7 декабря 2012 РБК | ОАО "Газпром" | Сбербанк (SBER) | ГМК НорНикель | Роснефть Минеева Юлия, Звягинцев Максим
В пятницу, 7 декабря, торги на российском рынке акций открылись ростом цен большинства ликвидных бумаг. Внешний новостной фон, сформировавшийся к утру, можно охарактеризовать как умеренно позитивный. Накануне сессию американские фондовые индексы завершили ростом, в том числе благодаря хорошей статистике с рынка труда и некоторому прогрессу в переговорах по "фискальному обрыву". Число первичных обращений по безработице на прошлой неделе упало с 395 тыс. до 370 тыс. при ожиданиях снижения до 380 тыс. ЕЦБ и Банк Англии на заседаниях в четверг, как и ожидалось, оставили ключевые процентные ставки без изменений. Однако макроэкономический прогноз ЕЦБ для еврозоны на период с 2012 по 2014гг. был ухудшен.
В пятницу с утра фьючерсы на индексы США демонстрировали незначительное повышение. На азиатских фондовых биржах также доминировали позитивные настроения. Промышленные металлы на текущий момент преимущественно прибавляют в стоимости. Дорожает и нефть - на 11:30 мск котировки январского фьючерса на нефть Brent колебались около отметки 107,4 долл./барр.
Что же касается российского рынка акций, то после позитивного открытия оптимизм инвесторов достаточно быстро сошел на нет, и оба отечественных индикатора начали терять позиции, а потом и вовсе ушли на отрицательную территорию. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ потерял 0,48%, достигнув 1431,66 пункта. Индекс РТС к 12:30 мск снизился до 1457,77 пункта (-0,63%), RTS Standard - до 9773,80 пункта (-0,47%). Общий объем торгов на бирже ММВБ-РТС к указанному времени составил 104,23 млрд руб.
Во второй половине дня настроения игроков определит статистика
Как подчеркнули аналитики компании "Атон", значимых драйверов движения на рынках пока нет, что обеспечит консолидацию российских индикаторов недалеко от значений открытия в первой половине дня, а во второй настроения игроков определит статистка по рынку труда США. Слабые данные вполне могут спровоцировать волну фиксации полученной за последние дни прибыли - открытие новых длинных позиций от текущих уровней является весьма рискованным, считают специалисты.
Аналитик Пробизнесбанка Валерий Пивень также отмечает, что несмотря на довольно сильный рост китайского рынка, остальные азиатские площадки ведут себя довольно спокойно. Также стабильная ситуация сохраняется на рынке углеводородов и во фьючерсах на американские индексы. По мнению экономиста, итоги дня определит зарубежная макростатистика. Прежде всего, рынок интересует информация по американскому рынку труда, которая будет отражена в данных по безработице и вновь созданным рабочим местам. Наблюдатели настроены на выход не очень сильных данных, и позитивный сюрприз может спровоцировать активные покупки, полагает эксперт.
Энергетический сектор не радует ростом
На текущий момент аутсайдером рынка выглядит энергетический сектор: к 12:30 мск Холдинг МРСК снизился на 2,34%, ФСК ЕЭС - на 1,06%, "Мосэнерго" - на 1,32%, "Интер РАО" - на 0,25%, "РусГидро" - на 1,57%, МОЭСК выросло на 1,21%.
По мнению аналитика Пробизнесбанка Валерия Пивеня, среди аутсайдеров может оказаться и банковский сектор, давление на бумаги которого, возможно, окажут предупреждения ЦБ о том, что быстрый рост потребительского кредитования начинает нести угрозу отрасли. ЦБ может принять ряд мер, ограничивающих рост розничного кредитования. К 12:30 мск обыкновенные акции Сбербанка подешевели на 0,11%, привилегированные - на 0,80%, ВТБ - на 0,69%.
Продают пока и металлургический сегмент: к 12:30 мск "Норникель" потерял в стоимости 0,71%, ММК - 1,62%, НЛМК - 0,98%, "Северсталь" - 0,17%. "Полюс золото" к указанному времени потеряло в цене 1,05%.
Слабо смотрится телекоммуникационный сектор: к 12:30 мск обыкновенные акции "Ростелекома" подешевели 0,44%, привилегированные - на 0,73%, МТС - на 0,98%.
Заметное снижение цен на нефть накануне оказывает давление на акции российских нефтегазовых компаний в пятницу. Так, ЛУКОЙЛ к 12:30 мск снизился на 0,38%, "Сургутнефтегаз" - на 0,26%, "Роснефть" - на 0,35%, "Татнефть" - на 0,82%, "Газпром нефть" - на 0,25%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 0,75%, Газпром - на 0,59%, НОВАТЭК - на 1,30%. В четверг "Татнефть" опубликовала отчетность за девять месяцев по US GAAP, который показал рост чистой прибыли компании на 35% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 60,665 млрд руб. Компания поясняет, что на рост чистой прибыли в июле-сентябре повлияли более благоприятная макроэкономическая ситуация и улучшение эффективности перерабатывающего сегмента группы в связи с запуском ТАНЕКО. Как подчеркнули аналитики МФЦ, такие результаты за девять месяцев позволяют положительно переоценить прогноз по деятельности компании по итогам года и пересчитать целевую стоимость акций компании до 189,42 с 185,91 руб.
Дисконт российского рынка к другим развивающимся рынкам может уменьшится
Что же касается дальнейшей динамики российского рынка акций, то, как отмечает заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников, большая интрига состоит в том, сможет ли индекс ММВБ в ближайшие дни преодолеть отметку 1450 пунктов. Эксперт добавил, что власти начали борьбу с коррупцией - инвестиционный климат постепенно улучшается, и традиционный дисконт российского рынка к другим развивающимся рынкам (около 40%) также может уменьшиться.
В свою очередь старший аналитик "Альфа-Банка" Ангелика Генкель указывает на то, что в фонды акций развивающихся рынков продолжается масштабный приток средств. На неделе, завершившейся 5 декабря, он составил 3,6 млрд долл. Фонды GEM привлекли 1,6 млрд долл. Интересно, что приток наблюдается исключительно в общие фонды и фонды Китая (около 900 млн долл.). Большинство прочих страновых фондов, включая Россию, испытывает утечку активов. В указанный период из фондов, ориентированных на российские акции, было выведено 60 млн долл. - средняя величина за последние девять недель. В текущих условиях цифры интерпретировать достаточно сложно. Но очевидно, что в случае достижения договоренности по бюджету в США до конца года эти средства, с большой степенью вероятности, поступят на рынки, спровоцировав рост индексов, резюмировала экономист.
Технический взгляд дня
Проявив накануне неспособность прорваться через сильные уровни сопротивления, российский рынок в пятницу вынужден был продолжить снижение. Возврат индекса ММВБ под простую 200-дневную скользящую среднюю на уровне 1440 пунктов создал потенциал для краткосрочного движения вниз - хотя бы к отметке 1420 пунктов. А вообще, техническая картина обещает более глубокое погружение на горизонте одной-двух недель.
Котировки Газпрома вернулись в среднесрочный нисходящий канал (1-2), и это существенно портит техническую картину. Потенциал отскока вверх "быками" был реализован далеко не в полной мере, но произошедший в конце ноября рост позволил снять критическую перепроданность. А это значит, что теперь есть возможность организовать еще один заход вниз - покупатели сильно сопротивляться не будут. Даже при оптимистичном сценарии, согласно которому котировки Газпрома будут держаться у верхней границы канала 1-2, им предстоит ретест ноябрьского минимума на отметке 136,5 руб./акция. Тем, кто набрал "лонги" в расчете на среднесрочную волну роста, до обновления многомесячного минимума сокращать их не стоит.
Техническая картина Сбербанка стала очень опасной. Котировки развернулись вниз и к 14:30 мск 7 декабря достигли уровня поддержки 92,5 руб./акция (2). Появление накануне разворотной свечи "додж" на вершине трехнедельной волны роста заставляет опасаться, что вместо продолжения подъема к отметке 95 руб./акция (3) мы теперь увидим пробой поддержки 2 и падение в район 90 руб./акция (1). С учетом наличия раннего сигнала на продажу от индикатора Stochastic на дневном интервале "медвежий" вариант развития событий стал наиболее вероятным. Падение ниже уровня 92,5 руб./акция будет четким сигналом к продаже.
"Роснефть" в пятницу падает вместе со всеми, но при этом все еще смотрится неплохо. Критический перегрев здесь пока не достигнут, поэтому при желании можно продолжить ждать развития восходящего движения и формирования "тройной вершины" на уровне 255 руб./акция (2). Но уже нельзя сказать, что риски будут небольшими: осторожным игрокам лучше довольствоваться тем, что дал рынок к текущему моменту, и продавать акции нефтяной компании вблизи 250 руб. Новые покупки можно планировать в районе 238,5 руб./акция (1), где в ноябре сформировалась хорошая устойчивая поддержка.
Котировки ГМК "Норильский никель" немного откатились вниз, но это не повод для беспокойства. Цели роста не достигнуты: первые серьезные проблемы должны возникнуть на уровне 5780 руб./акция (3), где волна падения 2011-2012гг. будет скорректирована на 38,2%, а несерьезные - на июльском максимуме 5480 руб./акция (2). Среднесрочная волна роста только стартовала, и удерживать длинные позиции будет уместно еще в течение длительного периода. Тем, кто упустил рост и ищет возможность присоединиться к покупателям на откате вниз, стоит порекомендовать уровень 5200 руб./акция (1) - это преодоленный на текущей неделе сентябрьский максимум, который должен теперь выступить в качестве поддержки.
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В пятницу с утра фьючерсы на индексы США демонстрировали незначительное повышение. На азиатских фондовых биржах также доминировали позитивные настроения. Промышленные металлы на текущий момент преимущественно прибавляют в стоимости. Дорожает и нефть - на 11:30 мск котировки январского фьючерса на нефть Brent колебались около отметки 107,4 долл./барр.
Что же касается российского рынка акций, то после позитивного открытия оптимизм инвесторов достаточно быстро сошел на нет, и оба отечественных индикатора начали терять позиции, а потом и вовсе ушли на отрицательную территорию. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ потерял 0,48%, достигнув 1431,66 пункта. Индекс РТС к 12:30 мск снизился до 1457,77 пункта (-0,63%), RTS Standard - до 9773,80 пункта (-0,47%). Общий объем торгов на бирже ММВБ-РТС к указанному времени составил 104,23 млрд руб.
Во второй половине дня настроения игроков определит статистика
Как подчеркнули аналитики компании "Атон", значимых драйверов движения на рынках пока нет, что обеспечит консолидацию российских индикаторов недалеко от значений открытия в первой половине дня, а во второй настроения игроков определит статистка по рынку труда США. Слабые данные вполне могут спровоцировать волну фиксации полученной за последние дни прибыли - открытие новых длинных позиций от текущих уровней является весьма рискованным, считают специалисты.
Аналитик Пробизнесбанка Валерий Пивень также отмечает, что несмотря на довольно сильный рост китайского рынка, остальные азиатские площадки ведут себя довольно спокойно. Также стабильная ситуация сохраняется на рынке углеводородов и во фьючерсах на американские индексы. По мнению экономиста, итоги дня определит зарубежная макростатистика. Прежде всего, рынок интересует информация по американскому рынку труда, которая будет отражена в данных по безработице и вновь созданным рабочим местам. Наблюдатели настроены на выход не очень сильных данных, и позитивный сюрприз может спровоцировать активные покупки, полагает эксперт.
Энергетический сектор не радует ростом
На текущий момент аутсайдером рынка выглядит энергетический сектор: к 12:30 мск Холдинг МРСК снизился на 2,34%, ФСК ЕЭС - на 1,06%, "Мосэнерго" - на 1,32%, "Интер РАО" - на 0,25%, "РусГидро" - на 1,57%, МОЭСК выросло на 1,21%.
По мнению аналитика Пробизнесбанка Валерия Пивеня, среди аутсайдеров может оказаться и банковский сектор, давление на бумаги которого, возможно, окажут предупреждения ЦБ о том, что быстрый рост потребительского кредитования начинает нести угрозу отрасли. ЦБ может принять ряд мер, ограничивающих рост розничного кредитования. К 12:30 мск обыкновенные акции Сбербанка подешевели на 0,11%, привилегированные - на 0,80%, ВТБ - на 0,69%.
Продают пока и металлургический сегмент: к 12:30 мск "Норникель" потерял в стоимости 0,71%, ММК - 1,62%, НЛМК - 0,98%, "Северсталь" - 0,17%. "Полюс золото" к указанному времени потеряло в цене 1,05%.
Слабо смотрится телекоммуникационный сектор: к 12:30 мск обыкновенные акции "Ростелекома" подешевели 0,44%, привилегированные - на 0,73%, МТС - на 0,98%.
Заметное снижение цен на нефть накануне оказывает давление на акции российских нефтегазовых компаний в пятницу. Так, ЛУКОЙЛ к 12:30 мск снизился на 0,38%, "Сургутнефтегаз" - на 0,26%, "Роснефть" - на 0,35%, "Татнефть" - на 0,82%, "Газпром нефть" - на 0,25%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 0,75%, Газпром - на 0,59%, НОВАТЭК - на 1,30%. В четверг "Татнефть" опубликовала отчетность за девять месяцев по US GAAP, который показал рост чистой прибыли компании на 35% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 60,665 млрд руб. Компания поясняет, что на рост чистой прибыли в июле-сентябре повлияли более благоприятная макроэкономическая ситуация и улучшение эффективности перерабатывающего сегмента группы в связи с запуском ТАНЕКО. Как подчеркнули аналитики МФЦ, такие результаты за девять месяцев позволяют положительно переоценить прогноз по деятельности компании по итогам года и пересчитать целевую стоимость акций компании до 189,42 с 185,91 руб.
Дисконт российского рынка к другим развивающимся рынкам может уменьшится
Что же касается дальнейшей динамики российского рынка акций, то, как отмечает заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников, большая интрига состоит в том, сможет ли индекс ММВБ в ближайшие дни преодолеть отметку 1450 пунктов. Эксперт добавил, что власти начали борьбу с коррупцией - инвестиционный климат постепенно улучшается, и традиционный дисконт российского рынка к другим развивающимся рынкам (около 40%) также может уменьшиться.
В свою очередь старший аналитик "Альфа-Банка" Ангелика Генкель указывает на то, что в фонды акций развивающихся рынков продолжается масштабный приток средств. На неделе, завершившейся 5 декабря, он составил 3,6 млрд долл. Фонды GEM привлекли 1,6 млрд долл. Интересно, что приток наблюдается исключительно в общие фонды и фонды Китая (около 900 млн долл.). Большинство прочих страновых фондов, включая Россию, испытывает утечку активов. В указанный период из фондов, ориентированных на российские акции, было выведено 60 млн долл. - средняя величина за последние девять недель. В текущих условиях цифры интерпретировать достаточно сложно. Но очевидно, что в случае достижения договоренности по бюджету в США до конца года эти средства, с большой степенью вероятности, поступят на рынки, спровоцировав рост индексов, резюмировала экономист.
Технический взгляд дня
Проявив накануне неспособность прорваться через сильные уровни сопротивления, российский рынок в пятницу вынужден был продолжить снижение. Возврат индекса ММВБ под простую 200-дневную скользящую среднюю на уровне 1440 пунктов создал потенциал для краткосрочного движения вниз - хотя бы к отметке 1420 пунктов. А вообще, техническая картина обещает более глубокое погружение на горизонте одной-двух недель.
Котировки Газпрома вернулись в среднесрочный нисходящий канал (1-2), и это существенно портит техническую картину. Потенциал отскока вверх "быками" был реализован далеко не в полной мере, но произошедший в конце ноября рост позволил снять критическую перепроданность. А это значит, что теперь есть возможность организовать еще один заход вниз - покупатели сильно сопротивляться не будут. Даже при оптимистичном сценарии, согласно которому котировки Газпрома будут держаться у верхней границы канала 1-2, им предстоит ретест ноябрьского минимума на отметке 136,5 руб./акция. Тем, кто набрал "лонги" в расчете на среднесрочную волну роста, до обновления многомесячного минимума сокращать их не стоит.
Техническая картина Сбербанка стала очень опасной. Котировки развернулись вниз и к 14:30 мск 7 декабря достигли уровня поддержки 92,5 руб./акция (2). Появление накануне разворотной свечи "додж" на вершине трехнедельной волны роста заставляет опасаться, что вместо продолжения подъема к отметке 95 руб./акция (3) мы теперь увидим пробой поддержки 2 и падение в район 90 руб./акция (1). С учетом наличия раннего сигнала на продажу от индикатора Stochastic на дневном интервале "медвежий" вариант развития событий стал наиболее вероятным. Падение ниже уровня 92,5 руб./акция будет четким сигналом к продаже.
"Роснефть" в пятницу падает вместе со всеми, но при этом все еще смотрится неплохо. Критический перегрев здесь пока не достигнут, поэтому при желании можно продолжить ждать развития восходящего движения и формирования "тройной вершины" на уровне 255 руб./акция (2). Но уже нельзя сказать, что риски будут небольшими: осторожным игрокам лучше довольствоваться тем, что дал рынок к текущему моменту, и продавать акции нефтяной компании вблизи 250 руб. Новые покупки можно планировать в районе 238,5 руб./акция (1), где в ноябре сформировалась хорошая устойчивая поддержка.
Котировки ГМК "Норильский никель" немного откатились вниз, но это не повод для беспокойства. Цели роста не достигнуты: первые серьезные проблемы должны возникнуть на уровне 5780 руб./акция (3), где волна падения 2011-2012гг. будет скорректирована на 38,2%, а несерьезные - на июльском максимуме 5480 руб./акция (2). Среднесрочная волна роста только стартовала, и удерживать длинные позиции будет уместно еще в течение длительного периода. Тем, кто упустил рост и ищет возможность присоединиться к покупателям на откате вниз, стоит порекомендовать уровень 5200 руб./акция (1) - это преодоленный на текущей неделе сентябрьский максимум, который должен теперь выступить в качестве поддержки.
/Компиляция. 7 декабря. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница
Следующая страница
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter