19 ноября 2012 Алго Капитал | Oil | Gold (XAU/USD) | Silver (XAG/USD) | Platinum | Sugar Манжос Виталий
Минувшая торговая неделя на товарном рынке ФОРТС прошла под знаком консолидации. Наиболее значительным движением в ликвидных контрактах стало скромное повышение мартовского фьючерса на сахар (SAH3, +1.75%). Лидером умеренного падения среди контрактов на драгоценные металлы стали декабрьские фьючерсы на серебро (SVZ2, -1.16%).
Декабрьские фьючерсы на золото (GDZ2, -0.99%) за последние дни умеренно подешевели. После неудачной попытки преодоления ближайшего сопротивления, расположенного в районе 1740 долларов, эти контракты растеряли часть своего прироста, состоявшегося по итогам предыдущей недели. Текущее падение носит коррекционный характер. Поводом для недавних покупок в контрактах на «жёлтый металл» стало переизбрание действующего президента США. Этот факт является долгосрочным «бычьим» сигналом для цен на сырьё и драгметаллы, поскольку подразумевает продолжение текущей монетарной политики США, характеризующейся проведением программ «количественного смягчения» и ослаблением доллара. Вместе с тем, согласно опубликованному на минувшей неделе обзору Всемирного совета по золоту (World Gold Council, WGC), мировой спрос на этот металл в третьем квартале текущего года сократился на 11% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года, на фоне падения интереса к золоту со стороны инвесторов. Еще одним фактором текущего падения мирового спроса на «жёлтый металл» стало сокращение импорта золота в Китай из-за замедления темпов экономического роста в этой стране.
К завершению пятничных торгов декабрьские фьючерсы на золото достигли недельного минимума (1707.9 долларов) и стабилизировались несколько выше этого значения. Техническая картина за последнюю неделю не претерпела кардинальных изменений. В среднесрочной перспективе наиболее вероятно продолжение консолидации этих контрактов в достаточно широком месячном диапазоне с границами 1680 – 1760 долларов.
Недельный объем торгов декабрьскими фьючерсами на золото составил 147 тыс. контрактов. Количество открытых позиций составило 146 тыс. контрактов, не изменившись за последнюю неделю.
Декабрьские фьючерсы на серебро (SVZ2, -1.16%) в целом повторили характер недельного движения в контрактах на «жёлтый металл». Недавнее резкое повышение, связанное с новостью о том, что Барак Обама останется президентом США, сменилось умеренными распродажами. К завершению пятничных торгов декабрьские фьючерсы на серебро сумели обновить свой недельный минимум (32.2 доллара) и стабилизировались несколько выше этой отметки. Вместе с тем, среднесрочная техническая картина говорит в пользу продолжения консолидации этих контрактов в широком месячном диапазоне 31 - 33.5 доллара.
Недельный объем торгов декабрьскими фьючерсами на серебро составил 18 тыс. контрактов. Количество открытых позиций существенно сократилось до 10.6 тыс., против 12.5 тыс. контрактов к завершению предыдущей недели
Декабрьские фьючерсы на платину (PTZ2, -0.33%) выглядели несколько сильнее контрактов на «менее благородные» драгоценные металлы, однако также не смогли избежать падения во второй половине недели. В последнее время платина торгуется с поправкой на индивидуальные факторы. В течение двух минувших месяцев выходили новости о беспорядках и забастовках на горнодобывающих предприятиях в ЮАР, что негативно отразилось на мировых объемах добычи этого металла.
В связи с низкой ликвидностью часовой график цены декабрьского фьючерса на платину отыгрывает не все движения глобального рынка и выглядит хаотично. Так, диапазон состоявшегося в минувший вторник краткосрочного «прокола» (1550.8 - 1597.1 долларов) оказался лишь незначительно уже недельного диапазона изменения стоимости этого контракта, составившего порядка 3.4%.
Краткосрочная техническая картина не дает преимущества ни «медведям», ни «быкам». Сигналом для открытия позиций может стать уверенный выход фьючерса на платину из текущего трёхнедельного диапазона с границами 1537.2 - 1602.2 долларов.
Недельный объем торгов в декабрьских фьючерсах на платину составил около 0.8 тыс. контрактов. Количество открытых позиций незначительно сократилось до 34.2 тыс. контрактов
В течение последнего года платина торгуется заметно дешевле золота, что в долгосрочном периоде является достаточно редким событием, поскольку платина исторически стоит значительно дороже «желтого металла». В середине августа разница цен достигала 200 долларов.
На минувшей неделе контракты на платину несколько сократили свое отставание от фьючерсов на золото. Разница цен в декабрьских контрактах уменьшилась до 154 доллара за унцию. Таким образом, текущий спрэд составляет около 9%.
Среди нескольких торгующихся контрактов на сырую нефть сорта «Brent» наиболее ликвидными стали декабрьские фьючерсы (BRZ2, +0.43%). Эти контракты провели текущую неделю в состоянии волатильной консолидации в узком диапазоне 106.61 - 109.57 долларов.
Опасения дальнейшей эскалации Палестино-Израильского конфликта на Ближнем Востоке поддержали нефтяной рынок вблизи текущих уровней. Вместе с тем, существенный недельный прирост запасов сырой нефти в США до четырёхмесячного максимума не позволил «нефтяным быкам» затеять игру на повышение. Среднесрочная техническая картина говорит в пользу продолжения консолидации декабрьских фьючерсов в трёхнедельном коридоре с границами 104.78 - 110.7 долларов.
В то же время, «дальний», январский (BRF3) нефтяной контракт торгуется в состоянии бэквордации величиной в 0.8 доллара, или 0.7% по отношению к «ближнему». Участники срочного рынка ожидают умеренного падения цены на нефть сорта «Brent» в ближайший месяц.
Недельный объем торгов в декабрьском фьючерсе на нефть составил 148 тыс. контрактов. В связи с состоявшимся выходом из обращения предыдущего, ноябрьского фьючерса, количество открытых позиций увеличилось до 27 тыс. контрактов, против 8.4 тыс. неделей ранее.
Единственным ликвидным сельскохозяйственным контрактом на российском срочном рынке является мартовский фьючерс на сахар (SAH3, +1.75%). При достаточно большом количестве открытых позиций (26 тыс.) недельный объем торгов составил порядка 6.5 тыс. контрактов.
На минувшей неделе мартовский фьючерс на сахар умеренно повысился, продолжив отскок вверх после недавней неудачной попытки захода ниже «круглой» отметки в 14 рублей. Впрочем, наметившийся было подъем не получил заметного развития и перерос в столь характерную для этого контракта безыдейную стагнацию.
Фьючерсы на сахар находятся под давлением, в связи с ожиданиями перепроизводства этого продукта на мировом рынке в текущем сельскохозяйственном году. По некоторым оценкам, производство сахара в России в 2012-2013 г. может достигнуть рекордных объемов. Техническая картина говорит в пользу дальнейшей консолидации этих контрактов в широком диапазоне, ограниченном отметками 13.98 – 15.65 рублей
Декабрьские фьючерсы на золото (GDZ2, -0.99%) за последние дни умеренно подешевели. После неудачной попытки преодоления ближайшего сопротивления, расположенного в районе 1740 долларов, эти контракты растеряли часть своего прироста, состоявшегося по итогам предыдущей недели. Текущее падение носит коррекционный характер. Поводом для недавних покупок в контрактах на «жёлтый металл» стало переизбрание действующего президента США. Этот факт является долгосрочным «бычьим» сигналом для цен на сырьё и драгметаллы, поскольку подразумевает продолжение текущей монетарной политики США, характеризующейся проведением программ «количественного смягчения» и ослаблением доллара. Вместе с тем, согласно опубликованному на минувшей неделе обзору Всемирного совета по золоту (World Gold Council, WGC), мировой спрос на этот металл в третьем квартале текущего года сократился на 11% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года, на фоне падения интереса к золоту со стороны инвесторов. Еще одним фактором текущего падения мирового спроса на «жёлтый металл» стало сокращение импорта золота в Китай из-за замедления темпов экономического роста в этой стране.
К завершению пятничных торгов декабрьские фьючерсы на золото достигли недельного минимума (1707.9 долларов) и стабилизировались несколько выше этого значения. Техническая картина за последнюю неделю не претерпела кардинальных изменений. В среднесрочной перспективе наиболее вероятно продолжение консолидации этих контрактов в достаточно широком месячном диапазоне с границами 1680 – 1760 долларов.
Недельный объем торгов декабрьскими фьючерсами на золото составил 147 тыс. контрактов. Количество открытых позиций составило 146 тыс. контрактов, не изменившись за последнюю неделю.
Декабрьские фьючерсы на серебро (SVZ2, -1.16%) в целом повторили характер недельного движения в контрактах на «жёлтый металл». Недавнее резкое повышение, связанное с новостью о том, что Барак Обама останется президентом США, сменилось умеренными распродажами. К завершению пятничных торгов декабрьские фьючерсы на серебро сумели обновить свой недельный минимум (32.2 доллара) и стабилизировались несколько выше этой отметки. Вместе с тем, среднесрочная техническая картина говорит в пользу продолжения консолидации этих контрактов в широком месячном диапазоне 31 - 33.5 доллара.
Недельный объем торгов декабрьскими фьючерсами на серебро составил 18 тыс. контрактов. Количество открытых позиций существенно сократилось до 10.6 тыс., против 12.5 тыс. контрактов к завершению предыдущей недели
Декабрьские фьючерсы на платину (PTZ2, -0.33%) выглядели несколько сильнее контрактов на «менее благородные» драгоценные металлы, однако также не смогли избежать падения во второй половине недели. В последнее время платина торгуется с поправкой на индивидуальные факторы. В течение двух минувших месяцев выходили новости о беспорядках и забастовках на горнодобывающих предприятиях в ЮАР, что негативно отразилось на мировых объемах добычи этого металла.
В связи с низкой ликвидностью часовой график цены декабрьского фьючерса на платину отыгрывает не все движения глобального рынка и выглядит хаотично. Так, диапазон состоявшегося в минувший вторник краткосрочного «прокола» (1550.8 - 1597.1 долларов) оказался лишь незначительно уже недельного диапазона изменения стоимости этого контракта, составившего порядка 3.4%.
Краткосрочная техническая картина не дает преимущества ни «медведям», ни «быкам». Сигналом для открытия позиций может стать уверенный выход фьючерса на платину из текущего трёхнедельного диапазона с границами 1537.2 - 1602.2 долларов.
Недельный объем торгов в декабрьских фьючерсах на платину составил около 0.8 тыс. контрактов. Количество открытых позиций незначительно сократилось до 34.2 тыс. контрактов
В течение последнего года платина торгуется заметно дешевле золота, что в долгосрочном периоде является достаточно редким событием, поскольку платина исторически стоит значительно дороже «желтого металла». В середине августа разница цен достигала 200 долларов.
На минувшей неделе контракты на платину несколько сократили свое отставание от фьючерсов на золото. Разница цен в декабрьских контрактах уменьшилась до 154 доллара за унцию. Таким образом, текущий спрэд составляет около 9%.
Среди нескольких торгующихся контрактов на сырую нефть сорта «Brent» наиболее ликвидными стали декабрьские фьючерсы (BRZ2, +0.43%). Эти контракты провели текущую неделю в состоянии волатильной консолидации в узком диапазоне 106.61 - 109.57 долларов.
Опасения дальнейшей эскалации Палестино-Израильского конфликта на Ближнем Востоке поддержали нефтяной рынок вблизи текущих уровней. Вместе с тем, существенный недельный прирост запасов сырой нефти в США до четырёхмесячного максимума не позволил «нефтяным быкам» затеять игру на повышение. Среднесрочная техническая картина говорит в пользу продолжения консолидации декабрьских фьючерсов в трёхнедельном коридоре с границами 104.78 - 110.7 долларов.
В то же время, «дальний», январский (BRF3) нефтяной контракт торгуется в состоянии бэквордации величиной в 0.8 доллара, или 0.7% по отношению к «ближнему». Участники срочного рынка ожидают умеренного падения цены на нефть сорта «Brent» в ближайший месяц.
Недельный объем торгов в декабрьском фьючерсе на нефть составил 148 тыс. контрактов. В связи с состоявшимся выходом из обращения предыдущего, ноябрьского фьючерса, количество открытых позиций увеличилось до 27 тыс. контрактов, против 8.4 тыс. неделей ранее.
Единственным ликвидным сельскохозяйственным контрактом на российском срочном рынке является мартовский фьючерс на сахар (SAH3, +1.75%). При достаточно большом количестве открытых позиций (26 тыс.) недельный объем торгов составил порядка 6.5 тыс. контрактов.
На минувшей неделе мартовский фьючерс на сахар умеренно повысился, продолжив отскок вверх после недавней неудачной попытки захода ниже «круглой» отметки в 14 рублей. Впрочем, наметившийся было подъем не получил заметного развития и перерос в столь характерную для этого контракта безыдейную стагнацию.
Фьючерсы на сахар находятся под давлением, в связи с ожиданиями перепроизводства этого продукта на мировом рынке в текущем сельскохозяйственном году. По некоторым оценкам, производство сахара в России в 2012-2013 г. может достигнуть рекордных объемов. Техническая картина говорит в пользу дальнейшей консолидации этих контрактов в широком диапазоне, ограниченном отметками 13.98 – 15.65 рублей
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.ncapital.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба