11 декабря 2012 БКС Экспресс Копейкин Иван
Фьючерс на индекс РТС в последнее время смотрится очень сильно и только за прошедшую неделю прибавил почти целых 3%. Между тем цена достигла вершины восходящего канала и рост может немного сбавить обороты. На данный факт намекает и дивергенция между ценой и гистограммой МАСD на 4-х часовом графике.
Крупные участники при этом настроены преимущественно на продажу. Об этом свидетельствует количество открытых позиций по фьючерсу на индекс РТС к концу прошлой недели. Таким образом, длинных позиций, открытых юридическими лицами, стало 232439, против 283845 коротких позиций.
Если посмотреть развернуто, и оценить соотношение коротких и длинных позиций в динамике, то здесь также можно заметить сигнал на продажу. Обусловлен этот сигнал нахождением в непосредственной близости от максимумов на отметке 1,4.
Разберемся теперь с открытыми позициями в опционах по фьючерсу на индекс РТС, которые исполняются 17.12.12 . Как видно из графика ниже, зона минимальных выплат сейчас находится между 135000 и 145000. Исходя из этого - можно предположить, что цена фьючерса к исполнению 17.12.12 будет находится именно в данном диапазоне, т.е. пойдет ниже 145000.
Зона минимальных выплат – это диапазон цен базового актива, в котором сумма выплат по открытым опционам в деньгах будет минимальна.
На возможное снижение в ближайшее время указывают также минимальные уровни подразумеваемой и исторической волатильности.
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участники торгов и обычно классифицируется как индикатор страха. Минимальные значения данного вида волатильности часто демонстрируют определенную недооценку существующих факторов риска и могут давать сигналы к продаже.
Дополняют общую картину открытые позиции на фьючерс РТС и объемы торгов. Таким образом, текущий рост не поддерживается открытыми позициями и объемами, что говорит о его слабости и о возможном сломе в недалеком будущем.
В целом, получается, что основные индикаторы сейчас настроены на снижение, или, по крайней мере, на отскок от текущих уровней. Таким образом, вероятность похода ниже 145000 в данный момент достаточно высокая.
От текущих уровней можно пробовать открывать короткие позиции с минимальной целью 145000. Стоп оптимально поставить за верхней границей растущего канала, сейчас это отметка 149500.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Крупные участники при этом настроены преимущественно на продажу. Об этом свидетельствует количество открытых позиций по фьючерсу на индекс РТС к концу прошлой недели. Таким образом, длинных позиций, открытых юридическими лицами, стало 232439, против 283845 коротких позиций.
Если посмотреть развернуто, и оценить соотношение коротких и длинных позиций в динамике, то здесь также можно заметить сигнал на продажу. Обусловлен этот сигнал нахождением в непосредственной близости от максимумов на отметке 1,4.
Разберемся теперь с открытыми позициями в опционах по фьючерсу на индекс РТС, которые исполняются 17.12.12 . Как видно из графика ниже, зона минимальных выплат сейчас находится между 135000 и 145000. Исходя из этого - можно предположить, что цена фьючерса к исполнению 17.12.12 будет находится именно в данном диапазоне, т.е. пойдет ниже 145000.
Зона минимальных выплат – это диапазон цен базового актива, в котором сумма выплат по открытым опционам в деньгах будет минимальна.
На возможное снижение в ближайшее время указывают также минимальные уровни подразумеваемой и исторической волатильности.
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участники торгов и обычно классифицируется как индикатор страха. Минимальные значения данного вида волатильности часто демонстрируют определенную недооценку существующих факторов риска и могут давать сигналы к продаже.
Дополняют общую картину открытые позиции на фьючерс РТС и объемы торгов. Таким образом, текущий рост не поддерживается открытыми позициями и объемами, что говорит о его слабости и о возможном сломе в недалеком будущем.
В целом, получается, что основные индикаторы сейчас настроены на снижение, или, по крайней мере, на отскок от текущих уровней. Таким образом, вероятность похода ниже 145000 в данный момент достаточно высокая.
От текущих уровней можно пробовать открывать короткие позиции с минимальной целью 145000. Стоп оптимально поставить за верхней границей растущего канала, сейчас это отметка 149500.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter