20 декабря 2012 РБК | ОАО "Газпром" | Сбербанк (SBER) | ГМК НорНикель | Роснефть Минеева Юлия, Звягинцев Максим
В четверг, 20 декабря, торги на российском рынке акций открылись гэпом вниз в связи с ухудшившимся внешним фоном. Накануне американские фондовые рынки закрылись снижением, несмотря на смешанный характер опубликованной статистики. Так, объем строительства новых домов в ноябре в США снизился с 888 до 861 тыс., однако число выданных разрешений на строительство увеличилось с 868 тыс. до 899 тыс. По всей видимости, основным негативом для рынков стали новые разногласия между республиканцами и демократами по "фискальному обрыву". В среду Белый дом заявил, что президент США наложит вето на "план "Б" республиканцев по предотвращению "обрыва", поскольку тот не является сбалансированным. Это-то и вызвало опасения, что республиканцы и демократы могут не успеть договориться до названного ранее срока - до Рождества.
С утра в четверг фьючерсы на индексы США демонстрировали снижение. На азиатских фондовых биржах не было единой динамики, однако преобладали все же пессимистичные настроения. Решение Банка Японии расширить программу покупки активов на 10 трлн иен несколько поддержало рынки региона. Промышленные металлы на текущий момент преимущественно теряют в стоимости. Дешевеет пока и нефть. На 11:30 мск котировки февральского фьючерса на нефть Brent колебались около отметки 109,95 долл./барр.
На российском фондовом рынке после негативного открытия дальнейшего падения не произошло, более того, оба индикатора даже сумели отыграть часть утренних потерь. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ потерял 0,16% и опустился до 1476,46 пункта. Индекс РТС к 12:30 мск снизился до 1514,14 пункта (-0,21%), RTS Standard - до 10107,76 пункта (-0,18%). Общий объем торгов на бирже ММВБ-РТС к указанному времени составил 127,93 млрд руб.
Динамику рынка акций во второй половине дня определит статистика США
Как считают эксперты, первая половина дня на российском фондовом рынке пройдет под знаком продаж, однако обвала индексов специалисты не ожидают. Аналитики компании "Атон" считают, что первая половина четверга вполне может пройти под знаком фиксации игроками полученной прибыли, а во второй половине торгов основное внимание будет направлено на блок статистики США.
Аналитики ИГ "Норд-Капитал" также полагают, что динамику рынка во второй половине дня определит блок статистики из-за океана. Наибольшее внимание они советуют обратить на итоговые показатели ВВП США за III квартал и производственного индекса ФРБ Филадельфии, а также на данные о продажах на вторичном рынке жилья и о числе заявок на пособие по безработице. Сюрпризы эксперты считают маловероятными, поэтому российский рынок, по их расчетам, продолжит консолидироваться в диапазоне 1475-1485 пунктов по индексу ММВБ. Кроме того, напоминают аналитики, состоится телевизионная пресс-конференция президента РФ Владимира Путина, а Дмитрий Медведев проведет заседание правительства, посвященное улучшению инвестиционного климата в РФ.
В бумагах телекоммуникационного сектора пока нет единого тренда. К 12:30 мск обыкновенные акции "Ростелекома" прибавили 0,16% стоимости, привилегированные - 0,60%, бумаги МТС опустились на 0,33%.
Разнонаправленно торгуются и энергетические компании. К 12:30 мск Холдинг МРСК подешевел на 0,85%, МОЭСК - на 0,47%, ФСК ЕЭС - на 1,09%, "Интер РАО" - на 0,43%, "РусГидро" - на 0,36%. Капитализация "Мосэнерго" выросла на 0,19%.
Смешанная динамика сложилась и в банковских бумагах. К 12:30 мск обыкновенные акции Сбербанка подорожали на 0,02%, привилегированные подешевели на 0,61%, ВТБ поднялся на 0,05%.
В металлургическом секторе пока также разнонаправленная динамика. К 12:30 мск "Норникель" прибавил в стоимости 0,93%, "Северсталь" потеряла 0,21%, ММК - 0,28%, НЛМК - 0,55%. Цена бумаг "Полюс золота" снизилась на 0,59%.
Накануне цены на нефть заметно выросли. По мнению аналитиков "Атона", поддержку им оказали данные Министерства энергетики США (US Department of Energy) о росте уровня переработки нефти за минувшую неделю до максимального за последние четыре месяца значения. Отчет также свидетельствовал о падении запасов нефти на 964 тыс. барр. (ожидалось снижение на 1,75 млн барр.). На текущий момент нефтяные котировки корректируются в сторону понижения, а в акциях российских нефтегазовых компаний пока нет единодушия. Так, "Сургутнефтегаз" к 12:30 мск снизился на 1,05%, ЛУКОЙЛ - на 0,24%, "Роснефть" - на 0,40%, "Татнефть" - на 0,09%, Газпром - на 0,31%. Бумаги "Газпром нефти" выросли на 0,34%, НОВАТЭКа - на 0,45%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 0,79%.
В следующем году начнется переток денег из облигаций в акции
С учетом вновь возникших разногласий между республиканцами и демократами в США в ближайшее время на фондовых рынках сохранится напряженная ситуация. В сложившихся обстоятельствах заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников рекомендует инвесторам продолжать копить силы перед новой волной роста. Специалист полагает, что инструменты с фиксированной доходностью сейчас перегреты. В следующем году начнется переток денег из облигаций в акции, который обычно происходит в течение трех-четырех месяцев, подчеркнул экономист.
В свою очередь аналитики МФЦ отмечают, что американские фондовые индексы сейчас четко отыгрывают технику: S&P 500 пробил сопротивление 1420 пунктов и начал возвращаться под него. Специалисты рассчитывали, что такая конфигурация сложится еще на минувшей неделе, после заседания ФРС США, но и сейчас она выглядит вполне актуально. Индикатор MACD наконец показывает "медвежью" дивергенцию, RSI на S&P 500 подошел к уровню ослабевания тренда в 70%. Теперь логично было бы снижение американского индекса к диапазону 1410-1415 пунктов с последующей консолидацией.
К сожалению, остается мало времени: на следующей неделе уже Рождество. А значит, сформировать устойчивую техническую фигуру, которая позволит удержаться от падения в случае плохих новостей, американский рынок к концу года может не успеть. Эксперты подчеркивают, что российский рынок на этом фоне не смог уверенно выйти в диапазон 1480-1500 пунктов по ММВБ.
"И здесь очень бы хотелось увидеть подтверждение нашему прогнозу о падении перед Новым годом. Логичной целью с точки зрения среднесрочных позиций стал бы диапазон 1450-1460 пунктов. Спекулятивный настрой может стать причиной консолидации выше этих отметок. Но в любом случае при падении рынка и формировании поддержки можно было бы начинать наполнять портфель под переход на праздники. Особенно если мировой фондовый рынок до Нового года тоже покажет снижение", - заключили аналитики МФЦ.
Технический взгляд дня
В четверг, 20 декабря, "медведи" попытались продолжить начатое накануне наступление, но достижением большого успеха по состоянию на 14:30 мск похвастаться они не могут. Индекс ММВБ вышел из-под важной отметки 1472 пункта, и теперь новая возможность для "шортов" появится только если продолжится рост до 1488 пунктов, где в четверг проходит среднесрочный нисходящий тренд. Динамика первой половины торговой сессии четверга показала, что с "шортами" на более низких уровнях спешить не стоит.
Сохранять нейтральное отношение следует пока и в отношении Газпрома. Накануне его котировки вышли на почти двухнедельный максимум, а 20 декабря спустились уже к полуторанедельному минимуму. Неубедительные сигналы на покупку пока надо бы игнорировать, хотя на долгосрочную перспективу акции концерна выглядят технически привлекательно. Напомним, покупки будут уместны либо в случае ретеста ноябрьского минимума 136,5 руб./акция (1), либо по факту роста выше сопротивления 144,2 руб./акция (2). И до любого из этих событий может пройти еще немало времени, поскольку краткосрочный тренд отсутствует.
Сбербанк вернулся в боковой диапазон 92,5-95 руб./акция (1-2), чем отменил ожидания роста до сентябрьского максимума на отметке 98 руб./акция (3). Кроме того, начал выходить вниз из зоны критической перекупленности на дневном интервале индикатор Stochastic, а это среднесрочный сигнал на продажу. Им уместно воспользоваться, только стоит попробовать дождаться окончания восстановления котировок - судя по показаниям технических индикаторов на краткосрочных интервалах, подъем может продолжиться до 16-17:00 мск. Ближайшей целью последующего снижения выступит нижняя граница диапазона 1-2, где "медведям" предстоит побороться с краткосрочным восходящим трендом.
В "Роснефти" больше не видно желания покупателей штурмовать проходящий на уровне 266,5 руб./акция долгосрочный нисходящий тренд 3. С технический точки зрения такое нежелание абсолютно оправданно - "Роснефть" критически перекуплена, и здесь просто необходим коррекционный откат вниз. Правда, полноценный сигнал на продажу от индикатора Stochastic пока не получен. Но он должен появиться после того как будет сдана ближайшая поддержка 255 руб./акция (2). После этого можно будет уверенно продавать с ближайшей целью на уровне 238,6 руб./акция (1), где будет решаться вопрос устойчивости полуторамесячного минимума.
ГМК "Норильский никель" в четверг продолжила уверенный рост, ее котировки вышли к первому уровню коррекции Фибоначчи - 38,2% (2) от волны падения 2011-2012гг. Здесь уместно пока не делать ставок на продолжение роста к круглой отметке 6000 руб./акция (3). Гораздо более оправданной видится фиксация прибыли по длинным позициям, и возможно даже открытие коротких в расчете на то, что рынок даст ГМК возможность скорректироваться хотя бы к поддержке 5480 руб./акция (1). Сценарий продолжения роста без отката вниз маловероятен, но его придется принять, если цена акций "Норникеля" преодолеет высоту 5800 руб./акция.
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
С утра в четверг фьючерсы на индексы США демонстрировали снижение. На азиатских фондовых биржах не было единой динамики, однако преобладали все же пессимистичные настроения. Решение Банка Японии расширить программу покупки активов на 10 трлн иен несколько поддержало рынки региона. Промышленные металлы на текущий момент преимущественно теряют в стоимости. Дешевеет пока и нефть. На 11:30 мск котировки февральского фьючерса на нефть Brent колебались около отметки 109,95 долл./барр.
На российском фондовом рынке после негативного открытия дальнейшего падения не произошло, более того, оба индикатора даже сумели отыграть часть утренних потерь. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ потерял 0,16% и опустился до 1476,46 пункта. Индекс РТС к 12:30 мск снизился до 1514,14 пункта (-0,21%), RTS Standard - до 10107,76 пункта (-0,18%). Общий объем торгов на бирже ММВБ-РТС к указанному времени составил 127,93 млрд руб.
Динамику рынка акций во второй половине дня определит статистика США
Как считают эксперты, первая половина дня на российском фондовом рынке пройдет под знаком продаж, однако обвала индексов специалисты не ожидают. Аналитики компании "Атон" считают, что первая половина четверга вполне может пройти под знаком фиксации игроками полученной прибыли, а во второй половине торгов основное внимание будет направлено на блок статистики США.
Аналитики ИГ "Норд-Капитал" также полагают, что динамику рынка во второй половине дня определит блок статистики из-за океана. Наибольшее внимание они советуют обратить на итоговые показатели ВВП США за III квартал и производственного индекса ФРБ Филадельфии, а также на данные о продажах на вторичном рынке жилья и о числе заявок на пособие по безработице. Сюрпризы эксперты считают маловероятными, поэтому российский рынок, по их расчетам, продолжит консолидироваться в диапазоне 1475-1485 пунктов по индексу ММВБ. Кроме того, напоминают аналитики, состоится телевизионная пресс-конференция президента РФ Владимира Путина, а Дмитрий Медведев проведет заседание правительства, посвященное улучшению инвестиционного климата в РФ.
В бумагах телекоммуникационного сектора пока нет единого тренда. К 12:30 мск обыкновенные акции "Ростелекома" прибавили 0,16% стоимости, привилегированные - 0,60%, бумаги МТС опустились на 0,33%.
Разнонаправленно торгуются и энергетические компании. К 12:30 мск Холдинг МРСК подешевел на 0,85%, МОЭСК - на 0,47%, ФСК ЕЭС - на 1,09%, "Интер РАО" - на 0,43%, "РусГидро" - на 0,36%. Капитализация "Мосэнерго" выросла на 0,19%.
Смешанная динамика сложилась и в банковских бумагах. К 12:30 мск обыкновенные акции Сбербанка подорожали на 0,02%, привилегированные подешевели на 0,61%, ВТБ поднялся на 0,05%.
В металлургическом секторе пока также разнонаправленная динамика. К 12:30 мск "Норникель" прибавил в стоимости 0,93%, "Северсталь" потеряла 0,21%, ММК - 0,28%, НЛМК - 0,55%. Цена бумаг "Полюс золота" снизилась на 0,59%.
Накануне цены на нефть заметно выросли. По мнению аналитиков "Атона", поддержку им оказали данные Министерства энергетики США (US Department of Energy) о росте уровня переработки нефти за минувшую неделю до максимального за последние четыре месяца значения. Отчет также свидетельствовал о падении запасов нефти на 964 тыс. барр. (ожидалось снижение на 1,75 млн барр.). На текущий момент нефтяные котировки корректируются в сторону понижения, а в акциях российских нефтегазовых компаний пока нет единодушия. Так, "Сургутнефтегаз" к 12:30 мск снизился на 1,05%, ЛУКОЙЛ - на 0,24%, "Роснефть" - на 0,40%, "Татнефть" - на 0,09%, Газпром - на 0,31%. Бумаги "Газпром нефти" выросли на 0,34%, НОВАТЭКа - на 0,45%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 0,79%.
В следующем году начнется переток денег из облигаций в акции
С учетом вновь возникших разногласий между республиканцами и демократами в США в ближайшее время на фондовых рынках сохранится напряженная ситуация. В сложившихся обстоятельствах заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников рекомендует инвесторам продолжать копить силы перед новой волной роста. Специалист полагает, что инструменты с фиксированной доходностью сейчас перегреты. В следующем году начнется переток денег из облигаций в акции, который обычно происходит в течение трех-четырех месяцев, подчеркнул экономист.
В свою очередь аналитики МФЦ отмечают, что американские фондовые индексы сейчас четко отыгрывают технику: S&P 500 пробил сопротивление 1420 пунктов и начал возвращаться под него. Специалисты рассчитывали, что такая конфигурация сложится еще на минувшей неделе, после заседания ФРС США, но и сейчас она выглядит вполне актуально. Индикатор MACD наконец показывает "медвежью" дивергенцию, RSI на S&P 500 подошел к уровню ослабевания тренда в 70%. Теперь логично было бы снижение американского индекса к диапазону 1410-1415 пунктов с последующей консолидацией.
К сожалению, остается мало времени: на следующей неделе уже Рождество. А значит, сформировать устойчивую техническую фигуру, которая позволит удержаться от падения в случае плохих новостей, американский рынок к концу года может не успеть. Эксперты подчеркивают, что российский рынок на этом фоне не смог уверенно выйти в диапазон 1480-1500 пунктов по ММВБ.
"И здесь очень бы хотелось увидеть подтверждение нашему прогнозу о падении перед Новым годом. Логичной целью с точки зрения среднесрочных позиций стал бы диапазон 1450-1460 пунктов. Спекулятивный настрой может стать причиной консолидации выше этих отметок. Но в любом случае при падении рынка и формировании поддержки можно было бы начинать наполнять портфель под переход на праздники. Особенно если мировой фондовый рынок до Нового года тоже покажет снижение", - заключили аналитики МФЦ.
Технический взгляд дня
В четверг, 20 декабря, "медведи" попытались продолжить начатое накануне наступление, но достижением большого успеха по состоянию на 14:30 мск похвастаться они не могут. Индекс ММВБ вышел из-под важной отметки 1472 пункта, и теперь новая возможность для "шортов" появится только если продолжится рост до 1488 пунктов, где в четверг проходит среднесрочный нисходящий тренд. Динамика первой половины торговой сессии четверга показала, что с "шортами" на более низких уровнях спешить не стоит.
Сохранять нейтральное отношение следует пока и в отношении Газпрома. Накануне его котировки вышли на почти двухнедельный максимум, а 20 декабря спустились уже к полуторанедельному минимуму. Неубедительные сигналы на покупку пока надо бы игнорировать, хотя на долгосрочную перспективу акции концерна выглядят технически привлекательно. Напомним, покупки будут уместны либо в случае ретеста ноябрьского минимума 136,5 руб./акция (1), либо по факту роста выше сопротивления 144,2 руб./акция (2). И до любого из этих событий может пройти еще немало времени, поскольку краткосрочный тренд отсутствует.
Сбербанк вернулся в боковой диапазон 92,5-95 руб./акция (1-2), чем отменил ожидания роста до сентябрьского максимума на отметке 98 руб./акция (3). Кроме того, начал выходить вниз из зоны критической перекупленности на дневном интервале индикатор Stochastic, а это среднесрочный сигнал на продажу. Им уместно воспользоваться, только стоит попробовать дождаться окончания восстановления котировок - судя по показаниям технических индикаторов на краткосрочных интервалах, подъем может продолжиться до 16-17:00 мск. Ближайшей целью последующего снижения выступит нижняя граница диапазона 1-2, где "медведям" предстоит побороться с краткосрочным восходящим трендом.
В "Роснефти" больше не видно желания покупателей штурмовать проходящий на уровне 266,5 руб./акция долгосрочный нисходящий тренд 3. С технический точки зрения такое нежелание абсолютно оправданно - "Роснефть" критически перекуплена, и здесь просто необходим коррекционный откат вниз. Правда, полноценный сигнал на продажу от индикатора Stochastic пока не получен. Но он должен появиться после того как будет сдана ближайшая поддержка 255 руб./акция (2). После этого можно будет уверенно продавать с ближайшей целью на уровне 238,6 руб./акция (1), где будет решаться вопрос устойчивости полуторамесячного минимума.
ГМК "Норильский никель" в четверг продолжила уверенный рост, ее котировки вышли к первому уровню коррекции Фибоначчи - 38,2% (2) от волны падения 2011-2012гг. Здесь уместно пока не делать ставок на продолжение роста к круглой отметке 6000 руб./акция (3). Гораздо более оправданной видится фиксация прибыли по длинным позициям, и возможно даже открытие коротких в расчете на то, что рынок даст ГМК возможность скорректироваться хотя бы к поддержке 5480 руб./акция (1). Сценарий продолжения роста без отката вниз маловероятен, но его придется принять, если цена акций "Норникеля" преодолеет высоту 5800 руб./акция.
/Компиляция. 20 декабря. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница
Следующая страница
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter