11 декабря 2012 БКС Экспресс Копейкин Иван
Фьючерс на индекс РТС в последнее время смотрится очень сильно и только за прошедшую неделю прибавил почти целых 3%. Между тем цена достигла вершины восходящего канала и рост может немного сбавить обороты. На данный факт намекает и дивергенция между ценой и гистограммой МАСD на 4-х часовом графике.
Крупные участники при этом настроены преимущественно на продажу. Об этом свидетельствует количество открытых позиций по фьючерсу на индекс РТС к концу прошлой недели. Таким образом, длинных позиций, открытых юридическими лицами, стало 232439, против 283845 коротких позиций.
Если посмотреть развернуто, и оценить соотношение коротких и длинных позиций в динамике, то здесь также можно заметить сигнал на продажу. Обусловлен этот сигнал нахождением в непосредственной близости от максимумов на отметке 1,4.
Разберемся теперь с открытыми позициями в опционах по фьючерсу на индекс РТС, которые исполняются 17.12.12 . Как видно из графика ниже, зона минимальных выплат сейчас находится между 135000 и 145000. Исходя из этого - можно предположить, что цена фьючерса к исполнению 17.12.12 будет находится именно в данном диапазоне, т.е. пойдет ниже 145000.
Зона минимальных выплат – это диапазон цен базового актива, в котором сумма выплат по открытым опционам в деньгах будет минимальна.
На возможное снижение в ближайшее время указывают также минимальные уровни подразумеваемой и исторической волатильности.
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участники торгов и обычно классифицируется как индикатор страха. Минимальные значения данного вида волатильности часто демонстрируют определенную недооценку существующих факторов риска и могут давать сигналы к продаже.
Дополняют общую картину открытые позиции на фьючерс РТС и объемы торгов. Таким образом, текущий рост не поддерживается открытыми позициями и объемами, что говорит о его слабости и о возможном сломе в недалеком будущем.
В целом, получается, что основные индикаторы сейчас настроены на снижение, или, по крайней мере, на отскок от текущих уровней. Таким образом, вероятность похода ниже 145000 в данный момент достаточно высокая.
От текущих уровней можно пробовать открывать короткие позиции с минимальной целью 145000. Стоп оптимально поставить за верхней границей растущего канала, сейчас это отметка 149500.
Крупные участники при этом настроены преимущественно на продажу. Об этом свидетельствует количество открытых позиций по фьючерсу на индекс РТС к концу прошлой недели. Таким образом, длинных позиций, открытых юридическими лицами, стало 232439, против 283845 коротких позиций.
Если посмотреть развернуто, и оценить соотношение коротких и длинных позиций в динамике, то здесь также можно заметить сигнал на продажу. Обусловлен этот сигнал нахождением в непосредственной близости от максимумов на отметке 1,4.
Разберемся теперь с открытыми позициями в опционах по фьючерсу на индекс РТС, которые исполняются 17.12.12 . Как видно из графика ниже, зона минимальных выплат сейчас находится между 135000 и 145000. Исходя из этого - можно предположить, что цена фьючерса к исполнению 17.12.12 будет находится именно в данном диапазоне, т.е. пойдет ниже 145000.
Зона минимальных выплат – это диапазон цен базового актива, в котором сумма выплат по открытым опционам в деньгах будет минимальна.
На возможное снижение в ближайшее время указывают также минимальные уровни подразумеваемой и исторической волатильности.
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участники торгов и обычно классифицируется как индикатор страха. Минимальные значения данного вида волатильности часто демонстрируют определенную недооценку существующих факторов риска и могут давать сигналы к продаже.
Дополняют общую картину открытые позиции на фьючерс РТС и объемы торгов. Таким образом, текущий рост не поддерживается открытыми позициями и объемами, что говорит о его слабости и о возможном сломе в недалеком будущем.
В целом, получается, что основные индикаторы сейчас настроены на снижение, или, по крайней мере, на отскок от текущих уровней. Таким образом, вероятность похода ниже 145000 в данный момент достаточно высокая.
От текущих уровней можно пробовать открывать короткие позиции с минимальной целью 145000. Стоп оптимально поставить за верхней границей растущего канала, сейчас это отметка 149500.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба