8 ноября 2012 Архив
Вчерашний всплеск аппетита инвесторов к риску потускнел, так как инвесторы начали осознавать, что переизбранному президенту Бараку Обаме и Конгрессу США будет очень сложно придти к консенсусу, столь необходимому для решения надвигающейся проблемы фискального обрыва. Сегодня нас ждет насыщенный день с двумя заседаниями ЦБ, а также пятью публикациями торговых балансов.
Азиатские рынки ушли в минус, иена укрепилась как валюта-убежище. Пара USD/JPY опустилась к поддержке в 79.85 (32.8% восстановления). Пара EUR/JPY опустилась к 101.75 иен, минимуму почти за месяц.
Пара AUD/USD топчется в районе $1.0400, после вчерашнего подъема до $1.0480, несмотря на более высокие, чем ожидалось данные по рынку труда Австралии (10.7 тыс. новых рабочих мест в октябре; уровень безработицы не вырос с 5.4%; в то же время, эти цифры ниже, чем в сентябре).
Пара EUR/USD торгуется в районе отметки $1.2750. Вчера пара сформировала свечу с длинными тенями и коснулась двухмесячного минимума на отметке $1.2736. Единая валюта оказалась под давлением после того, как Еврокомиссия понизила прогноз по экономической ситуации в валютном блоке на 2013 г. Ожидается, что темпы роста испанской экономики сократятся на 1.4%. Кроме того, Испания и Франция не достигнут установленных бюджетных целей. Тем временем, парламент Греции утвердил новый пакет мер строгой бюджетной экономии, необходимый для получения следующего транша помощи размером в 31.5 млрд. евро. Решение, однако, уже было учтено в цене. Сегодня смотрите пресс-конференцию ЕЦБ в 15:00 МСК. В США будут опубликованы данные по торговому балансу и занятости в 15:30 МСК.
Курс GBP/USD остается ниже $1.6000 после того, как вчера протестировал $1.5953. Сегодня следите за результатами заседания банка Англии в 16:00 МСК. Пара USD/CAD укрепляется, но остается ниже паритета. Вчера пара протестировала двухнедельный минимум на 0.9873. Сегодня в Канаде будет опубликован сентябрьский торговый баланс (17:30 МСК).
Пресс-конференция ЕЦБ: ключевые моменты
По словам президента ЕЦБ Марио Драги, прогноз по экономике еврозоны остается негативным. В 2013 г. экономический рост будет медленным. Однако Драги подчеркнул, что усилия по консолидации, прилагаемые лидерами валютного блока, уже начали приносить первые плоды.
Драги полагает, что объявление о запуске программы OMT вернуло на рынки уверенность. Регулятор готов поддержать Испанию и запустить программу, но Мадрид сам должен принять это решение. Инфляция в зоне евро до конца 2012 г. остнется выше 2%, а в 2013 опустится ниже этой отметки.
USD/JPY: наблюдаем разворот?
В этом году, в январе-марте, пара USD/JPY уже делала попытку преодолеть общий нисходящий тренд. Тогда иена ослабла после того, как Банк Японии установил целевой уровень инфляции на отметке в 1%, но затем достаточно быстро компенсировала свой спад на фоне опасений о перспективах мировой экономики.
Некоторые аналитики полагают, что на сей раз ситуация является иной. Во-первых, недавний подъем доллара не является результатом деятельности спекулятивных инвесторов. Таким образом, если восстановление доллара нарушится, у него будет больше шансов удержаться на завоеванных позициях.
Во-вторых, японские экономические показатели в последнее время показывали намного худшую динамику, чем американские. Существует серьезный риск того, что Япония скатится в рецессию.
В-третьих, Банку Японии, скорее всего, придется осуществить еще очень масштабное смягчение политики. Инвесторы почувствовали, что приверженность Центробанка политике стимулирования усилилась. Кроме того, срок председательства управляющего BOJ Масааки Ширакавы завершается в апреле, и аналитики UBS полагают, что следующий глава ЦБ будет более «голубиным», чем его предшественник. Синдзо Абэ, лидер крупнейшей в Японии оппозиционной Либерально-демократической партии, который может стать следующим японским премьером, призывает к увеличению таргетируемого уровня инфляции до 2-3%. Таким образом, политика монетарных властей Японии будет мягкой вне зависимости от того, кто будет стоить у власти.
В Credit Agricole подчеркивают, что президентские выборы были «серьезным испытанием» для USD/JPY, которое пара успешно прошла: ее курс удержался выше ключевых уровней поддержки. В Morgan Stanley говорят, что замедление подъема доллара указывает на то, что мы наблюдаем начало стабильного восходящего движения. Единственное, чего не хватает паре USD/JPY, это роста американских доходностей – история показала, что дифференциал доходностей между США и Японией является важным драйвером USD/JPY.
EUR/USD: вести с полей
Пара EUR/USD торгуется чуть выше $1.2750 (38.2% восстановление Фибоначчи от подъема в июле-сентябре) и остается ниже 200-дневной скользящей средней. Вчера пара сформировала свечу с длинными тенями и протестировала двухмесячный максимум $1.2736. Пара остановилась чуть выше поддержки $1.2747 (июньские максимумы). Если пара соскользнет ниже, на горизонте появится отметка $1.2600 (100-дневная скользящая средняя, 50% восстановления Фибоначчи).
Обратите внимание, что с середины октября пара остается в нисходящем тренде. Однако на графике H4 мы видим медвежью конвергенцию (бычий знак). Сопротивление находится на отметках $1.2800, $1.2825 (200-дневная скользящая средняя), $1.2870/75 (50-недельная скользящая средняя и максимум 7 ноября) и на $1.2900 (50-дневная скользящая средняя и 23.6% восстановление Фибоначчи от подъема в июле-сентябре).
USD/CHF борется с сопротивлением
Пара USD/CHF начала эту неделю над ключевой областью в 0.9390 (200- и 50-дневные средние) и внутри дневного Облака Ишимоку. Доллар США торгуется у сопротивления в 0.9450 (50% восстановления от подъема курса в этом году) уже четвертый день подряд.
Commerzbank: Так как паре удалось закрыться над максимумом октября в 0.9438, USD/CHF сможет восстановиться до 0.9505 и до 0.9580 (50% восстановления от снижения с максимумов июля до октябрьских минимумов). Снизу спад пары будет ограничен 0.9300 и 0.9215/0.9195 (октябрьские минимумы, минимумы 7 и 8 мая).
На H4 MACD наблюдается некоторая дивергенция, поэтому пара может просесть к 0.9425/0.9390 перед тем, как продолжить движение наверх.
Пару по-прежнему поддерживает бычье недельное Облако Ишимоку, находящееся примерно на 200 пунктов ниже текущих цен.
EUR/JPY: риск спада сохраняется
Пара EUR/JPY двигалась наверх с конца июля, когда она побила минимальные уровни с 2000 года в районе 94.10 иен. За это время пара совершила неплохой подъем и теперь находится на распутье. Вчера мы приводили рекомендацию MIG Bank о покупке евро. В то же время, ситуация является далеко не столь однозначной. Очевидно, что паре тяжело пробиться выше линии сопротивления, соединяющей максимумы апреля 2011 года, марта 2012 года с недавними октябрьскими высотами. «Падающая звезда», сформированная неделю назад на недельном графике также не добавляет быкам оптимизма – более долгосрочный нисходящий тренд по-прежнему в силе.
Пара EUR/JPY торгуется в районе 102 иен, у 200-дневной средней, близко к минимумам почти за месяц. На графике H4 цены ограничивает сверху 200-периодная средняя (102.19). Пара зависла над линией 38.2% веера Фибо. Если евро опустится ниже сегодняшнего минимума (101.75), возникнет серьезный риск спада курса к 100.00 и к 99.50 (минимумы середины сентября). Промежуточные уровни поддержки включают 101.20, 100.80 и 100.45 (см. график).
Курс пары обычно колеблется в зависимости от настроя инвесторов к риску. Таким образом, существует риск усиления продаж, учитывая надвигающийся фискальный обрыв в США и ухудшающееся состояние европейской экономики.
AUD/USD: техническая и фундаментальная картина
Пара AUD/USD топчется чуть выше $1.0400 после вчерашнего подъема до $1.0480. В условиях пониженной готовности к риску рост австралийской валюты ограничен даже несмотря на более высокие, чем ожидалось данные по рынку труда Австралии (10.7 тыс. новых рабочих мест в октябре; уровень безработицы не вырос с 5.4%; в то же время, эти цифры ниже, чем в сентябре). Завтра РБА опубликует свое заявление по монетарной политике.
Аналитики NAB полагают, что РБА смягчит политику лишь в случае заметного ухудшения ситуации на рынке труда. Сегодняшние данные оказались позитивными и объяснили решение РБА оставить политику без изменений, озвученное во вторник. Однако, как полагают специалисты, уже в феврале станет очевидно, что экономике требуется поддержка.
Следующее сопротивление расположено на отметках $1.0480 (максимум 7 ноября), $1.0518 (максимум 21 сентября, 78.6% восстановление Фибоначчи), $1.0560 (сопротивление, спускающееся с максимумов июля 2011) и $1.0620 (максимумы августа и сентября).
Сейчас поддержка для пары достаточно сильна: пара торгуется значительно выше важной области $1.0330/50, где сошлись 50-, 100- и 200-дневные скользящие средние. Как видно из недельного графика, пара торгуется чуть выше пересекающихся 50- и 100-недельных скользящих средних ($1.0330). Следующая поддержка находится на отметках $1.0235 (минимум 23 октября), $1.0200 (минимум 15 октября) и $1.0150 (октябрьский минимум).
NZD/USD: вниз и вверх
Пара NZD/USD ушла ниже важного уровня поддержки в $0.8185 (38.2% восстановления от сентябрьского подъема), опустившись к линии поддержки восходящего тренда в районе $0.8160.
На курсе киви негативно сказались слабые данные по новозеландскому рынку труда. Число занятых упало в сентябре на 0.4%, а уровень безработицы вырос с 6.8% до 7.3%, тогда как экономисты ожидали снижения до 6.7%.
Аналитики Westpac полагают, что в ближайшее время новозеландец останется под давлением, и NZD/USD опустится за неделю к 0.8065. После этого курс пары может развернуться наверх, так как экономика Новой Зеландии является сильной по сравнению с другими развитыми экономиками и продолжает восстанавливаться.
Поддержка для киви лежит на $0.8135 (50% восстановления), $0.8110/00 (100-дневная скользящая средняя; минимум 23 октября) и $0.8080 (61.8% восстановления).
GBP/USD: медвежий прогноз
Британский фунт достиг двухнедельного минимума против доллара США. Пара GBP/USD упала к $1.5932. Обратите внимание, что пара движется к нижней границе дневного Облака Ишимоку и остается ниже 50-дневной скользящей средней.
Мы придерживаемся медвежьего взгляда на кабель. Спрос на фунт ограничивают слухи о том, что Испания может обратиться за международной помощью лишь в 2013 г., а значит, неопределенность сохранится. Кроме того, возродившиеся после президентских выборов в США опасения «фискального обрыва» также давят на рисковые валюты.
Следующие медвежьи цели расположены на отметках $1.5912 (минимум 23 августа, 50%восстановление от подъема в августе-сентябре), а затем и на $1.5850 (200-дневная скользящая средняя). На графике H4 мы видим медвежью конвергенцию, а на часовом кабель перекуплен. В связи с этим мы допускаем бычью коррекцию к $1.5960.
Сегодня в 16:00 МСК будут опубликованы результаты заседания Банка Англии. Смягчение политики в ноябре маловероятно, однако доля сомнения все-таки остается: последние слабые экономические данные ставят устойчивое восстановление британской экономики под сомнение. Так или иначе, инструмент QE сохраняется в арсенале регулятора. Многие экономисты ожидают смягчение в декабре или в начале 2013 г.
RBS: торговля по GBP/CHF
Аналитики RBS отмечают, что пара GBP/CHF пытается вырваться наверх, за пределы канала, в рамках которого она торговалась с лета.
Если паре удастся закрыться над дном дневного Облака Ишимоку (1.5150), можно будет ожидать ее подъема к 1.5478 (максимум 2012 года). Стопы рекомендуется выставлять ниже 1.5100.
Азиатские рынки ушли в минус, иена укрепилась как валюта-убежище. Пара USD/JPY опустилась к поддержке в 79.85 (32.8% восстановления). Пара EUR/JPY опустилась к 101.75 иен, минимуму почти за месяц.
Пара AUD/USD топчется в районе $1.0400, после вчерашнего подъема до $1.0480, несмотря на более высокие, чем ожидалось данные по рынку труда Австралии (10.7 тыс. новых рабочих мест в октябре; уровень безработицы не вырос с 5.4%; в то же время, эти цифры ниже, чем в сентябре).
Пара EUR/USD торгуется в районе отметки $1.2750. Вчера пара сформировала свечу с длинными тенями и коснулась двухмесячного минимума на отметке $1.2736. Единая валюта оказалась под давлением после того, как Еврокомиссия понизила прогноз по экономической ситуации в валютном блоке на 2013 г. Ожидается, что темпы роста испанской экономики сократятся на 1.4%. Кроме того, Испания и Франция не достигнут установленных бюджетных целей. Тем временем, парламент Греции утвердил новый пакет мер строгой бюджетной экономии, необходимый для получения следующего транша помощи размером в 31.5 млрд. евро. Решение, однако, уже было учтено в цене. Сегодня смотрите пресс-конференцию ЕЦБ в 15:00 МСК. В США будут опубликованы данные по торговому балансу и занятости в 15:30 МСК.
Курс GBP/USD остается ниже $1.6000 после того, как вчера протестировал $1.5953. Сегодня следите за результатами заседания банка Англии в 16:00 МСК. Пара USD/CAD укрепляется, но остается ниже паритета. Вчера пара протестировала двухнедельный минимум на 0.9873. Сегодня в Канаде будет опубликован сентябрьский торговый баланс (17:30 МСК).
Пресс-конференция ЕЦБ: ключевые моменты
По словам президента ЕЦБ Марио Драги, прогноз по экономике еврозоны остается негативным. В 2013 г. экономический рост будет медленным. Однако Драги подчеркнул, что усилия по консолидации, прилагаемые лидерами валютного блока, уже начали приносить первые плоды.
Драги полагает, что объявление о запуске программы OMT вернуло на рынки уверенность. Регулятор готов поддержать Испанию и запустить программу, но Мадрид сам должен принять это решение. Инфляция в зоне евро до конца 2012 г. остнется выше 2%, а в 2013 опустится ниже этой отметки.
USD/JPY: наблюдаем разворот?
В этом году, в январе-марте, пара USD/JPY уже делала попытку преодолеть общий нисходящий тренд. Тогда иена ослабла после того, как Банк Японии установил целевой уровень инфляции на отметке в 1%, но затем достаточно быстро компенсировала свой спад на фоне опасений о перспективах мировой экономики.
Некоторые аналитики полагают, что на сей раз ситуация является иной. Во-первых, недавний подъем доллара не является результатом деятельности спекулятивных инвесторов. Таким образом, если восстановление доллара нарушится, у него будет больше шансов удержаться на завоеванных позициях.
Во-вторых, японские экономические показатели в последнее время показывали намного худшую динамику, чем американские. Существует серьезный риск того, что Япония скатится в рецессию.
В-третьих, Банку Японии, скорее всего, придется осуществить еще очень масштабное смягчение политики. Инвесторы почувствовали, что приверженность Центробанка политике стимулирования усилилась. Кроме того, срок председательства управляющего BOJ Масааки Ширакавы завершается в апреле, и аналитики UBS полагают, что следующий глава ЦБ будет более «голубиным», чем его предшественник. Синдзо Абэ, лидер крупнейшей в Японии оппозиционной Либерально-демократической партии, который может стать следующим японским премьером, призывает к увеличению таргетируемого уровня инфляции до 2-3%. Таким образом, политика монетарных властей Японии будет мягкой вне зависимости от того, кто будет стоить у власти.
В Credit Agricole подчеркивают, что президентские выборы были «серьезным испытанием» для USD/JPY, которое пара успешно прошла: ее курс удержался выше ключевых уровней поддержки. В Morgan Stanley говорят, что замедление подъема доллара указывает на то, что мы наблюдаем начало стабильного восходящего движения. Единственное, чего не хватает паре USD/JPY, это роста американских доходностей – история показала, что дифференциал доходностей между США и Японией является важным драйвером USD/JPY.
EUR/USD: вести с полей
Пара EUR/USD торгуется чуть выше $1.2750 (38.2% восстановление Фибоначчи от подъема в июле-сентябре) и остается ниже 200-дневной скользящей средней. Вчера пара сформировала свечу с длинными тенями и протестировала двухмесячный максимум $1.2736. Пара остановилась чуть выше поддержки $1.2747 (июньские максимумы). Если пара соскользнет ниже, на горизонте появится отметка $1.2600 (100-дневная скользящая средняя, 50% восстановления Фибоначчи).
Обратите внимание, что с середины октября пара остается в нисходящем тренде. Однако на графике H4 мы видим медвежью конвергенцию (бычий знак). Сопротивление находится на отметках $1.2800, $1.2825 (200-дневная скользящая средняя), $1.2870/75 (50-недельная скользящая средняя и максимум 7 ноября) и на $1.2900 (50-дневная скользящая средняя и 23.6% восстановление Фибоначчи от подъема в июле-сентябре).
USD/CHF борется с сопротивлением
Пара USD/CHF начала эту неделю над ключевой областью в 0.9390 (200- и 50-дневные средние) и внутри дневного Облака Ишимоку. Доллар США торгуется у сопротивления в 0.9450 (50% восстановления от подъема курса в этом году) уже четвертый день подряд.
Commerzbank: Так как паре удалось закрыться над максимумом октября в 0.9438, USD/CHF сможет восстановиться до 0.9505 и до 0.9580 (50% восстановления от снижения с максимумов июля до октябрьских минимумов). Снизу спад пары будет ограничен 0.9300 и 0.9215/0.9195 (октябрьские минимумы, минимумы 7 и 8 мая).
На H4 MACD наблюдается некоторая дивергенция, поэтому пара может просесть к 0.9425/0.9390 перед тем, как продолжить движение наверх.
Пару по-прежнему поддерживает бычье недельное Облако Ишимоку, находящееся примерно на 200 пунктов ниже текущих цен.
EUR/JPY: риск спада сохраняется
Пара EUR/JPY двигалась наверх с конца июля, когда она побила минимальные уровни с 2000 года в районе 94.10 иен. За это время пара совершила неплохой подъем и теперь находится на распутье. Вчера мы приводили рекомендацию MIG Bank о покупке евро. В то же время, ситуация является далеко не столь однозначной. Очевидно, что паре тяжело пробиться выше линии сопротивления, соединяющей максимумы апреля 2011 года, марта 2012 года с недавними октябрьскими высотами. «Падающая звезда», сформированная неделю назад на недельном графике также не добавляет быкам оптимизма – более долгосрочный нисходящий тренд по-прежнему в силе.
Пара EUR/JPY торгуется в районе 102 иен, у 200-дневной средней, близко к минимумам почти за месяц. На графике H4 цены ограничивает сверху 200-периодная средняя (102.19). Пара зависла над линией 38.2% веера Фибо. Если евро опустится ниже сегодняшнего минимума (101.75), возникнет серьезный риск спада курса к 100.00 и к 99.50 (минимумы середины сентября). Промежуточные уровни поддержки включают 101.20, 100.80 и 100.45 (см. график).
Курс пары обычно колеблется в зависимости от настроя инвесторов к риску. Таким образом, существует риск усиления продаж, учитывая надвигающийся фискальный обрыв в США и ухудшающееся состояние европейской экономики.
AUD/USD: техническая и фундаментальная картина
Пара AUD/USD топчется чуть выше $1.0400 после вчерашнего подъема до $1.0480. В условиях пониженной готовности к риску рост австралийской валюты ограничен даже несмотря на более высокие, чем ожидалось данные по рынку труда Австралии (10.7 тыс. новых рабочих мест в октябре; уровень безработицы не вырос с 5.4%; в то же время, эти цифры ниже, чем в сентябре). Завтра РБА опубликует свое заявление по монетарной политике.
Аналитики NAB полагают, что РБА смягчит политику лишь в случае заметного ухудшения ситуации на рынке труда. Сегодняшние данные оказались позитивными и объяснили решение РБА оставить политику без изменений, озвученное во вторник. Однако, как полагают специалисты, уже в феврале станет очевидно, что экономике требуется поддержка.
Следующее сопротивление расположено на отметках $1.0480 (максимум 7 ноября), $1.0518 (максимум 21 сентября, 78.6% восстановление Фибоначчи), $1.0560 (сопротивление, спускающееся с максимумов июля 2011) и $1.0620 (максимумы августа и сентября).
Сейчас поддержка для пары достаточно сильна: пара торгуется значительно выше важной области $1.0330/50, где сошлись 50-, 100- и 200-дневные скользящие средние. Как видно из недельного графика, пара торгуется чуть выше пересекающихся 50- и 100-недельных скользящих средних ($1.0330). Следующая поддержка находится на отметках $1.0235 (минимум 23 октября), $1.0200 (минимум 15 октября) и $1.0150 (октябрьский минимум).
NZD/USD: вниз и вверх
Пара NZD/USD ушла ниже важного уровня поддержки в $0.8185 (38.2% восстановления от сентябрьского подъема), опустившись к линии поддержки восходящего тренда в районе $0.8160.
На курсе киви негативно сказались слабые данные по новозеландскому рынку труда. Число занятых упало в сентябре на 0.4%, а уровень безработицы вырос с 6.8% до 7.3%, тогда как экономисты ожидали снижения до 6.7%.
Аналитики Westpac полагают, что в ближайшее время новозеландец останется под давлением, и NZD/USD опустится за неделю к 0.8065. После этого курс пары может развернуться наверх, так как экономика Новой Зеландии является сильной по сравнению с другими развитыми экономиками и продолжает восстанавливаться.
Поддержка для киви лежит на $0.8135 (50% восстановления), $0.8110/00 (100-дневная скользящая средняя; минимум 23 октября) и $0.8080 (61.8% восстановления).
GBP/USD: медвежий прогноз
Британский фунт достиг двухнедельного минимума против доллара США. Пара GBP/USD упала к $1.5932. Обратите внимание, что пара движется к нижней границе дневного Облака Ишимоку и остается ниже 50-дневной скользящей средней.
Мы придерживаемся медвежьего взгляда на кабель. Спрос на фунт ограничивают слухи о том, что Испания может обратиться за международной помощью лишь в 2013 г., а значит, неопределенность сохранится. Кроме того, возродившиеся после президентских выборов в США опасения «фискального обрыва» также давят на рисковые валюты.
Следующие медвежьи цели расположены на отметках $1.5912 (минимум 23 августа, 50%восстановление от подъема в августе-сентябре), а затем и на $1.5850 (200-дневная скользящая средняя). На графике H4 мы видим медвежью конвергенцию, а на часовом кабель перекуплен. В связи с этим мы допускаем бычью коррекцию к $1.5960.
Сегодня в 16:00 МСК будут опубликованы результаты заседания Банка Англии. Смягчение политики в ноябре маловероятно, однако доля сомнения все-таки остается: последние слабые экономические данные ставят устойчивое восстановление британской экономики под сомнение. Так или иначе, инструмент QE сохраняется в арсенале регулятора. Многие экономисты ожидают смягчение в декабре или в начале 2013 г.
RBS: торговля по GBP/CHF
Аналитики RBS отмечают, что пара GBP/CHF пытается вырваться наверх, за пределы канала, в рамках которого она торговалась с лета.
Если паре удастся закрыться над дном дневного Облака Ишимоку (1.5150), можно будет ожидать ее подъема к 1.5478 (максимум 2012 года). Стопы рекомендуется выставлять ниже 1.5100.
/Компиляция. 8 ноября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба