13 сентября 2012 Финам
В среду российские фондовые индексы показали повышательную динамику. Выходившая в течение дня макростатистика была преимущественно позитивной: инфляция в Германии и Великобритании оказалась лучше ожиданий. Оптимизм инвесторов подогрели также данные о промышленном производстве в Еврозоне и уровню безработицы в Великобритании, которые оказались лучше прогноза. Ключевым событием дня стало положительное решение германского конституционного суда о запуске механизма ESM. Вышедшая вечером американская статистика по запасам нефти в США и импорту в США оказалась нейтральной и не внесла серьезных корректив в ход торгов.
Сегодня в начале дня ожидается нейтральная динамика под влиянием внешнего фона. Американские фондовые индексы вчера немного выросли на фоне новостей из ЕС. Сегодня с утра наблюдается смешанная динамика на азиатских биржах. Фьючерс на американский индекс S&P немного снизился. На сырьевых рынках наблюдается в основном позитивная динамика: цена на нефть повысилась, выросли цены на золото, алюминий и медь, цена на никель упала.
В течение дня некоторое влияние на ход торгов могут оказать информация по индексу потребительских цен в Италии, ежемесячный отчет ЕЦБ, аукционы по размещению облигаций в Италии и Великобритании, статистика по безработице и индексу потребительских цен в США. Вечером, после закрытия рынков, станет известно, будет ли запущенна программа QE3 в США. Также сегодня корпорация АФК "Система" опубликует финансовый отчет по US GAAP за II квартал текущего года.
Голубые фишки
Роснефть ао
Роснефть находится выше своей скользящей средней, что говорит о позитивном настроении на рынке. Сейчас вероятно продолжение консолидации в диапазоне 198-205 руб. Ближайшее сопротивление находится на отметке 205 руб. Ближайшая поддержка - в районе 198 руб., далее 192 руб.
Источник: Transaq, 1-Hour Chart
Лукойл ао
ЛУКОЙЛ консолидируется выше отметки 1930 руб. и находится выше своей скользящей средней, что говорит о позитивном настроении на рынке. Ближайшее сопротивление находится на уровне 1980 руб. Ближайшая поддержка - на отметке 1930 руб., далее 1900 руб.
Источник: Transaq, 1-Hour Chart
Газпром ао
Газпром находится ниже своей скользящей средней, что говорит о негативном настроении на рынке. Акции компании консолидируются уже в течение нескольких дней, в ближайшее время возможен выход. Ближайшее сопротивление находится на отметке 164.5, далее 166 руб. Ближайшая поддержка - в районе 162.2 руб., в случае пробоя этого уровня возможно движение к следующему уровню поддержки 160 руб.
Источник: Transaq 1-Hour Chart
ВТБ ао
ВТБ продолжает торговаться в рамках боковика с ближайшим сопротивлением на отметке 0.058 руб. и поддержкой в районе 0.0525 руб. Вчера ВТБ оттолкнулся от своего сопротивления, возможен сценарий коррекции от верхнего уровня к нижней границе канала.
Источник: Transaq 1-Hour Chart
Сбербанк ао
Сбербанк находится ниже своей скользящей средней, что говорит о негативном настроении на рынке. Сейчас вероятно снижение в район 92 руб. Ближайшее сопротивление находится на отметке 96 руб. Ближайшая поддержка - в районе 92 руб.
Источник: Transaq 1-Hour Chart
ГМК Норникель ао
ГМК Норникель ниже своей скользящей средней, что говорит о негативном настроении на рынке. Ближайшее сопротивление находится на отметке 5000 руб. Ближайшая поддержка - в районе 4700 руб. Сейчас вероятна коррекция от верхней границы канала.
Источник: Transaq 1-Hour Chart
Второй эшелон
"Северсталь" ао
Недавно Северсталь опубликовала хорошие результаты деятельности во 2-м квартале 2012 г., подтвердив статус акций компании в качестве "защитной" инвестиции в секторе. Северсталь остается лидером отрасли по рентабельности по EBITDA, платит стабильные дивиденды. Баланс компании по-прежнему выглядит очень сильным − коэффициент Чистый долг/EBITDA составляет около 1.1, что является самым низким показателем в "большой четверке" ведущих российских сталелитейщиков. Компания генерирует значительные денежные потоки, что в будущем позволяет надеяться на хорошие дивиденды.
По финансовым мультипликаторам Северсталь сильно недооценена. Компания торгуется с 23% дисконтом по мультипликатору P/E и 10% дисконтом по мультипликатору EV/EBITDA по отношению к аналогам с развивающихся рынков. Мы считаем, что в условиях сохраняющейся слабой конъюнктуры мирового рынка стальной продукции покупка акций Северстали является лучшей инвестицией по соотношению доходность/риск в сегменте российской металлургии.
Краткосрочная цель по акциям Северстали 450 рублей. Среднесрочная фундаментальная оценка 470 рублей.
Источник: Transaq, Daily Chart
Сегодня в начале дня ожидается нейтральная динамика под влиянием внешнего фона. Американские фондовые индексы вчера немного выросли на фоне новостей из ЕС. Сегодня с утра наблюдается смешанная динамика на азиатских биржах. Фьючерс на американский индекс S&P немного снизился. На сырьевых рынках наблюдается в основном позитивная динамика: цена на нефть повысилась, выросли цены на золото, алюминий и медь, цена на никель упала.
В течение дня некоторое влияние на ход торгов могут оказать информация по индексу потребительских цен в Италии, ежемесячный отчет ЕЦБ, аукционы по размещению облигаций в Италии и Великобритании, статистика по безработице и индексу потребительских цен в США. Вечером, после закрытия рынков, станет известно, будет ли запущенна программа QE3 в США. Также сегодня корпорация АФК "Система" опубликует финансовый отчет по US GAAP за II квартал текущего года.
Голубые фишки
Роснефть ао
Роснефть находится выше своей скользящей средней, что говорит о позитивном настроении на рынке. Сейчас вероятно продолжение консолидации в диапазоне 198-205 руб. Ближайшее сопротивление находится на отметке 205 руб. Ближайшая поддержка - в районе 198 руб., далее 192 руб.
Источник: Transaq, 1-Hour Chart
Лукойл ао
ЛУКОЙЛ консолидируется выше отметки 1930 руб. и находится выше своей скользящей средней, что говорит о позитивном настроении на рынке. Ближайшее сопротивление находится на уровне 1980 руб. Ближайшая поддержка - на отметке 1930 руб., далее 1900 руб.
Источник: Transaq, 1-Hour Chart
Газпром ао
Газпром находится ниже своей скользящей средней, что говорит о негативном настроении на рынке. Акции компании консолидируются уже в течение нескольких дней, в ближайшее время возможен выход. Ближайшее сопротивление находится на отметке 164.5, далее 166 руб. Ближайшая поддержка - в районе 162.2 руб., в случае пробоя этого уровня возможно движение к следующему уровню поддержки 160 руб.
Источник: Transaq 1-Hour Chart
ВТБ ао
ВТБ продолжает торговаться в рамках боковика с ближайшим сопротивлением на отметке 0.058 руб. и поддержкой в районе 0.0525 руб. Вчера ВТБ оттолкнулся от своего сопротивления, возможен сценарий коррекции от верхнего уровня к нижней границе канала.
Источник: Transaq 1-Hour Chart
Сбербанк ао
Сбербанк находится ниже своей скользящей средней, что говорит о негативном настроении на рынке. Сейчас вероятно снижение в район 92 руб. Ближайшее сопротивление находится на отметке 96 руб. Ближайшая поддержка - в районе 92 руб.
Источник: Transaq 1-Hour Chart
ГМК Норникель ао
ГМК Норникель ниже своей скользящей средней, что говорит о негативном настроении на рынке. Ближайшее сопротивление находится на отметке 5000 руб. Ближайшая поддержка - в районе 4700 руб. Сейчас вероятна коррекция от верхней границы канала.
Источник: Transaq 1-Hour Chart
Второй эшелон
"Северсталь" ао
Недавно Северсталь опубликовала хорошие результаты деятельности во 2-м квартале 2012 г., подтвердив статус акций компании в качестве "защитной" инвестиции в секторе. Северсталь остается лидером отрасли по рентабельности по EBITDA, платит стабильные дивиденды. Баланс компании по-прежнему выглядит очень сильным − коэффициент Чистый долг/EBITDA составляет около 1.1, что является самым низким показателем в "большой четверке" ведущих российских сталелитейщиков. Компания генерирует значительные денежные потоки, что в будущем позволяет надеяться на хорошие дивиденды.
По финансовым мультипликаторам Северсталь сильно недооценена. Компания торгуется с 23% дисконтом по мультипликатору P/E и 10% дисконтом по мультипликатору EV/EBITDA по отношению к аналогам с развивающихся рынков. Мы считаем, что в условиях сохраняющейся слабой конъюнктуры мирового рынка стальной продукции покупка акций Северстали является лучшей инвестицией по соотношению доходность/риск в сегменте российской металлургии.
Краткосрочная цель по акциям Северстали 450 рублей. Среднесрочная фундаментальная оценка 470 рублей.
Источник: Transaq, Daily Chart
/Компиляция. 13 сентября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба