3 октября 2012 Pro Finance Service
Резервный Банк Австралии снизил процентную ставку до самого низкого значения за последние 53 года. Данные рынка свопов на процентную ставку в настоящий момент отражают вероятность 75% того, что к 5 февраля ставка будет снижена до 2.75% или даже еще ниже. Сегодняшнее снижение ставки на 25 базисных пунктов до 3.25% прогнозировалось рынком свопов с вероятностью 77%. Однако лишь 9 из 28 опрошенных агентством Bloomberg экономистов прогнозировали аналогичный исход. Рекордно-низкий уровень процентной ставки в Австралии был в 1960 году. Тогда в январе ставка составляла 2.89%.
Австралийский доллар вырос на 6.6% в прошлом году даже при условии того, что цены на железную руду – крупнейший экспортный компонент страны, упали на 39%. «Это впервые, когда Центробанк Австралии признает необходимость обеспечивать стимулирование, поскольку инвестиционный бум в горнодобывающую промышленность начинает исчезать. В конечном итоге мы увидим серию сокращений процентной ставки, которая к следующему году может достигнуть 2.5% или около того», - говорит Адам Дональдсон, глава исследований долгового рынка из Commonwealth Bank of Australia в Сиднее.
Глава Резервного Банка Австралии Гленн Стивенс в своих комментариях по поводу экономики предпочитает говорить, что «стакан наполовину полон», нежели «стакан наполовину пуст». Стивенс выражает оптимизм в отношении национальной экономики, но предупреждает о тех параметрах денежно-кредитной политики, которые могут привести к формированию пузырей. По мнению экономистов, опрошенных агентством Bloomberg уже после объявления решения о сокращении ставкм, Стивенс, вероятно, в следующем месяце совершить аналогичный шаг. Следующее заседание по ставкам состоится 6 ноября. Рынок свопов оценивает такое развитие событий с вероятностью 60%
Один из главных для судьбы доллар/иены вопросов все еще остается открытым
Курс доллар/иена в настоящий момент торгуется на 78.10, оставаясь в пределах торгового диапазона 77.95/78.22. Технические аналитики отмечают, что для восстановления восходящего импульса ценам потребуется подняться выше 55-дневной скользящей средней линии, текущее значение которой находится на 78.39. Новый министр финансов Японии Корики Дзёдзима, когда вчера его спросили о потенциальной покупке Банком Японии иностранных облигаций, ответил, что «тщательно обсуждает необходимость» пересмотра закона, что бы позволить Банку Японии покупать иностранные облигации в качестве одного из способов помочь ослабить иену. Глава Банка Японии Масааки Ширакава, в ответ на политическое обращение к нему с данным вопросом, сказал, что покупка иностранных облигаций «идентична валютной интервенции».
Евро. Рынок сохраняет осторожный оптимизм
Несмотря на комментарии премьер-министра Испании Мариано Рахоя, который сказал, что, в конечном счете, просьба о помощи не является неизбежной, евро смог прибавить в цене против доллара США. Рост испанских облигаций поддерживал единую валюту, в то время как иена дешевела против большинства основных конкурентов на фоне ожиданий активных действий со стороны японских монетарных чиновников. «Вокруг финансовой стабильности Испании слишком много путаницы. Слова Рахоя отвергли идею международной помощи, предполагая, что страна в состоянии справиться с ситуацией без сторонней помощи», - говорит Равви Барадвэй, рыночный аналитик из Western Union Business Solutions. Во многом определяющую роль отношения к риску и, как следствие, помощь евро, сыграла низкая рыночная волатильность, которая продолжает говорить об эффективности carry trade. Индекс волатильности, рассчитанный JPMorgan Chase & Co. для валют стран Большой семерки, составил 7.83 пункта, оставаясь в непосредственной близости от 5-летних минимумов. Рынок сохраняет осторожный оптимизм в отношении евро, поскольку в среду состоится публикация данных по розничным продажам в еврозоне за август. Макроэкономическая статистика не очень благосклонная к единой валюте, поскольку в большей степени указывает на возможность погружения региона в полноценную рецессию
Австралийский доллар увеличил темпы падения после выхода данных по внешней торговле
После публикации отчета по торговому балансу за август австралийский доллар увеличил темпы падения по отношению к американской валюте. Сальдо внешней торговли в последнем месяце лета оказалось отрицательным в размере 2.027 млрд. австралийских долларов. Экономисты прогнозировали снижение лишь на 685 млн. австралийских долларов. Дополнительным негативным фактом является пересмотр в сторону понижения июльских цифр по торговому балансу с минус 556 млн. до минус 1.53 млрд. австралийских долларов. Таким образом, сальдо торгового баланса является дефицитным уже 8 месяцев. Снижение продемонстрировал и экспорт и импорт. Падение экспорта составило 3.3% по сравнению с предыдущим месяцем, что является максимальным с сентября 2011 года.
Barclays вновь призывает покупать рискованные активы
Аналитики Barclays продолжают настаивать на том, что инвесторам не следует «бороться с ФРС» и что перспективы притока на рынок новой волны ликвидности чрезвычайно позитивны для рискованных активов. «Существуют риски дальнейшего замедления мировой экономики и новых проблем с Испанией, однако действия центробанков, вероятно, нейтрализуют все негативные факторы», - пишут аналитики банка. - «Мы рекомендуем несколько нетрадиционную инвестиционную стратегию: одновременную покупку акций американских компаний и облигаций Казначейства США. Что касается валютного рынка, то нам кажутся весьма привлекательными индийская рупия, российский рубль, южно-африканский ранд и мексиканское песо. Мы рекомендуем покупать данные валюты против доллара, иены и евро». Отметим, что в последнее время настойчивые рекомендации Barclays покупать рискованные активы совпадают по времени с возобновлением роста доллара
Прогнозы аналитиков ведущих банков на ближайшие дни/недели
Citi: в случае обращения Испании за помощью, евро/доллар может взлететь до $1.3120, однако, учитывая негативные прогнозы по экономике страны и высокую потребность в средствах для рекапитализации ее банков, укрепление евро, вероятно, будет недолгим. Другим фактором, способным оказать давление на единую валюту до саммита 18-19 октября, может стать новый всплеск озабоченности вокруг Греции;
BNP Paribas: евро/фунт и евро/иена могут подешеветь к концу недели, если слухи насчет готовности Испании обратиться за помощью не подтвердятся. Аналитики банка продолжают позитивно смотреть на фунт/доллар и рекомендуют покупать пару на спадах в область $1.60 с целью $1.67
UBS рекомендует продавать австралийский доллар
Вчерашние стремительные продажи австралийского доллара привели к прорыву по факту закрытия торгового дня отметки 1.0341, которая представляет собой коррекционный уровень Фибоначчи 61.8%, построенного для сентябрьского ралли. Технические аналитики из UBS также обращают внимание на то, что индикатор MACD находится ниже своего нулевого значения, отражая, что тренд находится в медвежьем состоянии. Следующая важная поддержка находится на 1.0165, представляя собой сентябрьские минимумы. UBS рекомендует короткую позицию в паре аусси/доллар на 1.0267 с целью на 1.0175. Защитный приказ на покупку следует разместить на 1.0140, чуть выше максимумов 1 октября.
Торги в среду проходят под знаком укрепления доллара
Торги в среду проходят под знаком укрепления доллара на фоне поступления довольно слабых данных по Индексу деловой активности PMI в секторе услуг из Еврозоны и Китая. «Рискованным активам явно не хватает свежих драйверов для роста, а макроэкономическая статистика таковым, увы, не является», - отмечает Стивен Барроу, глава валютных исследований G10 Standard Bank в Лондоне. - «Теперь внимание участников рынка переключается на завтрашние заседания ЕЦБ и Банка Англии».
Доллар/иена и не думает покидать диапазон
Доллар/иена подрос с начала недели, однако достижения быков носят удручающе ограниченный характер, и дилер одного из британских банков отмечает, что пара может быть привлекательна разве что для любителей диапазонной торговли. Доллар/иена в последние недели не мог похвастаться способностью продемонстрировать устойчивое направленное движение, при этом вытащить пару из диапазона не удалось несмотря ни на общее ослабление американской валюты на фоне ожиданий новых стимулирующих мер в США, ни на рост интереса к рисковым активам на фоне ожиданий объявления планов покупки облигаций со стороны ЕЦБ. Тема дифференциалов ставок для доллар/иены не играет значимой роли, и дилер отмечает, что в настоящее время драйверов для трендового движения в доллар/иене не наблюдается, а значит можно ожидать дальнейшей консолидации, при этом он обращает внимание на то, что официальные японские имена, вероятно, продолжат оборонять нижнюю границу диапазона. Доллар/иена в настоящее время торгуется вблизи Y78.24, ближайшие офера видны в районе Y78.30, и интерес к продаже наблюдается вплоть до Y78.50. Также крупные офера экспортеров видны около Y78.70 и Y79.00 (стопы следом). Сильный спрос сохраняется в районе Y78.00/90, дальнейшие биды видны уже около Y78.80/70, полуофициальные имена сохраняют ордера вблизи Y78.50, при этом сильный спрос наблюдается вплоть до Y77.35
RBS о доллар/иене
Технические аналитики Royal Bank of Scotland отмечают, что прорыв доллар/иены выше Y78.16, где проходит 38.2% от роста февраля, является позитивным сигналом для быков и дает основание надеяться на продолжение роста в ближайшем будущем. Тем не менее, они советуют помнить о том, что пара остается в диапазоне, при этом его характер скорее носит медвежий характер. В RBS полагают, что сторона продавцов остается более привлекательной, и советуют рассматривать попытки роста доллар/иены выше Y78.90 как возможностью для продажи с первоначальной целью на Y77.35, тогда как в целом возможно возвращение пары к Y76.50
TD Securities видит потенциал для роста доллар/канады
Доллар/канада скорректировался к уровням вблизи C$0.9865, и к настоящему времени торговля фактически замерла - дилеры отмечают, что объемы торгов носят очень скромный характер. Тем не менее, биды около C$0.9860/50 остаются значительными, и быки остаются настроены на дальнейшее наступление. Дальнейшего роста ждут и стратеги TD Securities. Они отмечают, что сопротивление в виде 50-дневной скользящей средней в районе C$0.9878 может дать повод для некоторой паузы, однако восходящий импульс довольно силен, и пара имеет хорошие шансы для прорыва выше и движения в направлении сильного сопротивления на C$0.9950
Дилеры отмечают усиление давления на евро
Дилеры отмечают, что сегодняшние безуспешные попытки роста евро разочаровали быков, спекулятивные счета начинают терять терпение и сокращать длинные позиции, и давление на пару нарастает. Евро/доллар рискует завершить день на минорной ноте, при этом дилеры советуют быкам обратить внимание на поддержку в районе $1.2875, потеря которой грозит им весьма неприятными последствиями. Ниже теперь видны достаточно крупные стопы, и прорыв к ним поддержит развитие снижения в направлении $1.2835/25, а затем и к двадцать восьмой фигуре. Ближайшие офера видны выше $1.2920 и $1.2935
http://www.profinance.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Австралийский доллар вырос на 6.6% в прошлом году даже при условии того, что цены на железную руду – крупнейший экспортный компонент страны, упали на 39%. «Это впервые, когда Центробанк Австралии признает необходимость обеспечивать стимулирование, поскольку инвестиционный бум в горнодобывающую промышленность начинает исчезать. В конечном итоге мы увидим серию сокращений процентной ставки, которая к следующему году может достигнуть 2.5% или около того», - говорит Адам Дональдсон, глава исследований долгового рынка из Commonwealth Bank of Australia в Сиднее.
Глава Резервного Банка Австралии Гленн Стивенс в своих комментариях по поводу экономики предпочитает говорить, что «стакан наполовину полон», нежели «стакан наполовину пуст». Стивенс выражает оптимизм в отношении национальной экономики, но предупреждает о тех параметрах денежно-кредитной политики, которые могут привести к формированию пузырей. По мнению экономистов, опрошенных агентством Bloomberg уже после объявления решения о сокращении ставкм, Стивенс, вероятно, в следующем месяце совершить аналогичный шаг. Следующее заседание по ставкам состоится 6 ноября. Рынок свопов оценивает такое развитие событий с вероятностью 60%
Один из главных для судьбы доллар/иены вопросов все еще остается открытым
Курс доллар/иена в настоящий момент торгуется на 78.10, оставаясь в пределах торгового диапазона 77.95/78.22. Технические аналитики отмечают, что для восстановления восходящего импульса ценам потребуется подняться выше 55-дневной скользящей средней линии, текущее значение которой находится на 78.39. Новый министр финансов Японии Корики Дзёдзима, когда вчера его спросили о потенциальной покупке Банком Японии иностранных облигаций, ответил, что «тщательно обсуждает необходимость» пересмотра закона, что бы позволить Банку Японии покупать иностранные облигации в качестве одного из способов помочь ослабить иену. Глава Банка Японии Масааки Ширакава, в ответ на политическое обращение к нему с данным вопросом, сказал, что покупка иностранных облигаций «идентична валютной интервенции».
Евро. Рынок сохраняет осторожный оптимизм
Несмотря на комментарии премьер-министра Испании Мариано Рахоя, который сказал, что, в конечном счете, просьба о помощи не является неизбежной, евро смог прибавить в цене против доллара США. Рост испанских облигаций поддерживал единую валюту, в то время как иена дешевела против большинства основных конкурентов на фоне ожиданий активных действий со стороны японских монетарных чиновников. «Вокруг финансовой стабильности Испании слишком много путаницы. Слова Рахоя отвергли идею международной помощи, предполагая, что страна в состоянии справиться с ситуацией без сторонней помощи», - говорит Равви Барадвэй, рыночный аналитик из Western Union Business Solutions. Во многом определяющую роль отношения к риску и, как следствие, помощь евро, сыграла низкая рыночная волатильность, которая продолжает говорить об эффективности carry trade. Индекс волатильности, рассчитанный JPMorgan Chase & Co. для валют стран Большой семерки, составил 7.83 пункта, оставаясь в непосредственной близости от 5-летних минимумов. Рынок сохраняет осторожный оптимизм в отношении евро, поскольку в среду состоится публикация данных по розничным продажам в еврозоне за август. Макроэкономическая статистика не очень благосклонная к единой валюте, поскольку в большей степени указывает на возможность погружения региона в полноценную рецессию
Австралийский доллар увеличил темпы падения после выхода данных по внешней торговле
После публикации отчета по торговому балансу за август австралийский доллар увеличил темпы падения по отношению к американской валюте. Сальдо внешней торговли в последнем месяце лета оказалось отрицательным в размере 2.027 млрд. австралийских долларов. Экономисты прогнозировали снижение лишь на 685 млн. австралийских долларов. Дополнительным негативным фактом является пересмотр в сторону понижения июльских цифр по торговому балансу с минус 556 млн. до минус 1.53 млрд. австралийских долларов. Таким образом, сальдо торгового баланса является дефицитным уже 8 месяцев. Снижение продемонстрировал и экспорт и импорт. Падение экспорта составило 3.3% по сравнению с предыдущим месяцем, что является максимальным с сентября 2011 года.
Barclays вновь призывает покупать рискованные активы
Аналитики Barclays продолжают настаивать на том, что инвесторам не следует «бороться с ФРС» и что перспективы притока на рынок новой волны ликвидности чрезвычайно позитивны для рискованных активов. «Существуют риски дальнейшего замедления мировой экономики и новых проблем с Испанией, однако действия центробанков, вероятно, нейтрализуют все негативные факторы», - пишут аналитики банка. - «Мы рекомендуем несколько нетрадиционную инвестиционную стратегию: одновременную покупку акций американских компаний и облигаций Казначейства США. Что касается валютного рынка, то нам кажутся весьма привлекательными индийская рупия, российский рубль, южно-африканский ранд и мексиканское песо. Мы рекомендуем покупать данные валюты против доллара, иены и евро». Отметим, что в последнее время настойчивые рекомендации Barclays покупать рискованные активы совпадают по времени с возобновлением роста доллара
Прогнозы аналитиков ведущих банков на ближайшие дни/недели
Citi: в случае обращения Испании за помощью, евро/доллар может взлететь до $1.3120, однако, учитывая негативные прогнозы по экономике страны и высокую потребность в средствах для рекапитализации ее банков, укрепление евро, вероятно, будет недолгим. Другим фактором, способным оказать давление на единую валюту до саммита 18-19 октября, может стать новый всплеск озабоченности вокруг Греции;
BNP Paribas: евро/фунт и евро/иена могут подешеветь к концу недели, если слухи насчет готовности Испании обратиться за помощью не подтвердятся. Аналитики банка продолжают позитивно смотреть на фунт/доллар и рекомендуют покупать пару на спадах в область $1.60 с целью $1.67
UBS рекомендует продавать австралийский доллар
Вчерашние стремительные продажи австралийского доллара привели к прорыву по факту закрытия торгового дня отметки 1.0341, которая представляет собой коррекционный уровень Фибоначчи 61.8%, построенного для сентябрьского ралли. Технические аналитики из UBS также обращают внимание на то, что индикатор MACD находится ниже своего нулевого значения, отражая, что тренд находится в медвежьем состоянии. Следующая важная поддержка находится на 1.0165, представляя собой сентябрьские минимумы. UBS рекомендует короткую позицию в паре аусси/доллар на 1.0267 с целью на 1.0175. Защитный приказ на покупку следует разместить на 1.0140, чуть выше максимумов 1 октября.
Торги в среду проходят под знаком укрепления доллара
Торги в среду проходят под знаком укрепления доллара на фоне поступления довольно слабых данных по Индексу деловой активности PMI в секторе услуг из Еврозоны и Китая. «Рискованным активам явно не хватает свежих драйверов для роста, а макроэкономическая статистика таковым, увы, не является», - отмечает Стивен Барроу, глава валютных исследований G10 Standard Bank в Лондоне. - «Теперь внимание участников рынка переключается на завтрашние заседания ЕЦБ и Банка Англии».
Доллар/иена и не думает покидать диапазон
Доллар/иена подрос с начала недели, однако достижения быков носят удручающе ограниченный характер, и дилер одного из британских банков отмечает, что пара может быть привлекательна разве что для любителей диапазонной торговли. Доллар/иена в последние недели не мог похвастаться способностью продемонстрировать устойчивое направленное движение, при этом вытащить пару из диапазона не удалось несмотря ни на общее ослабление американской валюты на фоне ожиданий новых стимулирующих мер в США, ни на рост интереса к рисковым активам на фоне ожиданий объявления планов покупки облигаций со стороны ЕЦБ. Тема дифференциалов ставок для доллар/иены не играет значимой роли, и дилер отмечает, что в настоящее время драйверов для трендового движения в доллар/иене не наблюдается, а значит можно ожидать дальнейшей консолидации, при этом он обращает внимание на то, что официальные японские имена, вероятно, продолжат оборонять нижнюю границу диапазона. Доллар/иена в настоящее время торгуется вблизи Y78.24, ближайшие офера видны в районе Y78.30, и интерес к продаже наблюдается вплоть до Y78.50. Также крупные офера экспортеров видны около Y78.70 и Y79.00 (стопы следом). Сильный спрос сохраняется в районе Y78.00/90, дальнейшие биды видны уже около Y78.80/70, полуофициальные имена сохраняют ордера вблизи Y78.50, при этом сильный спрос наблюдается вплоть до Y77.35
RBS о доллар/иене
Технические аналитики Royal Bank of Scotland отмечают, что прорыв доллар/иены выше Y78.16, где проходит 38.2% от роста февраля, является позитивным сигналом для быков и дает основание надеяться на продолжение роста в ближайшем будущем. Тем не менее, они советуют помнить о том, что пара остается в диапазоне, при этом его характер скорее носит медвежий характер. В RBS полагают, что сторона продавцов остается более привлекательной, и советуют рассматривать попытки роста доллар/иены выше Y78.90 как возможностью для продажи с первоначальной целью на Y77.35, тогда как в целом возможно возвращение пары к Y76.50
TD Securities видит потенциал для роста доллар/канады
Доллар/канада скорректировался к уровням вблизи C$0.9865, и к настоящему времени торговля фактически замерла - дилеры отмечают, что объемы торгов носят очень скромный характер. Тем не менее, биды около C$0.9860/50 остаются значительными, и быки остаются настроены на дальнейшее наступление. Дальнейшего роста ждут и стратеги TD Securities. Они отмечают, что сопротивление в виде 50-дневной скользящей средней в районе C$0.9878 может дать повод для некоторой паузы, однако восходящий импульс довольно силен, и пара имеет хорошие шансы для прорыва выше и движения в направлении сильного сопротивления на C$0.9950
Дилеры отмечают усиление давления на евро
Дилеры отмечают, что сегодняшние безуспешные попытки роста евро разочаровали быков, спекулятивные счета начинают терять терпение и сокращать длинные позиции, и давление на пару нарастает. Евро/доллар рискует завершить день на минорной ноте, при этом дилеры советуют быкам обратить внимание на поддержку в районе $1.2875, потеря которой грозит им весьма неприятными последствиями. Ниже теперь видны достаточно крупные стопы, и прорыв к ним поддержит развитие снижения в направлении $1.2835/25, а затем и к двадцать восьмой фигуре. Ближайшие офера видны выше $1.2920 и $1.2935
/Компиляция. 3 октября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.profinance.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter