10 декабря 2012 Mind Money (ИК Церих) | Bovespa | ГМК НорНикель | Северсталь | Русгидро Верников Андрей, Душин Олег
Курирующий энергетику вице-премьер Аркадий Дворкович сегодня, возможно, лично посетит заседание совета директоров "РусГидро", чтобы проконтролировать принятие решения о продолжении допэмиссии компании по правительственной схеме. Сегодня во второй половине дня на заседании совета директоров "РусГидро" должна решиться судьба допэмиссии 122 млрд акций, проводимой для внесения из бюджета в капитал энергокомпании 50 млрд руб. и других активов. Совет должен, в частности, рассмотреть вопрос о цене размещаемых бумаг. Несмотря на правительственную директиву, подписанную на прошлой неделе и требующую от представителей государства поддержать допэмиссию, часть членов совета директоров по-прежнему высказывают сомнения в правомочности этого размещения. Но в правительстве беспокоятся, что из-за демарша нескольких директоров может быть сорвана докапитализация компании из госбюджета на 50 млрд руб.
Новость о докапитализации "РусГидро" послужила стимулом для скачкообразного роста котировок компании некоторое время назад, сегодня может стать драйвером их снижения. Дело в том, что традиционно рынок негативно воспринимает всякого рода неопределенности. Несмотря на то, что допэмиссии "РусГидро" скорее всего, быть, на наш взгляд, подобные сомнения части совета директоров, может служить серьезным подспорьем для сегодняшнего снижения котировок этой компании
Один из крупнейших ритейлеров в России "Магнит" за 11 месяцев увеличил выручку на 33,5% (до 396,7 млрд рублей)
На прошлой неделе я писал о том, что не надо бояться долгосрочных вложений в акции «Магнита». Рост котировок сопровождается естественным расширением бизнеса. Вышедшая сегодня отчетность подтверждает эти слова. За 11 месяцев компания открыла 1168 магазинов. Общее количество магазинов в сети составило 6 477 (5 753 "магазина у дома", 113 гипермаркетов, 17 магазинов "Магнит Семейный" и 594 магазина косметики). Выручка "Магнита" в ноябре увеличилась на 35% по сравнению с аналогичным месяцем прошлого года - до 39 млрд рублей (в рублях). Общая торговая площадь магазинов "Магнита" в ноябре достигла 2,39 млн кв. м, что на 30,1% больше аналогичного показателя за ноябрь 2011 года.
В этом году акции крупнейших ритейлеров показают позитивную динамику. Через два года после принятия Закона о торговле, торговые сети сумели к нему адаптироваться. В связи с выборами произошел рост доходов бюджетников и повышение социальных выплат, а это благоприятно для магазинов. При этом кризис, бушующий в Европе с 2007 года, не ухудшил потребительские настроения россиян. 36% из них считают, что их покупательная способность в 2013 году возрастет (по опросам Deloitte). Каждый второй россиянин считает экономическую ситуацию стабильной, и эта ситуация разительно контрастирует с европейским потребительским пессимизмом. Позитивное настроение потребителей, способствовало продолжению бума необеспеченных потребительских кредитов, что в свою очередь увеличивает продажи. Другим позитивным фактором для сетей явилась устойчивая ситуация на валютном рынке (за исключения мая месяца) и то что Власти РФ будут, не смотря на социальные денежные инъекции пытались удержать инфляцию в России на уровне 2011-го.
Вышедшая отчетность благоприятна для акций компаний – рекомендуем удерживать их в портфеле.
Технический анализ индекса Bovespa
За три недели роста (с промежуточной остановкой) бразильский фондовый индекс Bovespa отыграл почти 50% предыдущего двухмесячного падения. Статистика, опубликованная на прошлой неделе, показала рост индекса деловой активности в промышленности в ноябре до 52,2 пунктов (в октябре индекс был на уровне 50,2 пункта). Правда, рост промышленного производства оказался несколько ниже ожиданий. Глобальный понижательный тренд пока не пробит – индикатор TRIX 12 пока показывает продажу. После достижения отметки 58500 можно ожидать снижения индекса, но развертывать широкомасштабную игру на понижение нет смысла. Индикатор RSI-14 на дневных графиках показывает «бычье расхождение». После небольшой коррекции к росту продолжится восхождение индекса до верхней границы Боллинджера 60500. В качестве технической поддержки целесообразно использовать уровень 56500 - уровень прохождения краткосрочного повышающегося тренда, сформированного 16.11.12. Более сильный уровень поддержки находится в районе четырехмесячного минимума 55100.
Технический анализ, акция Северстали(ТА)
Акции Северстали вышли на повышающуюся линию полугодовой поддержки (сег 350.6), откуда вероятен отскок дивергентного характера. Однако риски движения к цели 332.8р сохраняются. Негативный осадок оставило пробитие уровня 367, это уровень шеи в моделе голова-плечи
На дневном графике пока преобладает негативный фон.
Удалось также выявить цели (временные)
Таргеты вверху сопротивления-мишени 367.8 актуально до 28.12.12..
Таргеты внизу сопротивления-мишени 345 актуально до 07.01.13..
Главные сопротивления без статуса мишени на графике 401.2 актуально до 07.01.13..
Оперативный анализ
Акция открывалась сег. вверх с рынком ( откр 355.4).
Акция закрылась вверх +0.4% ( ММВБ +0.2%) на понижающихся малых объемах
Акция закрылась внутри диапазона (кластера) 345- 364.1 (закр 354.9), что может давать смешанные ожидания 10дек, а именно средний ожидаемый рейндж 354.5-357.7. Если акция закроется выше его, то 11 дек он (354.5-357.7) потенциальная зона поддержки
Плотные Сегменты поддержки акции на сегодня
347.8
348.8
349.4
350
351
1)Текущая рекомендация повышена до покупать 3 дек
2)Циклические рекомендации стоят на стороне покупателей. Основные стопы покупателей сег располагаются 342.8
3) Сочетание среднесрочных показателей указывает на росте негатива (мы выставляем среднесрочную рекомендацию на неделю и больше сокращать с 5 дек и ориентир сопротивления 360)
Возможные цели игры по этой акции по ее дневным максимумам и минимумам не выявлены(свечный анализ для среднесрочных и краткосрочных выводов)
Вверх (подцель ) – точка отмены этих ожиданий карт бланш
Вниз 332.8 (подцель ) – точка отмены этих ожиданий 423.8(+) от 19 сент 2012
Видно из выше, что целеобразующая поддержка ...не обнаружено сопротивление …423.8(+)... значок (+) означает сильный уровень, значок (-) означает производный
На 4-й квартал 2012 линия неустойчивого поведения акции Северстали как рисковой понижается с 413.9 до 400.9, а демаркационная линия, ниже которой говорить о рисках в отдельности от всего рынка бессмысленно, понижается с 326.1 до 324.8
Куда расти Норильскому никелю?(ТА)
Головокружительная новость о замирении акционеров Норникеля и большом росте дивидендов дает цель по акции 5980.
Однако на дневном графике видно, что акция сильно относительно перекуплена, что ставит вопрос о текущей разгрузке по бумаге. На 10 дек разумная цель роста видится в районе 5436. Проблема состоит в том, что ADR Норникеля в США в пятницу продолжили рост ($17.73 +0.91%), когда в России уже пытались корректировать перекупленность бумаги. Американцы явно ищут высокодоходные бумаги. Пока у ГМК образовалось 2 пояса технической поддержки 5250-5260 и 5184 (закр 6 дек)
По данным источников «Интерфакса», цена решения конфликта такова -речь идет о $9 млрд. дивидендов за 3 года. Каким будет уровень дивидендных выплат после 2014 г., собеседники «Ведомостей» не говорят. Ранее источники, близкие к акционерам «Норникеля», сообщали, что обсуждается увеличение планки с 20-25% чистой прибыли по МСФО до не менее чем 50%. Теперь же речь идет о дивидендах чуть ли не 100%. точнее 80-90% Это означает $52.46 дивидендов на 1 акцию за 3 года. За 2011 компания заплатила дивидендов 196 р на акцию.
При курсе 31 р./дол это увеличение дивидендов в 2.77раза Чистая прибыль 2011 $3626 млн. и первого полугодия 2012г. $1481 млн. Другими словами, прибыль 2012 г это вероятно $3 млрд. За три года при неизменных успехах Норникеля вся его прибыль, получается, пойдет на дивиденды.
Большие дивиденды грозят сократить инвестпрограммы компании, в том числе на мероприятия экологического порядка. Поэтому аппетиты Абрамовича и Дерипаски могут быть урезаны
Новость о докапитализации "РусГидро" послужила стимулом для скачкообразного роста котировок компании некоторое время назад, сегодня может стать драйвером их снижения. Дело в том, что традиционно рынок негативно воспринимает всякого рода неопределенности. Несмотря на то, что допэмиссии "РусГидро" скорее всего, быть, на наш взгляд, подобные сомнения части совета директоров, может служить серьезным подспорьем для сегодняшнего снижения котировок этой компании
Один из крупнейших ритейлеров в России "Магнит" за 11 месяцев увеличил выручку на 33,5% (до 396,7 млрд рублей)
На прошлой неделе я писал о том, что не надо бояться долгосрочных вложений в акции «Магнита». Рост котировок сопровождается естественным расширением бизнеса. Вышедшая сегодня отчетность подтверждает эти слова. За 11 месяцев компания открыла 1168 магазинов. Общее количество магазинов в сети составило 6 477 (5 753 "магазина у дома", 113 гипермаркетов, 17 магазинов "Магнит Семейный" и 594 магазина косметики). Выручка "Магнита" в ноябре увеличилась на 35% по сравнению с аналогичным месяцем прошлого года - до 39 млрд рублей (в рублях). Общая торговая площадь магазинов "Магнита" в ноябре достигла 2,39 млн кв. м, что на 30,1% больше аналогичного показателя за ноябрь 2011 года.
В этом году акции крупнейших ритейлеров показают позитивную динамику. Через два года после принятия Закона о торговле, торговые сети сумели к нему адаптироваться. В связи с выборами произошел рост доходов бюджетников и повышение социальных выплат, а это благоприятно для магазинов. При этом кризис, бушующий в Европе с 2007 года, не ухудшил потребительские настроения россиян. 36% из них считают, что их покупательная способность в 2013 году возрастет (по опросам Deloitte). Каждый второй россиянин считает экономическую ситуацию стабильной, и эта ситуация разительно контрастирует с европейским потребительским пессимизмом. Позитивное настроение потребителей, способствовало продолжению бума необеспеченных потребительских кредитов, что в свою очередь увеличивает продажи. Другим позитивным фактором для сетей явилась устойчивая ситуация на валютном рынке (за исключения мая месяца) и то что Власти РФ будут, не смотря на социальные денежные инъекции пытались удержать инфляцию в России на уровне 2011-го.
Вышедшая отчетность благоприятна для акций компаний – рекомендуем удерживать их в портфеле.
Технический анализ индекса Bovespa
За три недели роста (с промежуточной остановкой) бразильский фондовый индекс Bovespa отыграл почти 50% предыдущего двухмесячного падения. Статистика, опубликованная на прошлой неделе, показала рост индекса деловой активности в промышленности в ноябре до 52,2 пунктов (в октябре индекс был на уровне 50,2 пункта). Правда, рост промышленного производства оказался несколько ниже ожиданий. Глобальный понижательный тренд пока не пробит – индикатор TRIX 12 пока показывает продажу. После достижения отметки 58500 можно ожидать снижения индекса, но развертывать широкомасштабную игру на понижение нет смысла. Индикатор RSI-14 на дневных графиках показывает «бычье расхождение». После небольшой коррекции к росту продолжится восхождение индекса до верхней границы Боллинджера 60500. В качестве технической поддержки целесообразно использовать уровень 56500 - уровень прохождения краткосрочного повышающегося тренда, сформированного 16.11.12. Более сильный уровень поддержки находится в районе четырехмесячного минимума 55100.
Технический анализ, акция Северстали(ТА)
Акции Северстали вышли на повышающуюся линию полугодовой поддержки (сег 350.6), откуда вероятен отскок дивергентного характера. Однако риски движения к цели 332.8р сохраняются. Негативный осадок оставило пробитие уровня 367, это уровень шеи в моделе голова-плечи
На дневном графике пока преобладает негативный фон.
Удалось также выявить цели (временные)
Таргеты вверху сопротивления-мишени 367.8 актуально до 28.12.12..
Таргеты внизу сопротивления-мишени 345 актуально до 07.01.13..
Главные сопротивления без статуса мишени на графике 401.2 актуально до 07.01.13..
Оперативный анализ
Акция открывалась сег. вверх с рынком ( откр 355.4).
Акция закрылась вверх +0.4% ( ММВБ +0.2%) на понижающихся малых объемах
Акция закрылась внутри диапазона (кластера) 345- 364.1 (закр 354.9), что может давать смешанные ожидания 10дек, а именно средний ожидаемый рейндж 354.5-357.7. Если акция закроется выше его, то 11 дек он (354.5-357.7) потенциальная зона поддержки
Плотные Сегменты поддержки акции на сегодня
347.8
348.8
349.4
350
351
1)Текущая рекомендация повышена до покупать 3 дек
2)Циклические рекомендации стоят на стороне покупателей. Основные стопы покупателей сег располагаются 342.8
3) Сочетание среднесрочных показателей указывает на росте негатива (мы выставляем среднесрочную рекомендацию на неделю и больше сокращать с 5 дек и ориентир сопротивления 360)
Возможные цели игры по этой акции по ее дневным максимумам и минимумам не выявлены(свечный анализ для среднесрочных и краткосрочных выводов)
Вверх (подцель ) – точка отмены этих ожиданий карт бланш
Вниз 332.8 (подцель ) – точка отмены этих ожиданий 423.8(+) от 19 сент 2012
Видно из выше, что целеобразующая поддержка ...не обнаружено сопротивление …423.8(+)... значок (+) означает сильный уровень, значок (-) означает производный
На 4-й квартал 2012 линия неустойчивого поведения акции Северстали как рисковой понижается с 413.9 до 400.9, а демаркационная линия, ниже которой говорить о рисках в отдельности от всего рынка бессмысленно, понижается с 326.1 до 324.8
Куда расти Норильскому никелю?(ТА)
Головокружительная новость о замирении акционеров Норникеля и большом росте дивидендов дает цель по акции 5980.
Однако на дневном графике видно, что акция сильно относительно перекуплена, что ставит вопрос о текущей разгрузке по бумаге. На 10 дек разумная цель роста видится в районе 5436. Проблема состоит в том, что ADR Норникеля в США в пятницу продолжили рост ($17.73 +0.91%), когда в России уже пытались корректировать перекупленность бумаги. Американцы явно ищут высокодоходные бумаги. Пока у ГМК образовалось 2 пояса технической поддержки 5250-5260 и 5184 (закр 6 дек)
По данным источников «Интерфакса», цена решения конфликта такова -речь идет о $9 млрд. дивидендов за 3 года. Каким будет уровень дивидендных выплат после 2014 г., собеседники «Ведомостей» не говорят. Ранее источники, близкие к акционерам «Норникеля», сообщали, что обсуждается увеличение планки с 20-25% чистой прибыли по МСФО до не менее чем 50%. Теперь же речь идет о дивидендах чуть ли не 100%. точнее 80-90% Это означает $52.46 дивидендов на 1 акцию за 3 года. За 2011 компания заплатила дивидендов 196 р на акцию.
При курсе 31 р./дол это увеличение дивидендов в 2.77раза Чистая прибыль 2011 $3626 млн. и первого полугодия 2012г. $1481 млн. Другими словами, прибыль 2012 г это вероятно $3 млрд. За три года при неизменных успехах Норникеля вся его прибыль, получается, пойдет на дивиденды.
Большие дивиденды грозят сократить инвестпрограммы компании, в том числе на мероприятия экологического порядка. Поэтому аппетиты Абрамовича и Дерипаски могут быть урезаны
/Компиляция. 10 декабря. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
https://mind-money.eu Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба