор пока игнорируется. Поэтому стоит быть осторожными и в случае закрепления индекса ММВБ под 1430п., необходимо будет переходить на сторону медведей.

Внешний фон на данный момент складывается умеренно позитивный. Американские площадки после нашего закрытия в среду практически не изменились. Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерс на индекс SP500 с утра растет на 0,12%. Brent поднимается на 0,06%. Все это дает основание предположить, что при сохранении текущего фона, открытие торгов пройдет незначительно выше уровня закрытия среды.

ФосАгро выплатит промежуточные дивиденды в размере 38 рублей на акцию

Совет директоров Фосагро рекомендовал собранию акционеров принять решение выплатить промежуточные дивиденды за первое полугодие 2012 года в размере 38 рублей на акцию.

Собрание акционеров состоится 28 сентября. Реестр будет закрыт 22 августа.

«Компания практикует выплату промежуточных дивидендов, и озвученный размер может предполагать, что в целом по итогам 2012 г. акционеры компании получат больше дивидендов, чем годом ранее, - отмечают аналитики ИК БФА. - Учитывая неплохую динамику прибыли по МСФО, продемонстрированную компанией по итогам 1кв12, и хорошую конъюнктуру рынка удобрений, мы ожидаем, что суммарные дивидендные выплаты компании за 2012 г. составят 70-80 руб. на акцию, что предполагает текущую дивидендную доходность на уровне 5-6%».

Дивидендная доходность промежуточных дивидендов может составить порядка 3% к текущим котировкам акций ФосАгро. Такая доходность может привлечь покупателей в краткосрочной перспективе, считают аналитики ИК «Велес Капитал».

К текущему моменты акции Фосагро торгуются лучше рынка. К 10:57 мск бумага прибавляет 0.46%, индекс ММВБ в плюсе на 1.36% (1455 пунктов).

Фьючерс на индекс РТС, RIU2

сессии вырос на 0,58%. Текущее значение составляет 143 050.

После небольшой консолидации под локальным сопротивлением на 145000 последовал откат назад, на котором фьючерс на индекс РТС откатился в район 141000, добравшись до одной из внутритрендовых линий. От нее прошел отскок вверх. Но, несмотря на возросшую волатильность, все эти движения по-прежнему напоминают больше консолидацию на текущих уровнях.

В то же время фьючерсом был сформирован локальный двухнедельный сужающийся треугольник с границами на 144500 и 141000. Сейчас цена как раз находится в середине этого треугольника. Возможно, еще будут предприниматься попытки снова отработать линию сопротивления на 144500, но учитывая перегретость нефтяного рынка и почти неизбежную скорую коррекцию, больше вероятности на выход из треугольника вниз.

В свою очередь индекс РТС после несколько неудачных тестирований снизу долгосрочного восходящего тренда на 1450 может серьезно откатиться назад от этого сопротивления. Что отразится и на стратегии игроков во фьючерсе на РТС.

Внешний фон к открытию скорее нейтральный: фьючерсы на американские индексы с утра в минусе на 0,25%, азиатские рынки также снижаются, цены на нефть теряют около полу процента.

Деньги уходят из самых надежных инструментов


Ближайшие сопротивления - 144500, 146000, 149000
Ближайшие поддержки - 141000, 140000, 137500

Индекс ММВБ: После отскока будет новый заход вниз

Индекс ММВБ на прошлой торговой сессии снизился на 0,77%. К закрытию значение индекса составило 1451,38 пунктов.

После нескольких неудачных тестирований серьезного уровня сопротивления на 1465 индекс благополучно откатился назад. На снижении ММВБ скорректировался к сильной поддержке - восходящему тренду с конца июля на 1435. От него сразу прошел отскок вверх, который может продолжиться и сегодня.

В целом, последние дни наблюдается консолидация на достигнутых уровнях в диапазоне 1430-1465. В то же время индекс сформировал широкий восходящий клин с конца июля, и сейчас находится как раз в его середине, около привычной отметки в 1450 пунктов. Растущие цены на нефть оказывают поддержку российскому рынку.

Но после такой волны роста за последние полтора месяца на рынке «черного золота» созрела серьезная коррекция. Это скажется на нашем рынке, к тому же восходящий клин обычно по технике реализуется выходом вниз. Поэтому после еще одного движения вверх можно будет увидеть новый заход вниз и уже с пробитием линии поддержки восходящего тренда на 1440.

Разнонаправленное закрытие американских фондовых рынков накануне почти полностью отыграно российскими игроками. После закрытия бирж в России индексы Штатов практически не изменились. Фьючерсы на американские индексы с утра прибавляют около 0,2%. Цены на нефть выросли до новых трехмесячных максимумов. Все это дает основания увидеть открытие небольшим движением вверх.

Ближайшие сопротивления - 1465, 1490, 1500
Ближайшие поддержки - 1440, 1435, 1415

Деньги уходят из самых надежных инструментов


/Компиляция. 16 августа. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/