Оптимистичный тон торгов был задан публикацией протоколов заседания ФРС США, в которых инвесторы увидели надежду на третий раунд количественного смягчения. К 14:00 мск индекс ММВБ торгуется в уверенном плюсе, прибавляя 1,47% к уровню закрытия вчерашней сессии. Вот уже на протяжении нескольких недель российский рынок торгуется в диапазоне 1430-1465 пунктов по ММВБ, отмечает Владимир Крохалев, старший персональный брокер ФГ БКС. Пока инвесторы заняли выжидательную позицию. «В случае позитивных новостей, мы можем увидеть движение к уровню 1500 и далее к 1550 по ММВБ», - резюмирует эксперт.
Заместитель главы Минэкономразвития Андрей Клепач накануне огласил неутешительные данные за июль 2012 года, которые свидетельствуют о резком торможении российской экономики и дают основания предположить, что третий квартал может стать самым сложным с 2008-2009 года.
По предварительной оценке ведомства, российская экономика в июле замедлила темпы роста с 3,8% год к году в июне до 2,6% в июле, что является, по крайней мере, двухлетним минимумом. Скорректированный на сезонность ВВП показал отрицательную динамику - снизился на 0,2% месяц к месяцу после роста на 0,2% в июне.
Положительное сальдо торгового баланса сократилось за месяц на $3 млрд и составило $11,9 млрд. Основная причина – опережающий рост импорта. Импорт, по расчетам министерства, в июле 2012 года составил $30,1 млрд, что на 9,4% выше, чем в июле 2011 года, и на 12,2% больше, чем в июне 2012 года. Экспорт составил $42,0 млрд. Таким образом, прирост год к году составил 0%, а месяц к месяцу всего 3%
Чистый отток капитала из России в июле 2012 года оценивается в $3-5 млрд после притока $3,6 млрд месяцем ранее. По итогам года отток может составить более $50 млрд, сообщил Александр Клепач.
Прогноз стоимости Urals может быть пересмотрен в сторону понижения до $109 за барр. с текущих $115. Несмотря на возможность ухудшения прогноза среднегодовой цены нефти министерство по-прежнему ожидает сбалансированного бюджета в этом году.
Превысить официальный прогноз по итогам текущего года может и инфляция. В Минэкономразвития считают, что показатель может достичь 7% вместо прогнозируемых 5–6%. Основной причиной роста инфляции являются растущие цены на продовольствие, отметил Клепач. Менее важным фактором является ослабление рубля.
«Представленные Андреем Клепачем данные подтверждают ранее обнародованные цифры Росстата и говорят о том, что в июле российская экономика резко затормозилась, - отмечают аналитики «Уралсиб Кэпитал». По расчетам экспертов, в 3 кв. 2012 г. рост ВВП России составит 1,9% год к году, инфляция к концу года достигнет 6,7%, а отток капитала по итогам года составит $75–80 млрд. «Основной причиной замедления роста российской экономки является неблагоприятная экономическая ситуация в Европе, индексация регулируемых тарифов в июле и растущие цены на продовольственные товары, - поясняют эксперты банка. - Кроме того, мы видим риск дальнейшего замедления в результате еще одного повышения тарифов в сентябре и торможения темпов роста корпоративного и розничного кредитования, что негативно отражается на внутреннем спросе. Таким образом, мы ожидаем, что рост российской экономики продолжит замедляться и по итогам года составит 3,2%».
ХОД ТОРГОВ: Намёки на дешевые деньги от мировых ЦБ и рост цен на нефть оказывают поддержку быкам
Масштабные вербальные интервенции о скором запуске печатного станка, как в США, так и в Китае, в совокупности с ростом цен на нефть оказывают сильную поддержку российскому фондовому рынку, который растет на 1.5% по ММВБ и 2% по РТС к середине сессии. В лидерах рынка ряд компаний энергетического сектора и банки.
В ДЕТАЛЯХ:
Позитивные факторы:
1. Руководители ФРС склоняются к необходимости QE3 - протоколы заседания
2. Глава ФРБ Чикаго призывает мировые ЦБ (включая ФРС) активизировать стимулирующие механизмы
3. Цены на нефть переписывают локальные максимумы
4. Европейские индексы умеренно растут
Негативные факторы:
1. HSBC сигнализирует о снижении активности в промышленном секторе Китая
2. "Греческий" вопрос откладывается, лидеры ЕС сейчас не готовы увеличивать программу помощи и растягивать сроки выполнения Грецией данных обязательств
НА РЫНКАХ:
Масштабные вербальные интервенции о скором запуске печатного станка, как в США, так и в Китае, в совокупности с ростом цен на нефть оказывают сильную поддержку российскому фондовому рынку, который растет на 1.5% по ММВБ и 2% по РТС к середине сессии. Тем не менее, европейские и американские индексы пока не демонстрируют подобной динамики, испытывая давление внутренних экономических проблем, которые могут сильно подпортить обстановку до ближайших заседаний ЕЦБ и ФРС в сентябре.
Вчера поздно вечером (по Мск) были опубликованы протоколы последнего заседания FOMC, согласно которым большинство руководителей склоняются к необходимости в ближайшем будущем запускать QE3. Воспринимать на веру подобные "склонения" не стоит, весь последний год Б.Бернанке кормит обещаниями стимулируюющих мер. Тем не менее, это оказало поддержку мировым фондовым индексам.
Европейские биржи растут в среднем на 0.2%, так как ситуация вокруг Греции продолжает быть нестабильной, и сценарий скорого выхода страны из зоны евро вполне может реализоваться в ближайшие месяцы, если европейские политики не договорятся по вопросу дополнительных "поблажек" Афинам.
В лидерах рынка сегодня бумаги энергетического сектора: МРСК СК и ЦП, ОГК-1 и 5, ТГК-2 растут в среднем на 4%. ХолМРСК прибавляет 2.5%. Среди ликвидных бумаг выделяется банковский сектор: СберБанк (+2.17%), ВТБ (+1.82%). Севсталь дорожает на 2.24%.
В аутсайдерах рынка снова ТГК-9, давление на бумаги которой оказывает фиксация спекулятивных позиций. Слабо смотрится МТС (+0.5%) на фоне известий о списании активов в Узбекистане. Несмотря на положительную отчетность Магнита (-0.38%), акции компании торгуются чуть ниже нулевой отметки - сильный уровень сопротивления после уверенного роста не дает возможность для дальнейшего движения наверх.
Отчетность Магнита подтвердила позитивные ожидания рынка
Магнит опубликовал отчетность за первое полугодие 2012 года в соответствии со стандартом МСФО. Представленные результаты подтверждают мнение экспертов, что Магнит на российском рынке акций - наиболее надежный, быстрорастущий эмитент с эффективным корпоративным управлением.
Ключевые финансовые показатели I полугодия 2012 года (по сравнению с аналогичным периодам 2011 года):
Чистая выручка:. 207,602.53 млн. руб (+32.57%)
Чистая выручка: $6,775.76 млн (+23.85%)
Валовой доход: 53,175.21 млн. руб (+50.28%)
Валовой доход: $1,735.54 млн (+40.39%)
Валовая маржа: 25.61%
EBITDA: 20,547.29 млн руб (+99.97%)
EBITDA: $ 670.63 млн (+86.82%)
EBITDA маржа: 9.90%
Чистая прибыль: 10,413.57 млн. руб. (+159.21%)
Чистая прибыль:$ 339.88 млн. (+142.17%)
Чистая маржа: 5.02%
Комментирует Ксения Аношина, аналитик ИК «Грандис Капитал»:
«Мы считаем данные сильными: несмотря на высокие темпы развития (одни из самых высоких в секторе), у компании от квартала к кварталу растет рентабельность. По размеру рентабельности EBITDA Магнит установил свой очередной для 2-го квартала рекорд - на уровне 10,6%.
Факторы, повысившие эффективность Магнита следующие: улучшение условий от поставщиков, повышение эффективности в дистрибуции, развитие прямого импорта овощей и фруктов, а также высокая потребительская активность в стране в целом. Единственный не очень приятный момент в отчетности - это ухудшение рабочего капитала (выросла дебиторка, сократилась кредиторка), что несколько снизило «кэш» на конец отчетного периода. На конференции сегодня в 17-00 Галицкий, скорее всего, прокомментирует данную статью.
Реакция рынка на отчетность, скорее всего, будет нейтральной, т.к. данные отчетности МСФО совпали с данными управленческой отчетности, опубликованными в прошлом месяце. Не исключена небольшая коррекция, т.к. акции сильно выросли за последние два месяца именно на хорошей отчетности.
Магнит на российском рынке акций - наиболее надежный, быстрорастущий эмитент с эффективным корпоративным управлением. Наша долгосрочная рекомендация - Покупать локальные акции Магнита с целевой ценой $163 (потенциал роста более 20%)».
К текущему моменту акции Магнита торгуются хуже рынка. К 15:00 мск бумаги компании теряют, 0,01%. Индекс ММВБ в плюсе на 1,45% (1467.79 п.)
И снова заговорили про это QE
Итоги торгов 22.08:
Индекс ММВБ понизился на 0,53% до 1446,84п.
Индекс РТС понизился на 0,84% до 1430,66п.
Российский рынок по итогам среды закрывался на отрицательной территории. Большинство европейских площадок также завершали торги в красной зоне, чему способствовала слабая статистика из Японии и США.
Вчера вечером все внимание инвесторов было обращено на публикацию протоколов предыдущего заседания ФРС. В них отмечается, что члены Комитета по операциям на открытом рынке посчитали, что вполне вероятно, что дополнительное смягчение денежно-кредитной политики будет оправдано уже в скором времени. В первую очередь это может произойти в том случае, если ФРС не увидит устойчивого роста экономики. Кроме того, многие члены Комитета поддержали идею о сохранении процентной ставки на исключительно низком уровне и после 2014 года. Ближайшим событием, на котором могут быть объявлены хоть какие-то подробности, является выступления председателя ФРС Бена Бернанке на ежегодной конференции в Джексон Хоул (31 августа).
На этом фоне мы наблюдали заметное ослабление американской валюты, пара евро/доллар укрепилась и в данный момент уверенно торгуется уже выше отметки 1,25. Также это добавило оптимизма и на рынке нефти, где сорт WTI обновил свои максимумы с мая этого года. Не стала неожиданностью и реакция золота, которое по итогам среды заметно выросло. Котировки этого драгметалла вышли за пределы своего диапазона консолидации и сейчас направляются в сторону целевого уровня $1700 за тройскую унцию.
Что касается перспектив запуска новых мер стимулирования экономики подобных двум предыдущим программам QE, то несмотря на опубликованные протоколы, позиция остается неизменной. По-прежнему рассматриваю вероятность старта количественного смягчения в ближайшей перспективе, как крайне низкую. Для этого сейчас нет практически никаких предпосылок: S&P500 на хаях, признаков дефляции не наблюдается, ставки на ипотечные бумаги и трежерис на низком уровне, избыточные резервы банков на максимумах. Скорее всего, нас в очередной раз ждут словесные интервенции и до ноябрьских выборов президента США запуска QE не будет. Бернанке лишь будет говорит о возможности стимулирования в будущем - этот патрон он оставит на черный день. И конечно совсем не исключено, что на фоне бездействия американского регулятора, мировые фондовые рынки уже в сентябре окажутся под давлением.
Несмотря на все колебания, которые наблюдаются в последние дни, на российском рынке ничего интересного не происходит. Индекс ММВБ практически с самого начала августа консолидируется вокруг уровня 1450п. и никто ничего с этим поделать не может. Однако стоит сказать, что подобная динамика уже в самое ближайшее время должна закончиться (две недели). Пробой одной из границ текущего диапазона консолидации (желательно на больших объемах) даст сигнал на начало среднесрочного движения, и больше здесь ничего интересного сказать не получается. Просто необходимо дождаться слома боковой тенденции (1420-1465) и присоединяться к началу основного движения.
Что касается сегодняшней сессии, то после позитивного открытия волатильность может заметно вырасти, так как планируется публикация большого количества макроэкономической статистики.
Внешний фон на данный момент складывается позитивный. Американские площадки после нашего закрытия в среду остались на прежних уровнях. Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерс на индекс SP500 с утра поднимается на 0,34%. Brent растет на 0,92%. Все это дает основание предположить, что при сохранении текущего фона, открытие торгов пройдет выше уровня закрытия среды.
Индекс ММВБ: На штурм недельных максимумов
Значение на закрытии:
основной сессии: 1446,84. Изменение: -0,53%.
вечерней сессии: 1450,19. Изменение: +0,23%.
Несколько снизилась волатильность в динамике индекса ММВБ на торгах среды, после весьма резкого начала недели. Индикатор под давлением внешнего фона вчера на открытии просел к поддержке на 1440 пунктов, от которой благополучно развил отскок к ближайшему сопротивлению на 1450 уже на вечерней сессии благодаря намекам на QE3, обнаруженным участниками рынка в протоколах последнего заседания FOMC ФРС США. Этот фактор еще будет отыгрываться в первые часы сессии четверга, и главный вопрос здесь - обновит ли индикатор локальные максимумы в районе 1460 пунктов, что будет говорить о силе быков. Более того, последующим шагом может стать обновление максимумов с мая текущего года, то есть выход вверх из диапазона 1460-1465 пунктов с дальнейшими целями на 1490. Однако если не удастся пройти отметку 1460 пунктов, и цена вновь станет корректироваться к 1450, вблизи максимумов среды медведи почувствуют себя более уверенно и вновь постараются продавить котировки к нижней границе канала к отметке 1420 пунктов.
Внешний фон позитивный: S&P500 вырос на 0,02%, индекс Dow Jones снизился на 0,23%, фьючерс на S&P500 прибавляет 0,35%, WTI дорожает на 0,9%, Brent дорожает на 0,9%, азиатские индексы демонстрируют преимущественно положительную направленность.
Сопротивления: 1450 / 1460 / 1465
Поддержки: 1440 / 1430 / 1420 / 1400
Фьючерс на индекс РТС, RIU2
Фьючерс на индекс РТС на вечерней сессии повысился на 0,89%. Текущее значение составляет 143 865.
В среду торги в рамках «пилы» были продолжены, котировки все также находятся в пределах узкого торгового диапазона. При таких условиях все трендовые индикаторы ушли на нейтральную территорию и не дают никаких сигналов к действиям, осцилляторы также «молчат». Согласно простой теории, пока торги проходят в пределах существующего канала, рекомендуется работать строго на отбой от уровней поддержки и сопротивления. Однако уже сегодня ситуация может наконец-то изменится. С самого открытия торгов мы в четвертый раз за последние дни попытаемся преодолеть уровень сопротивления на 144000. В случае окончательного закрепления цены выше данного рубежа, что очень вероятно, следующей остановкой станет отметка 146000 с перспективой прорыва в район 150000. Советуем использовать эту ситуацию для открытия спекулятивных длинных позиций. Одним из факторов роста сегодня, скорее всего, выступит ситуация с рублем, который имеет все шансы заметно укрепиться по отношению к американскому доллару.
Внешний фон к открытию позитивный: фьючерсы на американский индекс S&P500 с утра растет на 0,30%, азиатские площадки торгуются преимущественно на положительной территории, цены на нефть растут на 0,75%.
Ближайшие сопротивления - 144000, 146000, 150000, 152000
Ближайшие поддержки - 140500, 139000, 138000, 134000
Заместитель главы Минэкономразвития Андрей Клепач накануне огласил неутешительные данные за июль 2012 года, которые свидетельствуют о резком торможении российской экономики и дают основания предположить, что третий квартал может стать самым сложным с 2008-2009 года.
По предварительной оценке ведомства, российская экономика в июле замедлила темпы роста с 3,8% год к году в июне до 2,6% в июле, что является, по крайней мере, двухлетним минимумом. Скорректированный на сезонность ВВП показал отрицательную динамику - снизился на 0,2% месяц к месяцу после роста на 0,2% в июне.
Положительное сальдо торгового баланса сократилось за месяц на $3 млрд и составило $11,9 млрд. Основная причина – опережающий рост импорта. Импорт, по расчетам министерства, в июле 2012 года составил $30,1 млрд, что на 9,4% выше, чем в июле 2011 года, и на 12,2% больше, чем в июне 2012 года. Экспорт составил $42,0 млрд. Таким образом, прирост год к году составил 0%, а месяц к месяцу всего 3%
Чистый отток капитала из России в июле 2012 года оценивается в $3-5 млрд после притока $3,6 млрд месяцем ранее. По итогам года отток может составить более $50 млрд, сообщил Александр Клепач.
Прогноз стоимости Urals может быть пересмотрен в сторону понижения до $109 за барр. с текущих $115. Несмотря на возможность ухудшения прогноза среднегодовой цены нефти министерство по-прежнему ожидает сбалансированного бюджета в этом году.
Превысить официальный прогноз по итогам текущего года может и инфляция. В Минэкономразвития считают, что показатель может достичь 7% вместо прогнозируемых 5–6%. Основной причиной роста инфляции являются растущие цены на продовольствие, отметил Клепач. Менее важным фактором является ослабление рубля.
«Представленные Андреем Клепачем данные подтверждают ранее обнародованные цифры Росстата и говорят о том, что в июле российская экономика резко затормозилась, - отмечают аналитики «Уралсиб Кэпитал». По расчетам экспертов, в 3 кв. 2012 г. рост ВВП России составит 1,9% год к году, инфляция к концу года достигнет 6,7%, а отток капитала по итогам года составит $75–80 млрд. «Основной причиной замедления роста российской экономки является неблагоприятная экономическая ситуация в Европе, индексация регулируемых тарифов в июле и растущие цены на продовольственные товары, - поясняют эксперты банка. - Кроме того, мы видим риск дальнейшего замедления в результате еще одного повышения тарифов в сентябре и торможения темпов роста корпоративного и розничного кредитования, что негативно отражается на внутреннем спросе. Таким образом, мы ожидаем, что рост российской экономики продолжит замедляться и по итогам года составит 3,2%».
ХОД ТОРГОВ: Намёки на дешевые деньги от мировых ЦБ и рост цен на нефть оказывают поддержку быкам
Масштабные вербальные интервенции о скором запуске печатного станка, как в США, так и в Китае, в совокупности с ростом цен на нефть оказывают сильную поддержку российскому фондовому рынку, который растет на 1.5% по ММВБ и 2% по РТС к середине сессии. В лидерах рынка ряд компаний энергетического сектора и банки.
В ДЕТАЛЯХ:
Позитивные факторы:
1. Руководители ФРС склоняются к необходимости QE3 - протоколы заседания
2. Глава ФРБ Чикаго призывает мировые ЦБ (включая ФРС) активизировать стимулирующие механизмы
3. Цены на нефть переписывают локальные максимумы
4. Европейские индексы умеренно растут
Негативные факторы:
1. HSBC сигнализирует о снижении активности в промышленном секторе Китая
2. "Греческий" вопрос откладывается, лидеры ЕС сейчас не готовы увеличивать программу помощи и растягивать сроки выполнения Грецией данных обязательств
НА РЫНКАХ:
Масштабные вербальные интервенции о скором запуске печатного станка, как в США, так и в Китае, в совокупности с ростом цен на нефть оказывают сильную поддержку российскому фондовому рынку, который растет на 1.5% по ММВБ и 2% по РТС к середине сессии. Тем не менее, европейские и американские индексы пока не демонстрируют подобной динамики, испытывая давление внутренних экономических проблем, которые могут сильно подпортить обстановку до ближайших заседаний ЕЦБ и ФРС в сентябре.
Вчера поздно вечером (по Мск) были опубликованы протоколы последнего заседания FOMC, согласно которым большинство руководителей склоняются к необходимости в ближайшем будущем запускать QE3. Воспринимать на веру подобные "склонения" не стоит, весь последний год Б.Бернанке кормит обещаниями стимулируюющих мер. Тем не менее, это оказало поддержку мировым фондовым индексам.
Европейские биржи растут в среднем на 0.2%, так как ситуация вокруг Греции продолжает быть нестабильной, и сценарий скорого выхода страны из зоны евро вполне может реализоваться в ближайшие месяцы, если европейские политики не договорятся по вопросу дополнительных "поблажек" Афинам.
В лидерах рынка сегодня бумаги энергетического сектора: МРСК СК и ЦП, ОГК-1 и 5, ТГК-2 растут в среднем на 4%. ХолМРСК прибавляет 2.5%. Среди ликвидных бумаг выделяется банковский сектор: СберБанк (+2.17%), ВТБ (+1.82%). Севсталь дорожает на 2.24%.
В аутсайдерах рынка снова ТГК-9, давление на бумаги которой оказывает фиксация спекулятивных позиций. Слабо смотрится МТС (+0.5%) на фоне известий о списании активов в Узбекистане. Несмотря на положительную отчетность Магнита (-0.38%), акции компании торгуются чуть ниже нулевой отметки - сильный уровень сопротивления после уверенного роста не дает возможность для дальнейшего движения наверх.
Отчетность Магнита подтвердила позитивные ожидания рынка
Магнит опубликовал отчетность за первое полугодие 2012 года в соответствии со стандартом МСФО. Представленные результаты подтверждают мнение экспертов, что Магнит на российском рынке акций - наиболее надежный, быстрорастущий эмитент с эффективным корпоративным управлением.
Ключевые финансовые показатели I полугодия 2012 года (по сравнению с аналогичным периодам 2011 года):
Чистая выручка:. 207,602.53 млн. руб (+32.57%)
Чистая выручка: $6,775.76 млн (+23.85%)
Валовой доход: 53,175.21 млн. руб (+50.28%)
Валовой доход: $1,735.54 млн (+40.39%)
Валовая маржа: 25.61%
EBITDA: 20,547.29 млн руб (+99.97%)
EBITDA: $ 670.63 млн (+86.82%)
EBITDA маржа: 9.90%
Чистая прибыль: 10,413.57 млн. руб. (+159.21%)
Чистая прибыль:$ 339.88 млн. (+142.17%)
Чистая маржа: 5.02%
Комментирует Ксения Аношина, аналитик ИК «Грандис Капитал»:
«Мы считаем данные сильными: несмотря на высокие темпы развития (одни из самых высоких в секторе), у компании от квартала к кварталу растет рентабельность. По размеру рентабельности EBITDA Магнит установил свой очередной для 2-го квартала рекорд - на уровне 10,6%.
Факторы, повысившие эффективность Магнита следующие: улучшение условий от поставщиков, повышение эффективности в дистрибуции, развитие прямого импорта овощей и фруктов, а также высокая потребительская активность в стране в целом. Единственный не очень приятный момент в отчетности - это ухудшение рабочего капитала (выросла дебиторка, сократилась кредиторка), что несколько снизило «кэш» на конец отчетного периода. На конференции сегодня в 17-00 Галицкий, скорее всего, прокомментирует данную статью.
Реакция рынка на отчетность, скорее всего, будет нейтральной, т.к. данные отчетности МСФО совпали с данными управленческой отчетности, опубликованными в прошлом месяце. Не исключена небольшая коррекция, т.к. акции сильно выросли за последние два месяца именно на хорошей отчетности.
Магнит на российском рынке акций - наиболее надежный, быстрорастущий эмитент с эффективным корпоративным управлением. Наша долгосрочная рекомендация - Покупать локальные акции Магнита с целевой ценой $163 (потенциал роста более 20%)».
К текущему моменту акции Магнита торгуются хуже рынка. К 15:00 мск бумаги компании теряют, 0,01%. Индекс ММВБ в плюсе на 1,45% (1467.79 п.)
И снова заговорили про это QE
Итоги торгов 22.08:
Индекс ММВБ понизился на 0,53% до 1446,84п.
Индекс РТС понизился на 0,84% до 1430,66п.
Российский рынок по итогам среды закрывался на отрицательной территории. Большинство европейских площадок также завершали торги в красной зоне, чему способствовала слабая статистика из Японии и США.
Вчера вечером все внимание инвесторов было обращено на публикацию протоколов предыдущего заседания ФРС. В них отмечается, что члены Комитета по операциям на открытом рынке посчитали, что вполне вероятно, что дополнительное смягчение денежно-кредитной политики будет оправдано уже в скором времени. В первую очередь это может произойти в том случае, если ФРС не увидит устойчивого роста экономики. Кроме того, многие члены Комитета поддержали идею о сохранении процентной ставки на исключительно низком уровне и после 2014 года. Ближайшим событием, на котором могут быть объявлены хоть какие-то подробности, является выступления председателя ФРС Бена Бернанке на ежегодной конференции в Джексон Хоул (31 августа).
На этом фоне мы наблюдали заметное ослабление американской валюты, пара евро/доллар укрепилась и в данный момент уверенно торгуется уже выше отметки 1,25. Также это добавило оптимизма и на рынке нефти, где сорт WTI обновил свои максимумы с мая этого года. Не стала неожиданностью и реакция золота, которое по итогам среды заметно выросло. Котировки этого драгметалла вышли за пределы своего диапазона консолидации и сейчас направляются в сторону целевого уровня $1700 за тройскую унцию.
Что касается перспектив запуска новых мер стимулирования экономики подобных двум предыдущим программам QE, то несмотря на опубликованные протоколы, позиция остается неизменной. По-прежнему рассматриваю вероятность старта количественного смягчения в ближайшей перспективе, как крайне низкую. Для этого сейчас нет практически никаких предпосылок: S&P500 на хаях, признаков дефляции не наблюдается, ставки на ипотечные бумаги и трежерис на низком уровне, избыточные резервы банков на максимумах. Скорее всего, нас в очередной раз ждут словесные интервенции и до ноябрьских выборов президента США запуска QE не будет. Бернанке лишь будет говорит о возможности стимулирования в будущем - этот патрон он оставит на черный день. И конечно совсем не исключено, что на фоне бездействия американского регулятора, мировые фондовые рынки уже в сентябре окажутся под давлением.
Несмотря на все колебания, которые наблюдаются в последние дни, на российском рынке ничего интересного не происходит. Индекс ММВБ практически с самого начала августа консолидируется вокруг уровня 1450п. и никто ничего с этим поделать не может. Однако стоит сказать, что подобная динамика уже в самое ближайшее время должна закончиться (две недели). Пробой одной из границ текущего диапазона консолидации (желательно на больших объемах) даст сигнал на начало среднесрочного движения, и больше здесь ничего интересного сказать не получается. Просто необходимо дождаться слома боковой тенденции (1420-1465) и присоединяться к началу основного движения.
Что касается сегодняшней сессии, то после позитивного открытия волатильность может заметно вырасти, так как планируется публикация большого количества макроэкономической статистики.
Внешний фон на данный момент складывается позитивный. Американские площадки после нашего закрытия в среду остались на прежних уровнях. Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерс на индекс SP500 с утра поднимается на 0,34%. Brent растет на 0,92%. Все это дает основание предположить, что при сохранении текущего фона, открытие торгов пройдет выше уровня закрытия среды.
Индекс ММВБ: На штурм недельных максимумов
Значение на закрытии:
основной сессии: 1446,84. Изменение: -0,53%.
вечерней сессии: 1450,19. Изменение: +0,23%.
Несколько снизилась волатильность в динамике индекса ММВБ на торгах среды, после весьма резкого начала недели. Индикатор под давлением внешнего фона вчера на открытии просел к поддержке на 1440 пунктов, от которой благополучно развил отскок к ближайшему сопротивлению на 1450 уже на вечерней сессии благодаря намекам на QE3, обнаруженным участниками рынка в протоколах последнего заседания FOMC ФРС США. Этот фактор еще будет отыгрываться в первые часы сессии четверга, и главный вопрос здесь - обновит ли индикатор локальные максимумы в районе 1460 пунктов, что будет говорить о силе быков. Более того, последующим шагом может стать обновление максимумов с мая текущего года, то есть выход вверх из диапазона 1460-1465 пунктов с дальнейшими целями на 1490. Однако если не удастся пройти отметку 1460 пунктов, и цена вновь станет корректироваться к 1450, вблизи максимумов среды медведи почувствуют себя более уверенно и вновь постараются продавить котировки к нижней границе канала к отметке 1420 пунктов.
Внешний фон позитивный: S&P500 вырос на 0,02%, индекс Dow Jones снизился на 0,23%, фьючерс на S&P500 прибавляет 0,35%, WTI дорожает на 0,9%, Brent дорожает на 0,9%, азиатские индексы демонстрируют преимущественно положительную направленность.
Сопротивления: 1450 / 1460 / 1465
Поддержки: 1440 / 1430 / 1420 / 1400
Фьючерс на индекс РТС, RIU2
Фьючерс на индекс РТС на вечерней сессии повысился на 0,89%. Текущее значение составляет 143 865.
В среду торги в рамках «пилы» были продолжены, котировки все также находятся в пределах узкого торгового диапазона. При таких условиях все трендовые индикаторы ушли на нейтральную территорию и не дают никаких сигналов к действиям, осцилляторы также «молчат». Согласно простой теории, пока торги проходят в пределах существующего канала, рекомендуется работать строго на отбой от уровней поддержки и сопротивления. Однако уже сегодня ситуация может наконец-то изменится. С самого открытия торгов мы в четвертый раз за последние дни попытаемся преодолеть уровень сопротивления на 144000. В случае окончательного закрепления цены выше данного рубежа, что очень вероятно, следующей остановкой станет отметка 146000 с перспективой прорыва в район 150000. Советуем использовать эту ситуацию для открытия спекулятивных длинных позиций. Одним из факторов роста сегодня, скорее всего, выступит ситуация с рублем, который имеет все шансы заметно укрепиться по отношению к американскому доллару.
Внешний фон к открытию позитивный: фьючерсы на американский индекс S&P500 с утра растет на 0,30%, азиатские площадки торгуются преимущественно на положительной территории, цены на нефть растут на 0,75%.
Ближайшие сопротивления - 144000, 146000, 150000, 152000
Ближайшие поддержки - 140500, 139000, 138000, 134000
/Компиляция. 23 августа. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://bcs-express.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба