18 сентября 2012 Pro Finance Service
Иена достигла 4-месячного минимума против евро и ослабила позиции против доллара на фоне ожиданий того, что на этой неделе Банк Японии увеличит объемы программы денежного смягчения. На прошлой неделе в центре внимания были действия ФРС. После объявления о новой программе количественного ослабления, которая подразумевает покупку ипотечных ценных бумаг в размере 40 млрд. долларов ежемесячно, доллар начал активно слабеть против иены, что заставило японских властей в рамках вербальных интервенций усилить риторику. Инвесторы ожидают, что по результатам двухдневного заседания Банка Японии на текущей неделе будет принято аналогичное решение, увеличивающее ликвидность иены и являющееся основным фактором ее слабости в данный момент. Результаты заседания Банка Японии будут опубликованы 19 сентября
UBS: евро может продолжить рост до 1.3254
Технические аналитики UBS говорят, что евро сохраняет шансы на продолжение роста и еще вполне может прибавить в цене порядка 1%. «Сила евро увеличится в случае пробития ключевого сопротивления на 1.3151, которое соответствует уровню коррекции Фибоначчи 38.2% после падения от максимумов мая 2011 года до минимумов июля 2012. Закрытие выше указанной отметки будет предполагать рост до 1.3254», - пишет в своих комментариях Ричард Адрок, технический аналитик из UBS в Лондоне. В прошлом месяце единая европейская валюта продемонстрировала лучшие показатели роста среди 10 валют принадлежащих наиболее развитым странам, прибавив в цене 3.9%
Можно продолжать продавать доллар, но не следует пока покупать евро
Эйфория, которая накрыла рынки на прошлой неделе, постепенно отступает. Теперь уже, посмотрев на ситуация более трезвым взглядом, многие участники рынка высказывают предположения, что европейская валюта выглядит перекупленной. «Мы считаем, что рынок перестарался. Мы ожидаем постепенное возвращение курса евро/доллар к 1.2500 или даже к 1.2000», - сказал в интервью телеканалу Bloomberg Пол Кристофер, главный стратег из Wells Fargo Advisors. На повестке дня вновь находится Испания, а точнее разговоры о том, когда эта страна официально попросит полномасштабной помощи. «Доходность по испанским облигациям может вновь начать подниматься, пока не будет ясно, когда Испания официально попросит помощи. ЕЦБ начал действовать, но есть еще много факторов, которые продолжают оказывать негативное влияние на евро. Мы предпочитаем продавать доллар против валют с высоким риском, но не против евро», - комментирует ситуацию Аруп Чатерджи, валютный стратег и аналитик из Barclays в Нью-Йорке
Протокол RBA: дверь для снижения ставок остается открытой
Согласно опубликованному сегодня протоколу сентябрьского заседания Совета Резервного Банка Австралии по вопросу перспектив монетарной политики, события, произошедшие после последнего заседания Совета, предполагают, что глобальная экономика остается подвержена значительным рискам. Особенно было отмечено резкое снижение некоторых сырьевых цен. В тоже время темпы роста австралийской экономики остаются в пределах тенденции. Появились признаки того, что снижение курса национальной валюты (речь шла об августовском снижении) работает на пользу внутренней экономике.
Текущие оценки инфляции позволяют совершать изменения денежно-кредитной политики в ответ на любое значительное ухудшение перспектив роста. Именно присутствие последней фразы в опубликованном протоколе вызвало в качестве первоначальной реакции снижение курса австралийского доллара, поскольку по смыслу она сохраняет дверь открытой для возможного сокращения процентной ставки в будущем. Затем аусси вернулся к уровням начала торгового дня.
Также на австралийскую валюту продолжает оказывать давление растущая напряженность в отношениях между Японией и Китаем в связи с обострением территориального спора. Это ставит под угрозу торговые отношения между двумя странами, которые утроились за последние десятилетие. Японские компании Panasonic Corp. и Canon Inc. уже объявили о намерении закрыть часть заводов на территории Китая в качестве протеста на бойкот японских товаров. Китай является крупнейшим торговым партнером Австралии. Снижение торговых связей с Японии будет означать уменьшение спроса со стороны Китая на сырьевой экспорт Австралии, что негативно для аусси
Инвесторы не спешат покупать резко подешевевшую нефть
На ранних торгах во вторник нефть обоих сортов продолжает торговаться с подавленным настроением после вчерашнего обвала котировок накануне экспирации опционов на октябрьский контракт WTI, в ходе которого черное золото за минуту подешевело более чем на $3. Не добавляет оптимизма инвесторам и вчерашняя публикация данных по Индексу деловой активности в обрабатывающей промышленности округа ФРБ Нью-Йорка, опустившемуся до 3.5-летнего минимума. Следует отметить, что нефть, росшая в июле-августе опережающими темпами по сравнению с другими рискованными активами, практически, не прибавила в цене после объявления FOMC о запуске QE3 13 сентября, а вчера и вовсе провалилась до уровней начала сентября. На приведенном ниже графике можно увидеть расхождение и последующее схождение котировок Brent и индекса РТС.
Евро дешевеет против доллара в преддверии публикации данных от ZEW
На европейских торгах во вторник евро дешевеет против доллара в преддверии публикации в Германии данных по текущим условиям и настроениям в экономике от ZEW, которые, по прогнозам, окажутся вблизи минимальных значений в текущем году. «Перспективы европейской экономики продолжают вселять тревогу, а ведущие индикаторы сигнализируют о низкой экономической активности», - отмечает Тон Левинсон, валютный стратег ING в Лондоне. - «Дальнейшая судьба евро также остается под вопросом, ввиду слабости периферийных стран региона». «Меры финансовой консолидации приведут к дальнейшему ухудшению ситуации в европейской экономике», - говорит Дайсаку Уено, старший валютный стратег Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities в Токио. - «Евро, вероятно, возобновит снижение, как только пройдет эйфория от запуска QE3 и инвесторы осознают всю глубину европейского кризиса»
BNP Paribas: в ближайшие месяцы доллар продолжит дешеветь
Решение FOMC о запуске QE3 имеет далеко идущие последствия и приведет к дальнейшему снижению доллара в ближайшие месяцы, считают в BNP Paribas. «Заявление о том, что стимулирующая монетарная политика останется подходящей и после того, как экономическое восстановление окрепнет, должно сохранить интерес инвесторов к рискованным активам», - пишут аналитики банка. - «Учитывая текущую перепроданность американской валюты, участникам рынка не следует торопиться с открытием новых позиций в рискованных активах, и пока мы можем рекомендовать лишь покупку киви/доллара с целью $0.8470».
JPMorgan: доллар может продолжить восстановление против австралийской валюты
В соответствии с техническими комментариями специалистов JPMorgan Chase, доллар может продолжить укрепление против австралийского доллара на этой неделе. Нейл О’Конор, технический аналитик данного банка в Нью-Йорке, пишет, что цены в паре AUD/USD оттолкнулись от линии сопротивления в области 1.0615/50 и теперь могут отскочить первоначально к 1.0430, однако потенциал нисходящей коррекции подразумевает снижение вплоть до 1.0320. «Достигнутые уровни, скорее всего, позволят взять паузу тому падению доллара, которое мы наблюдали в последние пару недель. Похоже, что рынок немного перестарался с продажами доллара в краткосрочной перспективе. По крайней мере, очевидно, что может наступать период консолидации», - пишет О’Конор.
ABN Amro: технические комментарии по евро/аусси
Евро/аусси второй день подряд пытается преодолеть долгосрочную нисходящую и горизонтальную линии сопротивления около $1.2528, закрытие выше которых существенно улучшит техническую картину и откроет дорогу для штурма следующего сопротивления на $1.3031, отмечают в ABN Amro. «Впрочем, ввиду нахожденияRSI в зоне перекупленности высока вероятность коррекции, и инвесторам не следует торопиться покупать пару до тех пор, пока она не сконсолидируется перед следующим рывком наверх, апрорыв ниже поддержки $1.2233 отменит все бычьи сценарии», - пишут аналитики банка
Nomura об ФРС, ЕЦБ и грядущем крахе
ФРС и ЕЦБ пытаются организовать крупнейшее в истории человечества нерациональное использование капитала, считает Боб Джанджуа, глава тактического управления активами в Nomura. «Господа Бернанке и Драги глубоко обеспокоены состоянием экономики и финансовой системы, а их последние действия были вызваны страхом», - пишет господин Джанджуа. - «Однако они перестали искать реальных решений и могут предложить лишь продолжение тех же порочных практик, которые и привели мир в пропасть, а именно создание долга поверх долга, раздувание пузырей и обесценивание валют. Ни QE3, ни LTRO ничем не помогут реальной экономике, а лишь спровоцируют ее дальнейшее замедление на фоне падения реальных доходов и роста нормы сбережений. Расчет на то, что потребители и корпорации начнут тратить больше является только надеждой, и мы прогнозируем, что произойдет прямо противоположное. Сентябрь 2012 года стал точкой невозврата, а запад утратил свой статус глобальной экономической супердержавы, проводящейразумную финансовую политику. Центробанки теряют доверие инвесторов, а их успехи в борьбе с кризисом и создании рабочих мест весь невелики. Несмотря на запуск QE3, наша предыдущая цель в 800 пунктов по S&P 500 остается в силе, однако перед ее достижением индекс может подрасти еще на 10% в ближайшие 2-6 месяцев. Впрочем, текущее ралли может развернуться в любой момент, а в 2013 и 2014 годах произойдет существенная переоценка рисков, в связи с чем рискованные активы ждет новый обвал».
Канадский доллар в плену минорных настроений
14 сентября курс доллар/канада достиг 13-месячного максимума. С тех пор мы наблюдаем развитие восходящей коррекции. Основную роль драйвера корректирующего движения взяло на себя резкое снижение цен на нефть 17 сентября. Сегодня нефтяные фьючерсы продолжали терять в цене. В Европе инвесторы вновь проявляют минорные настроения по отношению к риску. На торгах в США рисковые настроения также не были особенно конструктивны. В контексте того, что о начале нового раунда количественного ослабления со стороны ФРС было объявлено на прошлой неделе, это не является позитивным фактором для канадской валюты. Динамика курса пары доллар/канада во вторник напоминала консолидацию, которая сообщает о том, что потенциал дальнейшей слабости канадской валюты остается в силе. Об этом намекает и техническая картина с учетом формирующейся медвежьей дивергенции. Фигура 0.9800 может выступить в качестве первоначального сопротивления, но не выглядит способной замкнуть верхнюю сторону. Скорее всего, курс вновь вернется в область фигуры 0.9900 и лишь там состоится более-менее серьезная борьба за возобновление нисходящей тенденции
http://www.profinance.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
UBS: евро может продолжить рост до 1.3254
Технические аналитики UBS говорят, что евро сохраняет шансы на продолжение роста и еще вполне может прибавить в цене порядка 1%. «Сила евро увеличится в случае пробития ключевого сопротивления на 1.3151, которое соответствует уровню коррекции Фибоначчи 38.2% после падения от максимумов мая 2011 года до минимумов июля 2012. Закрытие выше указанной отметки будет предполагать рост до 1.3254», - пишет в своих комментариях Ричард Адрок, технический аналитик из UBS в Лондоне. В прошлом месяце единая европейская валюта продемонстрировала лучшие показатели роста среди 10 валют принадлежащих наиболее развитым странам, прибавив в цене 3.9%
Можно продолжать продавать доллар, но не следует пока покупать евро
Эйфория, которая накрыла рынки на прошлой неделе, постепенно отступает. Теперь уже, посмотрев на ситуация более трезвым взглядом, многие участники рынка высказывают предположения, что европейская валюта выглядит перекупленной. «Мы считаем, что рынок перестарался. Мы ожидаем постепенное возвращение курса евро/доллар к 1.2500 или даже к 1.2000», - сказал в интервью телеканалу Bloomberg Пол Кристофер, главный стратег из Wells Fargo Advisors. На повестке дня вновь находится Испания, а точнее разговоры о том, когда эта страна официально попросит полномасштабной помощи. «Доходность по испанским облигациям может вновь начать подниматься, пока не будет ясно, когда Испания официально попросит помощи. ЕЦБ начал действовать, но есть еще много факторов, которые продолжают оказывать негативное влияние на евро. Мы предпочитаем продавать доллар против валют с высоким риском, но не против евро», - комментирует ситуацию Аруп Чатерджи, валютный стратег и аналитик из Barclays в Нью-Йорке
Протокол RBA: дверь для снижения ставок остается открытой
Согласно опубликованному сегодня протоколу сентябрьского заседания Совета Резервного Банка Австралии по вопросу перспектив монетарной политики, события, произошедшие после последнего заседания Совета, предполагают, что глобальная экономика остается подвержена значительным рискам. Особенно было отмечено резкое снижение некоторых сырьевых цен. В тоже время темпы роста австралийской экономики остаются в пределах тенденции. Появились признаки того, что снижение курса национальной валюты (речь шла об августовском снижении) работает на пользу внутренней экономике.
Текущие оценки инфляции позволяют совершать изменения денежно-кредитной политики в ответ на любое значительное ухудшение перспектив роста. Именно присутствие последней фразы в опубликованном протоколе вызвало в качестве первоначальной реакции снижение курса австралийского доллара, поскольку по смыслу она сохраняет дверь открытой для возможного сокращения процентной ставки в будущем. Затем аусси вернулся к уровням начала торгового дня.
Также на австралийскую валюту продолжает оказывать давление растущая напряженность в отношениях между Японией и Китаем в связи с обострением территориального спора. Это ставит под угрозу торговые отношения между двумя странами, которые утроились за последние десятилетие. Японские компании Panasonic Corp. и Canon Inc. уже объявили о намерении закрыть часть заводов на территории Китая в качестве протеста на бойкот японских товаров. Китай является крупнейшим торговым партнером Австралии. Снижение торговых связей с Японии будет означать уменьшение спроса со стороны Китая на сырьевой экспорт Австралии, что негативно для аусси
Инвесторы не спешат покупать резко подешевевшую нефть
На ранних торгах во вторник нефть обоих сортов продолжает торговаться с подавленным настроением после вчерашнего обвала котировок накануне экспирации опционов на октябрьский контракт WTI, в ходе которого черное золото за минуту подешевело более чем на $3. Не добавляет оптимизма инвесторам и вчерашняя публикация данных по Индексу деловой активности в обрабатывающей промышленности округа ФРБ Нью-Йорка, опустившемуся до 3.5-летнего минимума. Следует отметить, что нефть, росшая в июле-августе опережающими темпами по сравнению с другими рискованными активами, практически, не прибавила в цене после объявления FOMC о запуске QE3 13 сентября, а вчера и вовсе провалилась до уровней начала сентября. На приведенном ниже графике можно увидеть расхождение и последующее схождение котировок Brent и индекса РТС.
Евро дешевеет против доллара в преддверии публикации данных от ZEW
На европейских торгах во вторник евро дешевеет против доллара в преддверии публикации в Германии данных по текущим условиям и настроениям в экономике от ZEW, которые, по прогнозам, окажутся вблизи минимальных значений в текущем году. «Перспективы европейской экономики продолжают вселять тревогу, а ведущие индикаторы сигнализируют о низкой экономической активности», - отмечает Тон Левинсон, валютный стратег ING в Лондоне. - «Дальнейшая судьба евро также остается под вопросом, ввиду слабости периферийных стран региона». «Меры финансовой консолидации приведут к дальнейшему ухудшению ситуации в европейской экономике», - говорит Дайсаку Уено, старший валютный стратег Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities в Токио. - «Евро, вероятно, возобновит снижение, как только пройдет эйфория от запуска QE3 и инвесторы осознают всю глубину европейского кризиса»
BNP Paribas: в ближайшие месяцы доллар продолжит дешеветь
Решение FOMC о запуске QE3 имеет далеко идущие последствия и приведет к дальнейшему снижению доллара в ближайшие месяцы, считают в BNP Paribas. «Заявление о том, что стимулирующая монетарная политика останется подходящей и после того, как экономическое восстановление окрепнет, должно сохранить интерес инвесторов к рискованным активам», - пишут аналитики банка. - «Учитывая текущую перепроданность американской валюты, участникам рынка не следует торопиться с открытием новых позиций в рискованных активах, и пока мы можем рекомендовать лишь покупку киви/доллара с целью $0.8470».
JPMorgan: доллар может продолжить восстановление против австралийской валюты
В соответствии с техническими комментариями специалистов JPMorgan Chase, доллар может продолжить укрепление против австралийского доллара на этой неделе. Нейл О’Конор, технический аналитик данного банка в Нью-Йорке, пишет, что цены в паре AUD/USD оттолкнулись от линии сопротивления в области 1.0615/50 и теперь могут отскочить первоначально к 1.0430, однако потенциал нисходящей коррекции подразумевает снижение вплоть до 1.0320. «Достигнутые уровни, скорее всего, позволят взять паузу тому падению доллара, которое мы наблюдали в последние пару недель. Похоже, что рынок немного перестарался с продажами доллара в краткосрочной перспективе. По крайней мере, очевидно, что может наступать период консолидации», - пишет О’Конор.
ABN Amro: технические комментарии по евро/аусси
Евро/аусси второй день подряд пытается преодолеть долгосрочную нисходящую и горизонтальную линии сопротивления около $1.2528, закрытие выше которых существенно улучшит техническую картину и откроет дорогу для штурма следующего сопротивления на $1.3031, отмечают в ABN Amro. «Впрочем, ввиду нахожденияRSI в зоне перекупленности высока вероятность коррекции, и инвесторам не следует торопиться покупать пару до тех пор, пока она не сконсолидируется перед следующим рывком наверх, апрорыв ниже поддержки $1.2233 отменит все бычьи сценарии», - пишут аналитики банка
Nomura об ФРС, ЕЦБ и грядущем крахе
ФРС и ЕЦБ пытаются организовать крупнейшее в истории человечества нерациональное использование капитала, считает Боб Джанджуа, глава тактического управления активами в Nomura. «Господа Бернанке и Драги глубоко обеспокоены состоянием экономики и финансовой системы, а их последние действия были вызваны страхом», - пишет господин Джанджуа. - «Однако они перестали искать реальных решений и могут предложить лишь продолжение тех же порочных практик, которые и привели мир в пропасть, а именно создание долга поверх долга, раздувание пузырей и обесценивание валют. Ни QE3, ни LTRO ничем не помогут реальной экономике, а лишь спровоцируют ее дальнейшее замедление на фоне падения реальных доходов и роста нормы сбережений. Расчет на то, что потребители и корпорации начнут тратить больше является только надеждой, и мы прогнозируем, что произойдет прямо противоположное. Сентябрь 2012 года стал точкой невозврата, а запад утратил свой статус глобальной экономической супердержавы, проводящейразумную финансовую политику. Центробанки теряют доверие инвесторов, а их успехи в борьбе с кризисом и создании рабочих мест весь невелики. Несмотря на запуск QE3, наша предыдущая цель в 800 пунктов по S&P 500 остается в силе, однако перед ее достижением индекс может подрасти еще на 10% в ближайшие 2-6 месяцев. Впрочем, текущее ралли может развернуться в любой момент, а в 2013 и 2014 годах произойдет существенная переоценка рисков, в связи с чем рискованные активы ждет новый обвал».
Канадский доллар в плену минорных настроений
14 сентября курс доллар/канада достиг 13-месячного максимума. С тех пор мы наблюдаем развитие восходящей коррекции. Основную роль драйвера корректирующего движения взяло на себя резкое снижение цен на нефть 17 сентября. Сегодня нефтяные фьючерсы продолжали терять в цене. В Европе инвесторы вновь проявляют минорные настроения по отношению к риску. На торгах в США рисковые настроения также не были особенно конструктивны. В контексте того, что о начале нового раунда количественного ослабления со стороны ФРС было объявлено на прошлой неделе, это не является позитивным фактором для канадской валюты. Динамика курса пары доллар/канада во вторник напоминала консолидацию, которая сообщает о том, что потенциал дальнейшей слабости канадской валюты остается в силе. Об этом намекает и техническая картина с учетом формирующейся медвежьей дивергенции. Фигура 0.9800 может выступить в качестве первоначального сопротивления, но не выглядит способной замкнуть верхнюю сторону. Скорее всего, курс вновь вернется в область фигуры 0.9900 и лишь там состоится более-менее серьезная борьба за возобновление нисходящей тенденции
/Компиляция. 18 сентября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.profinance.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter