23 октября 2012
Сейчас будущая пенсия каждого человека разделена на две части — государственную и самостоятельную (добровольную). Части государственной пенсии пополняются за счет ежемесячных налоговых отчислений работодателей в размере 22% сверх суммы зарплаты работника, 16% из которых поступают на страховую часть пенсии — в общий котел, а 6% идут на формирование накопительной части на вашем пенсионном счете в ПФР. По умолчанию, накопительной частью пенсии (6%) управляет Пенсионный Фонд России при помощи Государственной Управляющей Компании ВнешЭкономБанка (далее — ГУК ВЭБ).
Эти средства нельзя снять, нельзя перевести на депозит, но увеличить доходность накоплений МОЖНО, выбрав негосударственный пенсионный фонд. Это не требует никаких дополнительных усилий, кроме анализа работы различных фондов.
Рассмотрим для примера график, на котором сравнивается доходность ГУК ВЭБ, уровень официальной инфляции и доходность НПФ «Российский Пенсионный Фонд» ФГ БКС (Рис. 1).
Рисунок 1. Сравнение средней доходности по пенсионным накоплениям НПФ "РПФ", ПФР и инфляции в 2009-2011 гг.
Как видно из Рисунка 1, результаты инвестирования ГУК ВЭБ не покрывают уровень официальной инфляции, следовательно, накопления подвергаются обесцениванию. Напротив, в НПФ «Российский Пенсионный Фонд» ФГ БКС пенсионные накопления демонстрируют хороший темп доходности, обгоняя уровень инфляции более чем в 2 раза! За 2009-2011 гг. общая доходность, начисленная на все без исключения счета клиентов фонда, составила 50,48% (в среднем 16,83% в год) — результат, сопоставимый с доходностью классических видов инвестирования, но без внесения денежных средств со стороны клиента (взносы уплачивает работодатель).
Стоит подчеркнуть, что инвестиционная декларация жестко регламентирована государством, обозначен строгий перечень активов для инвестирования пенсионных средств с указанием максимальных долей по отношению к общему размеру портфеля (в отличие от ДУ).
Более того, по личной инициативе вы можете вносить дополнительные отчисления на накопительную часть пенсии. Чтобы стимулировать участие граждан в заботе о будущей пенсии, государство разработало программу софинансирования накопительной части. Она предполагает частные годовые взносы в размере от 2 000 до 12 000 руб., которые будут удваиваться за счет средств государства — а это гарантированный доход 100% на вносимые взносы в течение 10 лет! Размер годового взноса можно делить на любые сроки и суммы — в любом случае они будут суммироваться по итогам года. По своему желанию, можно и вовсе приостанавливать уплату взносов — программа при этом не перестанет действовать, так как рассчитана на 10 календарных лет с момента уплаты первого взноса (но не позднее 01 октября 2013 года — нужно успеть вступить!).
Кстати, эти добровольные пенсионные отчисления освобождаются от НДФЛ 13%, которые по истечении налогового периода можно вернуть из бюджета в виде НАЛОГОВОЙ ЛЬГОТЫ (социального налогового вычета) и присоединить к счету в НПФ «РПФ». Таким образом, минимальный гарантированный доход на вносимые взносы по софинансированию в течение 10 лет составит 113% каждый год + результаты инвестирования НПФ в лице Управляющей Компании.
Еще один способ долгосрочного инвестирования — заключение Договора Негосударственного Пенсионного Обеспечения (НПО). В рамках этого договора клиент выбирает удобный ему график внесения добровольных денежных взносов, порядок выплаты накопленной суммы при достижении пенсионного возраста, а также порядок наследования накопленной суммы (с возможностью указания конкретных лиц и их долей). Как и в предыдущем случае, на сумму уплаченных добровольных взносов полагается НАЛОГОВАЯ ЛЬГОТА (социальный налоговый вычет) 13% на протяжении всего периода вашей работы — тем самым образуется гарантированный доход 13% на взносы! По условиям Договора НПО, НПФ «РПФ» гарантирует со своей стороны минимальный уровень доходности — например, на 2012 год установлено 2% (максимальный уровень при этом не ограничен и зависит от результатов инвестирования Управляющей Компании). Суммарно минимальный гарантированный доход на вносимые взносы составит 15% (этот результат не зависит от рыночной ситуации) + результаты инвестирования НПФ в лице Управляющей Компании. Изюминкой данного вида сбережений является то, что вносимые ежемесячно (например, с помощью периодического поручения) взносы не влияют на ваш текущий уровень жизни и определяются планками от 500-1 000 до 5 000 — 10 000 рублей в месяц (максимальная льготируемая сумма 120 000 в год).
Таким образом, за время своей трудовой деятельности можно сформировать все 4 части пенсии (Рисунок 2).
Рисунок 2. Пенсионные составляющие
По нашим подсчетам, сложение всех четырех потоков в один обеспечит сбережения (к выходу на пенсию) на уровне 60-80-100% от лично вашей заработной платы, а не 9800 рублей (39% от средней по стране, как сейчас.) Это сопоставимо с уровнем сбережений в 8 годовых зарплат (к моменту выхода на пенсию) — моделей, применимых для западных рынков.
Важно: в случае развода (бывает такое в нашей жизни) — в отличие от недвижимости, депозита и прочих денежных средств — средства на индивидуальном пенсионном счете гражданина не делятся.
Рисунок 3. Сравнительная таблица пенсионных сбережений
Таким образом, сбережение средств на счете в негосударственном пенсионном фонде не отменяет ваших личных сбережений в банках для текущей жизни, ваших инвестиций в бизнесе /на рынке ценных бумаг, а эффективно дополняет с хорошей доходностью без влияния на текущий уровень жизни.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба